By James Nurton, penulis lepas
Nilai aset tak berwujud di seluruh dunia tumbuh dari USD 61 triliun pada tahun 2019 menjadi USD 74 triliun pada tahun 2021, menurut Brand Finance Pelacak Keuangan Tak Berwujud Global. Tambahan lagi, Penelitian Samudera Tomo telah menemukan bahwa aset tidak berwujud menyumbang 90 persen dari nilai perusahaan S&P 500. Namun banyak kekayaan intelektual Perusahaan-perusahaan kaya (IP), terutama perusahaan rintisan (start-up) dan usaha kecil dan menengah (UKM), kesulitan mendapatkan pendanaan. Mengapa? Salah satu alasannya adalah investor merasa sulit untuk menilai dan menganalisis aset tidak berwujud (misalnya pengetahuan dan data) dibandingkan dengan aset fisik (berwujud) seperti real estat, mesin, dan saham.
Oleh karena itu, menemukan cara untuk membuka pembiayaan aset tak berwujud, dan memecahkan masalah pembiayaan kekayaan intelektual, menjadi prioritas di seluruh dunia. Pada bulan November 2022, WIPO menjadi tuan rumah a Percakapan Tingkat Tinggi mengenai topik ini dan meluncurkan Rencana Aksi yang terdiri dari tiga bagian untuk: (1) meningkatkan profil pembiayaan aset tak berwujud, (2) mengungkapkan apa yang terjadi di lapangan, dan (3) membekali peserta dalam ekosistem keuangan dan penilaian.
Menemukan cara untuk membuka pembiayaan aset tak berwujud, dan memecahkan masalah pembiayaan kekayaan intelektual, kini menjadi prioritas di seluruh dunia.
Seperti yang dikatakan Direktur Jenderal WIPO Daren Tang dalam pidato pembukaannya pada Percakapan Tingkat Tinggi: “Aset tak berwujud seperti materi gelap dunia keuangan kita – misterius dan sebagian besar tidak terlihat, bahkan jika aset tersebut kini memberikan pengaruh yang besar dan semakin terlihat pada perekonomian kita. perusahaan dan perekonomian.”
Kabar baiknya adalah beberapa inisiatif baik dari sektor swasta maupun publik kini berupaya membuka peluang bagi pembiayaan yang didukung oleh masyarakat adat. Salah satunya dipimpin oleh BDC Capital, cabang investasi dari Business Development Bank of Canada dan bank untuk pengusaha Kanada.
Pendekatan BDC Capital
Amplop pembiayaan pengembangan IP senilai CAD 160 juta (USD 119 juta) dari BDC Capital, yang pertama di Kanada, diluncurkan pada Juli 2020, untuk menyediakan pendanaan antara CAD 3 juta dan CAD 10 juta kepada perusahaan-perusahaan Kanada. Sejak diluncurkan, dana tersebut telah menerima sekitar 1,500 permohonan – dan telah mencapai 15 kesepakatan.
Tim keuangan yang didukung oleh IP BDC Capital yang beranggotakan delapan orang dipimpin oleh Managing Partner Lally Rementilla. Dia pindah ke bank bersama timnya dari Quantius, pemberi pinjaman komersial alternatif di Toronto, tempat dia bergabung pada tahun 2015, setelah sebelumnya bekerja di perusahaan termasuk Lucent dan Lavalife. Selama masa Rementilla sebagai CFO dan terakhir CEO, Quantius berinvestasi di perusahaan inovatif dan kaya akan kekayaan intelektual seperti Banto Internasional, Acerus dan Solusi Lambda.
“Pada tahun 2015, tidak ada seorang pun yang benar-benar mengetahui apa itu pembiayaan yang didukung oleh kekayaan intelektual – yang ada hanya pembiayaan litigasi yang tersedia untuk UKM,” kata Rementilla. Ia menyadari ketidakefisienan di pasar modal dan kesulitan yang dihadapi perusahaan-perusahaan inovatif dalam menggalang dana. “Perusahaan-perusahaan ini mempunyai hak paten, keahlian, perangkat lunak, data, dan kontrak pelanggan – namun pasar tidak memberikan nilai apa pun pada hal tersebut,” jelasnya.
