Mendapatkan a suku bunga rendah pada hipotek Anda adalah sesuatu yang diimpikan oleh pembeli rumah di tahun 2023. Dengan tingkat 4% tahun lalu yang masih segar di benak banyak investor, tampaknya hampir tak tertahankan untuk mencoba dan mendapatkan tingkat hipotek serendah mungkin saat membeli rumah. Jadi, bagaimana jika ada cara untuk mengunci tingkat hipotek dua sampai tiga persen lebih rendah dari rata-rata harian, semua dibayar oleh penjual properti baru Anda? Itu mungkin, dan jika Anda ingin mendapatkannya, Anda harus melakukannya dengarkan baik-baik dengan apa yang dikatakan para ahli hipotek saat ini.
Di episode kali ini, kami menghadirkan tiga pakar pinjaman, Bill Tessar dari CIVIC, Sarjana Kristen dari The One Brokerage, dan PinjamanSatu'S Matt Neisser, untuk berbicara tentang apa yang terjadi dengan pinjaman dan pemberi pinjaman, tingkat hipotek, dan program pinjaman berbunga rendah. Dengan keahlian yang berbeda, ketiga ahli hipotek ini mengetahui tentang berbagai pinjaman, baik untuk sewa, tempat tinggal utama, fix and flip, a BRRRR, atau sesuatu yang lain. Tapi yang menyatukan mereka semua adalah pengalaman mereka selama enam bulan terakhir.
Sekali suku bunga mulai bangkit, pemberi pinjaman nasional telah "dimusnahkan", dengan sejumlah besar bisnis terbang keluar pintu. Tapi para peminjam ini tidak mencari pemberi pinjaman yang lebih baik; mereka bahkan tidak mau membeli lagi. Ini menyebabkan banyak broker hipotek dan pemberi pinjaman untuk "mengatur ulang" persyaratan, standar, dan harapan mereka untuk beberapa tahun mendatang. Sekarang, pemberi pinjaman seperti ini semakin kreatif, menemukan beberapa cara terbaik untuk melakukannya membantu Anda mencetak tingkat bunga yang lebih rendah tanpa memungut biaya sepeser pun.
Klik di sini untuk mendengarkan Apple Podcast.
Dengarkan Podcast Disini
Baca Transkripnya Disini
Dave:
Apakabar semuanya? Ini Dave Meyer, pembawa acara Anda untuk On the Market dan hari ini kami memiliki acara yang sangat keren untuk Anda. Kami menghadirkan tiga pemberi pinjaman super berpengalaman yang berbeda untuk membantu kami semua memahami keadaan pasar pinjam meminjam untuk tahun 2023. Seperti yang kita semua tahu, kita telah berbicara tentang mual selama setahun terakhir atau apa pun, suku bunga telah naik dan itu benar-benar mengubah jenis pinjaman yang tersedia, cara kerja perusahaan hipotek. Dan sebagai investor, sangat membantu untuk memahami seluk-beluk industri hipotek karena membantu Anda mendapatkan pinjaman yang lebih baik dan menjadi peminjam yang lebih baik, temukan produk yang lebih baik yang lebih selaras dengan strategi investasi real estat Anda. Jadi ini episode yang sangat keren. Kami memiliki barisan orang-orang hebat yang aktif. Dan hanya sebagai rekomendasi, jika Anda sedang mencari pemberi pinjaman atau ingin memahami lebih lanjut, lihat lebih besarpockets.com/loans.
Ini benar-benar gratis. Ada tempat bagus di mana Anda dapat terhubung dengan pemberi pinjaman yang secara khusus bekerja dan ditujukan untuk investor. Jadi bukan hanya pinjaman konvensional di mana Anda dapat menemukan hal-hal seperti pinjaman rasio cakupan layanan hutang atau opsi pembiayaan jembatan yang berbeda. Jadi pasti periksa itu karena Anda akan mendengar tentang beberapa produk pinjaman berbeda yang tersedia untuk investor yang sebenarnya tidak dimaksudkan untuk pembeli rumah konvensional. Dan jika Anda mendengar sesuatu di episode ini yang sangat Anda minati dan ingin pelajari lebih lanjut, bigpockets.com/loans adalah cara terbaik untuk melakukannya. Maka dengan itu, saya akan istirahat sebentar dan kemudian kami akan kembali dengan panel pemberi pinjaman kami.
Mari kita semua menyambut di panel pinjaman kami hari ini, saya ingin Anda semua pergi dan menjelaskan sedikit tentang spesialisasi Anda dan siapa Anda dan Christian Bachelder, bisakah Anda, mari kita mulai dengan Anda.
Christian:
Ya, tentu saja. Pertama-tama, terima kasih telah mengundang saya ke sini, dan dengan senang hati mengambil bagian di dalamnya. Saya Christian, saya mitra bisnis David Green, pemilik bersama dan pendiri dan pialang pengelola The One Brokerage, yang telah disebutkan beberapa kali, tapi saya pikir saya satu-satunya pialang di sini, sangat keren kami mendapatkan semacam sikap yang berbeda-beda di pasar, sangat bersemangat untuk mengambil bagian di dalamnya.
Dave:
Luar biasa, bagus. Dan dalam peran itu, apakah Anda kebanyakan berfokus pada real estat perumahan atau pinjaman, atau apakah Anda memiliki ceruk tertentu?
Christian:
Ya, kami pasti sedikit… Kami punya banyak cabang pohon yang bercabang dari yang utama. Jika saya harus mengatakan apa koper kami, boleh dikatakan, benar-benar perumahan satu-ke-empat adalah mayoritas bisnis kami. Meskipun kami memiliki program komersial dan berbagai jenis ceruk yang dapat kami percabangkan, satu-ke-empat, di mana saja dari konvensional hingga DSCR dan jenis produk pinjaman yang lebih kreatif ketika seseorang tidak memenuhi syarat secara konvensional, adalah pasti merek dan mentega Anda.
Dave:
Baiklah, luar biasa. Matt Neisser, bagaimana denganmu?
Matt:
Ya, terima kasih telah menerima kami. Hargai itu Dave. Terima kasih. Matt Neisser, saya CEO dan salah satu pendiri Lending One. Kami adalah pemberi pinjaman nasional untuk investor di seluruh negeri, jadi 40 negara bagian. Kami berspesialisasi baik dalam semua keluarga satu-ke-empat, sebagian besar sedikit multi-keluarga, tetapi mari kita asumsikan semua satu-ke-empat dan banyak persewaan jangka panjang. Jadi kami berspesialisasi dalam pinjaman kepada tuan tanah dan juga sedikit memperbaiki dan membalikkan dan program pinjaman tipe jangka pendek. Saya pikir di mana kita mungkin unggul adalah pinjaman jangka panjang dengan suku bunga tetap 30 tahun, sebanding dengan sedikit berbeda dari pemberi pinjaman konvensional, sedikit lebih mudah untuk mendapatkan kualifikasi. Dan kemudian kami memiliki program yang lebih besar untuk investor besar, non-recourse, portofolio properti besar hingga $50 juta.
Dave:
Luar biasa. Besar. Dan untuk tamu terakhir kita hari ini adalah Bill Tessar.
Tagihan:
Terima kasih, Dave. Bill Tessar, Presiden dan CEO Civic Financial. Mirip dengan perusahaan Matt, kami adalah pemberi pinjaman nasional, benar-benar berspesialisasi dalam beberapa produk, produk DSCR Anda, yang benar-benar 5, 7 dan 10/1 I/Os, jembatan Anda dan perbaiki dan balikkan dan multikeluarga juga. Saldo mungkin 45% jembatan, 45% sewa dan sekitar 10% multi-keluarga. Dan saya pikir itu hanya di bawah 40 negara bagian.
Dave:
Wow, itu luar biasa. Yah, sepertinya kami memiliki banyak pengalaman di sini untuk meminjamkan dan ini adalah sesuatu yang benar-benar ingin kami selami di acara itu. Sebagai investor, kami berurusan dengan pemberi pinjaman dan bekerja dengan pemberi pinjaman sepanjang waktu, tetapi mendengar dari Anda, kami ingin mengetahui wawasan Anda tentang industri ini dan apa yang dapat kami harapkan selama sekitar satu tahun mendatang. Jadi Bill, mari kita mulai dengan Anda. Menurut Anda, bagaimana lingkungan suku bunga yang meningkat selama sembilan bulan terakhir telah memengaruhi bisnis Anda?
Tagihan:
Saya pikir hal pertama yang ingin saya katakan adalah hal itu berdampak besar pada industri kami. Jadi bukan hanya, ketika saya mengatakan industri, maksud saya seluruh industri pinjaman. Jadi jika Anda memikirkannya, dari sisi konvensional, dan saya menghabiskan 30 tahun pertama karir saya di sisi konvensional dan mengembangkan banyak hubungan jangka panjang di sana, dan itu benar-benar memusnahkan industri itu, mungkin nomor dua setelah finansial. krisis. Dan dalam banyak kasus ini, tingkat volume turun 80 hingga 90 persen. Mereka tidak bisa memotong jalan keluar dari masalah tersebut. Saya pikir itu berlanjut. Terkait dengan ruang kita, saya pikir Matt akan setuju bahwa banyak orang yang lebih kecil, orang berukuran sedang, benar-benar menerimanya. Mereka memiliki sejumlah besar pinjaman yang berada di garis gudang mereka yang diperdagangkan kembali oleh mitra modal mereka sehingga mereka masuk ke perdagangan tersebut di atas par dan hasilnya jauh di bawah.
