מהו ESG בבנקאות

מהו ESG בבנקאות

חותמת זמן: 14 בדצמבר, 2023 6:09
צומת המקור: 3013757

טופס מלא של ESG: ESG מייצג סביבתי, חברתי וממשל.

קריטריוני ESG הופכים כעת לשיקולים חיוניים במגזר הבנקאי והפיננסי.

למרות ש-ESG התחילה כאסטרטגיית השקעה מודעת חברתית בשנות ה-1960, היא זכתה לתשומת לב ב-2020 בדאבוס. 

המועצה הבינלאומית לעסקים (IBC) והפורום הכלכלי העולמי (WEF) עמדו בראש יוזמה לפיתוח סט של מדדים אחידים כדי לבנות את האופן שבו עסקים מדווחים על ביצועיהם הסביבתיים, החברתיים והממשליים (ESG). 

מה זה ESG: 

מערכת הסטנדרטים המשמשת להערכת ההשלכות האתיות והבנות-קיימא של השקעה והחלטה עסקית ידועה כשיקולי ESG. 

להלן תקציר של כל רכיב. 

  1. סביבה: משתנים סביבתיים כוללים מספר היבטים של הסביבה, כגון ניהול פסולת, שימוש במים, שימוש באנרגיה, פליטת פחמן ושימור משאבי טבע. 
  2. חֶברָתִי: המונח "גורמים חברתיים" מתייחס להיבטים של החברה שיש להם השפעה, כגון מעורבות קהילתית, אושר צרכנים, גיוון והכלה, בטיחות עובדים ובריאות וזכויות אדם.
  3. ממשל: מדיניות ומבנה הממשל של חברה, כגון תגמול בכירים, הרכב דירקטוריון, אבטחת מידע, שקיפות, אחריות וציות, מושפעים כולם מהממשל.

ממשלות וסוכנויות רגולטוריות ברחבי העולם דוחפות מהפכת ESG במגזר הארגוני בחיפזון קיצוני להתמודד עם הדילמה הזו.

אחד המהלכים המשמעותיים ביותר בכיוון זה היה החתימה ב-2015 על הסכם האקלים של פריז, שקבע חובה חוקית על 196 מדינות לנקוט צעדים להאטת שינויי האקלים. מוסדות פיננסיים נמצאים בלחץ עצום לעשות זאת
למלא את תפקידם כסדרנים של כלכלת העולם.

מסגרת ESG לבנקים:  

לבנקים יש הזדמנות ייחודית להשתמש בהלוואות ובהשקעות כדי לתרום משמעותית לפיתוח בר קיימא.

בנקים יכולים לנקוט בצעדים אלה כדי לעזור לבעלי עניין אחרים לעקוב אחר ESG.

1. סביבה 

א. הקצאת כספים לפרויקטים ברי קיימא: ערכן של איגרות חוב ירוקות שהונפקו ברחבי העולם עלה באופן דרמטי בשנים האחרונות. בשנת 2014 הונפקו איגרות חוב ירוקות בשווי 37 מיליארד ארה"ב. בשנת 2021, נתון זה הגיע לשיא של כ-582 מיליארד
דולר ארה"ב וירד מעט בשנת 2022, כאשר האג"ח הירוקות שהונפקו הסתכמו ב-487 מיליארד דולר.

לפי עדכון אחד, יוזמת איגרות החוב האקלימית חשפה כי היקפי המימון של חברת Green Social, Sustainability, Sustainability-Linked ו-Transition (GSS+) חצו את רף ה-4 טריליון דולר ב-H1 2023.

מוסדות פיננסיים עשויים לתמוך במגוון תעשיות, מחקלאות בת קיימא ועד אנרגיה מתחדשת, על ידי תמיכה בפרויקטים בעלי השפעה סביבתית חיובית. 