Pendekatan Rementilla adalah membangun tim yang dapat menilai dan menganalisis aset tidak berwujud dengan tepat, termasuk hak kekayaan intelektual terdaftar, seperti paten dan merek dagang, serta aset lainnya, seperti rahasia dagang, perangkat lunak, data, dan algoritma. Dia menggambarkan hal ini sebagai “mendalami portofolio kekayaan intelektual suatu perusahaan,” sambil menambahkan: “Kami tidak hanya melihat nilai yang diatribusikan pada portofolio kekayaan intelektual. Kami ingin tahu bagaimana hal ini menciptakan parit di sekitar perusahaan untuk memberikan peningkatan pangsa pasar di masa depan dan peningkatan nilai bagi calon investor atau pengakuisisi.”
Tim BDC Capital terdiri dari para spesialis di bidang bisnis, teknologi, dan kekayaan intelektual, yang bekerja sama secara erat untuk mengevaluasi dan menganalisis setiap peluang investasi. Mereka melihat segalanya mulai dari tim di balik teknologi dan strategi manajemen, hingga pasar potensial dan posisi pesaing.
Kami tidak hanya melihat nilai yang dikaitkan dengan portofolio kekayaan intelektual. Kami ingin mengetahui bagaimana hal ini menciptakan parit di sekitar perusahaan untuk memberikan peningkatan pangsa pasar di masa depan dan peningkatan nilai bagi calon investor atau pengakuisisi.
Lally Rementilla
Apa yang ingin diketahui investor
Prioritas pembiayaan yang didukung kekayaan intelektual adalah apa yang disebut Rementilla sebagai “keselarasan yang jelas antara bisnis dan strategi kekayaan intelektual.” Artinya, perusahaan harus dapat menunjukkan aset kekayaan intelektual yang mereka miliki (termasuk rincian pengajuan dan hibah kekayaan intelektual), bagaimana aset tersebut terkait dengan produk dan layanan inti serta aliran pendapatan, dan mengapa mereka memiliki proposisi nilai yang unik di pasarnya. “Beberapa perusahaan tidak siap menghadapi hal itu,” katanya.
Untuk mendapatkan pembiayaan, perusahaan harus mampu menunjukkan proposisi penjualan unik mereka di pasar, dan menjadi perusahaan terkemuka di sektornya secara global – sebaiknya dengan data yang relevan. Rementilla menambahkan bahwa BDC Capital tidak mengambil risiko teknologi, sehingga perusahaan harus sudah berada pada, atau mendekati, tahap komersialisasi inovasi mereka.
Mereka yang mencari pendanaan juga harus terbuka terhadap masukan dari investor. Rementilla mengatakan penilaian kekayaan intelektual berkembang seiring dengan kemajuan teknologi dan komersialisasinya. Oleh karena itu, BDC Capital terus memantau portofolio IP dari waktu ke waktu, dan biasanya meminta pelaporan dua kali setahun. Pemantauan ini dapat menyebabkan penilaian diperbarui. Lebih penting lagi, hal ini juga dapat menghasilkan wawasan baru, karena setiap portofolio ditinjau sebagai jawaban terhadap pertanyaan, seperti: Apakah diperlukan lebih banyak penelusuran karya seni sebelumnya? Apakah lanskap IP perlu dipindai lebih sering? Apakah pemahaman mengenai posisi pesaing mutakhir? Dan apakah ada peluang baru untuk perizinan atau merger dan akuisisi teknologi?
Dalam hal investasi, BDC Capital tidak peduli teknologi. 15 kesepakatan pertamanya mencakup berbagai perusahaan Kanada, meskipun sektor yang paling populer adalah layanan kesehatan, keberlanjutan, dan solusi perusahaan. Salah satu kesepakatan paling sukses, dengan perusahaan robotika yang berbasis di Vancouver bernama Teknologi Novarc, adalah yang pertama diumumkan.
Pembiayaan kekayaan intelektual dapat mendorong investasi tambahan
Novarc berspesialisasi dalam merancang dan mengkomersialkan robot kolaboratif (dikenal sebagai cobot) untuk industri, khususnya pengelasan. Didirikan pada tahun 2013, tumbuh sebesar 1,235 persen dari tahun 2016 hingga 2019 dan menduduki peringkat ke-45th salah satu Perusahaan dengan Pertumbuhan Teratas di Kanada pada tahun 2020. Perusahaan ini telah berkembang dari Amerika Utara hingga Asia, Eropa, dan Timur Tengah.