Jadi beberapa dari perdagangan tersebut masih berlangsung saat ini karena Wall Street memilih melalui portofolio tersebut. Jadi saya pikir itu benar-benar mengacaukan pasar modal di sisi BPL dan memaksa perusahaan yang masih ada untuk mengatur ulang dan menemukan tingkat harga yang setidaknya setara. Jadi mereka berasal dari biaya originasi dan biaya sampah dan saya pikir levelnya sudah ada sekarang. Saya pikir Anda mulai melihat, ini awal tahun, lebih banyak dari orang-orang Wall Street yang kembali ke pasar dan saya pikir itu sebenarnya sangat bagus untuk beberapa orang yang masih ada. Tapi ya, maksudku, goncangan besar, Dave. Dan mungkin masih sedikit lagi yang akan datang pada beberapa pemberi pinjaman periferal yang bergantung pada seutas benang.
Dave:
Matt, apakah Anda melihat sesuatu yang serupa?
Matt:
Ya, maksud saya, saya sangat setuju dengan Bill. Saya pikir bagian yang beruntung mungkin bagi kita berdua adalah ada semacam garis kematian pemberi pinjaman besar dan pemberi pinjaman kecil dan di antaranya, mungkin… Jika Anda kecil atau besar, Anda mungkin baik-baik saja. Jika Anda berada di antara keduanya, itu mungkin jauh lebih menantang bagi orang-orang itu. Tetapi karena berkaitan dengan peminjam, saya pikir ini adalah pengaturan ulang yang besar dalam cara Anda melihat untuk menanggung kesepakatan. Dan mungkin untuk audiens di sini, jika saya memutar ulang 12 bulan yang lalu, mungkin dimulai pada Januari tahun lalu, dan pada dasarnya kami memiliki tarif empat, tetap 30 tahun, yang saya kira ketika saya memulai bisnis saya pikir sudah gila. Dan kemudian hal itu akhirnya terjadi, dan orang-orang bersemangat dan orang-orang membeli barang dan mungkin mampu membayar premi yang ada di luar sana untuk membeli properti.
Dan menurut saya perubahan besar yang terjadi sekarang adalah tarif bukan hanya milik kami, tetapi juga di seluruh industri hipotek seperti kami… Tingkat konvensional yang mencapai 7% tahun lalu adalah perubahan besar bagi kami sebagai pemberi pinjaman dan investor secara keseluruhan. ke, bagaimana kita menavigasi? Dan saya pikir itulah yang benar-benar diperjuangkan oleh banyak investor tentang apa yang harus saya lakukan dengan strategi saya? Apakah harus bergeser? Bagaimana cara menavigasi tarif dari empat setengah menjadi tujuh? Dan itu terjadi dengan sangat cepat. Saya pikir mungkin yang tercepat yang pernah terjadi dalam sejarah. Jadi itulah yang menurut saya benar-benar ketidakpastian inilah yang menciptakan begitu banyak ketidakpastian bagi peminjam dan investor yang memahami apa yang akan saya lakukan hingga tahun 2022. Kami merasa kebanyakan orang sekarang telah menyadari bahwa ini adalah normal baru pada saat ini dan menyesuaikan strategi mereka. Dan kami sudah mulai melihat kuartal terakhir itu, saya pikir orang Q2, Q3 hanya bingung dan tidak tahu harus berbuat apa, terus terang. Jadi itulah yang kami lihat.
Tagihan:
Anda berpikir tentang apa yang dikatakan Matt, jadi menurut saya statistiknya adalah… Tipikal investor yang mengikuti kenaikan tarif menghasilkan sekitar 67,000 transaksi, masuk-dan-keluar semua sebagai pengembalian atas investasi mereka. Jadi jika Anda berpikir tentang kenaikan suku bunga, katakan saja 200 basis poin, dan dalam beberapa kasus lebih, tetapi pada 200 basis poin dengan setengah juta dolar, itu membawa $ 10,000 untuk tahun ini. Jadi sekarang mereka menghasilkan 57,000 dan setidaknya dari pengalaman kami adalah bahwa investor masih ada di sana, mereka mendapatkan orang-orang dalam daftar gaji mereka, perusahaan yang lebih besar, grup yang lebih besar, dan mereka masih masuk dan menghasilkan perdagangan. Mereka menegosiasikan kesepakatan yang lebih baik di sisi pembelian. Ya, biaya modal mereka lebih murah, tetapi sekarang kontraktor kembali ke luar angkasa dan rantai pasokan sedikit lebih baik. Jadi mereka mengambil beberapa area, kehilangan biaya modal, dan 57 bukanlah angka yang buruk jika itu adalah pengembalian rata-rata atas investasi atau transaksi Anda.
Jadi kami belum benar-benar melihat banyak investor kami, Matt, saya tidak tahu tentang Anda atau Christian, jika Anda telah melihat banyak investor Anda benar-benar keluar. Saya pikir mereka baru saja mengatur ulang ekspektasi, seperti yang Anda sebutkan sebelumnya. Dan dari perspektif volume sekarang Anda memiliki tingkat tarif baru ini. Kami benar-benar belum melihat penurunan, yang mungkin merupakan kejutan terbesar bagi saya. Setidaknya secara mental, saya memikirkan kembali tampilan 23 dari perspektif volume, tapi sebenarnya saya pikir itu masih akan bagus. Dan saya pikir semua orang mengatur ulang ekspektasi dan hidup dengan norma baru.
Christian:
Ya, saya berpikir saat Anda berbicara, dan saya pikir ada lapisan tambahan di dalamnya juga, terutama kita bertiga, saya tahu kita semua sangat fokus pada investor. Dengan BiggerPockets, kami seperti mencoba berada di dunia ini dan menurut saya telah terjadi konsentrasi pembeli pada orang-orang yang berpengetahuan luas dan tidak semua orang dapat, oh, saya mengalami peningkatan biaya penyimpanan sebesar $10,000. Tidak semua orang mampu menyesuaikan rencana mereka untuk mencapai kesuksesan di bidang itu. Dan itulah mengapa saya pikir ketika kita berbicara tentang pemberi pinjaman besar dan kecil, biasanya, semua orang yang baru saja melakukan pinjaman di antara juga, bukan hanya dari segi volume, tetapi juga di antara pinjaman dari mungkin perantara. pengalaman, mungkin non-pengalaman, tetapi sistem yang benar-benar menyempurnakan seperti yang Anda katakan, mereka mungkin membuat premi ekstra, mungkin mereka menghemat kontraktor, mungkin mereka menghemat rantai pasokan lebih murah, biaya kayu lebih murah atau apapun itu.
Dan investor berpengalaman dan orang-orang yang telah melalui cobaan dan kesengsaraan dari apa… Saya tahu kalian banyak melakukan perbaikan dan pembalikan. Dengan saya, ini menjalankan angka akurat pada persewaan, menjalankan angka akurat pada kemungkinan persewaan jangka pendek, dapat mendidik diri sendiri, kawan, apakah pasar ini padat atau adakah sesuatu yang unik yang dapat dimanfaatkan di sini dengan pementasan yang tepat? Saya pikir saya belum melihat kemunduran, tetapi saya benar-benar melihat konsentrasi ke tangan yang lebih sedikit, yang menurut saya merupakan tren pasar yang sangat menarik.
Dave:
Jadi Christian, Anda mengatakan bahwa volume total tetap pada kondisi yang cukup stabil, tetapi hanya sedikit orang yang mengambil volume yang lebih tinggi per orang, per investor?
Christian:
Saya tidak ingin salah menyampaikan. Volume hanya pada total keseluruhan turun, tetapi volume per investor jika itu adalah metrik yang dapat saya gunakan, pasti-
Dave:
Sekarang.
Christian:
Ya, jadi menurut saya ada jumlah yang lebih besar terjadi per orang yang bekerja sama dengan kami, yang agak menarik ketika Anda memikirkan volume total yang turun, tetapi volume per orang… Saya tidak bisa memikirkan banyak orang yang kami sedang melakukan pinjaman pertama kami untuk. Begitu banyak klien kami yang berulang, begitu banyak klien kami yang berpengalaman, mereka tahu apa yang mereka lakukan, mereka telah menjalankan nomor mereka dan seperti yang dibagikan Bill, biaya penyimpanan tambahan $ 10,000 jika mereka menghasilkan 57 versus 67, banyak investor masih mengambil itu, kan? Dan mereka hanya memutar angka mereka sedikit dan mereka menemukan cara untuk membuatnya berhasil. Jadi itu adalah tren menarik yang pernah saya lihat terjadi dan perusahaan kami dikemas di sana.
Dave:
Satu hal yang membuat saya ingin tahu, mengingat apa yang Anda katakan tentang aktivitas investor, Anda bertiga, apakah jenis pinjaman dan produk pinjaman yang ingin diubah oleh investor? Matt, mari kita mulai denganmu.
