Eela Dubey And Arindam Sengupta, Founders Of EduFund

Diterbitkan Ulang Oleh Plato

Followers: 0

Hari ini di Fintech kami ingin berbicara dengan Eela, Co-Founder EduFund. EduFund adalah aplikasi penasihat investasi khusus pertama di India untuk pendidikan tinggi. Dengan bantuan mitra strategis dan investor seperti ViewTrade Holding Corp., aplikasi EduFund memberi orang tua kesempatan untuk membangun sarang telur dengan berinvestasi di pasar India dan luar negeri.

Siapa kamu dan apa latar belakangmu?

Petualangan pertama saya ke dunia fin-tech dimulai dengan pekerjaan pertama saya di sebuah hedge fund kuantitatif. Saat ini, ketika kita mendengar kata “fintech”, pikiran kita mudah memikirkan aplikasi perdagangan hari atau robo-advisor yang melayani pasar massal. Tetapi saya memulai karir saya dengan bekerja untuk penasihat perdagangan komoditas (CTA), di mana 99% perdagangan didasarkan pada sistem dan algo. Teknologi digunakan dengan cara yang cukup besar, meskipun saya baru akan menghargai ini nanti ketika saya memulai EduFund.

Untuk melacak kembali: Saya menyelesaikan sarjana dari NYU. Saya keluar dari program master di Universitas Columbia karena kendala keuangan, yang membuat saya berpikir tentang bagaimana menjadi lebih bertanggung jawab secara finansial dan melunasi pinjaman saya. Meskipun saya tidak pernah secara formal belajar keuangan di perguruan tinggi, saya tertarik dengan pasar keuangan dan menyadari betapa pentingnya bahkan bagi orang awam untuk memahami dasar-dasar bagaimana mengelola uang mereka. Sangat kebetulan, saya mendapatkan peran bekerja di layanan keuangan di mana saya menerima paparan besar ke dunia perdagangan dan pasar. Saya beruntung memiliki tim rekan-rekan guru yang hebat. Namun pada saat yang sama saya tahu bahwa saya tidak ingin menjadi pemodal karir selama sisa hidup saya- ada sesuatu yang lebih.

Inilah saat saya memutuskan untuk pindah ke India, di mana alih-alih langsung bekerja, saya memutuskan untuk mengambil cuti pendek untuk memutuskan langkah saya selanjutnya. Selama waktu inilah saya tinggal di ashram, tempat saya belajar yoga dan meditasi. Hubungan aneh antara praktik yoga dan keuangan adalah bahwa keduanya didasarkan pada psikologi pikiran. Latihan yoga mengajarkan kita pengamatan, kesadaran, dan keheningan - semua kualitas yang diperlukan saat membuat keputusan investasi tetapi juga kualitas yang dapat ditinggalkan pada saat panik. Saya sangat menghargai filosofi saya tentang bagaimana menjalankan tim dan perusahaan kembali ke saat ini; saat di mana saya belajar betapa pentingnya bagi pengambil keputusan untuk memiliki pikiran yang jernih dan belas kasih.

Ketika saya menyadari bahwa saya siap untuk kembali bekerja, saya terjun kembali ke dunia jasa keuangan dengan sebuah perusahaan manajemen aset. Di sinilah saya bertemu dengan co-founder saya saat ini, Arindam. Benih EduFund ditaburkan saat itu juga. Kami menghabiskan sekitar dua tahun mempelajari pasar dan menilai pasar produk yang cocok untuk EduFund, hingga pada tahun 2020 ketika kami akhirnya mengambil risiko dan mulai membangun aplikasi!

Apa jabatan Anda dan apa tanggung jawab umum Anda?

Sebagai pendiri, langit adalah batasnya! Meskipun tidak ada hari yang sama, saya dapat bekerja untuk membuat keputusan produk, mengelola teknologi, membaca konten, dan membantu operasi.

Tapi tanggung jawab terbesar saya adalah menjadi kapten pemandu sorak tim.

Bisakah Anda memberi kami ikhtisar bisnis Anda?