Salah satu kekuatan Novarc adalah penggunaan AI dan robotika untuk memberikan solusi otomatis guna membantu tukang las di bengkel fabrikasi pipa – sesuatu yang menjadi penting karena semakin berkurangnya jumlah tukang las secara global. Sejak awal pengembangannya, Novarc berfokus pada perlindungan kekayaan intelektual dan aset tidak berwujudnya, termasuk melalui paten.
Pada bulan Februari 2021, BDC Capital mengumumkan bahwa mereka telah memberi Novarc modal pertumbuhan sebesar CAD 2.6 juta. CEO dan salah satu pendiri perusahaan, Soroush Karimzadeh, mengatakan pada saat itu pengumuman bahwa dana IP “merupakan produk non-dilutif unik yang kami lewatkan dalam ekosistem pembiayaan di Kanada, yang dapat membantu menjembatani putaran investasi awal/strategis menuju profitabilitas.”
Rementilla mengatakan bahwa analisis BDC Capital dengan jelas menunjukkan bahwa portofolio kekayaan intelektual Novarc “memberikan diferensiasi bagi perusahaan di pasar.” Perusahaan ini juga memiliki platform perangkat lunak yang kuat dan kemampuan untuk mengumpulkan data tentang bagaimana tukang las melakukan pendekatan terhadap berbagai jenis pekerjaan pengelasan – sehingga memberikan keunggulan kompetitif yang penting dalam mengembangkan algoritma dan produk masa depan.
Ia menambahkan bahwa pengalaman Novarc adalah contoh yang baik tentang bagaimana pembiayaan yang didukung IP dapat “mengkatalisasi investasi sektor swasta.” Pada bulan September 2022, Novarc menerima pendanaan Seri A dari Graham Partners Growth, strategi ekuitas pertumbuhan dari perusahaan investasi swasta Graham Partners. Saat mengumumkan investasi tersebut, Graham Partners mengatakan pihaknya yakin bahwa “kombinasi perangkat keras dan perangkat lunak milik Novarc memungkinkan perusahaan memposisikan dirinya sebagai pemasok pilihan solusi pengelasan pipa berbasis AI di berbagai pasar akhir.”
Dengan memungkinkan Novarc berinvestasi lebih lanjut dalam penelitian dan pengembangan, pembiayaan BDC Capital membuka peluang pendanaan lebih lanjut. Rementilla menekankan bahwa ada alasan bagus bagi investor publik dan swasta untuk bekerja sama, dan kerja sama seperti itu harus didorong. Dana modal ventura, misalnya, dapat memberikan keahlian khusus di sektor teknis dan industri yang melampaui sumber daya yang tersedia bagi bank pembangunan.
Novarc sekarang semakin kuat. Itu menduduki peringkat di Financial Times' daftar dari perusahaan dengan pertumbuhan tercepat di Amerika pada tahun 2022, dan dimasukkan dalam CB Insights' Manufaktur Lanjutan 50, yang menempati peringkat 50 perusahaan manufaktur maju swasta paling menjanjikan di dunia.
Masa depan yang lebih cerah
Setelah menandatangani 15 kesepakatan sejauh ini, Rementilla mengatakan bahwa dia “sangat optimis” mengenai masa depan pembiayaan yang didukung kekayaan intelektual sebagai cara berkelanjutan untuk menyediakan akses terhadap dana bagi bisnis-bisnis yang tidak berwujud yang semakin mendapatkan daya tarik: “Pembicaraan semakin meningkat. lebih keras dan lebih nyata dan kami melihat keselarasan antara pemerintah dan sektor swasta. Rasanya kita tidak berada di kotak sabun lagi! Banyak orang membicarakan hal ini dan bagaimana mempraktikkannya untuk mendukung kreativitas dan inovasi, dan hal ini menciptakan lebih banyak minat terhadap sektor kekayaan intelektual.”
Sebagai contoh, AON, sebuah perusahaan jasa keuangan global terkemuka, memiliki tim khusus yang mencakup strategi kekayaan intelektual, penilaian dan solusi risiko. Pada tahun lalu, mereka telah memfasilitasi pendanaan sebesar USD 50 juta untuk spesialis privasi data Anono dan pengaturan sebesar USD 35 juta untuk GRUBBRR, penyedia teknologi pemesanan mandiri melalui struktur utang dengan jaminan IP.
