Onchain: FTX collapse mega-kiadás

Egy történet

Hogyan ölte meg Sam Bankman-Fried a világ legnagyobb pénznyomtatóját

Tegye fel a kezét, ha a 2022-es bingókártyáján „amfetaminfüggő szex nerd rug vonzza a nemzetközi kriptopiacot” szerepelt. Bárki? Bárki?

A pokolba is, hol kezdjed? Az elmúlt héten a Twitter hive elméje azt tette, amit a legjobban tud, és feltárt egy szüntelen parádét a silány részleteknek, a vad sejtéseknek és a jó, régimódi csapkodásnak, és most kezdünk képet kapni arról, hogy az SBF pontosan hogyan tudott napi 8 számjegyű üzletet keres, és 10 milliárd US dolláros fedezetlen kötelezettség mélységévé alakítja át. Ez a szál elég jól fedi a részleteket.

A kép a rendkívüli pénzügyi meggondolatlanságról szól – helló, 40 millió USD bahamai penthouse –, amelyet a kétségbeesés, a diktatórikus vezetési stílus és az SBF immár jól dokumentált stimuláns-függősége vezérel. Amikor az Alameda Research nem tudta visszafizetni hiteleit a LUNA-UST összeomlása miatt, az SBF az FTX-től kapott készpénzzel kimentette. A dolgok rosszabbra fordultak, és folytatták a számlák kiürítését, jó pénzt dobálva a rossz után, miközben megpróbáltak kijutni a gödörből.

Az válik érdekessé, hogy az SBF és az FTX hogyan használta fel a kriptopiac átláthatatlan értékeléseit, hogy meggyőzze a befektetőket, hogy folytassanak pénzt. Míg Alameda kezdeti túlméretezett sikere a „megfelelő helyen, megfelelő időben” volt a tünete, amikor a főváros kezdett kiszáradni, egyszerűen elkezdték kiadni a tokeneket, majd a mennybe pumpálni őket (miközben a felhasználók élére álltak).

A csőd idején 900 millió USD likvid eszközzel és több mint 9 milliárd USD nem likvid „Sam érmékkel” rendelkeztek, mint például az FTT, a SOL, a RAY és az SRM. De bár jól ment, rámutathattak ezekre az eszközökre, és azt mondták: „Nézd, mennyi pénzünk van! Kérjük, adjon nekünk többet!”

És meg is tették. A legutóbbi emelés 400 millió dollár volt januárban, ez egy csillagászati ​​összeg, amelyet anélkül kaptak, hogy nyilvánosságra kellett volna hozniuk pénzügyi adataikat. Ez a 400 millió dollár most nullát ér. Az elme megzavarodik.

2. történet

És itt jön a fertőzés

Emlékezz vissza májusra, amikor csak arról tudtunk beszélni fertőzés? Visszatért, bébi, és ezúttal egy trópusi vírusról van szó, amitől vérzik a szemed.

Amikor a LUNA felrobbant, a járulékos károk pusztítóak voltak, de nagyrészt a kriptohitelezési üzletágban közvetlenül foglalkozó vállalatok körében is előfordultak.

Ez… ez egy teljesen más szint. Az FTX-hez 130 cég áll közvetlen pénzügyi kapcsolatban. Tőzsdék, befektetési alapok és árjegyzők százai bíztak rájuk milliós és milliós vagyont. Feltételezések szerint több mint egymillió felhasználó érintett, akik többsége várhatóan megkapja cent a dollár a csőd véglegesítése után.

A legközvetlenebb vesztesek a VC és befektetési vállalkozások – A Paradigm 278 millió USD-t esett, és a Sequoia, aki alapvetően azzal kérkedett, hogy átvilágítás nélkül ad pénzt az SBF-nek, 213 millió USD-t veszített. Még az Ontario Teachers Pension Plant is sikerült elvenniük, 93 millió dollárért.

Az FTX.US, amely elméletileg egy másik cég, adminisztrációba került. A BlockFi és a Voyager – amelyeket az SBF & co júniusban mentett ki – arra készül, hogy újra bedőljön. A többmilliárd dolláros Genesis hitelintézet felfüggesztette a kereskedést, ami miatt a Gemini Earn szüneteltette a pénzkivonásokat. A 20 ezer alatti árak miatt komoly nyomás alatt álló Bitcoin bányászok száma várhatóan bedobja magát. Pletykák kavarognak a Crypto.com és a Gate.io körül, és néhány cserepartner már elküldte a rettegett „kivonás felfüggesztett” e-mailt.

Az egyetlen megmentő kegyelem ezúttal az lehet, hogy sok a leggyengébb láncszem már májusban nyilvánosságra került. Alapvetően Alamedának közéjük kellett volna tartoznia, de Sam kétségbeesett próbálkozásai megmenteni a helyzetet késleltette (és eltúlozta) az elkerülhetetlent.