Kami suka menyebut EduFund India 529 pertama. Meskipun dilengkapi dengan beberapa lonceng dan peluit tambahan, produk inti difokuskan untuk membantu orang tua memulai sarang telur untuk anak-anak mereka. Saat ini, aplikasi kami dibagi menjadi empat area utama:

1) Penemuan biaya: kami telah membuat kalkulator perguruan tinggi yang membantu orang tua dan siswa memahami biaya yang akan mereka keluarkan ketika mereka siap untuk pergi ke perguruan tinggi. Baik seorang anak berusia 2 tahun atau 12 tahun, kami mempelajari metrik tertentu seperti inflasi pendidikan, biaya akomodasi, dan devaluasi rupee untuk memberikan perkiraan menyeluruh tentang biaya yang akan dikeluarkan orang tua ketika anak mereka siap untuk mengejar gelar mereka. Saat ini, orang tua dapat memilih dari universitas global di 15 negara dan 6 spesialisasi untuk mendapatkan perkiraan biaya yang sangat dekat.

2) Investasi multi-aset: Aplikasi EduFund memungkinkan orang tua untuk berinvestasi di kelas aset di reksa dana India, ekuitas AS, dan emas digital. Setelah proses penemuan biaya selesai, orang tua diminta untuk mulai menginvestasikan jumlah bulanan yang akan membantu mereka mencapai tujuan lebih cepat. Karena selera risiko setiap individu berbeda-beda, robo-advisor kami menyarankan dana dan kelas aset yang paling sesuai dengan kebutuhan mereka.

3) Pinjaman: Mungkin ada kekurangan dana yang disimpan orang tua. Atau seorang siswa mungkin datang kepada kami dan mengatakan bahwa orang tua mereka tidak pernah menabung sama sekali, dan mereka membutuhkan bantuan keuangan. Dalam kasus tersebut, aplikasi EduFund membantu orang tua dan siswa ini mengamankan pinjaman pendidikan.

4) Konseling: Kesiapan finansial hanyalah setengah dari perjalanan. Sisi lain dari perencanaan pendidikan melibatkan akademisi. Dalam kasus di mana siswa memerlukan bantuan dalam proses penerimaan, memiliki pertanyaan seputar ujian kompetitif, atau hanya membutuhkan panduan lebih lanjut tentang bidang apa yang akan dipelajari, aplikasi EduFund menyediakan akses ke konselor akademik untuk membantu memperjelas keraguan ini.

Beri tahu kami bagaimana Anda didanai.

EduFund didukung oleh investor malaikat dan satu pemain institusional - ViewTrade Holding Corp. Sampai saat ini, kami telah mengumpulkan putaran awal sebesar $350,000 dan bersiap untuk putaran awal musim dingin ini.

Mengapa Anda memulai perusahaan? Untuk mengatasi masalah apa?

Saya pergi ke universitas dengan beberapa orang yang benar-benar kaya. Sering kali perjalanan saya ke kelas terdiri dari melongo melihat teman-teman sekelas saya yang trendi yang memakai sepatu flat Miu Miu, jam tangan Michael Kors, dan memiliki Blackberry (RIP) atau iPhone terbaru. Sementara NYU memiliki berbagai macam siswa dari semua latar belakang demografi dan ekonomi, saya masih kuliah dengan beberapa orang yang benar-benar kaya. Contoh dari ini termasuk "Oh, Anda tidak tahu bahwa Don Corleone punya jet?" Kami akan memanggilnya Don Corleone demi bagian ini.

Dibesarkan dalam keluarga kelas menengah di bagian utara New York, saya sama sekali tidak miskin. Tetapi memiliki orang tua yang sakit dan keluar masuk pekerjaan selama satu dekade berarti menjadi lebih sadar akan uang. Itu juga berarti orang tua saya tidak mampu membayar uang sekolah lebih dari $200K dari kantong mereka.

Sebaliknya, saya membiayai pendidikan tinggi saya dengan cara yang terfragmentasi dengan mengambil pinjaman dan mengerjakan dua pekerjaan. Saya juga sangat beruntung menerima beasiswa, dan orang tua saya dengan murah hati membantu saya sebanyak yang mereka bisa. Dengan kata lain, tidak ada flat Miu Miu untuk saya.

Baik $10K atau $100K, pada usia 18 tahun sangat sulit untuk memahami implikasi dari mengambil pinjaman. Lupakan konsep membayar bunga, pada usia 18, saya butuh dua bulan untuk memahami sistem kereta bawah tanah New York City. Kami akan berterima kasih kepada kelas ekonomi saya karena telah membuka mata saya terhadap konsep indah bunga majemuk atas utang. Tak lama setelah kelas itu, seolah-olah awan utang gelap yang menjulang muncul di atas kepalaku. Meskipun saya memiliki keyakinan bahwa suatu hari saya akan melunasinya, hal yang tidak diketahui kapan dengan tulus membuat saya takut. Untuk menempatkan ini ke dalam konteks, orang tua saya sendiri membayar pinjaman pendidikan mereka 5 tahun sebelum saya mulai universitas.