Pembiayaan yang didukung kekayaan intelektual sedang dipromosikan di negara-negara yang beragam seperti Republik Korea dan Portugal, di mana Inovadora COTEC Inisiatif memberikan peringkat kepada perusahaan berdasarkan berbagai faktor, termasuk kemampuan inovasi dan kekayaan intelektual. Lebih dari 800 perusahaan telah melalui sistem ini.
Pada bulan September 2021, bioteknologi Spiber Jepang (yang membuat kain non-hewani seperti sutra laba-laba buatan) mengumpulkan USD 311 juta dalam putaran pendanaan yang dipimpin oleh perusahaan ekuitas swasta Carlyle setelah pada awalnya mendapatkan pembiayaan sebesar USD 183 juta. Dan ini bukan hanya tentang paten dan teknologi: pada bulan Juli 2020 penerbangan Amerika mengumpulkan pinjaman sebesar USD 1.2 miliar dari cabang perbankan pedagang Goldman Sachs, USD 1 miliar di antaranya dijamin dengan merek dagang dan hak nama domain perusahaan.
Rementilla menyambut baik kemajuan yang dicapai dan mengatakan bahwa lebih banyak kerja sama internasional akan diterima. Hal ini merupakan prioritas WIPO melalui Rencana Aksinya, yang akan membantu berbagi pengetahuan lintas batas negara dan mendorong pendekatan baru terhadap pendanaan.
Teknologi juga dirancang untuk mengubah analisis perusahaan dan portofolio kekayaan intelektualnya, berkat penerapan kecerdasan buatan. “Pada tahun 2015, dibutuhkan waktu enam minggu dan puluhan ribu dolar untuk mendapatkan evaluasi pihak ketiga. Saat ini, analisis data dan pembelajaran mesin memungkinkan otomatisasi tugas-tugas ini pada tingkat yang lebih besar,” kata Rementilla.
Teknologi juga dirancang untuk mengubah analisis perusahaan dan portofolio kekayaan intelektualnya, berkat penerapan kecerdasan buatan.
Dengan meningkatnya kerja sama internasional, pertukaran pengetahuan yang lebih baik antara berbagai profesional, dan semakin besarnya penggunaan alat berbasis AI untuk penilaian dan analisis, pembiayaan yang didukung kekayaan intelektual pada akhirnya dapat diakses oleh perusahaan-perusahaan dengan berbagai ukuran dan tahap siklus hidup yang berbeda-beda. Hal ini merupakan kabar baik bagi para inovator, investor – dan semua orang yang mendapat manfaat dari komersialisasi aset tak berwujud – dan akan memungkinkan ekosistem inovasi di seluruh dunia untuk tumbuh dan berkembang.
Tentang Rencana Aksi WIPO mengenai Pembiayaan Kekayaan Intelektual
Pada bulan November 2022, WIPO meluncurkan Rencana Aksi untuk Pembiayaan Kekayaan Intelektual, yang bertujuan untuk memindahkan pembiayaan aset tak berwujud (penggunaan kekayaan intelektual dan aset tak berwujud lainnya sebagai sumber pendanaan) “dari kelompok marginal ke arus utama,” menurut Asisten Direktur Jenderal WIPO Marco Alemán.
Rencana tersebut terdiri dari tiga elemen inti. Yang pertama berupaya untuk meningkatkan profil pembiayaan aset tak berwujud, dengan menyoroti pentingnya hal ini bagi keberhasilan ekonomi bersama. Hal ini akan dicapai melalui platform diskusi, seperti Percakapan Tingkat Tinggi tentang Membuka Pembiayaan Aset Tak Berwujud, yang mempertemukan para pemangku kepentingan di bidang keuangan, bisnis dan kekayaan intelektual dari sektor publik dan swasta, dan pembentukan kelompok konsultatif ahli untuk mengeksplorasi isu-isu utama lebih dalam. Percakapan Tingkat Tinggi pertama berlangsung pada November 2022. Edisi kedua akan berlangsung pada November 2023.
Elemen kedua dari Rencana Aksi berfokus pada pembangunan basis bukti. Serangkaian laporan di berbagai negara memberikan perspektif orang dalam mengenai bagaimana kekayaan intelektual digunakan untuk meningkatkan akses terhadap modal yang terjangkau. Laporan ini juga berfungsi untuk memulai diskusi mengenai pendanaan HKI di komunitas HKI dan seterusnya. Proyek penelitian lain yang direncanakan mencakup studi tentang tren komersial di industri kreatif.
