Miért kell a dollárkereskedőknek törődniük az amerikai banki bevételekkel?

Miért kell a dollárkereskedőknek törődniük az amerikai banki bevételekkel?

Időbélyeg: 11. január 2023. 5:31
Forrás csomópont: 1894432

Több amerikai nagybank is beszámol pénteken eredményéről. A Delta Airlines és a UnitedHealth mellett ez a bevételi szezon nem hivatalos kezdete. A vállalati bevételek a gazdaság szerves részét képezik, így a kereseti szezon természetesen hatással van a forexre.

1. I. negyedéves piaci kilátások szöveges szalaghirdetés között

De tekintettel arra, hogy mi zajlik a világ központi banki politikájában, a banki bevételek ezúttal különösen fontosak lehetnek a valuták esetében. Az Egyesült Államok különleges eset, mert az elmúlt évben a Fed a 80-as évek eleje óta a leggyorsabb kamatemelést végzett. Mindenféle gazdasági hatás érte, de a bankok különösen érzékenyek arra, amit a jegybank tesz. Ami azt jelenti, hogy a Fed politikájának devizára gyakorolt ​​hatásait előzetesen megérthetjük, ha megvizsgáljuk a nagy amerikai bankok jelentéseit.

Mit kell figyelni

Jellemzően a kamatlábak növekedésével a bankok bevétele nő. Ennek az az oka, hogy a bankok kamatfelszámítással keresnek pénzt. De ha a kamatok túlságosan vagy túl gyorsan emelkednek, az hatással lehet a gazdaságra. Ez azt jelenti, hogy az emberek elveszíthetik munkájukat, vagy vállalkozások csődbe mennek, és akkor előfordulhat, hogy a hiteleket nem fizetik ki.

Ezek „hitelveszteségek”; a bankok pedig jellemzően a gazdasági bizonytalanság várható időszaka előtt képeznek céltartalékot. Ez az alacsonyabb bevétel rovására megy, ezért a bankok tétováznak. A céltartalékok tehát csak akkor emelkednek, ha egy bank valóban aggódik amiatt, hogy nem lesz olyan jól a gazdaság. Tehát, ha a nagyobb bankok általánosan növelik a céltartalékokat, az annak a jele, hogy a bankok arra tippelnek, hogy a közeljövőben recesszió lesz.

A korai figyelmeztető jelek

Mielőtt valaki nem tudja fizetni a hitelét, jellemzően lemarad a fizetésében. Ezt hívják „bűnözésnek”. A „hitel késedelmességi ráta” azt méri, hogy a bank összes hitelének hány százalékát tapasztalja késedelmes fizetés. Ha az emberek nehezen boldogulnak a megélhetésért – ami a fogyasztói kereslet lanyhulásának jele –, akkor lemaradnak a hitelek kifizetésében, ami a nagyobb bankok késedelmi rátáinak emelkedésében fog megmutatkozni.

Azokat a hiteleket, amelyek nem részesülnek kifizetésben, „nem teljesítő hiteleknek” vagy NPL-nek nevezzük. Az NPL-ráta egy másik módszer annak mérésére, ha a bank ügyfelei nehézségekkel küzdenek. Ha a bankok úgy látják, hogy az NPL-arányuk emelkedik, akkor elkezdik növelni a céltartalékot. Mindkettő annak a jele, hogy a gazdaság bajban van, még akkor is, ha a munkahelyek száma még mindig egészséges, vagy a fogyasztók még mindig költenek.

Hol a pénz?

A kiadásokról szólva a JPMorgan vezérigazgatója egy olyan jelenségre mutatott rá, amely magyarázatot adhat arra, hogy az Egyesült Államok gazdasága miért maradt ellenálló a magas inflációval szemben. A járvány idején az amerikaiaknak sikerült növelniük a személyes megtakarításaikat. De ahogy az árak emelkedtek, ezek a megtakarítások fokozatosan kimerülnek. Ezt a bankok összes betétállományában mérik. A jelenlegi kimerülési ütem mellett a járvány miatt megnövekedett betétek várhatóan októberben elfogynak, ami arra utal, hogy a fogyasztói kereslet újabb csapást mérhet.

Végül ott van a hitelkártyák kérdése. Ha a fogyasztók érzik a magasabb költségek csípését, gyakran ismét hitelkártyát használnak a hónap végéig. A bankok rendszeresen jelentenek átlagos hitelkártya-egyenleget, mivel jó gazdasági időkben a fogyasztók magasabb hitelfelvételével keresnek pénzt. A gazdasági helyzet romlása azonban nagyobb veszteséget jelenthet a banknak, ha az emberek nem tudják kifizetni hitelkártya-tartozásukat.

Tekintettel a növekvő késedelmek, a magasabb céltartalékok és a növekvő hitelkártya-tartozás kombinációjára, mindez a gazdasági helyzet romlására utalhat. Másrészt, ha a bankok javuló helyzetről számolnak be ügyfeleik számára, az némi optimizmusra adhat okot a piac számára.

Tesztelje stratégiáját, hogy az USD hogyan boldogul az Orbexszel

Időbélyeg:

Még több Orbex