CoverForce raccoglie 5 milioni di dollari per la sua piattaforma di infrastruttura digitale per le assicurazioni commerciali che collega gli operatori con le agenzie

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Il mercato delle assicurazioni commerciali ha un valore di oltre 800 miliardi di dollari all’anno. Si prevede che gran parte della crescita prevista in questo mercato nel prossimo decennio deriverà dalla digitalizzazione del settore per rendere più agevoli la quotazione, l’assicurazione, la sottoscrizione e l’assistenza delle polizze. Coverforce è una piattaforma insurtech dotata di connettività basata su API per consentire ai vettori e alle agenzie assicurative di lavorare digitalmente tra loro, eliminando le interazioni avanti e indietro che in precedenza erano per lo più manuali e dispendiose in termini di tempo. L'API consente agli agenti di ricevere preventivi da più vettori di livello 1 istantaneamente oltre a gestire documenti di polizza, emissione e pagamento per tutti i tipi di polizze aziendali, tra cui retribuzione dei lavoratori, polizze per gli imprenditori (BOP), responsabilità generale e cyber. Coverforce offre anche un'esperienza di vendita al dettaglio while-label che può essere integrata nelle presenze web delle agenzie per consentire ai clienti di ricevere preventivi direttamente, completi di funzionalità di confronto online. Digitalizzando l'esperienza, la piattaforma offre una migliore esperienza tra corrieri e agenzie, sbloccando nuovi canali di distribuzione per i corrieri, migliorando allo stesso tempo l'esperienza del cliente finale. Da maggio di quest'anno, l'azienda ha già integrato 3500 utenti in tutto il Paese.

AlleyWatch incontrato il CEO e cofondatore di CoverForce Ciro Karai per saperne di più sull'attività, sui piani strategici dell'azienda, sul round di finanziamento e molto altro ancora...

Chi erano i tuoi investitori e quanto hai raccolto?

$ 5 milioni in finanziamenti iniziali, guidati da Partner di Nyca con la partecipazione di Investitori QED, Muir Capital, Partner Sidekicke Capitale in movimento.

Parlaci del prodotto o del servizio offerto da CoverForce.

La suite completa di prodotti CoverForce include:

API di assicurazione commerciale: Semplifica l'integrazione in pochi giorni connettendosi a più operatori per l'accesso immediato a proposte, preventivi, proposte e documenti politici consentendo al tempo stesso l'associazione con un clic.

Portale per agenti di preventivo e vincolo: Si sincronizza direttamente con i sistemi dei principali operatori per garantire l'accesso alla guida sull'appetito consentendo al tempo stesso preventivi, vincoli, pagamenti ed emissioni istantanei.

Portale grossista/gestione rete: Tiene traccia degli invii su tutti i portali degli agenti, completa i vincoli richiesti dalle agenzie di vendita al dettaglio e mostra l'analisi dei posizionamenti in tutte le agenzie.

Vetrine online dirette al consumatore: Crea un'esperienza di acquisto online in white label per consentire agli imprenditori di scegliere prodotti e ottenere preventivi competitivi da più corrieri.

Cosa ha ispirato l'inizio di CoverForce?

Dopo aver ascoltato le esperienze di amici e parenti che lavorano nel settore assicurativo, abbiamo riconosciuto una richiesta da parte di agenti indipendenti, un gruppo le cui voci e bisogni specifici erano stati storicamente trascurati.

Così, CoverForce è nata dal desiderio di rafforzare gli agenti indipendenti negli Stati Uniti, dove sono state create molte società insurtech per disintermediarli. Sfruttiamo la nostra conoscenza del panorama assicurativo e le migliori pratiche ingegneristiche per aiutare gli agenti e i vettori a comunicare in modo più efficiente.

In cosa è diverso CoverForce?

CoverForce ha molti elementi di differenziazione che ci distinguono dai nostri concorrenti, tra cui:

CoverForce è la prima piattaforma assicurativa indipendente – non un'agenzia o un broker registrato – a costruire un'infrastruttura che fornisce un accesso API semplificato alle principali compagnie assicurative commerciali per preventivi istantanei e vincoli con un clic.

La nostra missione è rafforzare gli agenti indipendenti, non disintermediarli.

Gli investimenti di CoverForce nelle infrastrutture stanno contribuendo a portare la standardizzazione nell'intero settore, dove le API dei carrier sono disparate per i prodotti commerciali delle PMI come la compensazione dei lavoratori, la politica degli imprenditori (BOP), la responsabilità generale e il cyber.

CoverForce fornisce un'API facile da integrare, che riduce i tempi di integrazione con un operatore leader da mesi a settimane.

L'API di CoverForce aiuta gli operatori ei loro partner di distribuzione preferiti (agenzie designate e applicazioni software) a creare soluzioni più rapidamente. Può essere incorporato in qualsiasi applicazione software e sito Web per un'esperienza di acquisto commerciale di facile utilizzo per agenzie e titolari di aziende.

CoverForce realizza inoltre soluzioni software personalizzate sviluppate in collaborazione con i corrieri per soddisfare le esigenze di grandi reti e gruppi di grossisti. Grazie a questo approccio incentrato sul cliente, CoverForce alimenta la seconda più grande rete di agenzie indipendenti: ISU Insurance Agency Network.