Matt:
Ya, saya pikir sedikit adalah jawabannya. Dan itu tergantung… Sekali lagi, tergantung pada strategi mereka memasuki tahun lalu dan apa… Jika mereka membangun portofolio persewaan dan mengandalkan apa yang banyak klien dan saya lihat di BiggerPockets cukup banyak seperti strategi BRRRR yang akan datang masuk, membeli, merenovasi, semoga membiayai kembali dan kemudian menarik ekuitas keluar. Saya pikir perubahan terbesar yang pernah saya lihat adalah tantangan mereka benar-benar mengeluarkan ekuitas, pada titik ini, untuk mempertahankan kecepatan yang mereka miliki sebelumnya atau sedikit terbiasa. Padahal menurut saya tiga atau empat tahun yang lalu, menurut saya persepsinya bukanlah bahwa setiap kesepakatan yang saya lakukan, saya akan menarik semua ekuitas saya. Saya pikir itu adalah setiap kesepakatan, setidaknya saya menyimpan beberapa ekuitas dalam kesepakatan itu. Dan saya pikir mentalitas itu sedikit berubah, terutama dengan COVID, ketika harga naik begitu cepat sehingga orang terbiasa, untuk tahun 2022, pada dasarnya saya harus menarik ekuitas pada setiap kesepakatan dan terus berjalan.
Nah, itu bukan pergeseran produk yang sebenarnya, tetapi saya telah melihat pergeseran di backend, membiayai kembali lalu mencoba mengevaluasi, oke, dapatkah saya mempertahankan level kesepakatan yang sama ini di sisi pembelian yang saya pertahankan selama setahun atau dua tahun lalu efektif? Jadi itulah satu hal yang saya perhatikan sedikit. Dan sejujurnya, nilainya turun di beberapa pasar lima atau sepuluh persen. Saya tidak berpikir itu ada di semua pasar, jelas, tetapi Anda melihat kedua nilai sedikit atau setidaknya nilai yang lebih konservatif dari penilai. Dan kemudian Anda memiliki LTV ini dan mereka… Mereka mungkin harus membawa sedikit uang untuk menutup dan itu adalah konsep yang aneh bagi banyak orang yang telah melakukan transaksi beberapa tahun terakhir. Meskipun-
Dave:
Bayangkan itu.
Matt:
Anda kembali lima tahun yang lalu seperti, Anda mengharapkannya.
Christian:
Ya, saya pasti bisa membonceng itu. Saya tidak dapat memberi tahu Anda sudah berapa kali percakapan kami tentang apakah BRRRR gagal jika saya tidak mencairkan dana yang saya investasikan seratus persen. Ini seperti, tidak, Anda mendapatkan 60% darinya kembali, buat itu terus berputar. Itu tidak membuat strategi benar-benar batal demi hukum. Hanya saja, itu poros, kan?
Tagihan:
Ya, menurut saya, Dave, yang kami lihat adalah jika saya melihat ke belakang selama 24 bulan, kami menjadi jembatan yang berat dan memperbaiki dan membalik dan kemudian benar-benar menjadi sangat berat dalam sewa. Saya pikir bagian dari kesuksesan, dan Matt Anda mungkin melihat ini juga, tetapi kami mewarisi banyak pinjaman dan pelanggan di mana pemberi pinjaman tidak dapat memberikannya di meja penutupan. Jadi, apakah itu benar-benar pertumbuhan organik atau apakah kita memiliki kekuatan untuk bertahan di tempat yang tepat, waktu yang tepat, mungkin yang terakhir, bukan? Jadi kami melihat perubahan besar pada unit sewa, bukan volume, unit hingga tahun 2022, hampir seperti 65%. Jadi saya pikir kami menutup sekitar tiga miliar tahun lalu dan 65% dari itu adalah sewa. Kuartal terakhir, dan memasuki kuartal ini, melihat saluran pipa, apa yang kami lihat dilakukan oleh investor kami saat ini adalah mereka hanya membayar WAC yang lebih tinggi karena mereka tidak ingin terjebak dalam prabayar di pinjaman sewa kupon tinggi ini, percaya bahwa tarif akan turun dalam waktu dekat.
Dan apakah itu benar atau tidak, maksud saya, saya mengerti. Matt, saya tidak tahu apakah Anda atau Christian mendengar konferensi terakhir. Saya berada di konferensi IMN, dan mereka berbicara tentang produk baru. Dan salah satu produk yang beredar di sana adalah semacam hibrida antara sewa dengan prabayar dan jembatan. Jadi WAC sedikit lebih rendah dari jembatan, sedikit lebih tinggi dari sewa, tidak ada komponen prabayar. Jadi orang bisa pergi ke tanah pengembara sebentar dan memutuskan apakah tarif naik atau turun. Mungkin turun dalam jangka panjang, tapi kuartal ini, sedikit berbatu. Tapi ya, jadi sekarang kami 50/50 di jembatan untuk disewa. Kami telah melihat ayunan besar baru-baru ini.
Dave:
Dan WAC hanya untuk pendengar adalah biaya modal rata-rata tertimbang, bukan?
Tagihan:
Ya, kupon rata-rata tertimbang. Maaf. Ya.
Dave:
Oh, kupon. Ya. Oke.
Tagihan:
Istri saya selalu, saat saya berbicara dengan anak laki-laki saya yang ada di sini… Kami berbicara di meja dan dia berkata, "Kalian terdengar seperti orang asing."
Dave:
Tidak, saya hanya ingin memastikan saya melacak. Dan kemudian dengan… Christian, saya sangat ingin tahu di ruang perumahan, saya mendengar banyak tentang penjual yang menurunkan harga untuk orang-orang. Apakah Anda cukup sering melihatnya?
Christian:
Oh ya. Saya pikir, bulan lalu, kami melakukan sedikit audit internal. Saya pikir kami mendapat… Pada pembelian kami, saya pikir kami mendapat kredit penjual pada 90% dari mereka.
Dave:
Oh wow
Christian:
Maksud saya itu adalah tingkat di mana… Dan maksud saya diberikan itu seperti agen penjual tempat kami bekerja, kami membantu melatih mereka juga. Hai, kami memiliki program pembelian 2/1, seperti negosiasikan kredit penjual. Para penjual, rumah tersebut telah dipasarkan selama 90 hari. Ini menjadi tren yang jelas begitu beberapa agen penjual mengambilnya. Tetapi terutama jika… Peminjam kami juga dilatih, jadi mereka menasihati makelar, “Hei, saya ingin mendapatkan suku bunga dari delapan bulan lalu, 12 bulan lalu,” apapun itu. Padahal program buydown 2/1 itu buydown sementara kan? Jadi itu produk yang sangat besar sekarang di ruang konvensional, di mana tahun pertama Anda 2% lebih rendah, tahun kedua Anda 1% lebih rendah. Dan bahkan ada pembelian 3/2/1 yang menjadi sedikit mahal pada saat itu.
Tapi mereka adalah produk yang sangat keren dan kami sering menggunakannya. Dan saya tahu, saya pikir bahkan kalian, Bill, saya tidak tahu apakah Civic akan dibeli. Jadi semua orang mengerti, saya seorang broker. Saya sebenarnya bekerja dengan Civic dan Lending One, jadi kami berada di ruang grosir mereka, jadi saya agak akrab dengan produk mereka, tetapi saya tidak tahu apakah Anda melihat lebih banyak dari itu. Saya tidak tahu apakah kalian menerapkan program pembelian, tapi itu pengalaman saya.
Tagihan:
Lagi pula, pinjaman itu mahal di sisi BPL. Di sisi konvensional, jika Anda memulai dengan sedikit rabat, lalu Anda mendapatkan par, lalu Anda membeli melalui poin. Ini sedikit berbeda dari yang mungkin saya atau Matt lihat, karena orang-orang membayar cukup banyak poin jika mereka ingin menurunkan tarif itu. Pinjaman masih harus memiliki nilai di suatu tempat. Jadi ya, saya tidak melihat banyak. Saya percaya bahwa di pihak Anda, Christian, hanya dengan memiliki hubungan dengan beberapa perusahaan terbesar di negara ini, mereka harus mengeluarkan produk baru dan mereka harus mengeluarkan produk baru seperti sekarang, atau Anda akan melihat yang besar perusahaan, perusahaan publik jatuh.
Christian:
Seratus persen.
Tagihan:
Mereka harus datang… Pembelian 3/2/1 pembelian lulus hipotek pembayaran, memenuhi syarat pada tingkat awal I/Os. Jika nilai real estat tidak begitu pasti saat ini, di beberapa area Anda akan melihat pinjaman NegAm masuk kembali ke pasar, seperti di tahun '06, '08. Jadi saya pikir mereka memiliki… Satu-satunya hal yang dapat dilakukan ruang konvensional untuk menyelamatkan sebagian besar ruang konvensional adalah mengeluarkan produk yang menarik bagi pasar untuk kembali ke sana dan membeli. Dan kau melakukannya sekarang, Christian, dengan apa yang kau sebutkan. Lebih banyak yang akan datang, dan cara untuk memimpin grup, tetapi lebih banyak yang akan datang,
Christian:
Saya ingin memastikan bahwa saya menunjukkan hal itu untuk setiap peminjam. Itu mungkin yang terbaik yang pernah saya dengar bahwa program-program ini tidak… Banyak orang telah memberi tahu kami bahwa program-program tersebut adalah untuk menyelamatkan pasar perumahan, melakukan pembelian tarif sementara ini sehingga orang masih dapat membayar harga selangit. Itu bukan tujuannya. Persis seperti yang dikatakan Bill. Inilah yang harus terjadi. Harus ada pinjaman-
Dave:
Untuk menyelamatkan pemberi pinjaman. Itulah yang Anda katakan. Bukan untuk menyelamatkan… Ya.
