Hogyan használhatják fel a bitcoinok veszteségesen az időt, az árvárakozást és a kínálatot a nagyszerű belépési lehetőségek felfedezésére.
Köszönetnyilvánítás: Derek Pennings előállt a „The Entry Indicator”-val. Segítettem neki a gondolatmenet írásba foglalásában. Megtalálható a Twitteren @PenningsDerek.
Újra ne
Ez történt. Újra. Az ár több mint 50%-kal esett vissza történelmi csúcsához képest. Ilyen időkben az emberek azon tűnődnek, hogy a fenék bent van-e vagy sem. Senki nem akarja eladni az alját. És senki sem szeret olyan mártogatót vásárolni, amely folyamatosan merít.
Nagyon sok mutató létezik. Ezek egy részét „láncon belüli” mutatóknak nevezzük, néhányat pedig technikai árindikátornak nevezünk. Például a relatív szilárdsági index (RSI) a napi időkereten. Amikor eléri a 20-at vagy az alá, akkor ez tényleg valami. Vagy mi a helyzet a Fibonacci szintekkel? Csupa nagyszerű mutató, hogy némi képet kapjunk az árakról. De nagyszerű belépési jelzővé teszi? Hasznos lehet, de mindig az előző árlépéshez képest, ami nem alapvető küszöb. Ez technikai.
Megvalósult ár
Tehát melyik mutatónak van alapvető küszöbe? Szeretjük közelről figyelni a realizált árat. Egy korábbi írásban cikkben, elmagyarázzuk, hogyan nézzük a bitcoin (piaci) árat a realizált árral horgonyként. Ha a bitcoin ára a realizált ár alá süllyed, az azt jelenti, hogy a bitcoin HODL-ek átlagosan veszteségesek. A korai befektetők még nyereségesek lehetnek, de a legtöbb befektető veszteséges.
31. január 2022-én a realizált ár 23,900 14 dollár körül volt. A bitcoin történetében ritkán fordul elő, hogy a piaci ár eléri ezt a szintet, vagy akár az alá is kerül. De még ha megtörténik is, nem pontosan jelzi az alját. Igen, ez egy baromi jó hely néhány extra sat felhalmozására, de az ár meg fog állni attól, hogy ezen a szinten csökkenjen? 2015. január 310.91-én egészen biztosan nem. 172.21 dolláros realizált és XNUMX dolláros piaci ár mellett sokkal lejjebb ment. Ennek talán az az oka, hogy a 2013-as bikapiac második csúcsa kiugró volt, és a realizált ár a "normál technológiai átvételi görbét" futotta. Lehet, hogy egy másik cikkben kifejtjük ezt a hipotézist, de most összpontosítsunk egy belépési helyre.
Korrigált realizált ár
Előfordult, hogy a bitcoin árfolyama nagy korrekción ment keresztül, és az árfolyam ismét helyreállt, mielőtt megérintette vagy megközelítette volna a realizált árat. 2020 óta nagybefektetők lépnek közbe, és változtatnak a játékszabályokon. Michael Saylor szereti hozzáadni a bitcoint a mérlegéhez, amikor az árfolyam csökken, és Bukele elnök is megnyomja a vétel gombot a telefonján, amikor az ár esik. Tehát évekbe telhet, amíg a bitcoin árfolyama ismét eléri a realizált árat. Lehet, hogy soha többé nem fordul elő. Hajlandó vagy erre várni?
Tehát mi van, ha az elveszett érmék realizált árat módosítjuk. Azok az érmék, amelyeket több mint hét éve nem mozgattak, soha többé nem mozdulnak el. A kiigazított realizált ár körülbelül 30,649 33,000 USD (attól függ, hogyan számítja ki). Ez talán reálisabbnak hangzik. Már láttunk egy kanócot XNUMX XNUMX dollárért. De még ez a kiigazított realizált ár sem mindig tökéletes belépési mutató.
Belépési mutató keretrendszere
De mitől lesz egy belépési jelző jó belépési jelző? Gondoljunk bele. Van néhány tényező, amelyet figyelembe kell venni. Az első az idő pillanata. Mivel a teljes keringő készletet felfújó bitcoin árfolyama négyévente felére csökken, érdemes megfontolni a vásárlást, ha a felezés közeledik, vagy tovább várhat, ha a felezés éppen 18 hónapja történt, és a következőre még 30 hónap van hátra.
A második a bitcoinnak az adott felezési időszakban várható értéke és a tényleges piaci ár közötti különbség. Ha a jelenlegi ár jóval alacsonyabb, mint a várt ár, érdemes megfontolni a vásárlást, és ha az ár megegyezik vagy magasabb, akkor érdemes lehet várni egy alacsonyabb árra.
A harmadik a piac jelenlegi állapota. A rövid távú tulajdonosok ismét kiborulnak, és pánikba esnek az eladások miatt? A hosszú távú birtokosok megőrzik a hitüket, vagy a gyémánt kezek papírkézekké válnak?