Hallották a Twitteren

"1) mi"

@SBF_FTX, 14. nov

Harmadik történet

Akkor most mi lesz?

Lehet, hogy most nem tartozom közéjük díszes nadrágos, nagyvárosi ügyvédek közé, de számomra a több milliárd értékű ügyfélforrás szándékos visszaélése, ami egyenesen megsérti az említett ügyfelekkel kötött megállapodását, borzasztóan úgy hangzik, mint amit mi nevezhetnénk. tömeges csalás”.

SBF és az Alameda Research vezérigazgatója, Caroline Ellison – mindketten részt vehettek egy 10 fős "polikula" az FTX felső vezetésének bevonásával – van nyíltan beismerte hogy az FTX-ügyfelek pénzeszközeit olyan módon használták fel, ahogy azt törvényileg nem engedélyezték. Ez magyarázatot adhat arra, hogy a pletykák szerint a következő úti céljuk miért napsütéses, kiadatás nélküli Dubai lesz.

Rövid távon a vérzés legalábbis megállt Binance bejelentésének köszönhetően. ipari helyreállítási alap hogy megpróbálja feloldani a likviditást az „erős” vállalatok számára. A Bitcoin és az Ethereum, bár fáj, jobban teljesít, mint a legtöbb más token; elvárják, hogy az erőrepülés téma legyen a továbbiakban. A Bitcoin nem lopja el az érméit.

Ugyanakkor a decentralizált cserék és az öngondnokság megélik a maguk pillanatát. A DEX kereskedési volumene több mint kétszeresére nőtt a katasztrófa kezdete óta, és az Uniswap ma már az első helyen áll a második legnagyobb Ethereum piac. A felhasználók soha nem látott ütemben húzzák ki eszközeiket a központosított tőzsdékről, és a hardvertárcák értékesítése a tetőn keresztül halad.

Feltételezhetjük, hogy jön a szabályozás, és ez heves lesz. Jelenleg nincs jogunk panaszkodni. A kriptográfia jól és valóban bebizonyította, hogy képtelen az önszabályozásra. Az ausztrál kormány már bejelentette azon szándékát, hogy elfogadja a új szabályozási rendszer jövőre, és feltételezem, hogy egy lesz a sok közül. A következő hónapban az Egyesült Államok Kongresszusa meghallgatást tart az FTX összeomlásáról. Hozd a pattogatott kukoricát.

Valószínűleg annak a piaci szakasznak a végét láthatjuk, amely a 2017-es ICO-boom idején kezdődött, és az elmúlt 5 évben milliárd dolláros cégek létrehozásával töltötte termékeit, tervét vagy járható útját a sikerhez. Noha a kezdés jó volt, figyelmen kívül hagyhattuk az iparág minden kevésbé ízletes aspektusát. A pénzszerzés és a káosz csak a folyamat része volt.

De most itt az ideje felnőni, tisztázni a házat, és visszatérni az alapokhoz. Amikor a következő bikafuttatás megtörténik, a kriptográfia egészen más hely lesz, és – ahogy most minden van – ez jó dolog. (De erről majd a jövő héten.)

Luke a CoinJar-ból

A CoinJar digitális valutaváltó szolgáltatásait Ausztráliában a CoinJar Australia Pty Ltd ACN 648 570 807, az AUSTRAC bejegyzett digitális valutaváltó szolgáltatója működteti; és az Egyesült Királyságban a CoinJar UK Limited (cégszám: 8905988), amelyet a Financial Conduct Authority kriptoeszköz-csere-szolgáltatóként és letétkezelő pénztárca-szolgáltatóként regisztrált az Egyesült Királyságban a pénzmosás, terrorizmusfinanszírozás és pénzátutalások értelmében (információ a fizetőről) ) A módosított 2017. évi rendelet (Céghivatkozási szám: 928767). Mint minden befektetés, a kriptoeszközök is kockázatot hordoznak. A kriptoeszköz-piacok potenciális volatilitása miatt befektetéseinek értéke jelentősen csökkenhet, és teljes veszteséghez vezethet. A kriptoeszközök összetettek és nem szabályozottak az Egyesült Királyságban, és Ön nem férhet hozzá az Egyesült Királyság Pénzügyi Szolgáltatások Kompenzációs Rendszeréhez vagy az Egyesült Királyság Pénzügyi Ombudsman Szolgálatához. Harmadik fél banki, őrzési és fizetési szolgáltatókat használunk, és ezen szolgáltatók bármelyikének csődje az Ön eszközeinek elvesztéséhez is vezethet. Javasoljuk, hogy kérjen pénzügyi tanácsot, mielőtt úgy dönt, hogy hitelkártyáját kriptoeszközök vásárlására vagy kriptoeszközökbe történő befektetésre használja. A nyereség után tőkenyereségadót kell fizetni.