בסוף השנה שעברה, ב-5 בדצמבר, מאגרי נתוני החלפה בארה"ב (SDRs) עלו לאוויר עם מסגרת דיווח נתוני ההחלפה המתוקנת של CFTC (המכונה כתיבה מחדש של CFTC). זה משלב רכיבי נתונים מותאמים CPMI-IOSCO (למשל UTI ו-UPI) ומציג רכיבי נתונים חדשים.
להפצה ציבורית של CFTC Part 43, ישנם שני מרכיבי נתונים חדשים ומעניינים מאוד:
- מקום המסחר מתפרסם כעת עם כל עסקה
- מזהי חבילה מציינים כעת אם העסקה היא חלק מחבילה
בואו נסתכל במה הנתונים האלה מציגים Clarus SDRView עבור כמה סוגי מוצרים נבחרים.
זיהוי מקום מסחר / פלטפורמה
לכל רשומת עסקה יש כעת שדה מזהה פלטפורמה המאוכלס בו קודי זיהוי שוק ISO, אשר ידועים כ-MICs. זה נהדר מכיוון שמשמעות הדבר היא שאנו יכולים לזהות באיזה זירת מסחר מתבצעת מסחר ולענות על אחת השאלות הנפוצות ביותר, האם המסחר נסחר בלקוח או סוחר-לעוסק. D2C או D2D?
הבה נסתכל על החלפת ריבית בדולר ארה"ב (כל מדדי ההתייחסות, למשל Libor, BSBY, Term SOFR, ...) שנסחרו ב-10 ימי העסקים האחרונים, מפולחים לפי מזהה פלטפורמה.
- TWSF, Tradeweb SEF עם הכי הרבה עסקאות ביום
- (USD Libor עומד להסתיים, אז רובן של חבילות דחיסה ולא סיכון חדש)
- BILT, XOFF ו-XXX הם כולם מזהי פלטפורמה לעסקאות מחוץ לבורסה (לכן לא במקום מוסדר)
- BBSF, Bloomberg SEF עם עסקאות בכל יום, שוב בעיקר חבילות דחיסה
- REST, הוא שירות אופטימיזציית הסיכונים של NEX Reset
- TPSE, הוא TP SEF, עם עסקאות אלו ככל הנראה מ-TP-Matchbook, שירות נוסף לאופטימיזציית סיכונים
החלפת אינדקס בין לילה
בוא נעבור כעת ל-OIS Swaps, שם SOFR השתלט על ליבור, בעוד ש-Fedfunds הוא מדד הייחוס העיקרי השני.
הרבה יותר פלטפורמות מסחר, TWSF, BBSF ו-BILT (Off venue) עם מספר העסקאות הגבוה ביותר.
בהתמקדות בפלטפורמות D2D, משמאל לימין, אנו רואים:
- BGCD, BGC Derivative Markets LP
- DWSF, Dealerweb SEF LLC
- IGDL, ICAP Global Derivatives Ltd
- ISWV – ICAP Global Derivatives Ltd – Voice
- TPSE - TP SEF Inc
- TSEF – Tradition SEF
מזהה הפלטפורמה מאפשר לנו להפריד בקלות עסקאות במקומות D2C (TWSF, BBSF) ממקומות D2D (לעיל) ומחוץ למקום, ולאחר מכן לבצע פירוט מטה לרשומות המסחר כדי להשוות חותמות זמן ביצוע, גודל מסחר ומחיר.
החלפות דולרים
אותה טבלה עבור החלפות דולרים.
המסחר בתערוכות הוא לרוב מחוץ למקום או ב-ICAP (Voice) או BGC (נניח גם בתיווך קולי), עם כמה עסקאות ב-TPSE וב-TSEF.
אינדקס CDS
עוברים כעת ל-CDX, שלושת המדדים העיקריים, IG, HY ו-EM.
BBSF ו-TWSF עם רוב העסקאות, לא הרבה מחוץ למקום, TPSE הכי הרבה במקומות D2D.
פורוורדים שאינם ניתנים למסירה
NDFs בארבעת צמדי המטבעות הגדולים ביותר, USD/BRL, USD/INR, USD/KRW, USD/TWD.
מספר עצום של מקומות וכנראה לא מאוד קריא על המסך שלך, אבל שוב מחוץ לבורסה הוא הגדול ביותר, עם נפחים טובים במספר שמות פלטפורמות שלא ראינו למעלה:
- BHSF, CBOE SEF LLC
- CBNL, Citibank NA לונדון
- EBSS, EBS Service Company Ltd
- JPCB, JPMorgan Chase Bank NA London
- THRE, Refinitiv US SEF LLC
- XEBS, EBS UK MTF
נוכל להסתכל על מוצרים אחרים, אבל עכשיו נעבור לחבילות.
מזהי חבילה
רכיב הנתונים החדש של מזהה החבילה מציין אם עסקה מבוצעת כחלק מחבילה עם יותר מעסקה אחת.
בחירת סוג מוצר בנפח נמוך, במקרה זה החלפת אינפלציה בדולר ארה"ב:
אנו רואים שהעסקאות הן או הוצאה (ללא מוגדרת חבילה זיהוי חבילה) או חבילה (כך מבוצעות במקביל לעסקאות אחרות) עם ספירות סחר דומות.