Christian:
Dalam beberapa kapasitas. Ya. Dan memang, maksud saya, orang-orang ini berada di ruang yang berbeda dan kemudian di non-QM dan menjembatani dan memperbaiki dan membalik. Tapi yang besar… maksud saya, saya tidak tahu apakah kalian mendengar LoanDepot Wholesale bangkrut, bukan? Maksudku, mereka tidak bekerja dengan broker lagi. Maksud saya, ada pemberi pinjaman yang sangat, sangat besar ini, kami berbicara tentang negara besar dan kecil. Ada beberapa pemberi pinjaman besar yang mereka keluarkan juga, AmeriSaves dan LoanDepot Wholesales. Jadi ada sedikit untuk itu, Dave. Mereka harus datang dengan program ini untuk menyelamatkan muka di beberapa titik ketika mereka pergi ke arah yang benar.
Dave:
Jadi sepertinya, hanya untuk memastikan semua orang melacak ini, ada program saat ini, seperti 2/1, di mana pada dasarnya Anda dapat menurunkan suku bunga Anda. Christian memberi contoh di mana Anda dapat menurunkan tarif Anda sebesar 2% selama setahun dan kemudian 1%. Dan tren yang dapat Anda pertimbangkan sebagai pendengar atau peminjam adalah bahwa itu membutuhkan uang. Anda harus membeli poin untuk mendapatkan penurunan suku bunga tersebut. Tetapi trennya adalah Anda memiliki penjual yang biasanya merupakan penjual yang termotivasi di pasar jenis ini, belilah poin-poin itu untuk Anda, sehingga Anda bisa mendapatkan pembelian Anda dan mendapatkan tingkat bunga yang lebih rendah dari penjual sepeser pun. Tapi sepertinya apa yang dikatakan Bill dan Christian adalah bahwa ini baru permulaan, berpotensi, dan mungkin ada produk pinjaman menarik peminjam lainnya yang keluar untuk peminjam dalam beberapa bulan ke depan. Jadi saya ingin tahu apakah ada di antara Anda yang memiliki rekomendasi di mana pendengar dapat tetap mengetahui informasi ini. Jenis insentif apa dan jenis produk baru apa yang keluar yang mungkin berguna bagi investor?
Tagihan:
Saya pikir Christian melakukan pekerjaan yang cukup baik dengan perusahaannya, tetapi faktanya Anda tidak perlu melihat terlalu jauh. Mereka akan menemukanmu.
Christian:
Itulah tepatnya yang akan saya katakan. Maksudku, kita semua ada di BiggerPockets. Jika Anda hanya berada di jaringan atau lingkungan, maksud saya, informasi tersebut akan menemukan Anda bahkan jika Anda relatif mencarinya. Jadi dapatkan dengan broker, dapatkan dengan petugas pinjaman untuk salah satu dari orang-orang ini dari salah satu perusahaan saya. Ini benar-benar sesuatu di mana jika Anda ingin tetap tinggal… Maksud saya, Dave dan saya memiliki sebuah episode di serial kami yang kami lakukan di mana sebuah program baru keluar ketika dia berada di escrow. Itu untuk kesepakatan.
Dave, saya tidak tahu, saya pikir Anda berada di latar belakang episode itu setelah saya pikir mereka membawa Anda masuk. Tapi secara harfiah saat dia berada di escrow, sebuah program keluar dan saya seperti, ini pasangan yang cocok untuk Anda. Dan kami berputar, kami benar-benar membatalkan pinjaman, membuka yang baru pada produk yang sepenuhnya terpisah, dan kami hanya tahu itu karena dia sangat memahami apa yang saya tawarkan dan jelas kami adalah mitra bisnis, tetapi saya tahu apa yang dia cari. Jadi komunikasi adalah kunci dengan petugas pinjaman Anda
Tagihan:
Dan saya sebenarnya tidak berpikir itu hanya pemberi pinjaman yang mencoba menyelesaikan ini. Ini sedang diselesaikan di Wall Street. Anda punya banyak pedagang obligasi yang tidak tahu apa yang harus dilakukan dengan waktu mereka. Pikirkan saja tentang hijau ke belakang. Matt dan saya berbicara tentang golf sebelumnya, tetapi pikirkan tentang hijau di belakang. Hal ini sedang dipecahkan di Wall Street sekarang karena tidak ada perdagangan di sisi konvensional. Tidak ada perdagangan. Ini adalah tumbleweeds, seperti yang Anda pikirkan tentang orang Barat kuno.
Jadi ya, saya pikir mereka akan mengeluarkan produk. Saya sebenarnya sangat terkejut bahwa kuartal keempat tidak menunjukkan itu, tapi saya pikir ada begitu banyak trauma dan beberapa dari trauma itu bocor… Agak bocor ke kuartal pertama bahwa jika saya seorang penjudi, saya akan mengatakan Anda akan melihat hal-hal kuartal ini yang akan baik untuk pasar. Dan Dave, ketika saya memikirkan tentang pembelian 3/2/1 atau pembelian 2/1, saya memikirkannya sebagai sebuah produk. Kemudian Anda dapat menerapkan strategi Christian dan Anda dapat membeli tarif awal itu turun, tetapi produknya adalah 3/2/1 lalu Am selama sisa 27 tahun. Tapi Anda bisa membeli pinjaman itu dan sekarang Anda berbicara tentang tingkat yang orang bisa dapatkan dan hidup dengannya, bukan?
Dave:
Ya, tentu saja. Dua hal tentang itu. Pertama, saya pikir percakapan ini hanya menggarisbawahi gagasan bahwa Anda tidak boleh berasumsi, hanya karena Anda telah melihat tajuk utama, berapa suku bunga saat ini sehingga Anda akan membayar, dan Anda harus benar-benar keluar dan berbicara dengan broker dan lihat apa yang sebenarnya bisa Anda dapatkan dan pelajari tentang beberapa produk baru ini. Izinkan saya menanyakan ini, Matt, dan saya kira Anda semua, apakah ada tingkat bunga yang Anda lihat melalui beberapa produk baru ini yang membuat orang merasa nyaman? Karena sepertinya hanya melihat pasar, begitu mencapai 7%, segalanya menjadi gila. Maksudku, semuanya benar-benar terhenti. Apakah ada… Apakah Anda memiliki perasaan tentang apa sweet spot di mana pembeli dan peminjam merasa bahwa itu adalah tingkat yang dapat ditoleransi?
Matt:
Saya pikir itu juga, seperti yang saya tunjukkan sebelumnya, adalah jika Anda merencanakan kesepakatan Anda untuk memulai… Jika saya menjamin kesepakatan, dan saya berbicara di sisi investor, maka kita akan berbicara tentang jenis konvensional seperti saya Saya seorang pembeli rumah yang sedang mencari rumah saya. Jika saya seorang investor dan saya menanggung sejak hari pertama dan mengatakan tarifnya akan menjadi 7% dan saya bisa mendapatkan diskon 10% untuk kesepakatan itu sekarang setelah saya membayar lebih sebesar 5% sembilan bulan lalu atau enam bulan lalu, itu bisa ditoleransi, itu hanya masalah mental untuk merasa nyaman benar-benar melakukan itu. Sekarang tiga atau empat bulan yang lalu, saya akan mengatakan bahwa jika tarifnya adalah enam ketika menjadi tujuh, orang mulai gelisah karena mereka terbiasa membayar empat dan lima. Dan kemudian melonjak menjadi tujuh atau delapan, dan kemudian ketika itu kembali di bawah tujuh, itu adalah pemicu mental, seperti yang Anda katakan, oke, saya tertarik lagi.
Namun secara praktis, pandangan pribadi saya adalah jika seseorang melakukan underwriting pada hari pertama, mereka dapat merasa nyaman dengan tarif berapa pun, selama itu menghargai bahwa mereka dapat menerapkan kesepakatan dengan benar. Dan itu penjual belum menyesuaikan. Saya pikir Anda mulai melihat penjual menyesuaikan sekarang. Dan kemudian di sisi konvensional, maksud saya Anda mulai melihatnya. Sepertinya tidak ada banyak inventaris sama sekali, tetapi Anda melihat semua hal yang… Anda, setidaknya di pasar saya yang saya ikuti, melihat penurunan harga di sisi daftar. Saya tidak berpikir ada kesepakatan yang berteriak, tapi setidaknya Anda menuju ke arah yang benar.
Jadi saya pikir beberapa di antaranya hanyalah titik kehancuran mental bagi orang-orang dan berkata, oke, saya mengerti sekarang. Saya tahu harga tidak akan tiba-tiba menjadi 5% lagi. Itu enam bulan yang lalu, saya benar-benar… Separuh dari peminjam kami percaya, seperti yang dikatakan Bill, ketika semuanya berada di angka tujuh atau lebih, mereka masih berpikir bahwa semuanya akan menjadi tos lagi entah bagaimana dalam tiga bulan, sampai Fed semacam mengatur apa yang terjadi. Dan kemudian saya pikir orang-orang mulai, oke, ini tidak akan secara acak turun 200 basis poin dalam tiga bulan. Jadi itulah yang saya lihat.
Tagihan:
Saya pikir, Matt, saya pikir itu tepat sasaran. Pikirkan tentang pasar saham, pikirkan tentang suku bunga, pikirkan tentang nilai real estat. Ketika banyak hal bergerak, saya selalu berpikir uang pintar hanya mengambil langkah mundur dan mencoba untuk mencari tahu apakah ini akan terus berderak bolak-balik atau dengan satu atau lain cara, atau baru saja menetap dan mereka memiliki norma baru? Dan saya pikir itu benar, Matt. Dari segi suku bunga, itu perspektif. Jika Anda melihat 12 bulan terakhir, suku bunga payah. Jika Anda melihat lima tahun terakhir, suku bunga bagus. Jika melihat 25 tahun terakhir, suku bunga bisa dibilang besar. Tapi kami hidup selama tiga tahun di pasar suku bunga rendah yang paling luar biasa di mana kami semua menjadi gemuk dan bahagia tentang asal-usulnya. Dan di sisi konvensional, mereka menulis ulang pelanggan lima sampai tujuh kali selama 36 bulan.
