A kedvezményes pénzáramlás A (DCF) módszer egy kulcsfontosságú pénzügyi elemzési megközelítés, amelyet egy befektetés vagy vállalkozás értékének felmérésére használnak, figyelembe véve annak várható jövőbeni pénzáramlásait.
Ez egy
alapvető eszköz befektetők, cégtulajdonosok és pénzügyi elemzők számára egy befektetési lehetőség vonzerejének felmérésére. A DCF magában foglalja a pénz időértékének fogalmát, elismerve, hogy a pénz jelenlegi értéke meghaladja a jövőbeni azonos összeg értékét, figyelembe véve az olyan változókat, mint az infláció és a lehetséges kockázatok.
A kedvezményes pénzáramlás megértése
A diszkontált Cash Flow fogalmának megértéséhez kulcsfontosságú az érintett alapvető elemek megértése:
Cash Flow előrejelzések
A DCF az általa generált jövőbeni pénzáramlások becslésével kezdődik
beruházás vagy üzlet. Ezek a pénzáramlások tartalmazhatnak bevételeket, működési költségeket, adókat és tőkekiadásokat egy meghatározott időszakra vonatkozóan. Minél pontosabbak az előrejelzések, annál megbízhatóbb lesz a DCF elemzés.
A pénz időértéke
Az időfaktor jelentős szerepet játszik a pénz növekedésében a változatos befektetési lehetőségek révén. Következésképpen a jövőben kapott dollár értéke csökken ahhoz képest, mintha ugyanazt a dollárt kapnánk ma. A DCF ezt az elvet úgy kezeli, hogy a jövőbeli pénzáramlásokat jelenértékükre diszkontálja.
Leszámítolási kamatláb
A diszkontráta, más néven megtérülési ráta vagy tőkeköltség, döntő tényező a DCF-számításoknál. Azt a hozamot képviseli, amelyet a befektető elvár a befektetésével, figyelembe véve a kapcsolódó kockázatot. Minél nagyobb a kockázat, annál magasabb a diszkontráta, és fordítva.
Kedvezményes Cash Flow kiszámítása
A kedvezményes pénzáramlás kiszámításához kövesse az alábbi lépéseket:
1. lépés: Cash Flow előrejelzések
A DCF-elemzés elindításához először végezzen átfogó becslést a befektetésből vagy üzletből várható cash flow-kra vonatkozóan egy meghatározott időkereten belül, amely jellemzően 5-10 év. Ezeknek az előrejelzéseknek a múltbeli adatok, az iparági trendek és az előrelátható piaci feltételek alapos vizsgálatán kell alapulniuk.
2. lépés: Határozza meg a kedvezmény mértékét
Rendeljen megfelelő diszkontrátát a befektetéshez, amely tükrözi annak kockázati profilját. Például egy biztonságos és stabil befektetés diszkontrátája 8%, míg egy kockázatosabb vállalkozás 12%-os vagy magasabb diszkontrátával rendelkezhet.
3. lépés: Kedvezményezze a pénzforgalmat
A diszkontrátával diszkontáljon vissza minden tervezett cash flow-t jelenértékére. Ez a következő képlet segítségével érhető el:
DCF = CF1 / (1 + r)^1 + CF2 / (1 + r)^2 + … + CFn / (1 + r)^n
Ahol:
DCF = Diskontált Cash Flow
CF1, CF2, …, CFn = Cash flow-k különböző időszakokban (pl. 1. év, 2. év, …, n. év)
r = Diszkontráta
4. lépés: Számítsa ki a terminálértéket
A tervezett időszak után becsülje meg a végső értéket, amely a beruházás vetítési időszakon túli értékét jelenti. Ez általában úgy történik, hogy többszöröst (például ár/nyereség arányt) alkalmaznak az utolsó előrejelzett év cash flow-jára.
5. lépés: Adja össze a jelenlegi értékeket
Adja hozzá a 3. lépés diszkontált cash flow-it és a 4. lépés végső értékét, hogy megkapja a befektetés vagy vállalkozás teljes jelenértékét.
A diszkontált pénzforgalom jelentősége
A DCF számos kulcsfontosságú előnyt kínál, és létfontosságú szerepet játszik a pénzügyi döntéshozatalban:
Nézzünk egy példát a diszkontált Cash Flow számításának illusztrálására. Tegyük fel, hogy az XYZ vállalat egy új projektbe történő befektetést fontolgat, amely a következő 5 évben várhatóan a következő éves cash flow-kat generálja:
- 1. év: 100,000 USD
- 2. év: 120,000 USD
- 3. év: 150,000 USD
- 4. év: 180,000 USD
- 5. év: 200,000 USD
10%-os diszkontrátát feltételezve most kiszámíthatjuk a DCF-et:
DCF = 100,000 1 USD / (0.10 + 1)^120,000 + 1 0.10 USD / (2 + 150,000)^1 + 0.10 3 USD / (180,000 + 1)^0.10 + 4 200,000 USD / (1 + 0.10)^5 + XNUMX XNUMX USD / (XNUMX + XNUMX) ^ XNUMX XNUMX
DCF ≈ 100,000 1.10 USD / 120,000 + 1.21 150,000 USD / 1.33 + 180,000 1.46 USD / 200,000 + 1.61 XNUMX USD / XNUMX + XNUMX XNUMX USD / XNUMX
DCF ≈ 90,909 99,174 USD + 112,782 123,288 USD + 124,224 550,377 USD + XNUMX XNUMX USD + XNUMX XNUMX USD ≈ XNUMX XNUMX USD
Következtetés
A diszkontált Cash Flow egy hatékony pénzügyi eszköz a befektetések és a vállalkozások objektív értékelésére. A jövőbeli cash flow-k és a pénz időértékének figyelembevételével a DCF lehetővé teszi a befektetők és a cégtulajdonosok számára, hogy megalapozott pénzügyi elemzéseken alapuló döntéseket hozzanak. A DCF megértése és alkalmazása jobb befektetési döntésekhez, körültekintő tőkeköltségvetéshez és az eszközök pontos értékeléséhez vezethet, végső soron hozzájárulva a hosszú távú pénzügyi sikerhez. Idő és erőfeszítés megtakarítása érdekében megtudhatja a DCF-értéket az összes olyan vállalatra vonatkozóan, amelyen keresztül elemzi. Financial Modeling Prep API.
