Singlife telah memberi tahu pelanggannya melalui SMS bahwa mereka menghentikan kartu debitnya.
Walter de Oude tidak senang.
“Saya suka kartu itu,” tulis Walter de Oude di LinkedIn. “Saya menyukai apa yang diwakilinya. Bagi saya itu adalah bukti bahwa perusahaan asuransi bisa lebih dari sekedar perusahaan asuransi. Itu bisa mengambil perbankan dan menang. Itu lebih dari sekadar kartu transaksi. Itu adalah simbol inovasi dan evolusi. Itu adalah pembeda.”
De Oude adalah pendiri perusahaan. Sebagai mantan CEO, kartu debit adalah bayinya. Tapi dia belum menjadi bagian dari Singlife sejak Mei 2022, ketika dia melepaskan peran penasihat terakhirnya. Dia telah melepaskan peran sebagai CEO grup pada Januari 2022, setelah akuisisi bisnis tahun 2021 oleh Aviva Singapore.
Apa masalah besar tentang kartu tersebut, mengapa Singlife (di bawah Aviva) memutuskan untuk membuangnya, dan apa yang dikatakan tentang kemungkinan inovasi oleh perusahaan asuransi yang sedang menjabat?
Kartu Singlife
De Oude mendirikan Singlife pada tahun 2014 (awalnya bernama Singapore Life) dan meluncurkannya tiga tahun kemudian sebagai pemberontak yang paham teknologi, meskipun sebagian besar bisnisnya berasal dari portofolio polis asuransi jiwa dan anuitas yang dibeli dari Zurich. Itu bukan asuransi virtual tetapi beroperasi pada tumpukan layanan mikro berbasis cloud.
Pada tahun 2019, Singlife memperkenalkan kartu debit Visa, memadukan perbankan dan pembayaran dengan bisnis asuransi tradisional. Singlife sekarang bersaing dengan dana pasar uang, rekening deposito bank, dan fintech seperti Revolut.
Kartu tersebut berfungsi dengan memungkinkan pengguna untuk menarik uang dari polis asuransi mereka untuk pengeluaran sehari-hari atau mentransfernya ke rekening bank mereka, dengan sebagian besar pemegang menerima hasil tahunan 2.5 persen untuk saldo pada kartu.
Dengan membuat polis asuransi cair, idenya adalah memposisikan Singlife sebagai pelanggan yang ramah dan tegang. Aspek likuiditas berarti bahwa perusahaan asuransi berusaha untuk melekatkan dirinya dalam kehidupan sehari-hari masyarakat – sebuah tantangan bagi industri yang biasanya tidak memiliki kontak dengan pemegang polisnya sampai seseorang mengajukan klaim. Seiring waktu, keterlibatan itu dimaksudkan untuk membuka pintu bagi Singlife dan mengubahnya menjadi pusat kekuatan regional.
Kartu tersebut membuat heboh: pada pertengahan tahun 2020, ada 100,000 pengguna yang telah memindahkan S$1 miliar uang mereka ke rekening debit mereka.
Aviva mengambil alih
Setahun kemudian, De Oude menjual bisnis tersebut ke Aviva Singapura. Dia tetap sebagai CEO grup, serta wakil ketua, tetapi segera beralih dari peran tersebut. Pada Juli 2022 dia mengumumkan akan memulai fintech baru, Chocolate Finance.
Menggali Fin berbicara dengan beberapa orang yang akrab dengan bisnis ini. Beberapa percaya manajemen baru lebih berhati-hati, dan lebih fokus pada hasil keuangan jangka pendek.
De Oude digantikan sebagai CEO grup oleh Pearlyn Phua, mantan eksekutif perbankan konsumen DBS. Menggali Fin tidak tahu siapa yang membuat keputusan untuk mengakhiri kartu debit: Phua, atau eksekutif di Aviva, meskipun sumber menunjuk pada yang terakhir.
Terlepas dari siapa yang menarik pelatuknya, membuang kartu debit menimbulkan pertanyaan apakah itu ide yang tepat.
Apakah kartu itu layak?