ב. קיזוז פחמן: 

לפי דוח אחד, בשנת 2022, שווי המסחר של שוק האשראי הפחמני העולמי היה כ-978 דולר ארה"ב. שוק האשראי הפחמני הזה צפוי להגיע ל-2.68 טריליון דולר עד 2028, מה שמרמז על CAGR של 18.23% מ-2023 עד 2028. יש הגדלת רגולציה ובעלי עניין
לחץ על תאגידים גלובליים להפחית את הפליטות.

מוסדות פיננסיים יכולים להקל על פיתוחה של כלכלה ניטרלית יותר בפחמן על ידי מתן כלים המאפשרים לארגונים לקזז את הפליטות שלהם. 

2. חברתי: כסף מאג"ח אלו משמש למימון פרויקטים המטפלים בבעיות חברתיות שונות, כגון שירותי בריאות, חינוך, דיור בר השגה, הפחתת עוני וקיימות סביבתית.

מספר האג"ח החברתיות הנסחרות בשווקי העולם ברבעון השלישי של 3 הגיע ל-2022, המייצג עלייה של 1,239% ברבעון השני של 8.4 (QoQ) ועלייה של 2% ברבעון השלישי של 2022 (YoY) 

כלים פיננסיים אלה תומכים ישירות ביוזמות בעלות השפעות חברתיות חיוביות, כגון חינוך ושירותי בריאות. 

מימון מיקרו: על פי נתוני הבנק העולמי, 1.7 מיליארד מבוגרים ברחבי העולם עדיין לא מבוטחים. תעשיית הפיננסים עשויה להבטיח גישה של קבוצות מוחלשות להון, קידום יזמות והעלאת תנאי החיים
על ידי תמיכה בחברות מיקרו מימון. 

3. ממשל: 

א. קידום התנהגות עסקית אתית דיווח פתוח: כמעט לכל עסקי S&P 500 (2022) היו דוחות קיימות, על פי סקר. מוסדות פיננסיים יכולים לשמור על חברות אחראיות על ידי העדפת השקעות בחברות העוקבות אחר שקיפות
דיווח ESG. 

b. שכר מנהלים: כ-50% מהעסקים של Fortune 100 מקשרים כעת את משכורות המנכ"ל לקריטריונים של ESG, על פי דוח. בנקים עשויים להשפיע על מגמה זו על ידי תמיכה בחברות הקושרות את שכר המנהלים לסביבה, חברתית,
וממשל (ESG) הצלחה. 

כיצד הבנק יכול למלא תפקיד משמעותי יותר ב-ESG

בנקים ברחבי העולם יכולים לטפל במהירות ובקלות בשני תחומים עיקריים של השפעה על ESG. 

ראשית, שילוב יעדי ותקני ESG במסגרת התקנים של הבנק. 

שני, כיצד הבנק משלב את המודעות שלו לנושאי ESG בפרקטיקות ההלוואות שלו ומחנך את הלווים להתמקד יותר בנושאים אלו. 

בנקים יכולים לגשת למגוון מקורות הכנסה המונעים על ידי ערכי ESG. 

דרך אחת היא לדרג ולהעריך לקוחות בהתאם לביצועי ה-ESG שלהם כדי לקבוע אם הם זכאים לתמריצים ירוקים ולמימון. כדי לקדם ניטרליות פחמן, בנקים גם עוזרים ללקוחות שמייצרים פחמן להתחבר לאלה שמקזזים אותו. 

כדי לעזור ללקוחות למדוד, לעקוב ולנהל את הפליטות שלהם, ניתן לפתח מוצרים חדשים, כולל מחשבוני פחמן, הצהרות פליטות משולבות ומרבצי קיזוז פחמן.

היעדר תמריצים ומגבלות קפדניות ליישום נהלי ESG, יחד עם הבורות של הבנקים לגבי המשמעות של ESG, הם הגורמים המובילים למספר בעיות בדיווח ומעקב ESG. 

ישנן הזדמנויות רבות לבנקים להשפיע בשתי הרמות כעת, בהתחשב במצב החשיבה של רוב הבנקים בהובלת ה-ESG. 

לפי ניתוח CDP משנת 2021, הפליטות של הבנקים נמוכות מאוד בהשוואה לפליטות שהם מממנים. 

