Összefoglaló: A központosított kriptotőzsdék (CEX-ek) hihetetlenül gyorsan növekedtek, mert egyszerűvé teszik a kriptográfia használatát.
Felhasználóbarát jellegük a legtöbb befektető számára a rámpává teszi őket, így ma a CEX-ek irányítják a kriptovaluták kereskedési volumenének nagy részét. A havi felhasználók száma mára több tízmilliós, a legnagyobb CEX-ek negyedéves bevétele pedig meghaladta az 1 milliárd dollárt, a hosszú távú növekedés pedig tovább növekszik. A CEX-ek hatalmas intézményi befektetéseket is élveznek, tavaly több mint 3 milliárd dollárnyi beáramlást tapasztaltak.
Ebben a cikkben a CEX teret madártávlatból tekintjük meg, felvázoljuk befektetési tézisünket, és megismerjük a kriptobefektetők számára kínált legjobb lehetőségeket a térben.
Ágazati áttekintés
Míg sok haladó kriptobefektető decentralizált tőzsdéket (DEX-eket) használ, a központosított tőzsdék azok, amelyek elhozzák a kriptot a tömegekhez. Ez az oka annak, hogy az olyan nagy nevek, mint a Binance, Coinbase és az OKX sok befektető első számú választása a kriptográfia vásárlására, eladására és tárolására.
A DEX-ekkel ellentétben a központosított cserék a felhasználóbarát termékek létrehozása a felhasználók vonzására és megtartására. Mivel a legtöbb CEX a tranzakciók utáni díjak felszámításával termel bevételt, a növekvő felhasználói bázis a kereskedési volumen és a bevétel növekedését jelenti.
Bár a DEX-ek piaci részesedést szereztek az elmúlt néhány évben, a legtöbb kripto-tranzakciót központosított tőzsdék dolgozzák fel. Alapján A háztömb, a DEX-ek a CEX-ek kereskedési volumenének körülbelül 8%-át bonyolítják le (kattintson ide, hogy elolvassa Ágazati jelentés a DEX-ekről).
A DEX-eknek még hosszú utat kell megtenniük ahhoz, hogy utolérjék a CEX-eket. Ráadásul az elmúlt néhány évben egyes CEX-ek pazar hirdetési kampányokkal és jelentős szponzorációkkal fokozták marketing erőfeszítéseiket. Márkaárokokat építenek, amelyeket a DEX-ek szűkös marketingköltségvetésükkel nehezen tudnak leküzdeni.
Befektetési tézis
A központosított tőzsdékbe való befektetésnek különböző módjai vannak. Az olyan tőzsdén jegyzett vállalatoknál, mint a Coinbase (COIN), a befektetők vásárolhatnak hagyományos részvények. A nem kereskedett CEX-ek elindították a sajátjukat tokenek cseréje, amely véleményünk szerint olyan, mint a vállalati részvények birtoklásának proxyja.
Az iparágban ma már bevett szokás, hogy a tőzsdék saját tokeneket bocsátanak ki, amelyek lehetővé teszik a felhasználók számára, hogy bizonyos előnyöket élvezzenek, például díjkedvezményeket. Ezeken a jutalmakon felül néhány befektető úgy dönt, hogy megvásárolja és megtartja a tokeneket, abban a reményben, hogy az árfolyam emelkedni fog, ahogy az árfolyam növeli a piaci részesedést.
Noha egy sikeres tőzsde nagy valószínűséggel növekvő részvény- vagy jelképes árfolyamot jelentene, ennek fordítottja is igaz. A tőzsdék feltörhetik; a szabályozók leállíthatják őket. A CEX-ekbe való befektetés magas kockázatú, magas hozam.
Mint mindig, a kockázat csökkenthető azáltal, hogy építünk Blockchain hívők portfóliója, és a cseretokeneket a teljes portfóliójának legfeljebb 1-2%-aként tarthatja meg.
Ki fektet be: intézményi támogatás
A legfrissebb jelentés szerint Messaria, tavaly több mint 30 milliárd dollárnyi tőke gyűlt össze az iparágban. Ebből 10 milliárd dollárt a Centralized Finance (CeFi) javára vettek fel, amely magában foglalja a központosított tőzsdéket is. Valójában ebből a tőkéből több mint 3 milliárd dollárt csak központosított tőzsdékre fordítottak.