Seperti, hai Bill, ini Matt, hanya ingin memberi tahu Anda bahwa saya akan menurunkan Anda dari tiga seperempat, 2.75, tanpa biaya, mengirim dokumen, menandatanganinya. Dan Anda mendapatkan pengurangan tarif setengah poin. Dan mereka benar-benar akan menurunkan para peminjam itu. Peminjam itu, sebagian besar, kebanyakan dari mereka tidak pernah menyentuh pinjaman itu kecuali jika ada kematian, perceraian atau naik atau turun. Saya benar-benar berpikir Anda akan melihat detik berkembang, karena tidak ada yang mau menyentuh dua atau tiga. Jadi akan ada keduanya… Ada tujuh atau delapan persen per detik, dan kemudian lima tahun dari sekarang mereka akan melakukan refi cash-out pada empat setengah. Jadi saya pikir Anda tepat, Matt. Kami melihat… The Fed mungkin hampir selesai. Kali ini, apa pun yang akan mereka lakukan seperempat setengah, mungkin, mungkin itu.
Mereka hanya perlu mengatakan itu. Begitu mereka mengatakannya, maka saya pikir Anda akan melihat sejumlah uang cerdas kembali. Maksud saya, 10 tahun lebih baik sekarang, hanya memikirkannya dari perspektif suku bunga pinjaman semalam. Kami dimiliki oleh bank publik. Biaya dana semalam telah naik secara signifikan, tetapi dalam 10 tahun, karena saya seorang hipotek, tetapi jauh lebih rendah daripada tiga kenaikan suku bunga yang lalu. Jadi menarik seperti itu, tapi saya pikir itu memberi tahu saya bahwa tarif akan turun. Jika Anda memiliki tongkat ajaib yang memberi tahu Anda, akhir tahun, Anda akan melihat tarif yang lebih rendah daripada yang kita miliki saat ini, baik BPL maupun ruang konvensional.
Dave:
Itu segue yang bagus. Dan hanya untuk mengklarifikasi apa yang dikatakan Bill di sini juga adalah bahwa kita telah membahas ini di acara itu berkali-kali, tetapi apa yang dikendalikan oleh Federal Reserve adalah tingkat dana federal yang tidak mengendalikan tingkat hipotek, dan indikator yang jauh lebih berkorelasi untuk tingkat hipotek adalah hasil pada treasury 10 tahun. Dan seperti yang baru saja dikatakan Bill, meskipun Fed menaikkan suku bunga dana federal, 10 tahun kembali di bawah 4%. Aku tidak tahu di mana hari ini. Saya pikir itu di 3.7 kemarin atau sesuatu seperti itu. Jadi ada indikasi bahwa suku bunga pinjaman setidaknya melambat dan bisa mulai turun menjelang akhir tahun 2023. Itu hanya pendapat saya. Dan Bill, Anda baru saja memberikan milik Anda. Christian, ke mana Anda melihat arah tarif selama tahun 2023?
Christian:
Ya, saya setuju dengan semua orang. Saya pikir mereka lebih banyak di sisi pasar modal, jadi saya tahu kalian memiliki pemahaman yang sangat rumit, bukan? Saya di sisi broker, saya lebih banyak berhadapan dengan klien. Saya jelas mengikuti apa yang terjadi. Apa yang akan saya katakan adalah saya pikir… Saya ingin menggambarnya terutama untuk permintaan dan apa yang sebenarnya mendorong klien. Saya tidak berpikir itu adalah suku bunga yang dicari semua orang. Saya pikir itu hanya sejumlah stabilitas. Kami telah melalui periode 12 bulan ini di mana saya seperti mendapat persetujuan sebelumnya dan kalian tahu berapa lama untuk membeli rumah. Beberapa hari untuk mendapatkan pra-persetujuan, kredit Anda hanya berlaku selama 60 hari, Anda harus mencari makelar barang tak bergerak, Anda harus mengunjungi 10 rumah, Anda harus menemukan yang Anda suka, Anda mengajukan penawaran, bukan? Ada proses untuk itu. Dan seringkali 60, 90, 120 hari sebelum Anda memiliki rumah.
Nah, ketika tarif berubah satu setengah poin dalam periode waktu itu selama periode 12 bulan, sepertinya tidak ada yang mau membeli karena mereka seperti, saya jatuh cinta dengan mendapatkan pinjaman, dan pada saat saya benar-benar mendapatkan satu, kita berbicara tentang perbedaan satu setengah, dua persen dalam tarif saya. Jadi menurut saya ini bukan tarif yang dicari semua orang secara khusus. Saya tidak berpikir itu hanya sihir… Jika tarif kembali ke lima, kami siap untuk pergi. Saya pikir ini seperti dapatkah saya memiliki kepercayaan pada berapa tarif saya pada saat ini? Saya tidak ingin itu mengubah jumlah drastis ini seiring berjalannya waktu dan membawa saya untuk menemukan rumah.
Dan saya menggandakan apa yang dikatakan semua orang. Saya pikir jelas The Fed tidak bisa melakukannya selamanya. Saya pikir mereka mencoba membangun ruang gerak karena maksud saya kita turun ke 0%, benar, selama COVID. Maksud saya, secara historis, mereka dapat menggunakan penurunan suku bunga untuk merangsang ekonomi dan Anda tidak dapat menjatuhkannya kecuali ada margin untuk menjatuhkannya, bukan? Di situlah saya berpikir adalah bahwa mereka sedang membangunnya ke titik di mana mereka memiliki pengaruh yang cukup mungkin di masa depan untuk berpotensi merangsang lagi dan kami memainkan rollercoaster ini terus dan terus, bukan?
Dave:
Sangat. Ya. Jadi Matt, salah satu hal lain tentang suku bunga yang saya ingin tahu jika Anda memiliki wawasan tentangnya, meskipun Fed menaikkan suku bunga, mereka melakukan hal mereka, selisih antara suku bunga dana federal dan setidaknya hipotek konvensional, saya ' Saya kurang akrab dengan sisi komersial, apakah sekarang ini terlalu tinggi? Biasanya, ini seperti 170, 190 basis poin. Saya pikir masih jauh di atas 200. Bisakah Anda memberi tahu saya, dengan Anda dan Bill, pengetahuan Anda tentang pasar modal, dapatkah Anda memberi tahu saya mengapa harganya jauh lebih tinggi dan jika menurut Anda itu akan berubah di tahun mendatang?
Matt:
Ya, ada beberapa hal yang terjadi. Seperti yang ditunjukkan Bill, umumnya investor obligasi dan secara luas Wall Street saat ini di Q3 terakhir, Q4, jika itu hipotek, ada sedikit ketidakpastian dan itu berarti likuiditas pembeli telah habis. Kedua, Anda memiliki neraca hipotek yang besar secara historis dan mungkin belum pernah terjadi sebelumnya yang dipegang oleh pemerintah, yang belum pernah terjadi sebelumnya dalam hal ukuran dan skala. Jadi mereka memiliki, saya lupa apakah itu dua atau tiga triliun, apa pun itu, Bill, mungkin di suatu tempat di pegangan itu, menurut saya, tentang hipotek. Dan di mana pada titik tertentu mereka harus menjual atau membiarkannya berakhir. Orang-orang tidak yakin apa yang akan terjadi. Jadi Anda memiliki penjual bersih yang sangat besar dengan ukuran yang belum pernah ada sebelumnya yang belum pernah ada sebelumnya, duduk di inventaris ini yang mungkin bisa mereka jual di beberapa titik. Itu menciptakan banyak ketidakpastian. Dan yang ketiga, Anda memiliki tarif yang sangat tinggi, yang berarti bahwa ketika tarif sangat tinggi, orang perlu berasumsi bahwa pinjaman itu akan dibayar di muka pada suatu saat dan itu menciptakan kebalikan ini.
Dave:
Wow.
Christian:
Itu bagian yang sulit. Ya.
Tagihan:
Itulah bullseye di sana.
Christian:
Ya. Sangat setuju.
Tagihan:
Dia benar. Itu dia. Matt, itu tepat sasaran. Hanya ada… Coba pikirkan, tarifnya 7%. Siapa yang percaya itu akan ada di buku selama 30 tahun? Siapa yang percaya itu akan dipesan… Saya pikir Anda harus memiliki pinjaman di pembukuan antara 36 dan 40 bulan untuk mencapai titik impas jika Anda adalah pembeli pinjaman konvensional. Saya pikir itu nomor-ish. Berpikir tentang itu. Siapa yang percaya 30 tahun enam tiga perempat atau tujuh akan ada di buku? Pengisap itu akan mendapat telepon dari Christian yang mendapat-
Christian:
Tiga setengah semuanya dimakan ketika tarif naik menjadi 2.99. Saya sangat setuju dengan itu.
