A Popsicle Finance megközelítése a DEX likviditásszolgáltatói hozamoptimalizáláshoz a DeFi-t egy új…

A CoinFund befektetési szakdolgozata a Popsicle Finance témakörben

Popsicle Finance a DEX-ek közötti hozamoptimalizálással kapcsolatos, nagyrészt kielégítetlen igényt kezeli, egy többláncos megközelítést alkalmazva, amely összhangban van a CoinFund több domináns 1. rétegről szóló tézisével. Az automatizált piacjegyzők (AMM) katalizálták az innováció robbanását a DeFi-ben azzal, hogy engedély nélküli, peer-to-peer, decentralizált tokencserét kínáltak, javított likviditás mellett, amelyet nem korlátoznak a hagyományos ajánlati könyvi modellek súrlódásai. Ez volt a fordulópont a DeFi számára, amely megnyitotta az utat a további innováció előtt, beleértve a hitelezési protokollokat, az irányítási tokenekeket, a hozamgazdálkodást, a DEX aggregátorokat, a származékokat és a hozamoptimalizálókat. Ezek az új primitívek a produktív kriptoeszközök két elsődleges formáját hozták létre: az AMM DEX likviditásszolgáltatói (LP) pozíciókat, amelyek kereskedési díjakat keresnek a swapügyletekből, és a tétbe helyezett DeFi irányítási tokeneket, amelyek protokollból származó bevételeket halmoznak fel. Az LP-pozíciók saját eszközosztályként jelentek meg: 13.5 milliárd dollár TVL-t csak az Uniswap v2, Uniswap v3, Sushiswap és Balancer az Ethereum-on, és további milliárdokat a DEX-eken Solana, Terra, Polygon, Fantom, BSC és Avalanche platformokon. . A tőke hatékony felhasználása érdekében a likviditásszolgáltatóknak mérlegelniük kell a TVL-t egy poolban az átlagos kereskedési aktivitással (tőkehatékonyság), a DEX által biztosított irányítási token-ösztönzőkkel, az állandó veszteség- és fedezeti dinamikával, valamint a tartománykezeléssel a koncentrált likviditási tartalékolás érdekében. A Popsicle Finance egy többláncból álló hozamoptimalizáló hálózatot épít ki a DEX likviditásszolgáltatók számára, hogy kiküszöbölje e komplexitás nagy részét, ami véleményünk szerint nagymértékben kiterjeszti a címezhető piacot, és javítja ennek az eszközosztálynak a megtérülését. A projekt kezdetben két termékkínálatra, a Sorbetto Fragola-ra és a Sorbetto Limone-ra összpontosított. Ezek a szolgáltatások lehetővé teszik, hogy a likviditás-ellátás az elsősorban korai és magas műszaki színvonalú kriptopiaci szereplőkből álló felhasználói bázisból a hozamra törekvő befektetők globális közönségévé váljon.

Sorbetto Fragola egy automatizált Uniswap V3 likviditáskezelő. Az Uniswap V3 koncentrált likviditási céltartalékolása az AMM tervezésének egyik fő újítása volt, lehetővé téve a felhasználók számára, hogy bizonyos ártartományokban biztosítsanak likviditást a teljes görbe mentén.² Ez azonban jelentős felügyeletet igényel, és költséges lehet a kisebb LP-k aktív kezelése. A Popsicle használatával a Sorbetto Fragola programozottan az optimális tartományba osztja a likviditást az ármozgás függvényében, az LP pozíciók összesítésével pedig jelentősen csökkenti a gázkiadásokat. Az Uniswap V3 az első számú DEX az Ethereumon, és napi 1 milliárd dollárral, TVL-ben 1.2 milliárd dollárral és napi 2.6 millió dolláros díjjal rendelkezik a likviditásszolgáltatói számára.² Ennek a 2 milliárd dollárnak a TVL-ben jelenleg kevesebb mint 2.6%-a automatizált likviditáskezelési protokollok irányítják.³