A CEX-ek profitáltak ezekből az intézményi befektetésekből. Például,
Binance, a kereskedési volumen alapján a világ legnagyobb tőzsdéje, állítólag több mint 3 milliárd dollárt gyűjtött be 4 alapon keresztül. Coinbase 573 forduló alatt 17 millió dollárt gyűjtött össze, a legutóbbi pedig tavaly év végén.
Ez az intézményi tőke beáramlása alapvető fontosságú, mivel elősegíti az ipar növekedését. Ez azt is jelzi, hogy az intézményi befektetők a tőzsdékben rejlő lehetőségekre fogadnak – és ezen túlmenően a kriptoiparban is. Az intézményi befektetések hozzájárulnak az iparág hitelességének növeléséhez és a kriptográfia tömeges elterjedéséhez.
A legnépszerűbb CEX-ek kereskedési mennyiség szerint
NetPoulSafe projekt | Ketyegő | Havi Kereskedelmi Volumen | Havi látogatások |
Binance | BNB | $484,690,000,000 | 71,130,000 |
Coinbase | ÉME: NASDAQ | $55,320,000,000 | 35,900,000 |
Okx | OKB | $38,290,000,000 | 7,290,000 |
bybit | BIT | $11,450,000,000 | 16,100,000 |
Kucoin | KCS | $19,400,000,000 | 7,930,000 |
Binance (BNB)
A Binance 2017-ben indult, közel öt évvel a Coinbase után, de nem tartott sokáig, hogy népszerűsége növekedjen. A kriptotőzsde mindössze egy évvel később több mint 13 millió felhasználóról számolt be, és a folyamat során a kereskedési volumen alapján a világ legnagyobb kriptotőzsdévé vált.
2019-ben a Binance nagy lépéseket tett a cég növekedése érdekében. Először is piacra dobták saját, USD-alapú stabilcoinjukat, a BUSD-t. Áttelepítették a BNB-t az Ethereum blokkláncról a saját Binance láncukra. És elindították a Binance tőzsde egyesült államokbeli verzióját, hogy megfeleljenek az amerikai előírásoknak.
A Coinbase-hez hasonlóan a Binance bevételének nagy része tranzakciós díjakból származik. Egy interjúban TechCrunch tavaly év végén a Binance vezérigazgatója, Changpeng Zhao felfedte, hogy a tranzakciós díjak a cég bevételének 90%-át teszik ki. Ezek a tranzakciós díjak tartalmazzák a vásárlási díjakat (amelyek a fizetési módtól függően változnak), a kereskedési díjakat és a visszavonási díjakat.
A Binance bevétele 2020 vége felé megfelelően megindult, és 20-ben több mint 2021 milliárd dollárt termelt, ami 260%-os+ éves növekedést jelent.
A 2022-es piaci visszaesés ellenére a Binance éves bevétele meghaladta a 12 milliárd dollárt az on-chain szolgáltató szerint Kriptoquant, tízszeresére nőtt az elmúlt két évben. Úgy gondoljuk, hogy a tőzsde a jelenlegi piacvezető pozíciója miatt még nagyobb növekedésre készül, bár a szabályozók lelassíthatják.
Coinbase (COIN: NASDAQ)
A Coinbase 2012-ben indult, mindössze néhány évvel a bitcoin létrejötte után, azzal a világos és egyszerű céllal: „Bárki, bárhol, könnyen és biztonságosan küldhet és fogadhat bitcoint.”
Több mint egy évtizeddel később a Coinbase több kriptográfiai terméket is piacra dobott magánszemélyek, vállalkozások, sőt fejlesztők kiszolgálására, ami jelentősen megnövelte az elérést és a bevételeket.
A Coinbase bevétele két fő kategóriába sorolható. Az első és legnagyobb a tranzakciós bevétel, amely a lakossági vagy intézményi befektetők tranzakcióinak feldolgozásából származik.
Mivel a kereskedési volumen követi a kriptopiac apályait, a CEX-ek kevesebb pénzt hoznak a medvepiacokon, és több pénzt a bikapiacokon. (Csak nézze meg a bitcoin árát, hogy megjósolja, mennyi pénzt keresnek a CEX-ek.)
Emiatt, A CEX-befektetők nem számíthatnak arra, hogy a tranzakciós bevételek idővel lineárisan növekednek. A Coinbase alábbi pénzügyi kimutatásában a 3. harmadik negyedévi tranzakciós bevételek csak egyharmadát teszik ki a 2022. harmadik negyedévi bevételeknek – de a bitcoin éves ára a felére esett vissza.