Tagihan:
Itu benar, Mat. Itu, bung, itu itu… Dan inilah hal menakutkan yang disebutkan Matt sebelumnya. Anda berpikir tentang pemerintah, jika mereka tidak memiliki banyak pinjaman dengan suku bunga rendah, itu kembali ke apa yang kita komentari sebelumnya, kematian, perceraian, beberapa peristiwa yang mengubah hidup sebelum orang-orang itu keluar. hipotek tersebut. Mereka tidak mampu membeli rumah yang setara dengan itu. Kebanyakan orang tidak bisa, ketika Anda naik ke suku bunga hari ini. Jadi mereka hanya duduk, yang memberi tekanan pada inventaris real estat dan mungkin membantu kita dengan penilaian dengan semua omong kosong lainnya yang terjadi. Ini adalah studi yang menarik, tapi saya pikir pemerintah harus menerimanya jika mereka mencoba untuk memulai beberapa hipotek itu.
Dave:
Itu menarik apa yang Anda katakan, 36 hingga 40 bulan untuk mencapai titik impas dengan pinjaman. Dan dengan hampir semua orang memperkirakan bahwa tarif akan turun, mungkin tidak di '23, tapi mungkin setidaknya di '24, atau bahkan '25. Itulah mengapa pemberi pinjaman membuat spread ekstra ini, saya kira, untuk mempercepat titik impas itu.
Matt:
Dan untuk memperjelas, asal tahu saja, dan semua orang mengerti. Pemberi pinjaman sendiri, ini tidak lebih menguntungkan bagi mereka. Kesampingkan kami sebentar, anak kecil kami… Kami adalah bagian dari pasar hipotek. Kita semua memompa dada kita dan mengira kita besar, tapi kita seperti nyamuk di seluruh pasar hipotek ini. Jadi jika Anda bertemu dengan seluruh pasar hipotek, orang-orang itu tidak lebih menguntungkan saat ini, bahkan dengan spread seperti itu, mereka adalah yang paling tidak menguntungkan dalam waktu yang lama, karena bukan mereka yang mengambilnya. margin, hanya premi risiko yang dibangun di pasar. Dan mereka segera menjual pinjaman mereka dan margin mereka adalah yang terburuk yang pernah mereka alami. Jadi ini adalah dinamika yang aneh sekarang.
Tagihan:
Itu berubah dari menjadi bisnis terbesar jika Anda adalah LoanDepot Wholesale atau perusahaan besar FOA yang mencetak keuntungan setiap tiga bulan, mencetak ratusan juta dolar, mereka tidak dapat memotong dengan cukup cepat. Ya, yang lebih besar benar-benar menderita.
Christian:
Ya. Maksud saya, saya tidak dapat memikirkan… Ada seperti tiga pemberi pinjaman yang bermitra dengan kami di mana kami memiliki eksekutif akun yang sama seperti 12 bulan lalu. Tidak banyak. Eksekutif akun, maksud saya, kami memiliki lebih dari 150 kemitraan pemberi pinjaman.
Dave:
Wow.
Christian:
Jadi maksud saya, sepertinya eksekutif akun telah dipecat secara menyeluruh. Dan lucunya, kedua orang ini sebenarnya memiliki orang yang sama. Tapi itu hanya liar bagi saya, maksud saya, persis seperti yang dikatakan Bill, hanya ada itu… Mereka memotong, mereka hanya memotong, memotong, memotong, saat itu berbalik. Itu pasti terasa.
Tagihan:
Ya, Matt benar, jika Anda mengambil tiga pemberi pinjaman terbesar di tempat kami, pemberi pinjaman itu melakukan sebanyak yang dilakukan beberapa orang ini dalam seminggu hingga dua minggu. Ini bukan apel dan lobak.
Dave:
Ya. Nah, ini sangat menarik dan saya telah belajar cukup banyak, tapi sayangnya kita harus keluar dari sini. Tapi ingin sekali mendengar dari Anda masing-masing, saran yang Anda miliki untuk peminjam dan investor menuju tahun ini dan bagaimana menavigasi pasar utang yang berubah dengan cepat di sini. Jadi Christian, mari kita mulai dengan Anda. Apakah Anda memiliki kata-kata bijak?
Christian:
Ya, saya pikir hampir setiap kali saya ditanya, saya selalu menjawab dengan cara yang sama. Meskipun Anda mendengar lebih sedikit orang yang mungkin sukses di real estat, lebih sedikit orang, crypto, pasar saham, apa pun itu, jika Anda mengelilingi diri Anda dengan pengetahuan dan orang-orang yang berpengalaman dalam bidang ini, Anda akan memiliki hak bimbingan untuk berada di atas 10, 20% dari produsen. Dan mereka adalah orang-orang yang menghasilkan uang di masa-masa sulit. Maksud saya, masih ada orang yang sukses di pasar saham saat ini. Mungkin orang yang lebih baik, orang yang lebih berpengetahuan, orang yang lebih banyak informasi, orang yang memiliki lebih banyak akses.
Padahal, maksud saya, masih ada orang yang berhasil dalam persewaan jangka pendek, meski banyak pasar yang terkena dampak dan banyak pasar yang menutupnya. Orang-orang yang berpendidikan tinggi dan berpengalaman tentang cara menjalankannya berhasil berkembang sepanjang masa itu. Jadi kelilingi diri Anda dengan itu. Dengarkan hal-hal seperti ini, bersamaku, bersama Bill, bersama Matt. Maksud saya, bergaul dengan orang-orang yang merupakan profesional industri di bidang tersebut dan mereka tahu apa yang mereka lakukan dan yang dapat Anda lakukan hanyalah menempatkan diri Anda pada posisi terbaik untuk menang. Dan jika Anda menang, maka itu bukan kejutan, bukan?
Dave:
Luar biasa. Besar. Bagaimana denganmu, bil?
Tagihan:
Ya, jadi lihat, saya telah duduk di begitu banyak panel ini sepanjang tahun dan dalam enam bulan terakhir, saya merasa seperti saya adalah seorang individu di sebuah pulau sendirian. Saya telah mendengar semua malapetaka dan kesuraman, mendengar inflasi, mendengar resesi, mendengar penurunan nilai real estat. Aku sudah mendengar semua hal itu. Tapi kami mendekati enam juta rumah di bawah air dalam hal penawaran dan permintaan. Dan jika Anda mempercayai salah satu dari hal-hal yang saya katakan sebelumnya tentang suku bunga rendah dan orang-orang yang tidak membiayai kembali atau menjual dari transaksi tersebut, saya pikir itu akan memperburuk masalah.
Jadi saya benar-benar optimis pada real estat, jangka pendek dan panjang. Saya pikir Anda bisa mendapatkan kesepakatan yang lebih baik hari ini daripada enam bulan. Anda bisa bernegosiasi sedikit, Anda bisa menuntut sedikit lebih banyak. Anda tidak membayar harga daftar, Anda mendapatkan kontingensi pada kesepakatan Anda, Anda mendapatkan konsesi penjual pada poin, Anda mendapatkan semua itu. Itu hebat. Jadi saya optimis pada real estat, dan jika saya akan memberikan rekomendasi, saya pikir Anda harus menyelaraskan kemitraan Anda. Jadi Anda berhubungan dengan perusahaan seperti Matt's atau perusahaan kami di pihak BPL, Anda berhubungan dengan perusahaan seperti Christian di pihak konvensional. Anda mendapatkan makelar hebat, Anda mendapatkan beberapa kontraktor hebat, Anda mendapatkan hubungan vendor yang baik. Dan saya pikir kemitraan hari ini akan membuat perbedaan besar saat kita melewati '23 dan '24 dalam hal apa yang diyakini investor berhasil atau tidak.
Dave:
Luar biasa. Besar. Nah, Matt, bawa kami keluar. Apa saran Anda untuk setiap peminjam tahun ini?
Matt:
Satu hal yang akan saya katakan kepada peminjam yang saya katakan pada diri saya sendiri adalah saya mencoba untuk tidak bertaruh pada suku bunga. Oke. Karena itu salah satu hal paling gila di dunia untuk dipertaruhkan. Jadi ini bukan keputusan semua atau tidak sama sekali yang Anda buat. Jika Anda di luar sana membeli 10 properti selama dua tahun ke depan, atau mengalikannya dengan sebesar apa pun Anda, Anda dapat membagi keputusan itu menjadi 10 atau 20 keputusan selama dua tahun ke depan. Jadi Anda tidak perlu… Anda tidak membuat satu taruhan besar. Oke. Bulan ini, saya tidak tahu, mungkin tarif saya sedikit lebih tinggi dari seharusnya, tapi mungkin bulan depan atau tiga bulan dari sekarang, sedikit lebih rendah dari sebelumnya. Dan Anda benar-benar seperti, jika Anda pernah mendengar konsep rata-rata biaya dolar di pasar saham, saya tidak melihatnya yang berbeda dengan meminjam adalah Anda hanya perlu melihatnya selama beberapa tahun dan berkata , baiklah, saya memenangkan beberapa, saya kehilangan beberapa. Berapa rata-rata saya selama jangka waktu itu, apakah saya nyaman dalam kesepakatan, masih pensil. Begitulah cara saya melihatnya.
Dave:
Itu saran yang bagus. Saya sangat menyukainya. Baiklah. Baiklah, terima kasih semuanya. Matt, di mana orang dapat terhubung dengan Anda jika mereka ingin mempelajari lebih lanjut?
Matt:
Oke, lendingone.com. Kami akan menjagamu. Telepon saja. Anda bisa menelepon. Anda akan membuat seseorang hidup. Kami memiliki staf sepanjang waktu, jadi ini mungkin yang paling mudah.
Dave:
Baiklah, bagus. Bagaimana denganmu, Bil?
Tagihan:
civicfs.com.