Sorbetto Limone Elveszi a Fragola szerszámkészletet, és áthozza a DEX-en és a többláncon. A Limone optimalizálja a hozamot a likviditási poolok között azáltal, hogy a letétbe helyezett eszközöket a legmagasabb hozamú poolokba helyezi át. A legszembetűnőbb jellemzője, hogy ez több DEX-en és blokkláncon keresztül működik, hidak segítségével a tőkét bármely támogatott blokklánc legmagasabb hozamú DEX-készletébe helyezi át. A Limone egyedi orákulumokat fog használni a tőkehatékonyság, a hozamgazdálkodási ösztönzők, a tranzakciós költségek és számos más kulcsfontosságú jellemző figyelembevételére, hogy ügyfelei a legjobb hozamot érjék el. Míg más DeFi protokollok, például az Yearn Finance jelentős újításokat hajtottak végre a hitelezési protokollok és a stableswap DEX-ek hozamoptimalizálása terén, és jelentős tőkét vonzottak magukhoz, a Popsicle az AMM DEX LP pozíciók hozamoptimalizálása terén vezető innováció.

A Popsicle csapata a DeFi tér többláncos jövőjére fogad. A hálózat a $ICE nevű tokenjével együtt jelenleg aktív az Ethereum, a Fantom, az Avalanche és a BSC hálózatokon. Az Arbitrumon, a Moonriveren, a Polygonon és a Solanán is bevetéseket terveznek. A Popsicle volt az egyik első olyan projekt, amely a láncokon átívelő irányítást valósította meg, és az Ethereum, a Fantom és a BSC tokentulajdonosai mind szavazhattak a javaslatokról. Ezen túlmenően a kompozíciót felhasználva továbbfejleszti termékét az Abracadabra testvérprojekt ($ SPELL) által kifejlesztett primitívek és a $MIM decentralizált stabil érme felhasználásával. A MIM-et hozamot hozó eszközökkel fedezik, és a jövőben a Popsicle-felhasználók a Popsicle által kezelt likviditási szolgáltatói pozícióik ellenében fedezetként MIM-et verhetnek a likviditási tartalékkal szemben.

Míg a termék és a vízió kiemelkedik, a Popsicle-t igazán a csapat és a közösség különbözteti meg. A csapat vezetésével Daniele Sestagalli és a Mókus kripto, hosszú távú elképzelésekkel rendelkezik, és azon dolgozik, hogy ne csak a mai napra, hanem 1, 2, 5 és 10 év múlva is gyártson termékeket. Intenzíven iteratívak, a felhasználói visszajelzéseken és a DeFi hosszú távú építőiként és felhasználóiként szerzett tapasztalataikon alapulnak. Ráadásul ma a DeFi egyik legtermékenyebb csapata, amely nemcsak a Popsicle Finance-t fejleszti, hanem Varázsige és a Meseország, mindegyik kirakós darabként dolgozik együtt a hosszú távú DeFi jövőképük felé. Ezenkívül segítettek az egyik legegyedibb, legaktívabb és legtámogatóbb kriptográfiai közösség kialakításában. Az Isvikingerek (ahogy a közösség ismeretes) aktívan előmozdítják a projektet, magas részvételi arány mellett a kormányzásban, stratégiai megbeszéléseket vezetnek a Discordról, és segítenek a termék ütemtervének elkészítésében. Ez soha nem volt olyan nyilvánvaló, mint az augusztusi feltörés után (a Popsicle két auditot végzett a feltörés előtt). Habár határozott kudarc volt, a csapatot és a közösséget mélyebbre ásásra és nagyobb építkezésre inspirálta. A hangulat soha nem romlott meg, és egy robusztus tervet hagytak jóvá az érintettek kárpótlására.

Miközben a Popsicle Sorbetto Fragola termékének küszöbön álló újraindítására készül, két további auditot zárt le, nagy horderejű hibajavító programokat hajtott végre, és bejelentette kulcsfontosságú stratégiai kapcsolatát Örök protokoll. A Popsicle Finance megközelítése, amely a DEX-ek tőkekínálati oldalának hozamoptimalizálását célozza, új hatékonysági lehetőségeket és új felhasználókat nyit meg az ökoszisztémában. Nem is lehetnénk izgatottabbak a közeli, közép- és hosszú távon várható események miatt, és alig várjuk, hogy aktív támogatóként dolgozhassunk a csapattal és az Isvikinger közösséggel a projekt előremozdítása érdekében!