Come il potere della folla ha vinto il "complotto GameStop di Wall Street"

Gli analisti di mercato sono rimasti sbalorditi dal potere della folla di un esercito di day trader che è stato in grado di spingere un prezzo azionario ben oltre le misure di valutazione convenzionali e infliggere enormi perdite agli hedge fund.

Gli hedge fund fanno parte del settore dell'investment banking e sono considerati da molte persone colpevoli di importanti contributi alla crisi finanziaria globale del 2008/9. Migliaia di aziende hanno chiuso e milioni di persone hanno perso il lavoro e anche la casa. La gente di tutto il mondo ha guardato con sgomento mentre i governi utilizzavano le entrate fiscali e stampavano più denaro (lo chiamano Quantitative Easing) per mantenere il funzionamento del settore bancario, e le persone dimostratamente immorali hanno mantenuto i loro posti di lavoro ben pagati. Questa settimana, tuttavia, uno sforzo di folla da parte di investitori da salotto ha sventato un piano che mirava a fare soldi per pochi privilegiati distruggendo un'azienda che impiega molte migliaia e serve milioni di persone.

Certo, la catena di vendita al dettaglio di videogiochi e tecnologia domestica statunitense GameStop non lo era stata poco performante, e la sua relativa debolezza lo ha identificato come un obiettivo per gli hedge fund vendilo allo scoperto. Questo processo prevede che le società finanziarie "prendano in prestito" azioni di un'azienda e poi le vendano in uno sforzo concertato per abbassare il prezzo. Quindi riacquistano il titolo al suo prezzo ridotto per restituirlo a dove l'hanno preso in prestito e si assicurano un bel profitto.

Questo processo di sfruttamento della vendita allo scoperto può ridurre il valore di borsa di una società al punto da essere notato da processi automatizzati che accelerano la vendita, progettati per proteggere gli investitori che detengono quel titolo. Allarmati da forti ribassi, gli istituti di credito possono quindi richiedere rapidamente prestiti perché nessuno vuole essere in fondo alla coda se un'azienda sembra destinata a fallire. I fornitori possono trattenere le consegne o richiedere contanti in anticipo. Alla fine, le aziende pignorano, i dipendenti perdono il lavoro, gli azionisti perdono i loro investimenti e i clienti - la più grande delle folle coinvolte - perdono un posto che soddisfaceva le loro esigenze.

Le prestazioni insufficienti di GameStop lo avevano reso vulnerabile

Questa volta, alcune persone al di fuori dei circoli bancari istituzionali hanno deciso che non avrebbero permesso che ciò accadesse senza almeno combattere. Le manipolazioni del mercato sono state raccolte e diffuse rapidamente tra i 4 milioni di membri delle "wallstreetbets" Reddit forum, e poi tra un pubblico più ampio di social media. Anche il capo di Tesla, Elon Musk, ha twittato a riguardo e un numero sufficiente di investitori in poltrona ha acquistato alcune azioni ciascuno per far salire il prezzo delle azioni. L'automazione del mercato azionario è entrata in azione e invece di vendere le azioni le stava comprando. Quella che era stata una quota di $ 20 stava andando a prendere $ 350!

Gli hedge fund hanno dovuto acquistare azioni GameStop a un prezzo superiore a quello a cui le avevano vendute, per restituirle a chiunque le avessero prese in prestito. E i loro acquisti hanno ulteriormente accelerato il suo aumento dei prezzi.

È un episodio che ha scosso le autorità di regolamentazione dei mercati finanziari, forse perché avevano poco controllo su una folla apparentemente senza leader di investitori al dettaglio i cui acquisti individuali su piccola scala sono al di fuori del loro quadro normativo.

Piattaforme di trading online per piccoli acquisti come Robinhood e Trading212 diventano immensamente popolari, al punto che a volte hanno dovuto sospendere il trading. Questo ha fatto infuriare gli aspiranti investitori, sia che fossero seriamente intenzionati a fare soldi o semplicemente a godersi l'opportunità di bruciare un hedge fund. Il forum "wallstreetbets" di Reddit è cresciuto del 50% fino a raggiungere i 6 milioni di membri. 

Questo episodio, che non è ancora finito, potrebbe rivelarsi un punto di svolta per le comunità di attivisti intente a far crollare gli hedge fund e chiunque altro consideri utilizzare pratiche non etiche. Hanno mostrato al mondo che il potere della folla, attraverso la sua tecnologia portatile e la connettività, può essere utilizzato per giocare i mercati finanziari al proprio gioco. 

Fonte: https://crowdsourcingweek.com/blog/how-the-power-of-the-crowd-overcame-the-wall-street-gamestop-plot/