Dave:
Baiklah. Dan Kristen?
Christian:
Hal yang sama, the1brokerage.com. Kita semua hanyalah nama perusahaan.com. Ya, kita semua cukup mudah ditemukan. Kita semua juga ada di BiggerPockets.
Dave:
Membuatnya mudah.
Christian:
Ya, kita semua ada di BiggerPockets. Jika Anda pergi ke alat find-a-lender juga di BiggerPockets, sumber daya yang luar biasa untuk menemukan seseorang.
Dave:
Baiklah. Terima kasih. Terima kasih atas kehadiran Anda semua di sini dan berbagi wawasan dan pengalaman Anda, dan semoga kami dapat bertemu Anda lagi dalam waktu dekat.
Tagihan:
Barang bagus, teman-teman. Terima kasih.
Matt:
Luar biasa. Terima kasih semuanya. Menghargai itu.
Christian:
Hargai kalian.
Dave:
Baiklah, terima kasih kepada Christian, Bill dan Matt karena telah berbagi wawasan dan pengetahuannya dengan kami. Itu sangat menarik. Aku belajar banyak. Dan saya pikir hal utama yang ingin saya ulangi, dan ini adalah sesuatu yang selalu ditanyakan orang kepada saya, mereka seperti, suku bunga apa yang harus saya cari, atau saya rasa saya tidak memenuhi syarat untuk jenis pinjaman atau pinjaman seperti ini? Dan mereka bertanya kepada saya dan saya tidak tahu. Jadi menurut saya, dalam lingkungan seperti ini, sangat penting untuk hanya terhubung dengan pemberi pinjaman. Bahkan jika Anda tidak melakukan kesepakatan, hubungi saja dua atau tiga dari mereka. Seperti yang baru saja kita pelajari di acara ini, orang mendapatkan suku bunga 5% menggunakan pembelian penjual dan poin pembelian. Dan ada semua produk berbeda yang dibuat oleh pemberi pinjaman untuk memberi insentif kepada orang agar membeli sekarang dan meminjam sekarang juga.
Jadi jangan hanya berasumsi karena Anda melihat beberapa tajuk utama baik di media atau di surat kabar atau apa pun yang mengatakan bahwa suku bunga adalah 7%. Ada berbagai produk yang tersedia, terutama untuk investor, dari sekadar barang-barang top-line itu. Jadi itu adalah kesimpulan nomor satu saya dari ini, bicaralah dengan seseorang dan lihat apakah asumsi Anda benar atau pelajari lebih lanjut tentang beberapa cara kreatif untuk berpotensi meminjam salah satu kesepakatan yang ingin Anda lakukan di tahun mendatang. Jadi itu saja untuk kita hari ini. Saya harap Anda menemukan episode ini bermanfaat. Jika ya, kami sangat menghargai ulasan bintang lima di Apple atau Spotify. Jika Anda memiliki pertanyaan tentang episode ini, Anda dapat menemukan saya di BiggerPockets atau di Instagram di mana saya @thedatadeli. Terima kasih banyak telah mendengarkan. Sampai jumpa lagi di On The Market.
On The Market dibuat oleh saya, Dave Meyer, dan Kailyn Bennett, diproduksi oleh Kailyn Bennett, diedit oleh Joel Esparza dan Onyx Media, diteliti oleh Pooja Jindal, dan terima kasih banyak kepada seluruh tim BiggerPockets.
Konten di acara On The Market hanyalah opini. Semua pendengar harus memverifikasi poin data, opini, dan strategi investasi secara independen.
Tonton Podcastnya Disini
Di Episode Ini Kami Meliput
- Seterpercayaapakah Olymp Trade? Kesimpulan itu Fedkeputusan untuk menaikkan tarif menyebabkan industri pinjaman kehilangan bisnis besar
- Penjaminan real estat dan mengapa investor jangka pendek Harus berubah cara mereka menganalisis kesepakatan
- Kabar buruk bagi investor BRRRR dan mengapa strategi ini mungkin terhenti selama beberapa tahun ke depan
- Produk pinjaman suku bunga rendah yang baru yang dapat dimanfaatkan oleh pembeli rumah
- Prediksi tingkat hipotek dan ketika kami berpotensi melihat tarif mulai terhenti (atau turun)
- Saran untuk peminjam di pasar saat ini dan mengapa Anda TIDAK perlu takut dengan kenaikan suku bunga
- Dan So Lebih banyak!
Tautan dari Pertunjukan
Terhubung dengan Christian, Matt, & Bill:
Tertarik untuk mempelajari lebih lanjut tentang sponsor hari ini atau menjadi mitra BiggerPockets sendiri? Lihat kami halaman sponsor!
Catatan Oleh BiggerPockets: Ini adalah opini yang ditulis oleh penulis dan tidak selalu mewakili opini BiggerPockets.
- Konten Bertenaga SEO & Distribusi PR. Dapatkan Amplifikasi Hari Ini.
- Platoblockchain. Intelijen Metaverse Web3. Pengetahuan Diperkuat. Akses Di Sini.
- Sumber: https://www.biggerpockets.com/blog/on-the-market-72
- 000
- 1
- 10
- 12 bulan lagi
- 2%
- 2022
- 2023
- 67
- 7
- a
- Sanggup
- Tentang Kami
- tentang itu
- atas
- benar
- mempercepat
- mengakses
- Akun
- tepat
- di seluruh
- kegiatan
- sebenarnya
- Ad
- menambahkan
- Disesuaikan
- Keuntungan
- nasihat
- menasihati
- Setelah
- Persetujuan
- selaras
- Semua
- sudah
- selalu
- jumlah
- jumlah
- dan
- menjawab
- di manapun
- Apple
- Mendaftar
- menghargai
- menghargai
- daerah
- sekitar
- menarik
- para penonton
- Audit
- penulis
- tersedia
- rata-rata
- kembali
- Backend
- latar belakang
- Buruk
- pembakaran
- Saldo
- Neraca keuangan
- Bank
- Pada dasarnya
- dasar
- karena
- menjadi
- menjadi
- menjadi
- sebelum
- Awal
- makhluk
- Percaya
- diyakini
- percaya
- percaya
- di bawah
- TERBAIK
- Bertaruh
- Lebih baik
- antara
- Besar
- lebih besar
- Terbesar
- tagihan
- Milyar
- Bit
- papan
- ikatan
- Buku-buku
- batas
- meminjam
- peminjam
- Peminjaman
- Cabang
- cabang
- merek
- Istirahat
- Melanggar
- JEMBATAN
- membawa
- Membawa
- secara luas
- makelar
- perdagangan perantara
- broker
- Terbawa
- membangun
- Bangunan
- dibangun di
- Bullish
- ikat
- bisnis
- membeli
- pembeli
- Pembelian
- panggilan
- Bisa Dapatkan
- dibatalkan
- mampu
- Kapasitas
- modal
- Pasar modal
- Modal
- yang
- Lowongan Kerja
- membawa
- membawa
- kasus
- Uang tunai
- Pencairan
- disebabkan
- ceo
- rantai
- menantang
- menantang
- perubahan
- mengubah
- pengisian
- murah
- murah
- memeriksa
- dagu
- Civic
- Jelas
- klien
- Penyelesaian
- tertutup
- penutupan
- Co-founder
- pelatih
- COM
- bagaimana
- nyaman
- kedatangan
- Mengomentari
- komersial
- Komunikasi
- Perusahaan
- perusahaan
- sebanding
- sama sekali
- komponen
- konsentrasi
- konsep
- Konferensi
- kepercayaan
- bingung
- Terhubung
- Mempertimbangkan
- Konten
- terus
- terus
- kontraktor
- dikendalikan
- kontrol
- konvensional
- Percakapan
- dingin
- Biaya
- Biaya
- bisa
- negara
- sepasang
- kupon
- Tentu saja
- liputan
- Jelas
- dibuat
- menciptakan
- Kreatif
- kredit
- Kredit
- krisis
- kripto
- ingin tahu
- pelanggan
- Memotong
- harian
- data
- titik data
- Dave
- David
- hari
- Hari
- transaksi
- Penawaran
- Kematian
- Hutang
- keputusan
- keputusan
- pastinya
- menyampaikan
- Permintaan
- Tergantung
- Meskipun
- dikembangkan
- MELAKUKAN
- perbedaan
- berbeda
- menukik
- arah
- dibahas
- Display
- dokumen
- Tidak
- melakukan
- Dolar
- dolar
- Dont
- kiamat
- Oleh
- dua kali lipat
- turun
- terkuras
- mimpi
- penggerak
- Menjatuhkan
- Jatuhan
- selama
- dinamis
- setiap
- Terdahulu
- mudah
- termudah
- ekonomi
- mendidik
- efektif
- antara
- dienkapsulasi
- cukup
- Seluruh
- sepenuhnya
- Lingkungan Hidup
- keadilan
- Wasiat
- terutama
- perkebunan
- Eter (ETH)
- mengevaluasi
- Bahkan
- Acara
- pERNAH
- Setiap
- semua orang
- semua orang
- persis
- contoh
- Excel
- gembira
- menarik
- eksekutif