A jó hír az, hogy a Coinbase ezt a tranzakciós bevételtől való függést egy második kategóriával ellensúlyozta: előfizetésekből és szolgáltatásokból származó bevétel, amely a letétkezelési díjakat, a kamatbevételeket és a platformon kínált előfizetési szolgáltatásokat tartalmazza.
Ez a kategória folyamatosan nőtt, és egy horgony a kripto-tranzakciók hullámzó hullámainak ellensúlyozásában. Ez egy fedezet is lehet: a Coinbase szerint „Az előfizetésen és a szolgáltatásokon belül a legnagyobb hozzájáruló – a kamatbevétel – profitált az emelkedő kamatkörnyezetből.”
Ami a Felhasználók, a Coinbase felhasználói bázisa hatalmas ugrást ért el 2020-ról 2021-re. A vállalat több mint 2.8 millió havi tranzakciót folytató felhasználóról számolt be 2020 végén, egy évvel később pedig több mint 11.4 millióról számolt be.
Míg a medvepiac csapást mért ezekre a számokra, a Coinbase így is átlagosan 9 millió havi tranzakciót folytató felhasználót tudott feljegyezni az év során, és meghaladta a 100 milliós ellenőrzött felhasználó határát, és az egyik leginkább a szabályozásnak megfelelő tőzsdének számít. Véleményünk szerint a Coinbase az amerikai kriptotőzsdék aranystandardja.
OKX (OKX)
Az OKX egy központosított kriptovaluta tőzsde, amely nem csak tőzsdei szolgáltatásokat kínál, hanem számos egyéb, kriptográfiai vonatkozású szolgáltatást is, például kereskedési botokat, másolatkereskedést és számos származékos terméket. A tőzsde székhelye Seychelle-szigeteken található, és szolgáltatásait világszerte elérhető ügyfélkörnek kínálja, de az Egyesült Államok lakosai számára nem elérhető. A tőzsde elsősorban alacsony kereskedési díjaival vonzza a felhasználókat.
2022 elején az OKX volt a második legnagyobb központosított tőzsde volumene, csak a Binance előzte meg. A Coinbase azonban azóta megelőzte, és a harmadik helyre csúszott. Ennek ellenére 2022 közepén a cég elkötelezett a további növekedés mellett, amely 30%-os létszámbővítést ígért, még akkor is, ha más tőzsdék a létszám csökkentését fontolgatták.
Egy 2022 júniusi OKX blogbejegyzés szerint: „Gondos és megfontolt munkaerő-felvételi tervünk van, hogy biztosítsuk a fenntartható növekedést ebben az időszakban. Felgyorsítjuk a toborzást azzal a tervvel, hogy globálisan 30%-kal növeljük munkaerőnket, és a következő 5,000 hónapon belül elérjük az 12 főt.. "
Az OKX 2023 februárjában jelentette be, hogy az OKBChainon fejlesztenek, ami a tervek szerint egy nagyobb OKB ökoszisztéma fejlődését segíti elő. Az új OKBChain a meglévő OKXChain kiegészítéseként szolgál, az előbbi a vállalati üzleti megoldásokra, míg az utóbbi továbbra is a decentralizált alkalmazások létrehozására és telepítésére összpontosít.
Befektetői elvitel
Egy alig több mint egy évtizedes teret tekintve a CEX-ek bevételének és felhasználóinak növekedése lenyűgöző. Ezek minden bizonnyal a blokklánc egyik bevált felhasználási esetei, mivel az embereknek „bitcoin bankokra” van szükségük a kriptojegyük őrzéséhez.
Úgy gondoljuk, hogy a CEX-ek jövőbeni növekedési potenciálja továbbra is óriási, amit a térbe áramló nagy tőkebefektetések is bizonyítanak.
Ezzel együtt fontos megemlíteni, hogy az ágazat növekedési képessége nagymértékben függ a szabályozás jövőjétől, különösen az Egyesült Államokon belül. Ha valóban bankokról van szó, akkor bankként kell viselkedniük.
A gondos kriptobefektető olyan CEX-eket fog keresni, amelyek úgy működnek, mint a bankok, teljes körűen engedéllyel rendelkeznek és megfelelnek az előírásoknak, és a meglévő szabályozási kereteken belül működnek. Úgy gondoljuk, hogy azok a vállalatok, amelyek ezt teszik, a következő pénzügyi nagyhatalmak lesznek.