Készlet-áramlás eltérítés
A Bitcoin térben szinte mindenki hallott a állomány-to-flow (S2F) modell. A bitcoint a szűkössége miatt értékeli. Az eltérítés az aktuális ár osztva a készlet-áramlás modell értékelésével. A Stock-to-flow modell nagyon ellentmondásossá vált. Valószínűleg hosszú távon túlságosan is bullish, mert nincs beépítve csökkenő hozam, mégis empirikus bizonyíték van arra, hogy a bitcoinban csökkenő hozamok vannak.
De a modell még mindig nagyon hasznos lehet. Ez azt jelenti, hogy felértékeli a bitcoin árát egy meghatározott felezés (elvárás) során. És hasznos megkülönböztetni, hogy melyik időszakban találod magad a felezések (idő) között. Még ha az S2F várható értéke túl magasnak bizonyul is, akkor is használható belépési mutatóban. Miért? Mivel arányt hozunk létre, és ha az S2F ára túl magas, akkor az arány „zöld zónája” alacsonyabb lesz, mintha S2F (teljesen) helyes lenne.
A kínálat százaléka a nyereségben
Mivel az S2F eltérülés a várt értékkel és a lefedett idővel is rendelkezik, még mindig meg kell küzdenünk a viselkedéssel és a hangulattal, hogy megtaláljuk a nagyszerű belépési pontot. Ahhoz, hogy átérezzük, milyen a hangulat a korrekció során, érdemes megnézni, hányan vannak víz alatt a bitcoinvásárlással. Ez lehetséges a kínálat százalékos nyereségének mérőszámával, mert ha a kínálat 70%-a nyereséges, akkor 30%-a nem.
Mivel a bitcoin árfolyama csak nagy időn belül emelkedett, kijelenthető, hogy az új piaci szereplőknek van a legnagyobb esélyük arra, hogy nem realizált veszteségbe kerüljenek. Azt is tudjuk, hogy minél fiatalabbak az érmék, annál nagyobb a valószínűsége, hogy eladják őket. Ezért nagyon nagy a valószínűsége annak, hogy az új szereplők a pánik eladók, akik veszteséggel adnak el, összehasonlítva azokkal a befektetőkkel, akik régebb óta vannak a piacon.
A profit százalékos kínálatának (PSiP) befolyása nagyon fontos a mélypont azonosításához, és ezáltal a nagyszerű belépéshez. Ha a PSiP lemegy egy korrekció során, majd ismét emelkedik, az azt jelenti, hogy a papír kezek eladták a bitcoinjukat. Valószínű, hogy ha elég veszteséges bitcoint adtak el, akkor elkezd kialakulni a mélypont. Az új tulajdonosok nincsenek veszteségesen, és egyhamar nem adják el az újonnan megszerzett bitcoint. Jellemzően ezek az új tulajdonosok is olyan befektetők, akik erős meggyőződéssel rendelkeznek, és többszörös súlyos korrekción estek át.
Ha a PSiP még mindig alacsony, és folyamatosan csökken, az azt jelenti, hogy a papírkezek még mindig elegendő hopiummal rendelkeznek, és a kapitulációnak be kell rúgnia, mielőtt a mélypont kialakulna.
A belépési jelző
A készlet-áramlás eltérítést (S2FD) a PSiP-vel megszorozva 0.15-től egyig terjedő értéket kapunk. Csak amikor a piaci ár meghaladja az S2F értéket, akkor a mutató is emelkedik, mint a 2011-es, 2013-as és 2014-es lefújó csúcsok. Az is megfigyelhető, hogy ennek a mutatónak az alsó részei idővel valamivel alacsonyabb mélypontokat alkotnak, ami azt jelzi, hogy hogy a legalsó érték idővel csökkenő lesz. A mélypont csökkenése azt jelezheti, hogy az S2F értékelése túlságosan bullish, de ezt nyitva hagyjuk vitára.
Ha a mutató 0.2 közelébe kerül, történelmileg mindig is nagyszerű belépési pont volt. Vegye figyelembe, hogy ezek a vásárlási pillanatok a medvepiacokon kívül is megjelennek. Látható volt, hogy a 2017-es bikafuttatásban két vásárlási lehetőség is szépen bemutatkozik, de meglepő módon 2021 közepén és a legutóbbiban is 2022 januárjában.
Dinamika
Az S2FD és a PSiP közötti dinamika rendkívüli. Vegyük például 6. január 2021-át. A piaci ára 36,850 2 dollár volt, az S0.987FD 2, így az S37,340F ára 100 0.987 dollár volt. A PSiP 100% volt. Tehát minden (láncon belüli) bitcoin HODLer nyereséges volt. A belépési mutató (TEI) 0.987-szer XNUMX%-ot ad, ami XNUMX-nek felel meg. Szóval az ára majdnem a paritáson volt. Senki sem volt veszteséges, és az ár az erre a korszakra várt szinten volt, így nem volt jó belépési pont.