Dengan awan utang menjulang di atas kepala saya, saya memutuskan untuk memulai master saya di Universitas Columbia. Kali ini tanpa beasiswa. Saya membutuhkan waktu 4 bulan, dan tawaran pekerjaan penuh waktu untuk menyadari, bahwa saya tidak ingin membayar lebih dari $100k dalam bentuk pinjaman. Saya pikir saya akan menjadi paria dengan keluar dari Ivy League. Tapi, yang mengejutkan saya, ayah saya menyuruh saya keluar, mengambil pekerjaan, dan melunasi pinjaman saya. Berteriaklah kepada ayah saya karena telah menjadi perencana keuangan terbaik. Enam tahun kemudian, saya bebas utang.

Isyarat EduFund. Perjalanan EduFund dimulai dengan refleksi diri. Melalui perjuangan kami sendiri, kami menyadari bahwa keuangan seharusnya tidak menjadi penghalang terbesar dalam pendidikan tinggi seorang anak. Sama pentingnya, itu dimulai sebagai pujian kepada orang tua kami untuk membantu kami sebanyak yang mereka bisa sambil bertanya-tanya apakah mereka bisa berbuat lebih banyak.

Hari ini, aplikasi EduFund yang memungkinkan orang tua membuat dan memulai SIP untuk pendidikan tinggi anak-anak mereka. Tetapi untuk mengurangi identitasnya menjadi satu baris tampaknya tidak adil. Kalkulator perguruan tinggi EduFund (dalam aplikasi) dibuat dengan melihat setiap metrik yang harus dipertimbangkan orang tua dan anak untuk perjalanan pendidikan; metrik yang kami alami belum lama ini. Bahkan jika Anda tidak berinvestasi melalui kami, berikut adalah beberapa hal yang perlu dipertimbangkan:

Inflasi:

Apakah anak Anda memilih untuk belajar di India atau di luar negeri, inflasi universitas adalah hal yang nyata. Saya masih ingat hari saya menerima paket biaya kuliah saya. Ayah saya terkejut bahwa dia membayar setengah biaya kuliah saya 20 tahun yang lalu. Namun inilah realita pendidikan saat ini. Tidak peduli apa yang Anda pelajari, atau di mana, inflasi universitas meningkat pada tingkat yang mencengangkan. Bahkan di tahun COVID, banyak universitas menolak untuk mengurangi biaya kuliah untuk pembelajaran online/jarak jauh. Jika Anda merencanakan pendidikan anak Anda 10 tahun dari hari ini, Anda mungkin ingin mempertimbangkan ini karena kami pasti melakukannya. Oh, dan itu hanya inflasi universitas. Sebagai profesor ekonomi tidak resmi Anda, kami ingin memberi tahu Anda bahwa inflasi negara akan memengaruhi faktor-faktor seperti biaya hidup, terutama jika Anda ingin mengirim anak Anda ke luar negeri.

Depresiasi Mata Uang:

We India, dan kami sangat optimis dengan masa depan pendidikan di sini. Namun kita tahu masih banyak orang tua yang bercita-cita menyekolahkan anaknya ke luar negeri. Di atas langkah-langkah yang ada untuk pendidikan luar negeri (pendanaan, ujian, esai, konseling, dll), menghasilkan dalam rupee merupakan tantangan. Dengan depresiasi rupee terhadap mata uang asing utama, penghasilan dalam rupee dan pengeluaran dalam dolar adalah faktor yang harus dipertimbangkan orang tua. Orang tua mungkin ingin mempertimbangkan untuk berinvestasi di luar negeri, jika pada akhirnya mereka akan menyekolahkan anak mereka ke Kings College. Aplikasi EduFund membantu Anda menimbang ini dan memungkinkan Anda untuk berinvestasi dalam ETFS dolar AS.

Disiplin Investasi:

Jangan menunggu sampai anak Anda berusia 17 tahun untuk mulai menabung untuk pendidikannya. Jumlah kecil hari ini, bisa sangat bermanfaat besok. Buat rencana untuk anak dan lakukan secara teratur. Bagaimana kekuatan peracikan berdampak pada hutang, itu juga dapat memengaruhi investasi yang dilakukan dari waktu ke waktu. Setiap jumlah kecil memiliki kekuatan untuk mengurangi jumlah awan utang yang menjulang.