Feliratkozás a Bitcoin Market Journal oldalra hogy naprakész legyen a kriptovaluta és a blokklánc terén elért összes fejleményről.
- SEO által támogatott tartalom és PR terjesztés. Erősödjön még ma.
- Platoblockchain. Web3 metaverzum intelligencia. Felerősített tudás. Hozzáférés itt.
- Forrás: https://www.bitcoinmarketjournal.com/sector-report-cexs/
- 1 milliárd $
- $3
- 000
- 100
- 11
- 2012
- 2017
- 2019
- 2020
- 2021
- 2022
- 2023
- 9
- a
- képesség
- Képes
- gyorsuló
- Szerint
- Fiók
- át
- törvény
- tevékenység
- Ad
- Örökbefogadás
- fejlett
- Után
- Minden termék
- kizárólag
- mindig
- Horgony
- és a
- bejelentés
- évi
- ÉVES BEVÉTEL
- bárhol
- alkalmazások
- körül
- vonzza
- elérhető
- átlagos
- vissza
- Banks
- bázis
- alapján
- Viselik
- Medve piac
- medvepiacok
- mert
- válik
- előtt
- Hisz
- hívők
- lent
- Fogadás
- Nagy
- nagyobb
- Legnagyobb
- Billió
- binance
- Binance vezérigazgató
- binance vezérigazgatója Changpeng Zhao
- kötőanyag lánc
- Binance csere
- Bitcoin
- Bitcoin piac
- blockchain
- Blockchain tér
- Blog
- fúj
- BNB
- botok
- márka
- Bringing
- Költségvetési
- épít
- Épület
- bika
- BUSD
- üzleti
- vállalkozások
- megvesz
- Vásárlás
- Kampányok
- Kaphat
- nem tud
- tőke
- óvatos
- esetek
- Fogás
- kategóriák
- Kategória
- CEFI
- központosított
- központosított kriptovaluta
- centralizált csere
- Központosított tőzsdék
- Központosított pénzügy
- vezérigazgató
- bizonyos
- biztosan
- CEX
- CEX-ek
- lánc
- changpeng
- Changpeng Zhao
- töltés
- választás
- A pop-art design, négy időzóna kijelzése egyszerre és méretének arányai azok az érvek, amelyek a NeXtime Time Zones-t kiváló választássá teszik. Válassza a
- világos
- vásárló
- Érme
- coinbase
- Érmebázis (COIN)
- Coinbase a
- érkező
- elkötelezett
- Companies
- vállalat
- Társaságé
- Kiegészítés
- engedékeny
- figyelembe véve
- folytatódik
- folyamatos
- hozzájáruló
- ellenőrzés
- copy kereskedés
- tudott
- teremtés
- Hitelesség
- CrunchBase
- crypto
- titkos csere
- Kriptocsere
- Kriptoipar
- Kripto befektetők
- Crypto Market
- titkosítási tranzakciók
- cryptocurrencies
- cryptocurrency
- Kriptovaluta tőzsde
- Jelenlegi
- szabadságvesztés
- Őrizet
- vágás
- üzlet
- évtized
- decentralizált
- Decentralizált alkalmazások
- decentralizált tőzsdék
- függő
- attól
- bevetés
- Származékok
- fejlesztők
- fejlesztése
- Fejlesztés
- fejlesztések
- DEX-ek
- különböző
- nehéz
- kedvezmények
- le-
- LE
- hajtás
- csökkent
- alatt
- Kereset
- könnyen
- ökoszisztéma
- erőfeszítések
- élvez
- biztosítására
- Vállalkozás
- Környezet
- különösen
- alapvető
- becsült
- Ethereum
- Ethereum blokklánc
- Még
- csere
- cseremennyiség
- Feltételek
- létező
- kiterjesztett
- vár
- kiterjesztés
- szem
- GYORS
- február
- díjak
- kevés
- finanszíroz
- pénzügyi
- Találjon
- vezetéknév
- Folyó
- flow
- összpontosított
- következik
- Korábbi
- Foster
- Keretrendszer
- ból ből
- üzemanyagok
- teljesen
- Jótékonysági
- alapok
- jövő
- jövőbeni növekedés
- Nyereség
- felszerelve
- generál
- generált
- kap
- Globális
- Go
- cél
- Arany
- Aranystandard
- jó