CoverForce è cofondata da me, dirigente assicurativo senior Behram Dinshaw (ex EVP di Small & Middle Market Centers presso Travellers) ed ex ingegnere di Amazon, Kaivan Wadia. Insieme, abbiamo creato un team di leadership esperto che unisce una vasta esperienza tecnologica e una profonda conoscenza assicurativa insieme ad esperti del settore, di Google, The Hartford, Travelers, Allstate Corporation, McKinsey & Company e altri, per creare una tecnologia che si integri perfettamente nei sistemi consolidati processi di vettori, agenti e grossisti.

CoverForce è costruito secondo elevati standard di sicurezza dei dati e dei sistemi e in collaborazione con gli operatori per garantire che le API di preventivo e associazione degli operatori siano accessibili solo con il loro consenso.

A quale mercato si rivolge CoverForce e quanto è grande?

CoverForce punta al mercato delle linee commerciali da 300 miliardi di dollari.

Gli utenti target sono: reti di agenzie assicurative, gruppi di intermediazione, grossisti e grandi aziende che consentono invii digitali, preventivi ed esperienze vincolanti integrati.

Qual è il tuo modello di business?

CoverForce addebita una tariffa SAAS fissa per l'accesso alla sua API unificata.

CoverForce addebita commissioni per creare software personalizzato per grandi agenzie e clienti all'ingrosso.

Come ti stai preparando a un potenziale rallentamento economico?

Collaboriamo con operatori, reti e grossisti per implementare software che risolvano in modo specifico i problemi di conformità normativa, pertanto ci concentriamo sulle soluzioni richieste dal mercato.

Costruiamo anche appositamente per le richieste/esigenze dei clienti.

Com'è stato il processo di finanziamento?

Abbiamo raccolto fondi all'inizio del 2022 e scelto i nostri investitori in base alla loro passione per il settore assicurativo e all'impegno nella costruzione di infrastrutture significative che aiutassero i partecipanti esistenti a connettersi digitalmente.

Quali sono le maggiori sfide che hai dovuto affrontare durante la raccolta di capitali?

La tecnologia assicurativa è stata storicamente trascurata nei mercati dei capitali di rischio, a causa della complessità percepita delle dinamiche del settore.

Per noi era importante trovare investitori appassionati di costruire per il bene pubblico e a proprio agio nell’operare in un ambiente normativo complesso.

Quali fattori della tua attività hanno portato i tuoi investitori a sottoscrivere l'assegno?

Penso che sia stato il nostro team: siamo una delle prime società di tecnologia assicurativa che ha unito dirigenti assicurativi di livello senior di compagnie assicurative legacy come The Hartford e Travellers, con ingegneri leader di aziende come Google e Amazon.

Stiamo anche colmando una lacuna necessaria per un operatore di mercato indipendente che aiuti gli operatori ad amplificare la crescita del loro canale digitale con gli agenti: la nostra missione è rafforzare gli agenti indipendenti, non disintermediarli.

Penso che sia stato il nostro team: siamo una delle prime società di tecnologia assicurativa che ha unito dirigenti assicurativi di livello senior di compagnie assicurative legacy come The Hartford e Travellers, con ingegneri leader di aziende come Google e Amazon.

Stiamo anche colmando una lacuna necessaria per un operatore di mercato indipendente che aiuti gli operatori ad amplificare la crescita del loro canale digitale con gli agenti: la nostra missione è rafforzare gli agenti indipendenti, non disintermediarli.

Quali sono i traguardi che prevedi di raggiungere nei prossimi sei mesi?

Nei prossimi sei mesi prevediamo di realizzare:

Una continuazione della crescita epocale a cui abbiamo assistito con l'onboarding degli utenti nel 2023.

Il continuo sviluppo delle nostre strette partnership con compagnie assicurative di alto livello, con l’obiettivo di espandere i prodotti che offrono digitalmente agli agenti e ai partner di distribuzione designati.

Sviluppare nuovi rapporti con vettori e agenzie, poiché offriamo maggiori opzioni a entrambi i partecipanti al mercato, contribuendo allo stesso tempo ad aumentare i volumi.

Crescita dei nostri team di ingegneri e di successo dei clienti, per garantire una creazione più rapida e il supporto della nostra base di utenti in crescita.

Un potenziale round di finanziamento di serie A.

Che consiglio puoi offrire alle aziende di New York che non hanno una nuova iniezione di capitale in banca?

Abbiamo trovato il successo avvicinandoci a grandi clienti, ascoltandoli e costruendo soluzioni per le loro esigenze. Abbiamo anche incontrato diverse parti della catena del valore per comprendere le attuali capacità del settore. Ciò ci ha consentito di fornire soluzioni incentrate sul cliente e, soprattutto, realizzabili.

Dove vede l'azienda andando ora nel breve termine?

Ci concentriamo sulla collaborazione con gruppi di agenzie assicurative e vettori selezionati per migliorare la facilità di fare affari per i loro agenti e clienti di piccole imprese. Ci sono moltissimi questi clienti e vogliamo prenderci il nostro tempo per interagire con loro e ascoltare le loro esigenze.

Qual è la tua destinazione autunnale preferita in città e nei dintorni?

Parco di Madison Square. Ha un fantastico parco per cani e uno Shake Shack: due cose che mi fanno sorridere quando il tempo cambia.