ניתן להביא בחשבון עד פי 700 מטביעת הרגל של הבנק בפליטות הנתמכות על ידי הבנק. 

נתון זה מדגיש עד כמה חשוב לבנקים לבחון ולשפר את נהלי ה-ESG שלהם תוך תשומת לב רבה לתחומים המשפיעים יותר. 

בנקים יכולים להשפיע באופן משמעותי על ידי מתן הלוואות ותמריצים טובים יותר לארגונים ברי קיימא. 

בנקים יכולים לנקוט בצעדים אלה כדי לשפר את ציון ה-ESG שלהם. 

1. לגבי הסביבה, בנקים עשויים להפחית את הפליטות באופן משמעותי על ידי הפיכתם ללא נייר, אימוץ עיבוד תשלומים בזמן אמת, ישר דרך, העברת פעילויות לענן ומעבר לבנקאות בסניפים. 

2.    לגבי ההשפעה החברתית, בנקים יוכלו להשתמש בקישוריות של מערכת אקולוגית המונעת על ידי ממשקי API כדי לשפר הכללה פיננסית, לאפשר הלוואות מהירה וקלה יותר, וליצור במהירות מוצרים חדשניים לאוכלוסיות מגוונות מבחינה חברתית. 

3.    מנקודת מבט של ממשל, על הבנקים להשתמש בטכנולוגיית בלוקצ'יין ובאנליטיקה מתקדמת כדי לספק יותר אבטחה, דיווח טוב יותר ושקיפות לפעולות הבנקאיות באקוסיסטם פתוח והיברידי יותר ויותר. 

השלכות ה-ESG של שיטות העבודה העסקיות של הבנקים מדאיגות כיום מספר בעלי עניין, כולל ארגונים רגולטוריים, גופים ממשלתיים, כלבי שמירה, סוכנויות דירוג וקבוצות אינטרסים מיוחדות. 

הבה נבחן כמה מקרים למופת כדי להדגיש כיצד תעשייה זו ממוקמת באופן ייחודי ליזום ולהקל על שינוי משמעותי. 

ESG בדוגמאות בנקאיות 

מהי ESG Investing: זה מכיל 2 חלקים. השקעה באמצעות איגרות חוב ירוקות והשקעות אימפקט.

1. איגרות חוב ירוקות ומימון בר קיימא: בשנת 2007, בנק ההשקעות האירופי פרסם את אגרת החוב הירוקה הראשונה, המייעדת כסף לפרויקטים העוסקים בשינויי אקלים והגנה על הסביבה. משנת 2007 ואילך התרחב שוק האג"ח הירוקות
במהירות ברחבי העולם, עם הנפקות המגיעות למאות מיליארדים בשנה. 

2. השקעה השפעה: בשנת 2015 רכשה גולדמן זאקס את Imprint Capital Advisors, חברה קטנה המייעצת ללקוחות בנושאי סביבה/חברתית/ממשל (ESG) והשקעות השפעה. 

עם השינוי הזה, החברה יכולה כעת להשקיע בעסקים ויוזמות המספקות גם תשואה כספית וגם תועלת חברתית או סביבתית מוכחת, חיובית. 

3. פעילות בעלי מניות למטרות סביבתיות: על ידי זכייה לפחות בשני מושבים במועצת המנהלים באסיפת בעלי המניות השנתית של ExxonMobil ב-2021, בעלי המניות בראשות Engine No. 1 (קרן גידור להשקעות השפעה) השיגו ניצחון גדול.

הם שאפו להניע את הארגון לעבר אסטרטגיה עסקית ידידותית יותר לסביבה ובת קיימא. 

4. בנקאות והלוואות בר קיימא: כדי לתמוך בפרויקטים המשפיעים לטובה על הסביבה, HSBC יישרה את הצעת הלוואות ירוקות שלה לעקרונות ההלוואה הירוקה של איגוד שוק ההלוואה, שמטרתם ליצור סטנדרטים והנחיות שוק. זה
מספק מתודולוגיה עקבית לשימוש בכל שוק ההלוואות הירוקות. 