- nagymértékben
- Nő
- Növekvő
- felnőtt
- Növekedés
- csapkodott
- fél
- súlyosan
- sövény
- segít
- Magas
- Kölcsönzés
- tart
- remélve
- Hogyan
- azonban
- HTTPS
- hatalmas
- kép
- befolyásolta
- fontos
- hatásos
- in
- kezdet
- tartalmaz
- magában foglalja a
- Jövedelem
- Növelje
- <p></p>
- hihetetlenül
- egyének
- ipar
- beáramlás
- beáramlás
- példa
- szervezeti
- intézményi befektetés
- intézményi befektetések
- intézményi befektetők
- kamat
- KAMATLÁB
- Interjú
- befektet
- befektetés
- beruházás
- Beruházások
- befektető
- Befektetők
- IT
- ugrás
- Tart
- tartás
- hordozható számítógép
- nagy
- nagyobb
- legnagyobb
- A legnagyobb kripto
- keresztnév
- Tavaly
- Késő
- legutolsó
- indított
- túláradó
- vezető
- TANUL
- szintek
- Engedélyezett
- Valószínű
- logo
- Hosszú
- hosszú lejáratú
- néz
- Elő/Utó
- Fő
- fontos
- csinál
- KÉSZÍT
- Gyártás
- sok
- jel
- piacára
- piaci visszaesés
- Piacvezető
- Marketing
- piacok
- Tömeg
- Tömeges örökbefogadás
- tömegek
- tömeges
- max-width
- eszközök
- módszer
- millió
- Több millió
- pénz
- havi
- több
- a legtöbb
- többszörös
- nevek
- Nasdaq
- közel
- Szükség
- háló
- nettó bevétel
- Új
- hír
- következő
- számok
- felajánlott
- Ajánlatok
- eltolt
- OKB
- Okx
- Régi
- Láncon
- ONE
- Lehetőségek
- Más
- vázlat
- átfogó
- Overcome
- saját
- múlt
- fizetés
- Emberek (People)
- időszak
- hegyezi
- darab
- Hely
- terv
- tervezett
- emelvény
- Plató
- Platón adatintelligencia
- PlatoData
- plusz
- népszerűség
- portfolió
- pozíció
- állás
- potenciális
- Predictor
- ár
- Áraink
- elsősorban
- folyamat
- feldolgozás
- Termékek
- biztató
- megfelelően
- igazolt
- meghatalmazott
- Vásárlás
- Q3
- Q3 2021
- 3. harmadik negyedév
- emelt
- rámpa
- hatótávolság
- Arány
- el
- Olvass
- ok
- kap
- új
- rekord
- toborzás
- regisztráció
- Szabályozás
- előírások
- Szabályozók
- szabályozók
- engedje
- bizalom
- marad
- jelentést
- Számolt
- lakosok
- kiskereskedelem
- Revealed
- jövedelem
- bevételek
- fordított
- Jutalom
- Emelkedik
- felkelő
- Kockázat
- fordulóban
- Mondott
- Második
- szektor
- biztosan
- látás
- Eladási
- Szolgáltatások
- seychelles
- Megosztás
- kellene
- jelek
- Egyszerű
- óta
- lassú
- So
- Megoldások
- néhány
- Hely
- stablecoin
- Személyzet
- standard
- kezdet
- nyilatkozat
- Lépései
- Még mindig
- készlet
- erő
- előfizetés
- előfizetési szolgáltatások
- sikeres
- ilyen
- meghaladta
- fenntartható
- Vesz
- tíz
- feltételek
- A
- A Coinbase
- A jövő
- a világ
- azok
- Harmadik
- három
- egész
- alkalommal
- nak nek
- Ma
- jelképes
- tokenek
- felső
- tetejű
- Végösszeg
- felé
- kereskedelem
- Kereskedés
- Kereskedelmi botok
- Kereskedési díjak
- kereskedési volumen
- tranzakció
- tranzakció
- tranzakciós díjak
- Tranzakciók
- igaz
- nekünk
- up-to-date
- us
- használ
- használó
- barátságos felhasználói
- Felhasználók
- fajta
- ellenőrzött
- változat
- függőlegesek
- keresztül
- Megnézem
- kötet
- Nézz
- hullámok
- módon
- ami
- míg
- lesz
- visszavonás
- belül
- munkaerő
- dolgozó
- világ
- világ
- világszerte
- lenne
- év
- év
- A te
- zephyrnet
- Zhao