Elemen ketiga dari rencana ini dirancang untuk mendukung pemangku kepentingan dalam mengamankan pembiayaan utang dan ekuitas berdasarkan kekuatan IP mereka dengan menyediakan serangkaian alat praktis. Hal ini mencakup perangkat untuk membantu peminjam, pemberi pinjaman dan investor berkomunikasi secara lebih efektif dengan pemodal. Bagian dari Rencana Aksi ini juga akan mencari cara untuk meningkatkan transparansi seputar kepemilikan dan transaksi HKI, dengan tujuan untuk memfasilitasi hubungan dan pertukaran yang diperlukan agar pembiayaan HKI dapat berfungsi.
- Konten Bertenaga SEO & Distribusi PR. Dapatkan Amplifikasi Hari Ini.
- PlatoData.Jaringan Vertikal Generatif Ai. Berdayakan Diri Anda. Akses Di Sini.
- PlatoAiStream. Intelijen Web3. Pengetahuan Diperkuat. Akses Di Sini.
- PlatoESG. Karbon, teknologi bersih, energi, Lingkungan Hidup, Tenaga surya, Penanganan limbah. Akses Di Sini.
- PlatoHealth. Kecerdasan Uji Coba Biotek dan Klinis. Akses Di Sini.
- Sumber: https://www.wipo.int/wipo_magazine/en/2023/03/article_0007.html
- :memiliki
- :adalah
- :bukan
- :Di mana
- ][P
- $ 10 juta
- $NAIK
- 1
- 1.2 miliar
- 10
- 15%
- 160
- 2013
- 2015
- 2016
- 2019
- 2020
- 2021
- 2022
- 2023
- 32
- 35%
- 50
- 500
- 7
- 8
- 90
- a
- kemampuan
- Sanggup
- Tentang Kami
- tentang itu
- atas
- mengakses
- dapat diakses
- Menurut
- Akun
- dicapai
- akuisisi
- di seluruh
- Tindakan
- menambahkan
- tambahan
- Tambahan
- Menambahkan
- maju
- Keuntungan
- terjangkau
- Setelah
- AI
- bertujuan
- algoritma
- penjajaran
- mengizinkan
- memungkinkan
- sudah
- juga
- alternatif
- Amerika
- Americas
- antara
- an
- analisis
- analisis
- menganalisa
- dan
- mengumumkan
- Mengumumkan
- Apa pun
- Aplikasi
- aplikasi
- pendekatan
- pendekatan
- ADALAH
- ARM
- sekitar
- pengaturan
- Seni
- buatan
- kecerdasan buatan
- AS
- Asia
- aset
- Aktiva
- Asisten
- At
- Otomatis
- Otomatisasi
- tersedia
- penghargaan
- Bank
- bank kanada
- Perbankan
- Bank
- mendasarkan
- berdasarkan
- BE
- menjadi
- menjadi
- menjadi
- di belakang
- makhluk
- diyakini
- Manfaat
- Lebih baik
- antara
- Luar
- Milyar
- biotek
- peminjam
- kedua
- batas-batas
- Kotak
- merek
- JEMBATAN
- lebih cerah
- membawa
- membangun
- Bangunan
- bisnis
- pengembangan bisnis
- bisnis
- by
- CAD
- bernama
- Panggilan
- CAN
- Kanada
- Kanada
- kemampuan
- modal
- Pasar modal
- Modal
- Carlyle
- mengkatalisasi
- CB
- ceo
- CFO
- Jelas
- Penyelesaian
- tertutup
- rapat
- Co-founder
- kolaboratif
- robot kolaboratif
- mengumpulkan
- datang
- komersial
- komersialisasi
- menyampaikan
- masyarakat
- Perusahaan
- perusahaan
- Perusahaan
- dibandingkan
- kompetitif
- saingan
- terdiri
- terus
- kontrak
- Percakapan
- kerja sama
- Core
- bisa
- negara
- negara
- penutup
- menciptakan
- membuat
- Kreatif
- kreativitas
- pelanggan
- gelap
- Materi gelap