אין זיהוי של סוג החבילה (Curve, Fly וכו') אך בדיקה מטה של רשומת המסחר תראה פריסת חבילה או מחיר על כל עסקה, מה שמספק רמז לגבי סוג החבילה.
חבילות עבור USD OIS
כפי שהלקוחות שלנו ידעו, ב Clarus SDRView תמיד זיהינו סוגי חבילות גרגירים עבור החלפות IR. אז אלמנט הנתונים החדש הזה פשוט עוזר בזיהוי שלנו.
- Butterfly and Curve, שתיים מהחבילות הנפוצות ביותר שנסחרות בהן
- רשימת מסחר עם הרבה עסקאות
- מוציאה על הסף את רוב העסקאות
- Spreadovers ו-Spreadover Curves (מעל UST)
- חבילה, שבה לא זיהינו את הסוג הגרנורי (עבודה בתהליך, שכן עם ניתוח נוסף, סביר להניח כי אלו יהיו אחד מהסוגים האחרים לעיל או סוגים חדשים שעלינו להציג)
In SDRView Professional, רשימת הסחר שלנו בזמן אמת מציגה כעת את קוד הפלטפורמה:
זהו זה להיום
כמה תרשימים וטבלאות כדי להציג את הנתונים החדשים.
מזהי פלטפורמה לזירות מסחר.
תובנה חדשה לגבי עסקאות D2D לעומת D2C.
מזהי חבילה ומחיר חבילה.
תובנה טובה יותר לגבי היווצרות המחירים.
תעריפים, אשראי ונגזרות מט"ח.
הרבה נתונים לניטור וניתוח.
לפרטים נוספים בבקשה צור קשר להפגנה.
- הפצת תוכן ויחסי ציבור מופעל על ידי SEO. קבל הגברה היום.
- Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. ידע מוגבר. גישה כאן.
- מקור: https://www.clarusft.com/sdr-trading-venues-and-packages/?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=sdr-trading-venues-and-packages
- נספח
- 1
- 10
- a
- מֵעַל
- תעשיות
- מאפשר
- תמיד
- לנתח
- אנליזה
- ו
- אחר
- לענות
- בנק
- בלומברג
- עסקים
- מקרה
- Cboe
- CFTC
- תרשימים
- מרדף
- סיטיבנק
- לקוחות
- קוד
- מגיע
- Common
- חברה
- לְהַשְׁווֹת
- יכול
- אשראי
- מַטְבֵּעַ
- צמדי מטבעות
- זונה
- לקוחות
- D2C
- נתונים
- יְוֹם
- ימים
- נגזרים
- פרטים
- מטה
- כל אחד
- בקלות
- ebs
- או
- אלמנטים
- וכו '
- חליפין
- הוצאת להורג
- מעטים
- שדה
- קבוע
- לָצוּף
- התהוות
- מסגרת
- חופשי
- החל מ-
- FX
- גלוֹבָּלִי
- טוב
- גדול
- עוזר
- הגבוה ביותר
- HTTPS
- עצום
- הזדהות
- מזוהה
- מזהה
- לזהות
- in
- משלבת
- מדד
- מדדים
- אינפלציה
- הודעה
- תובנה
- אינטרס
- גובה הריבית
- מעניין
- מבוא
- מציג
- IT
- פי מורגן
- מרדף ג'מפרגן
- לדעת
- ידוע
- הגדול ביותר
- אחרון
- שנה שעברה
- סביר
- רשימה
- לחיות
- נראה
- מגרש
- נמוך
- בע"מ
- ראשי
- גדול
- הרוב
- שוק
- שוקי
- max-width
- אומר
- צג
- יותר
- רוב
- המהלך
- שמות
- חדש
- ניוזלטר
- מספר
- ONE
- אחר
- חבילה
- חבילות
- זוגות
- חלק
- פלטפורמה
- פלטפורמות
- אפלטון
- מודיעין אפלטון
- אפלטון נתונים
- מְאוּכלָס
- מחיר
- כנראה
- המוצר
- מוצרים
- התקדמות
- מספק
- ציבורי
- לאור
- שאלות
- ציון
- זמן אמת
- שיא
- רשום
- refiniv
- מוסדר
- דווח
- הסיכון
- אותו
- מסך
- נבחר
- שרות
- סט
- כמה
- צריך
- לְהַצִיג
- הופעות
- דומה
- בפשטות
- מידה
- So
- כמה
- התפשטות
- הירשמו
- החלפות
- שולחן
- השמיים
- שְׁלוֹשָׁה
- זמן
- ל
- סחר
- נסחר
- עסקות
- מסחר
- פלטפורמות מסחר
- מסורתי
- עסקה
- עסקות
- סוגים
- Uk
- UPI
- כתובת האתר
- us
- ש״ח
- usd / inr
- USD / KRW
- USD/TWD
- מַעֲרֶכֶת
- התרחשויות
- קול
- כֶּרֶך
- כרכים
- מה
- אשר
- בזמן
- תיק עבודות
- היה
- שנה
- זפירנט