5. כולל ESG בדירוגי אשראי: מתוך הכרה בעובדה ששיקולי ESG יכולים להשפיע באופן מהותי על מצבה הפיננסי של החברה ועל סיכוייה לעתיד, S&P Global Ratings החלה לכלול שיקולי ESG בדירוגי האשראי שלה. 

6. ESG חינוך והדרכה: כדי לספק לאנשי מקצוע פיננסיים את המידע והמשאבים הדרושים להם כדי לכלול גורמי ESG בניתוחי ההשקעות והחלטותיהם, מכון CFA החל להציע חומרים נוספים הקשורים ל-ESG
ומתאמן. 

7. דיווח ESG ושקיפות: משתתפים מרכזיים בתחום ה-ESG כוללים כעת את ה-GRI (יוזמת הדיווח הגלובלית) ואת SASB (המועצה לתקני חשבונאות קיימות). משקיעים יכולים כעת לבצע בחירות טובות יותר מאז שחברות פיננסיות עשו זאת
אימצו מסגרות לדיווח על ביצועי הקיימות שלהם. 

הדוגמאות לעיל מראות שהתעשייה הפיננסית מעורבת באופן פעיל בתהליך ה-ESG. זהו שחקן רב עוצמה בעל הכוח להאיץ או להאט את המעבר של העולם לפרקטיקות שוויוניות ובעלות קיימא יותר. הקמפיין של התעשייה ל-ESG
יכול לחולל שינוי מהפכני במגזרים ובחברה שונים. 

מדוע ESG חשוב לבנקים. 

לחץ גובר בחזיתות רבות הוביל להגברת הביקורת ולהתמקדות בציות ובדיווח. 

תקני הקיימות העדכניים ביותר שהאיחוד האירופי חוקק מהווים נקודת מפנה משמעותית וסימן לבאות עבור רגולציה עולמית של ESG. 

אם חקיקת הקיימות שנחקק על ידי האיחוד האירופי מהווה אינדיקציה כלשהי למה שעתיד לבוא, בנקים ברחבי העולם יחויבו לפקח ולדווח על מצב ה-ESG של לקוחותיהם הארגוניים, בנוסף להיותם אחראים לטביעת הרגל של ה-ESG שלהם.
פְּגִיעָה.

בנוסף, הבנקים יצטרכו להתרחק מחברות שאינן עומדות בתקנים סביבתיים תוך הרחבת ההלוואות הממוקדות ב-ESG. בנקים ימצאו את עצמם נושאים יותר ויותר סיכונים מונחי ESG על הספרים שלהם בתור מלווים. 

יהיה חיוני למדוד ולדרג סיכונים אלו בצורה מאורגנת על מנת לשלוט בהם. עם זאת, מערכות המדידה, ההערכה והדירוג של ESG עדיין בחיתולין, בדומה לרוב הדברים האחרים. 

למרות שקיים צורך דחוף לתמרץ פעולות ממוקדות ESG ולכמת סיכוני ESG, עדיין מתפתחת מערכת מדידה חזקה, מוגדרת בינלאומית ומהימנה. 

בשלב זה של התהליך, לבנקים יש הזדמנות לייצר הכנסות חדשות בטווח הארוך על ידי מדידה והערכת ביצועי ESG וסיכוני ESG של הלווה. 

הם נמצאים בעמדה מצוינת לפתח מוצרים ושירותים חדשים שיכולים לעזור ללקוחותיהם בזיהוי, מדידה וטיפול בחסרי ה-ESG שלהם באמצעות מחשבוני פחמן, הצהרות פליטות מובנות ופיקדונות קיזוז פחמן.
כמה, מכיוון שהם מחזיקים בפורטפוליו מגוון (בדרך כלל) של קשרי לקוחות.

בתוך התודעה הגוברת בנוגע לשינויי אקלים, צדק חברתי ואחריות תאגידית, התעשייה הפיננסית ממוקמת באופן ייחודי להניע שינוי משמעותי בתחום ה-ESG. 