- data
- Data Analytics
- privasi data
- Tanggal
- transaksi
- Penawaran
- Hutang
- dedicated
- mendalam
- Derajat
- mendemonstrasikan
- dirancang
- merancang
- rincian
- berkembang
- Pengembangan
- Bank Pembangunan
- berbeda
- Kesulitan
- Kepala
- diskusi
- diskusi
- beberapa
- tidak
- Tidak
- dolar
- domain
- Nama domain
- dua
- selama
- e
- setiap
- Awal
- Timur
- Ekonomis
- ekonomi
- ekosistem
- Ekosistem
- edisi
- efektif
- elemen
- elemen
- memungkinkan
- didorong
- akhir
- Enterprise
- Solusi perusahaan
- perusahaan
- pengusaha
- keadilan
- pembiayaan ekuitas
- penting
- pembentukan
- perkebunan
- Eropa
- mengevaluasi
- evaluasi
- Bahkan
- semua orang
- segala sesuatu
- bukti
- berkembang
- berevolusi
- contoh
- Bursa
- diperluas
- pengalaman
- ahli
- keahlian
- Menjelaskan
- menyelidiki
- kain
- dihadapi
- difasilitasi
- memfasilitasi
- faktor
- jauh
- Februari
- merasa
- Fields
- pengajuan
- Akhirnya
- keuangan
- keuangan
- jasa keuangan
- pembiayaan
- Menemukan
- Perusahaan
- Pertama
- terfokus
- berfokus
- Untuk
- bentuk
- Depan
- ditemukan
- Didirikan di
- lepas
- sering
- dari
- FT
- dana
- pendanaan
- peluang pendanaan
- Putaran Pendanaan
- dana-dana
- lebih lanjut
- masa depan
- mendapatkan
- Umum
- mendapatkan
- mendapatkan
- Memberikan
- Pemberian
- Aksi
- keuangan global
- Secara global
- bumi
- Pergi
- akan
- goldman
- Goldman Sachs
- baik
- Pemerintah
- graham
- beasiswa
- lebih besar
- tumbuh
- Tanah
- Grup
- Tumbuh
- Pertumbuhan
- Pertumbuhan
- modal pertumbuhan
- memiliki
- Kejadian
- Sulit
- Perangkat keras
- Memiliki
- memiliki
- kesehatan
- membantu
- dia
- tingkat tinggi
- menyoroti
- -nya
- host
- Seterpercayaapakah Olymp Trade? Kesimpulan
- How To
- HTML
- HTTPS
- besar
- if
- pentingnya
- penting
- penting
- memperbaiki
- in
- memasukkan
- termasuk
- termasuk
- Termasuk
- Meningkatkan
- Pada meningkat
- makin
- industri
- industri
- mempengaruhi
- mulanya
- Prakarsa
- inisiatif
- Innovation
- inovatif
- inovator
- memasukkan
- Insider
- wawasan
- berwujud
- cendekiawan
- kekayaan intelektual
- Intelijen
- bunga
- Internasional
- ke
- Menginvestasikan
- diinvestasikan
- investasi
- investasi
- Investor
- gaib
- IP
- masalah
- IT
- NYA
- Diri
- Jepang
- Jobs
- bergabung
- jpg
- Juli
- hanya
- kunci
- Jenis
- Tahu
- pengetahuan
- dikenal
- Korea
- pemandangan
- sebagian besar
- lebih besar
- jalankan
- diluncurkan
- memimpin
- terkemuka
- pengetahuan
- Dipimpin
- pemberi pinjaman
- pemberi pinjaman
- Perizinan
- siklus hidup
- 'like'
- daftar
- Proses pengadilan
- pinjaman
- melihat
- mencari
- TERLIHAT
- menjulang
- Lot
- lebih keras
- mesin
- Mesin belajar
- mesin-mesin
- terbuat
- Arus utama
- membuat
- MEMBUAT
- pengelolaan
- pelaksana
- mitra pengelola
- pabrik
- banyak
- marco
- margin
- Pasar
- pangsa pasar
- pasar
- hal
- Mungkin..