Di satu sisi, itu bagus untuk branding Singlife, dan untuk membuat dirinya lebih meresap dalam kehidupan pemegang polis. Tidak ada orang lain di asuransi yang melakukan hal seperti ini, sebagian karena sistem berbasis mainframe lama mungkin tidak dapat menangani manajemen data yang diperlukan. Jika Singlife bersedia memainkan permainan yang lebih lama, kartu itu bisa menjadi ujung tipis dari irisan yang gemuk.
Tetapi kartu debit tidak menghasilkan pendapatan yang cukup, seperti yang diakui oleh para pendukungnya. Beberapa pengamat memberi tahu DigFin bahwa biaya akuisisi pelanggan terlalu tinggi: kartu itu inovatif, tetapi dimaksudkan untuk memikat pelanggan yang lebih kaya, yang tidak terjadi.
Sementara mengoperasikan kartu itu mahal. Bank dapat menawarkan kartu debit kepada deposan karena simpanan tersebut akan mendanai bisnis pinjaman bank. Tetapi perusahaan asuransi tidak mengelola simpanan. Kartu debit mengharuskan Singlife mengambil uang dari neracanya sendiri: aset yang perlu diinvestasikan agar sesuai dengan kewajiban jangka panjangnya.
Singlife telah meluncurkan kartu tersebut dengan menjanjikan hasil 4.5 persen pada S$10,000 pertama, dan kemudian suku bunga pasar sesudahnya, yang berarti 2.5 persen atau kurang – bahkan pada tahun lalu, suku bunga global telah meningkat. Sementara itu bisa berarti perusahaan asuransi dapat menikmati spread yang lebih besar, produk tersebut kehilangan daya tarik karena pengguna dapat memperoleh lebih banyak, katakanlah, dana pasar uang.
Produk akan selalu terbatas dalam hal hasil yang dapat ditawarkannya kepada pemegang kartu. Saat produk tersebut memulai debutnya, Singlife dapat memperoleh 3.5 persen dari uang yang disimpan di kartu dengan berinvestasi dalam pendapatan tetap jangka pendek; itu memberi kembali 2.5 persen, mengantongi spread 1 persen.
Tapi itu juga harus menetapkan faktor risiko yang lebih tinggi untuk aset tersebut, yang berarti menimbulkan biaya cadangan modal, menekan penyebarannya. Ya, hari ini dapat menawarkan hasil yang lebih tinggi kepada pemegang kartu, tetapi harus menyerahkan lebih banyak spread untuk tujuan kepatuhan. Jadi perusahaan asuransi tidak dapat mengimbangi kenaikan suku bunga untuk mempertahankan daya saing kartu debit.
Di atas semua ini, kartu debit mungkin menyusahkan untuk dikelola oleh Singlife. Karena ini adalah produk pembayaran, diperlukan tata kelola ekstra untuk manajemen risiko dan kepatuhan, serta pengetahuan industri yang tidak dimiliki oleh orang-orang asuransi.
Singlife masih berinovasi?
Terlepas dari kenyataan ini, Singlife mengatakan kartu itu tidak dihentikan karena alasan keuangan.
“Kami menghentikan program kartu karena kami beralih ke platform baru dengan solusi pembayaran yang lebih baik,” kata Rick Vargo, kepala grup produk, proposisi, dan transformasi di Singlife, dalam email ke DigFin.
Perusahaan sangat ingin mempertahankan reputasinya untuk inovasi. “Kami telah konsisten menangkap ruang putih di ruang insurtech dan digital,” tulis Vargo.
Itu termasuk platform baru ini yang sedang dikerjakan, seperti “mengevolusi aplikasi Singlife dan akun Singlife untuk melayani pelanggan kami dengan lebih baik dalam lebih dari satu cara.”
Itu tidak jelas, jadi tidak mungkin untuk mengetahui apa yang sebenarnya dikerjakan oleh perusahaan asuransi. Orang-orang yang akrab dengan perusahaan mengatakan bahwa tidak mungkin mengambil tendangan pada produk yang kehilangan uang, bahkan jika itu bagus untuk keterlibatan pelanggan atau branding.