Pendidikan itu mahal:

Saya yakin banyak ayah sebelum dan sesudah saya menghadapi momen shock yang sama saat menerima tagihan uang sekolah anak mereka. Saat membuat EduFund, kami duduk bersama lebih dari 500 orang tua India, dan terkejut melihat bahwa tidak ada yang tahu bahwa biaya sekolah B terbaik di India melebihi 20 Lakh INR.

Ini hanya kenyataannya. Tolong jangan tunggu besok! Jadi hari ini, sementara EduFund dikategorikan sebagai "aplikasi fintech", itu juga lebih dari itu. EduFund adalah sebuah keluarga; keluarga orang yang bekerja untuk membuat perjalanan pendidikan tinggi transparan, dan realistis. Dan yang paling penting: itu adalah tanda penghargaan kepada orang tua kita, upaya rendah hati untuk membantu semua orang tua yang akan datang setelah kita dan keinginan tulus untuk membantu siswa kita dulu.

Siapa target pelanggan Anda? Apa model pendapatan Anda?

Target pelanggan kami adalah orang tua dan calon orang tua. Filosofi kami adalah, semakin cepat Anda mulai berinvestasi untuk masa depan anak Anda, semakin panjang landasan yang Anda miliki untuk melihat investasi itu tumbuh. Pelanggan termuda kami adalah anak berusia 7 bulan, yang orang tuanya berinvestasi atas nama mereka setiap bulan J Namun, jika Anda adalah orang tua dengan anak yang lebih besar, tidak ada kata terlambat untuk memulai. Ada yang lebih baik daripada tidak sama sekali, dan anak Anda akan berterima kasih atas kontribusi apa pun. Inti dari model pendapatan kami adalah minat tulus untuk membantu orang tua dan siswa. Kami tidak ingin menambah biaya borjuis yang harus mereka bayar untuk kuliah. Untuk model robo-advisory kami, kami membebankan biaya tahunan tetap.

Pelanggan kami juga menjangkau siswa muda yang ingin belajar di luar negeri. Ini adalah siswa yang membutuhkan bantuan untuk mendapatkan pinjaman atau dengan pembinaan akademik untuk bersiap-siap untuk perjalanan mengawasi. Biaya bervariasi per layanan, tetapi sekali lagi idenya adalah untuk membantu siswa mendapatkan akses ke sumber daya ini dengan cara yang terjangkau.

Jika Anda memiliki tongkat ajaib, hal apa yang akan Anda ubah di sektor perbankan dan / atau FinTech?

Di India, saya ingin proses KYC beradaptasi dengan teknologi dengan cara yang lebih kuat.

Apa pesan Anda untuk pemain besar di industri Keuangan?

Fintech adalah masa depan dan bank harus cepat untuk tidak ketinggalan.

Telepon apa yang Anda bawa dan mengapa?

iPhone- UI/UX yang bersih dan ramah pengguna

Dari mana Anda mendapatkan berita industri Anda?

Brew pagi dan Bloomberg

Bisakah Anda mencantumkan 3 orang yang Anda beri peringkat dari sektor FinTech yang harus kami ikuti di Twitter?

Sairah Rahman: @sairrahman

Radhika Gupta (CEO Edelweiss): @iRadhikaGupta

Apa produk atau layanan FinTech terbaik yang pernah Anda lihat baru-baru ini?

PhonePe– Saya pikir itu luar biasa bagaimana untuk negara seperti India bahkan vendor toko terkecil memiliki kode QR untuk pembayaran. Bicara tentang demokratisasi keuangan.

Akhirnya, mari kita bicara prediksi. Tren apa yang menurut Anda akan menentukan beberapa tahun ke depan di sektor FinTech?

Dalam dua dekade ke depan, saya pikir teknologi kekayaan di India akan meledak. Saat ini, India mencerminkan di mana Amerika Serikat berada pada tahun 1980-an dalam hal alokasi pasar massal di seluruh aset likuid. Dengan munculnya teknologi, akses ke investasi menjadi lebih umum, yang tidak terjadi di Amerika saat itu. Dengan begitu banyak fintech baru di ruang manajemen kekayaan yang bermunculan, lebih banyak literasi keuangan, dan jumlah populasi yang besar, saya pikir masa depan fintech (secara global) benar-benar ada di India.

Stempel Waktu: November 10, 2021