EDELTEQ HOLDINGS BERHAD

Hak Cipta@http://lchipo.blogspot.com/
Ikuti kami di facebook: https://www.facebook.com/LCH-Trading-Signal-103388431222067/

Terbuka untuk mendaftar: 09 Mei 2023
Tutup untuk mendaftar: 17 Mei 2023
Pemungutan suara: 19 Mei 2023
Tanggal listing: 30 Mei 2023

Modal Saham
Kapitalisasi pasar: RM127.808 juta
Total Saham: 532.535 juta saham

CARG Industri (2017-2021)
Semiconductor sales, Global, 2017-2022(e): 7.07%
IC Assembly and Test segment, Global, 2017-2022(e): 7.17%
Design and assembly of IC BIBs and supply of PCBs (PAT%)
Edelteq: 25.42%
KESP Sdn Bhd: losses (-27.16%)
Trio-Tech (M) Sdn Bhd: -3.31%
EDA Malaysia Industries Sdn Bhd: 2.27%
JAC Engineering Sdn Bhd: 0.74%
Design, development and assembly of ATE and factory automation (PAT%)
Vitrox: 26.2% (PE40)
Penta: 23.5% (PE40)
Greatech: 23.42% (PE41)
Mi: 16.91% (PE19)
PERTANYAAN: 11.39% (PE17)
Aemulues:17.06% (PE69)
Vis: 32.11% (PE15)
MMSV: 18.54% (14)

Bisnis (TA 2022)
1. Design and assembly of IC (integrated circuit) burn-in boards and supply of PCBs (ETSB and ETMSB): 52.2%
2. Supply and refurbishment of IC assembly and test consumables (ETSB): 19.46%
3. Design, development and assembly of ATE and factory automation (EVSB): 24.71%
4. Trading of operating supplies, spare parts and tools for IC assembly and testing(CESB and DTSB): 3.63%

Pendapatan menurut Geo
Malaysia: 77.61%
Luar Negeri: 22.39%

Mendasar
1.Pasar: Pasar Ace
2.Harga: RM0.24
3.P/E: 23.53 @ RM0.0102
4.ROE (Pro Forma III): 13.28%
5.ROE: 28.52%(FYE2022), 59.56%(FYE2021), 45.78%(FYE2020), 9.65%(FYE2019)
6.Aset bersih: RM0.08
7.Total utang terhadap aset lancar setelah IPO: 0.26 (Utang: 7.167 juta, Aset Tidak Lancar: 20.899 juta, Aset lancar: 27.228 juta)
8. Kebijakan dividen: kebijakan dividen PAT 20%.
9. Status Syariah: Ya

Kinerja Keuangan Masa Lalu (Pendapatan, Laba Per Saham, PAT%)
2022 (TA 31Des): RM24.360 juta (Eps: 0.0102), PAT: 22.33%
2021 (TA 31Des): RM23.950 juta (Eps: 0.0169), PAT: 37.62%
2020 (TA 31Des): RM16.685 juta (Eps: 0.0075), PAT: 23.88%
2019 (TA 31Des): RM12.374 juta (Eps: 0.0010), PAT: 4.46%

Arus kas operasi vs PBT
2022: 57.13%
2021: 54.98%
2020: 86.02%
2019: 52.02%

Pelanggan utama (2023)
1. Infineon Technologies (Malaysia) Sdn Bhd: 37.28%
2. Pelanggan A: 18.34% 
3. Comapany X: 11.07%
4. Pelanggan D: 9.13%
5. Skyworks Global Pte Ltd: 6.61%
***total 82.43%

Pemegang Saham Utama
1. Chin Yong Keong: 44.05%
2. Khong Chee Seong: 20.08%
3. Chin Yuen Fong: 8.72%

Remunerasi Direksi & Manajemen Kunci untuk FYE2023 (dari Pendapatan & pendapatan lain 2022)
Total remunerasi direktur: RM1.297 juta
remunerasi manajemen kunci: RM1.40 juta – RM1.65 juta
total (maks): RM2.947 juta atau 25.4%

Penggunaan dana
1. Construction of Proposed Batu Kawan Factory: 15.33%
2. Repayment of bank borrowings (Proposed Batu Kawan Factory): 42.71%
3. Penelitian dan Pengembangan: 12.90%
4. Modal kerja: 14.06%
5. Biaya Pencatatan: 15.00%

Kesimpulan (Blogger tidak menulis rekomendasi & saran. Semua adalah pendapat pribadi dan pembaca harus mengambil risiko sendiri dalam keputusan investasi)
Overall, not a discount IPO. However the company is have potential for growing in futures. 

*Penilaian hanya pendapat & pandangan pribadi. Persepsi & perkiraan akan berubah jika ada kuartal baru
rilis hasil. Pembaca mengambil risiko sendiri & harus melakukan pekerjaan rumah sendiri untuk menindaklanjuti setiap triwulan
hasil untuk menyesuaikan perkiraan nilai fundamental perusahaan.