Az amerikai dollár nyerő hetet zár az FOMC ülése előtt, a PCE adatai

Az amerikai dollár nyerő hetet zár az FOMC ülése előtt, a PCE adatai

Időbélyeg: 26. január 2024. 1:05
Forrás csomópont: 3085558

Megosztás:

  • A DXY Index veszteséget könyvel el, nem tudja konszolidálni a 200 napos SMA-t, de 0.20%-os nyerő hetet zár.
  • A decemberi fő PCE-adatok gyengék voltak.
  • A piacok továbbra is májusra tolják a Fed lazítási ciklusának kezdetét.

Az US Dollar (USD) index jelenleg veszteségekkel küszködik, 103.35-nél forog a DXY-n, válaszul a decemberi, enyhébb személyes fogyasztási kiadások (PCE) adatközlésére, amely reményt adott a galamboknak a korábbi kamatcsökkentéshez.

Ebben az értelemben a piaci várakozások a Fed esetleges márciusi kamatcsökkentésére utalnak. Ha azonban a gazdasági növekedés fenntartja magát, valószínűtlennek tűnik a márciusi kamatcsökkentés. Ez az oka annak, hogy a fogadások továbbra is a májusban kezdődő lazítási ciklus felé tolódnak el. Abban az esetben, ha az Egyesült Államok továbbra is rugalmasságot mutat, és a piacok késleltetik a csökkentésekkel kapcsolatos várakozásokat, a lefelé mutató rövid távon korlátozott.

Daily Digest Market Movers: Az amerikai dollár csökken a decemberi PCE-adatok után

  • A decemberi Core PCE Price Index (YoY), a Fed által preferált inflációs mérőszám, 2.9%-ot ért el, valamivel a 3%-os konszenzus alatt, és csökkent a korábbi 3.2%-hoz képest.
  • A főindex a vártnak megfelelően 2.6%-on változatlan maradt.
  • A 2 éves, 5 éves és 10 éves amerikai kötvényhozamok emelkednek, jelenleg 4.35%, 4.04% és 4.14% árfolyamon forognak.
  • A CME FedWatch eszköze azt jelzi, hogy a januári találkozóra nem várható változás a kamatemelésekben, míg a piacok 2024 márciusában és májusában kamatcsökkentést sejtetnek, és nagyobb eséllyel indul az enyhülési ciklus az utóbbiban. 

Technikai elemzés: A DXY Index rövid távú vásárlási nyomása csökken, miközben a bikák küzdenek a 200 napos SMA megvédéséért

A mutatók a napilapon chart reflect a tussle between buying and selling pressure. The Relative Strength Index (RSI) showcases a negative slope yet remains in positive territory, hinting toward diminishing buying momentum. Thus, a potential shift toward sellers might be on the cards.

Egybehangzóan a mozgóátlagos konvergencia-divergencia (MACD) mutatója is a felfelé irányuló nyomás csökkenését jelzi, mivel a hisztogram zöld sávjai csökkenni kezdtek. 

Ha megfigyeljük az index helyzetét az egyszerű mozgóátlagokhoz (SMA) viszonyítva, vételi és eladási nyomás keverékét észleljük. A 20 napos SMA feletti DXY-tartás azt sugallja, hogy a bikák megpróbálják irányítani a rövid távú piaci trendet, még akkor is, ha az elhúzódó bearish felhang továbbra is fennáll.

Az a tény azonban, hogy az index még mindig a 100 és 200 napos SMA alatt van, azt jelzi, hogy a medvék továbbra is erős fogást tartanak a tágabb kontextusban. A jelek szerint hosszabb távon az eladók uralják a narratívát, miközben a bikák egyre csak küzdenek a térnyerésért. 

Támogatási szintek: 103.30, 103.00, 102.80, 102.60 (20 napos SMA).
Ellenállási szintek: 103.50 (200 napos SMA), 103.70, 103.90.

Kamatláb GYIK

A pénzintézetek kamatot számítanak fel a hitelfelvevőknek nyújtott kölcsönök után, és kamatként fizetik a megtakarítóknak és a betéteseknek. Befolyásolják az alapkamatokat, amelyeket a központi bankok a gazdaság változásaira reagálva határoznak meg. A központi bankok általában megbízatással rendelkeznek az árstabilitás biztosítására, ami a legtöbb esetben 2% körüli maginflációs ráta megcélzását jelenti.
Ha az infláció a cél alá süllyed, a jegybank a hitelezés élénkítése és a gazdaság élénkítése érdekében csökkentheti az alapkamatokat. Ha az infláció lényegesen 2% fölé emelkedik, az általában azt eredményezi, hogy a jegybank emeli az alapkamatokat az infláció csökkentésére.

A magasabb kamatlábak általában hozzájárulnak egy ország valutájának megerősítéséhez, mivel vonzóbbá teszik azt a globális befektetők számára, ahol a pénzüket elhelyezhetik.

A magasabb kamatlábak összességében nehezítik az arany árát, mert növelik az arany tartásának alternatív költségét ahelyett, hogy kamatozó eszközbe fektetnének be vagy készpénzt helyeznének el a bankban.
Ha a kamatlábak magasak, ami általában megnöveli az amerikai dollár (USD) árát, és mivel az arany ára dollárban van, ez az arany árának csökkenését eredményezi.

A Fed alapkamatláb az az egynapos kamatláb, amelyen az amerikai bankok egymásnak hiteleznek. Ez a Federal Reserve által az FOMC ülésein meghatározott, gyakran idézett fő árfolyam. Tartományként van beállítva, például 4.75%-5.00%, bár a felső határ (ebben az esetben 5.00%) az idézett szám.
A Fed jövőbeli kamatlábára vonatkozó piaci várakozásokat a CME FedWatch eszköz követi nyomon, amely meghatározza, hogy hány pénzügyi piac viselkedik a Federal Reserve jövőbeni monetáris politikai döntései előtt.

Időbélyeg:

Még több FX utca