Mungkin Aviva mentolerir kartu debit sementara suku bunga rendah dan modal semu bebas. Itu adalah permainan untuk mendapatkan perhatian dan pelanggan baru, dibiayai oleh P&L daripada uang modal ventura. Tapi sekarang biaya pendanaan hal-hal seperti itu telah meningkat, dan Aviva kehilangan selera untuk langkah awal jangka panjang yang tidak pasti. Itu juga berarti, bahwa ia telah melepaskan produk yang membuatnya relevan bagi pemegang polisnya secara teratur, sebuah keterlibatan yang menurut semua perusahaan asuransi sangat mereka dambakan.
De Oude memiliki uang di sakunya, setelah mengumpulkan $19 juta putaran Seri A untuk Chocolate, dipimpin oleh Sequoia India (sekarang disebut Peak XV Partners). Sumber berspekulasi bahwa Chocolate akan mulai dengan dompet, dan kemudian menggunakan produk asuransi untuk memenangkan daya tarik, mengubah ide kartu debit di kepalanya – tetapi sekarang dia harus membedakan dirinya dari banyak fintech dan bank digital.
Apa pun yang dia hasilkan, de Oude mungkin membutuhkan kemenangan yang lebih cepat, atau cara untuk menghasilkan pendapatan yang stabil. Pendanaannya tidak lagi internal atau sesabar aset asuransi jiwa, dan VC telah keluar dari bisnis mensubsidi pertumbuhan dengan segala cara.
- Konten Bertenaga SEO & Distribusi PR. Dapatkan Amplifikasi Hari Ini.
- Keuangan EVM. Antarmuka Terpadu untuk Keuangan Terdesentralisasi. Akses Di Sini.
- Grup Media Kuantum. IR/PR Diperkuat. Akses Di Sini.
- PlatoAiStream. Kecerdasan Data Web3. Pengetahuan Diperkuat. Akses Di Sini.
- Sumber: https://www.digfingroup.com/singlife-card/
- :memiliki
- :adalah
- :bukan
- $NAIK
- 000
- 1
- 100
- 2014
- 2019
- 2020
- 2021
- 2022
- a
- Tentang Kami
- Akun
- Akun
- mengakui
- perolehan
- sebenarnya
- laporan
- terhadap
- Semua
- Membiarkan
- sudah
- juga
- Meskipun
- selalu
- an
- dan
- mengumumkan
- tahunan
- apa saja
- aplikasi
- nafsu makan
- ADALAH
- AS
- penampilan
- Aktiva
- At
- perhatian
- Bayi
- kembali
- pendukung
- Saldo
- Neraca keuangan
- saldo
- Bank
- akun bank
- Perbankan
- Bank
- dasar
- BE
- karena
- menjadi
- menjadi
- Percaya
- Lebih baik
- Besar
- Milyar
- BIN
- blending
- membeli
- merek
- bisnis
- tapi
- by
- bernama
- datang
- CAN
- modal
- Menangkap
- kartu
- berhati-hati
- ceo
- Ketua
- menantang
- biaya
- Cokelat
- klaim
- datang
- perusahaan
- Perusahaan
- bersaing
- daya saing
- pemenuhan
- konsisten
- konsumen
- kontak
- Biaya
- Biaya
- bisa
- mendambakan
- pelanggan
- Keterlibatan pelanggan
- pelanggan
- harian
- data
- manajemen data
- DBS
- transaksi
- Debet
- Kartu debit
- debut
- memutuskan
- keputusan
- deposit
- deposan
- deposito
- wakil
- MELAKUKAN
- membedakan
- pembeda
- Menggali Fin
- digital
- ruang digital
- tidak
- Tidak
- dilakukan
- pintu
- asyik
- mendapatkan
- Tepi
- lain
- menanamkan
- akhir
- interaksi
- menikmati
- cukup
- Bahkan
- sehari-hari
- evolusi
- eksekutif
- eksekutif
- mahal
- tambahan
- faktor
- akrab
- Lemak
- terakhir
- keuangan
- keuangan
- jari
- fintech
- fintechs
- Pertama
- tetap