- SEO által támogatott tartalom és PR terjesztés. Erősödjön még ma.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Erősítse meg magát. Hozzáférés itt.
- PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Felerősített tudás. Hozzáférés itt.
- PlatoESG. Autóipar / elektromos járművek, Carbon, CleanTech, Energia, Környezet, Nap, Hulladékgazdálkodás. Hozzáférés itt.
- PlatoHealth. Biotechnológiai és klinikai vizsgálatok intelligencia. Hozzáférés itt.
- ChartPrime. Emelje fel kereskedési játékát a ChartPrime segítségével. Hozzáférés itt.
- BlockOffsets. A környezetvédelmi ellentételezési tulajdon korszerűsítése. Hozzáférés itt.
- Forrás: https://www.finextra.com/blogposting/24736/what-is-discounted-cash-flow-and-how-to-calculate-it?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs
- :is
- 000
- 1
- 10
- 224
- 33
- 46
- a
- Fiók
- pontos
- elért
- címek
- Minden termék
- lehetővé teszi, hogy
- Is
- összeg
- an
- elemzés
- Az elemzők
- és a
- évi
- várható
- Alkalmazása
- megközelítés
- megfelelő
- VANNAK
- AS
- értékeli
- Eszközök
- társult
- At
- vissza
- alapján
- BE
- Előnyök
- Jobb
- Túl
- költségvetés
- üzleti
- üzlettulajdonosok
- vállalkozások
- by
- számít
- számított
- TUD
- tőke
- Készpénz
- pénzforgalom
- választás
- Companies
- vállalat
- képest
- megért
- átfogó
- koncepció
- Körülmények
- vezető
- Következésképpen
- Fontolja
- figyelembe véve
- hozzájáruló
- Mag
- Költség
- tudott
- kritikus
- dátum
- Döntéshozatal
- határozatok
- Határozzuk meg
- különböző
- Kedvezmény
- számos
- Dollár
- csinált
- e
- minden
- pénzt keres
- erőfeszítés
- elemek
- munkavállaló
- becslés
- értékelni
- vizsgálat
- példa
- várható
- elvárja
- költségek
- tényező
- pénzügyi
- pénzügyi siker
- Találjon
- Finextra
- áramlási
- flow
- következik
- következő
- A
- A befektetők számára
- a belátható
- képlet
- Alapított
- ból ből
- jövő
- generál
- generált
- kap
- fogás
- Növekedés
- Legyen
- <p></p>
- történeti
- Hogyan
- How To
- HTTPS
- in
- tartalmaz
- magában
- ipar
- infláció
- tájékoztatták
- kezdeményez
- bele
- befektetés
- beruházás
- befektetési lehetőségek
- Beruházások
- befektető
- Befektetők
- részt
- IT
- ITS
- jpg
- Kulcs
- ismert
- keresztnév
- vezet
- hosszú lejáratú
- csinál
- piacára
- piaci feltételek
- módszer
- esetleg
- modellezés
- pénz
- több
- többszörös
- Új
- következő
- Most
- of
- Ajánlatok
- on
- üzemeltetési
- üzemeltetési költségek
- Lehetőségek
- Alkalom
- or
- ki
- felett
- tulajdonosok
- időszak
- időszakok
- Plató
- Platón adatintelligencia
- PlatoData
- játszik
- potenciális
- erős
- be
- alapelv
- profil
- program
- tervezett
- Vetítés
- előrejelzések
- R
- kezdve
- Arány
- hányados
- kapott
- fogadó
- megbízható
- képviselő
- jelentése
- kötelező
- visszatérés
- bevételek
- Kockázat
- kockázatok
- Szerep
- s
- biztonságos
- azonos
- Megtakarítás
- számos
- kellene
- jelentős
- hang
- meghatározott
- stabil
- állványok
- kezdet
- Lépés
- Lépései
- siker
- ilyen
- bevétel
- Adók
- terminál
- hogy
- A
- A jövő
- azok
- Ezek
- ezt
- Keresztül
- idő
- időkeret
- nak nek
- Ma
- szerszám
- Végösszeg
- Trends
- jellemzően
- Végül
- megértés
- használt
- segítségével
- rendszerint
- Értékelés
- érték
- vállalkozás
- vice
- fontos
- we
- Mit
- Mi
- míg
- lesz
- val vel
- belül
- érdemes
- év
- év
- te
- zephyrnet