- cara
- Pedagang
- merger
- Merger dan akuisisi
- Tengah
- Timur Tengah
- juta
- hilang
- Memantau
- pemantauan
- lebih
- paling
- Paling Populer
- pindah
- terharu
- harus
- misterius
- nama
- nasional
- Perlu
- dibutuhkan
- New
- berita
- utara
- Amerika Utara
- Catatan
- November
- sekarang
- of
- lepas
- on
- ONE
- hanya
- Buka
- pembukaan
- Peluang
- Kesempatan
- or
- Lainnya
- kami
- lebih
- kepemilikan
- bagian
- peserta
- tertentu
- khususnya
- pasangan
- rekan
- lalu
- Paten
- Konsultan Ahli
- persen
- perspektif
- foto
- fisik
- pipa
- sangat penting
- Tempat
- rencana
- berencana
- Platform
- Platform
- plato
- Kecerdasan Data Plato
- Data Plato
- Populer
- portofolio
- portofolio
- Portugal
- posisi
- posisi
- positif
- potensi
- kuat
- Praktis
- praktek
- disukai
- siap
- sebelumnya
- Sebelumnya
- memprioritaskan
- prioritas
- pribadi
- swasta
- Ekuitas Pribadi
- sektor swasta
- Masalah
- Produk
- Produk
- Produk dan Layanan
- profesional
- Profil
- profitabilitas
- program
- Kemajuan
- memprojeksikan
- menjanjikan
- mendorong
- dipromosikan
- tepat
- milik
- dalil
- hak milik
- melindungi
- memberikan
- disediakan
- pemberi
- menyediakan
- menyediakan
- publik
- Pertanyaan
- R & D
- menaikkan
- menonjol
- pemeliharaan
- jarak
- peringkat
- jajaran
- peringkat
- nyata
- real estate
- benar-benar
- alasan
- alasan
- diterima
- diakui
- terdaftar
- Hubungan
- relevan
- Pelaporan
- laporan
- Republik
- penelitian
- penelitian dan pengembangan
- Sumber
- tanggapan
- mengungkapkan
- pendapatan
- review jurnal
- hak
- Risiko
- robotika
- robot
- bulat
- putaran
- S&P
- S&P 500
- Sachs
- Tersebut
- mengatakan
- pencarian
- Kedua
- rahasia
- sektor
- Sektor
- aman
- Dijamin
- mengamankan
- melihat
- pencarian
- Mencari
- Penjualan
- September
- Seri
- Seri A
- Pendanaan Seri A
- melayani
- Layanan
- set
- beberapa
- Share
- berbagi
- dia
- toko
- kekurangan
- harus
- Menunjukkan
- menunjukkan
- tertanda
- sutra
- sejak
- ENAM
- ukuran
- kecil
- UKM
- So
- sejauh ini
- Perangkat lunak
- platform perangkat lunak
- Solusi
- MEMECAHKAN
- beberapa
- sesuatu
- sumber
- spesialis
- spesialis
- spesialisasi
- Jaring laba-laba
- Tahap
- magang
- stakeholder
- start-up
- saham
- strategi
- Penyelarasan
- stream
- kekuatan
- kekuatan
- struktur
- Perjuangan
- studi
- sukses
- sukses
- seperti itu
- pemasok
- mendukung
- Keberlanjutan
- berkelanjutan
- sistem
- Mengambil
- diambil
- pembicaraan
- Bau
- nyata
- tugas
- tim
- Teknis
- teknologi
- Teknologi
- Teknologi
- memiliki
- dari
- Terima kasih
- bahwa
- Grafik
- Ibukota
- Masa depan
- Dunia
- mereka
- Mereka
- Sana.
- karena itu
- Ini
- mereka
- Ketiga
- pihak ketiga
- ini
- meskipun?
- ribuan
- tiga
- Melalui
- waktu
- Judul
- untuk
- hari ini
- bersama
- mengambil
- toolkit
- alat
- puncak
- tema
- toronto
- daya tarik
- perdagangan
- merek dagang
- merek dagang
- Transaksi
- Mengubah
- Transparansi
- Tren
- Triliun
- MENGHIDUPKAN
- Dua kali
- jenis
- khas
- bawah
- pemahaman
- unik
- membuka kunci
- unlocking
- meluncurkan
- diperbarui
- USD
- menggunakan
- bekas
- menggunakan
- Penilaian
- Valuasi
- nilai
- proposisi nilai
- variasi
- usaha
- modal ventura
- sangat
- View
- terlihat
- ingin
- adalah
- Cara..
- cara
- we
- minggu
- selamat datang
- Selamat datang
- adalah
- Apa
- Apa itu
- yang
- SIAPA
- mengapa
- akan
- dengan
- Kerja
- bekerja sama
- bekerja
- dunia
- industri udang di seluruh dunia.
- akan
- tahun
- namun
- zephyrnet.dll