קשיים בשילוב ESG והכיוון העתידי 

למרות ששילוב שיקולים סביבתיים, חברתיים וממשל בתחום הפיננסי מספק גישה חדשה להשקעות אתיות ולממשל תאגידי, ישנם אתגרים מסוימים. 

  1. עמימות וחוסר עקביות נתונים: אחד המכשולים הגדולים ביותר לדיווח ESG הוא הצורך במתודולוגיה סטנדרטית ומוכרת רחבה. ארגונים ומוסדות משתמשים לעתים קרובות במדדים שונים, מה שגורם לחוסר עקביות בנתונים
    סביבה לא ברורה. השוואת ביצועי ESG של חברות שונות הופכת נגישה יותר עם תקן. תוכניות גלובליות כמו יוזמת הדיווח הגלובלית נכנסות לפעולה במצב זה.

פרויקטים אלו שואפים לאחד נתוני ESG ולתת לבעלי עניין תובנות ברורות והשוואתיות על ידי פיתוח מערכת של סטנדרטים ומדידות שזוכים להבנה רחבה. 

2. הקונפליקט בין יעדים לטווח קצר לטווח ארוך: התעשייה הפיננסית הדגישה לעתים קרובות מאוד את הביצועים הרבעוניים ונעשתה אובססיבית לרווחים בטווח הקצר. היעדים ארוכי הטווח וברי קיימא ש-ESG תומך בהם עלולים להתנגש
עם קצר טווח המולד הזה. בעיה מתרחשת כאשר ניתן להשיג רווחיות לטווח קצר במחיר של קיימות לטווח ארוך.

למרות זאת, מחקר מגלה מגמה שונה ומסקרנת.  

  חברות שהפנו את המיקוד שלהן לקיימות ואחריות ארוכת טווח ראו עלייה ברווחים, גידול בהכנסות ותשואה ניכרת על ההשקעה בנוסף לשיפור הסביבה.

דפוס זה מוכיח שאחריות ורווחיות לא צריכות להתנגש זה בזה. 

3. סגירת פער המיומנויות: ככל שה-ESG הופכת חשובה יותר בעולם הפיננסי, יש צורך גובר באנשים עם הידע, הכישורים והיכולות להבין, להעריך ולשלב היבטים אלה. מאגר הכישורים הזמינים,
אם כי, אינו מספיק. 

אי התאמה זו נלכדה בסקר. רק 25% מהחברים בה חשבו שיש להם את היכולות הדרושות לשילוב נכון של רכיבי ESG בתוכניות ההשקעה שלהם, למרות שרובם - כ-85% - הכירו במשמעותם. 

אי התאמה זו מדגישה עד כמה יש צורך בדחיפות בחומרי הדרכה וחינוך ממוקדי ESG. תעשיית הבנקאות עשויה להוביל את הדרך לשילוב ESG בעל ידע ויעיל יותר על ידי מתן משאבים והכשרה לצוות הדרושים. 

הדרך קדימה עבור ESG

שיתוף פעולה, חינוך וחדשנות יהיו אבני היסוד של הפיתוח כאשר המגזר הפיננסי נאבק בסוגיות אלו. 

המגזר עשוי לנהל בהצלחה את האתגרים של שילוב ESG על ידי קידום שיתופי פעולה, יישום תקני דיווח משותפים, וחזרה על הדגש שלו על הכשרה. 

התעשייה הפיננסית יכולה להיות חיונית בקידום סדר היום הסביבתי, החברתי והממשל (ESG). 

בנקים יכולים להשפיע באופן משמעותי על פיתוחו של עתיד רווחי, בר קיימא ושוויוני על ידי הפניית כספים לפרויקטים בני קיימא, עידוד השקעות אחראיות חברתית ומתן תמריצים להתנהגות תאגידית אתית. 

לסיכום, המחויבות של המגזר הפיננסי ל-ESG היא לא רק אופנה; זה הופך במהירות למרכיב חיוני בניהול פיננסי מצפוני ומתקדם. 

בול זמן:

עוד מ פינקסטרה