Nézzük azokat a pillanatokat, amikor nagy korrekció volt. 25. augusztus 2015-én az ár 211.04 dollárra esett, miközben az S2FD 0.578, a PSiP pedig 36.5% volt. A TEI 0.21-et adott.
Gyorsan előre 15. december 2018-re az ár 3,255 dollár volt, az S2FD 0.463, a PSiP pedig 40.18%. A TEI 0.186-ot adott. Valamivel több HODLer volt nyereséges, mint 2015-ben, de a piaci ár és az S2F ár közötti eltérés nagyobb volt.
A medvepiacon remekül lehet bejutni, de még a bikapiacon is megjelennek az ilyen belépők. Miután 2,991. június 11-én elértük az új történelmi csúcsot, 2017 dollárt, heteken belül visszahúzódtunk 1,914 dollárra. A 78%-os PSiP mellett meg lehetne vitatni, hogy ez nagyszerű bejegyzés lenne-e. Az S2FD azonban 0.35 volt, ami 0.273 TEI-t eredményezett. Utólag visszagondolva, ez egy nagyszerű belépési pont volt, annak ellenére, hogy egy bikafutás kellős közepén volt.
Ugyanez történt 2021 tavaszán is. 19. július 2021-én a bitcoin ára 30,834 2 dollár volt, az S0.279FD pedig 65.8, de a PSiP csak 0.177%, ami 2018-et adott a TEI-nek. Az eredmény majdnem ugyanaz, mint 2015-ban és 2015-ben, de más a szerkezete. 2018-ben és 2-ban az S2021F.D kevésbé volt súlyos, de a veszteséges kínálat nagyobb volt. 2-ben az SXNUMXFD valóban nagy volt, ami alacsony számot eredményezett, de a veszteséges kínálat nem volt olyan csúnya.
Úgy tűnik, hogy összefüggés van a bitcoin HODL-ek konszenzusa között az egyes felezési periódusok áráról és a felezés során elszenvedett (nem realizált) veszteség mértéke között. 2015-ben konszenzus volt arról, hogy az árak viszonylag magasak, és amikor az ár esett, a kínálat veszteséges volt. 2021-ben konszenzus alakult ki a viszonylag alacsony árról, de gondoskodott arról is, hogy a kínálat ne legyen annyira kitéve (nem realizált) veszteségeknek.
Idővel úgy tűnik, hogy a 0.2 körül nagyon jó belépési pont, és szinte minden alkalommal a tényleges alsó. Spoiler figyelmeztetés, ezúttal a TEI 0.2-nél járt 35,000 XNUMX dollárnál! Ideje belépni?
Ez Johan Bergman vendégbejegyzése. A kifejtett vélemények teljes mértékben saját véleményük, és nem feltétlenül tükrözik a BTC Inc. vagy a Bitcoin Magazine.
- 000
- 11
- 2020
- 2021
- 2022
- Rólunk
- Fiók
- Akció
- Örökbefogadás
- Minden termék
- már
- összeg
- körül
- cikkben
- Augusztus
- átlagos
- Medve piac
- hogy
- Bitcoin
- Bitcoin ár
- bitcoinosok
- BTC
- BTC Inc.
- Bika futás
- Bullish
- megvesz
- Vásárlás
- hívás
- esély
- érmék
- képest
- megegyezés
- Hiba
- tudott
- Pár
- létrehozása
- Jelenlegi
- Jelenlegi állapot
- görbe
- üzlet
- vita
- Ellenére
- DID
- különböző
- megvitatni
- Nem
- le-
- csökkent
- dinamika
- Korai
- Bonyolult
- mindenki
- példa
- várható
- tényezők
- Összpontosít
- forma
- játék
- szerzés
- Üvegcsomó
- megy
- jó
- nagy
- Vendég
- Vendég bejegyzés
- Felező
- tekintettel
- Magas
- történelem
- Hodlerek
- tartók
- Hogyan
- HTTPS
- fontos
- index
- befolyás
- Befektetők
- IT
- január
- július
- tartás
- nagy
- nagyobb
- szint
- Hosszú
- keres
- jel
- piacára
- piacok
- közepes
- modell
- hónap
- a legtöbb
- mozog
- Közel
- New Market
- nyitva
- Vélemények
- Lehetőségek
- tulajdonosok
- Pánik
- Papír
- résztvevők
- Emberek (People)
- lehetséges
- be
- elnök
- ár
- folyamat
- Nyereség
- Vásárlás
- kezdve
- Visszatér
- szabályok
- futás
- futás
- elad
- Sellers
- értelemben
- érzés
- So
- eladott
- valami
- Hely
- Spot
- tavasz
- Állami
- erős
- kínálat
- tech
- Műszaki
- Keresztül
- idő
- Értékelés
- érték
- várjon
- Nézz
- Víz
- Mit
- vajon
- WHO
- belül
- írás
- év