- eksekutif
- memperluas
- mengharapkan
- harapan
- diharapkan
- mahal
- pengalaman
- berpengalaman
- keahlian
- ahli
- Menjelaskan
- tambahan
- Menghadapi
- GAGAL
- Jatuh
- akrab
- keluarga
- sangat menarik
- Lemak
- Fed
- Federal
- Tingkat Dana Federal
- Federal reserve
- biaya
- Biaya
- beberapa
- Angka
- terakhir
- keuangan
- krisis keuangan
- pembiayaan
- Menemukan
- temuan
- Perusahaan
- perusahaan
- Pertama
- Memperbaiki
- tetap
- Penerjunan
- Membalik
- penerbangan
- Fokus
- terfokus
- mengikuti
- Untuk Investor
- terutama
- selama-lamanya
- beruntung
- ditemukan
- pendiri
- Keempat
- Gratis
- sering
- segar
- dari
- dana-dana
- lucu
- masa depan
- Judi
- diarahkan
- umumnya
- mendapatkan
- mendapatkan
- Memberikan
- diberikan
- Go
- tujuan
- Pergi
- akan
- golf
- baik
- pekerjaan yang baik
- Pemerintah
- diberikan
- besar
- lebih besar
- terbesar
- Hijau
- Kelompok
- Grup
- Pertumbuhan
- Tamu
- Cowok
- Setengah
- segenggam
- menangani
- tangan
- terjadi
- terjadi
- senang
- Sulit
- memiliki
- Kepala
- membintangi
- mendengar
- pendengaran
- Dimiliki
- membantu
- bermanfaat
- membantu
- di sini
- Tersembunyi
- High
- lebih tinggi
- sangat
- Mendaki
- secara historis
- sejarah
- Hits
- memegang
- Beranda
- Rumah
- berharap
- Mudah-mudahan
- tuan rumah
- Rumah
- rumah
- perumahan
- pasar perumahan
- Seterpercayaapakah Olymp Trade? Kesimpulan
- How To
- Namun
- HTTPS
- besar
- Ratusan
- ratusan juta
- Hibrida
- ide
- segera
- Dampak
- dampak
- mengimplementasikan
- penting
- in
- Insentif
- insentif
- Meningkatkan
- Pada meningkat
- luar biasa
- secara mandiri
- indikasi
- Indikator
- sendiri-sendiri
- industri
- inflasi
- informasi
- informasi
- wawasan
- wawasan
- bunga
- SUKU BUNGA
- Suku Bunga
- tertarik
- menarik
- Menengah
- intern
- seluk-beluk
- inventaris
- diinvestasikan
- investasi
- investasi
- Investasi
- investor
- Investor
- mengundang
- pulau
- IT
- Januari
- Pekerjaan
- Menjaga
- kunci
- menendang
- Jenis
- Tahu
- pengetahuan
- Tanah
- besar
- sebagian besar
- lebih besar
- Terakhir
- Tahun lalu
- lapisan
- memimpin
- BELAJAR
- belajar
- pengetahuan
- pemberi pinjaman
- pemberi pinjaman
- pinjaman
- Tingkat
- adalah ide yang bagus
- Leverage
- LG
- baris
- baris
- berbaris
- link
- Likuiditas
- Daftar
- Listening
- daftar
- sedikit
- hidup
- hidup
- pinjaman
- Pinjaman
- terkunci
- Panjang
- lama
- jangka panjang
- melihat
- terlihat seperti
- mencari
- kehilangan
- Lot
- cinta
- Rendah
- sihir
- Utama
- Mayoritas
- membuat
- menghasilkan uang
- Membuat
- pria
- pelaksana
- banyak
- Margin
- margin
- Pasar
- pasar
- pasar
- besar-besaran
- Cocok
- cara
- Media
- mental yang
- tersebut
- metrik
- Meyer
- mungkin
- juta
- jutaan
- pikiran
- saat
- uang
- Bulan
- bulan
- lebih
- Hipotek
- Mortgages
- paling
- termotivasi
- pindah
- bergerak
- banyak keluarga
- nama
- bangsa
- nasional
- Arahkan
- Dekat
- perlu
- Perlu
- bersih
- jaringan
- New
- produk baru
- berita
- berikutnya
- NOMAD
- normal
- jumlah
- nomor
- Jelas
- menawarkan
- Petugas
- Sebentar lagi
- Oke
- Tua
- ONE
- Onyx
- dibuka
- Pendapat
- Opsi
- organik
- asal usul
- Lainnya
- semalam
- sendiri
- dimiliki
- dibayar
- panel
- panel
- bagian
- tertentu
- khususnya
- pasangan
- rekan
- kemitraan
- lalu
- Membayar
- pembayaran
- pembayaran
- Daftar gaji
- Konsultan Ahli
- persen
- persepsi
- sempurna
- periode
- orang
- pribadi
- perspektif
- memilih
- Pilihan
- pipa saluran
- Poros
- Tempat
- Tempat
- rencana
- plato
- Kecerdasan Data Plato
- Data Plato
- Bermain
- pemain
- silahkan
- podcast
- Podcast
- Titik
- poin
- portofolio
- portofolio
- posisi
- mungkin
- berpotensi
- kekuasaan
- praktis
- memprediksi
- Premium
- Prabayar
- presiden
- tekanan
- cukup
- harga pompa cor beton mini
- harga
- di harga
- primer
- mungkin
- Masalah
- masalah
- proses
- Diproduksi
- Produsen
- Produk
- Produk
- profesional
- menguntungkan
- keuntungan
- program
- program
- properties
- milik
- di depan umum
- mundurnya
- menarik
- pompa
- membeli
- pembeli
- pembelian
- menempatkan
- Menempatkan
- Q2
- Q3
- berkualitas
- memenuhi syarat
- memenuhi syarat
- Perempat
- Pertanyaan
- Cepat
- tercepat
- segera
- menaikkan
- pemeliharaan
- cepat
- Penilaian
- kenaikan tarif
- Tarif
- perbandingan
- siap
- nyata
- real estate
- realisasi
- dunia
- makelar barang tak bergerak
- Potongan harga
- baru-baru ini
- resesi
- Rekomendasi
- rekomendasi
- mengurangi
- refi
- Hubungan
- relatif
- yang tersisa
- Penawaran
- ulangi
- mewakili
- Persyaratan
- Cadangan
- sumber
- ISTIRAHAT
- kembali
- ulasan
- Rewind
- menulis ulang
- kenaikan
- Risiko
- berbatu-batu
- Peran
- bergulir
- Kamar
- bulat
- Run
- berjalan
- Tersebut
- sama
- Save
- penghematan
- Skala
- takut
- teriakan
- mencari
- Kedua
- detik
- melihat
- tampaknya
- menjual
- Penjual
- Penjualan
- mengirim
- rasa
- Seri
- layanan
- Lunas
- tujuh
- berbagi
- berbagi
- bergeser
- Pendek
- jangka pendek
- harus
- Menunjukkan
- menandatangani
- signifikan
- mirip
- tunggal
- Duduk
- ENAM
- Enam bulan
- Ukuran
- Melambat
- kecil
- lebih kecil
- pintar
- So
- MEMECAHKAN
- beberapa
- Seseorang
- sesuatu
- agak
- di suatu tempat
- Segera
- Suara
- Space
- spasi
- berbicara
- mengkhususkan
- khusus
- Khusus
- Secara khusus
- menghabiskan
- Sponsor
- Spot
- Spotify
- penyebaran
- Spread
- Stabilitas
- pementasan
- standar
- awal
- mulai
- Mulai
- Negara
- Negara
- statistik
- tinggal
- mantap
- Langkah
- Masih
- saham
- pasar saham
- strategi
- Penyelarasan
- jalan
- Berjuang
- Belajar
- sukses
- sukses
- berhasil
- tiba-tiba
- penderitaan
- besar
- menyediakan
- Penawaran dan Permintaan
- Rantai pasokan
- mengherankan
- Sekitarnya
- manis
- sistem
- tabel
- Mengambil
- Dibutuhkan
- pengambilan
- Berbicara
- pembicaraan
- tim
- mengatakan
- sementara
- sepuluh
- istilah
- Grafik
- Ibukota
- The Fed
- Masa depan
- Negara
- Dunia
- mereka
- diri
- hal
- hal
- Pikir
- tahun ini
- pikir
- tiga
- Berkembang
- Melalui
- di seluruh
- waktu
- jangka waktu
- kali
- Tipping
- untuk
- hari ini
- hari ini
- bersama
- terlalu
- alat
- puncak
- Top 10
- Total
- menyentuh
- sentuhan
- Tour
- terhadap
- Pelacakan
- diperdagangkan
- pedagang
- perdagangan
- .
- Transaksi
- Salinan
- Perbendaharaan
- kecenderungan
- uji
- memicu
- Triliun
- benar
- Berbalik
- jenis
- khas
- khas
- Tak menentu
- Ketidaktentuan
- bawah
- memahami
- pemahaman
- mengerti
- bawah air
- penjaminan
- unik
- unit
- belum pernah terjadi sebelumnya
- us
- menggunakan
- biasanya
- Memanfaatkan
- Valuasi
- nilai
- Nilai - Nilai
- variasi
- berbagai
- Kecepatan
- penjaja
- memeriksa
- Lawan
- Video
- View
- volume
- wall Street
- tongkat sihir
- ingin
- Gudang
- cara
- Kekayaan
- minggu
- minggu
- selamat datang
- Barat
- Apa
- Apa itu
- apakah
- yang
- sementara
- SIAPA
- grosir
- lebar
- istri
- Liar
- akan
- menang
- angin
- kebijaksanaan
- BIJAKSANA
- Won
- kata
- Kerja
- kerja
- dunia
- terburuk
- akan
- Wow
- tertulis
- tahun
- tahun
- Menghasilkan
- Anda
- diri
- Youtube
- zephyrnet.dll