- pendapatan tetap
- terfokus
- berikut
- Untuk
- Bekas
- mantan CEO
- Didirikan di
- pendiri
- dari
- dana
- pendanaan
- dana-dana
- Langkah pertama
- permainan
- menghasilkan
- menghasilkan
- Memberikan
- diberikan
- Aksi
- kepentingan global
- akan
- pemerintahan
- besar
- groundbreaking
- Kelompok
- Pertumbuhan
- memiliki
- tangan
- menangani
- terjadi
- senang
- Memiliki
- memiliki
- he
- kepala
- Dimiliki
- High
- lebih tinggi
- -nya
- pemegang
- HTTPS
- ide
- if
- mustahil
- in
- termasuk
- Pendapatan
- Incumbent
- India
- industri
- berinovasi
- Innovation
- inovatif
- asuransi
- Perusahaan asuransi
- Insurtech
- bunga
- Suku Bunga
- intern
- ke
- diperkenalkan
- Menginvestasikan
- investasi
- IT
- NYA
- Diri
- Januari
- jpg
- Juli
- hanya
- Menjaga
- Tahu
- kemudian
- diluncurkan
- Dipimpin
- Warisan
- pinjaman
- kurang
- Kewajiban
- Hidup
- 'like'
- Terbatas
- Cair
- Likuiditas
- hidup
- jangka panjang
- lagi
- Kerugian
- kehilangan
- kalah
- Lot
- dicintai
- Rendah
- terbuat
- memelihara
- MEMBUAT
- Membuat
- mengelola
- pengelolaan
- Pasar
- Cocok
- Mungkin..
- berarti
- cara
- berarti
- microservices
- Menengah
- mungkin
- juta
- uang
- pasar uang
- lebih
- paling
- terharu
- Perlu
- kebutuhan
- New
- Platform Baru
- tidak
- sekarang
- of
- lepas
- menawarkan
- on
- ONE
- Buka
- dioperasikan
- operasi
- or
- semula
- kami
- di luar
- lebih
- sendiri
- Perdamaian
- Sakit
- bagian
- rekan
- lalu
- pasien
- pembayaran
- pembayaran
- Puncak
- Konsultan Ahli
- orang
- persen
- Platform
- plato
- Kecerdasan Data Plato
- Data Plato
- Bermain
- Bermain untuk
- Titik
- Kebijakan
- portofolio
- posisi
- kemungkinan
- mungkin
- Produk
- Produk
- program
- menjanjikan
- bukti
- tujuan
- pertanyaan
- lebih cepat
- menonjol
- Tarif
- agak
- realitas
- alasan
- menerima
- daerah
- reguler
- relevan
- diwakili
- reputasi
- wajib
- Hasil
- pendapatan
- Revolut
- benar
- Bangkit
- kenaikan
- Risiko
- Faktor risiko
- manajemen risiko
- Peran
- peran
- bulat
- Tersebut
- mengatakan
- mengatakan
- Sequoia
- Sequoia India
- Seri
- Seri A
- seri satu putaran
- melayani
- beberapa
- lembar
- jangka pendek
- sejak
- Singapura
- Nyanyian
- SMS
- So
- terjual
- Solusi
- beberapa
- Seseorang
- Segera
- sumber
- Space
- Pengeluaran
- penyebaran
- stabil
- tumpukan
- awal
- Mulai
- tinggal
- Masih
- seperti itu
- simbol
- sistem
- Mengambil
- Dibutuhkan
- mengatakan
- istilah
- dari
- bahwa
- Grafik
- mereka
- kemudian
- Ini
- mereka
- hal
- ini
- itu
- meskipun?
- tiga
- waktu
- untuk
- hari ini
- ditoleransi
- terlalu
- puncak
- daya tarik
- tradisional
- .
- transfer
- Transformasi
- memicu
- Putar
- Tak menentu
- bawah
- mungkin
- sampai
- menggunakan
- Pengguna
- biasanya
- Kubah
- VCs
- melalui
- maya
- Visa
- dompet
- adalah
- cara
- we
- BAIK
- adalah
- Apa
- ketika
- apakah
- yang
- sementara
- putih
- SIAPA
- mengapa
- akan
- rela
- menang
- dengan
- menarik
- bekerja
- kerja
- bekerja
- bernilai
- akan
- tahun
- tahun
- iya nih
- Menghasilkan
- hasil panen
- zephyrnet.dll
- Zurich