Fizetések – Egy új világ hajnalban

Fizetések – Egy új világ hajnalban

Időbélyeg: 18. január 2024. 8:25
Forrás csomópont: 3074233

Ha még nem vette észre, hogy a fizetési ágazat jelentős változás előtt áll – akkor itt az ideje. Ha a különböző jegybankokban és kereskedelmi bankokban folyamatban lévő több száz kísérleti projekt jól zárul – a
az iparág arca nem lesz ugyanaz, mint ahogy ma ismerjük.

Maga a pénz és a fizetés fogalma is változik. Jelenleg főkönyveink vannak, majd ezek között üzenetek áramlanak, amelyek változást jeleznek (kifizetések). A főkönyvek értéktárolóként, a fizetések pedig csereeszközként működnek
(értékes). Az új világban a pénz „zsetonként” jelenik meg – egy digitális mechanizmusként, amely mind az értéktároló, mind a csereeszköz karaktereit beágyazza. Pontosan így működik ma a fizikai készpénz („bemutató eszköz”).

A tokenek megrázó hatással vannak az egész bankszektorra. Ahogyan a készpénz közvetítő (bank) segítsége nélkül tudja mozgatni a kezeket, úgy a tokenek is mozoghatnak a közvetítők kikapcsolásával, kivéve annak létrehozását (ment) és megsemmisítését (égetését).
A token formájú pénz sokkal hasznosabb a végfelhasználók számára, mivel rendelkezik a készpénz és az elektronikus pénz hasznosságának szinte minden funkciójával, valamint lehetővé teszi az ügyfelek számára, hogy számos olyan pénzügyi szolgáltatásban vegyenek részt, amelyeket a bankok ma nem kínálnak (vagy legalábbis nem kínálnak).
nem kínál súrlódás nélkül). Ezek különösen a privát kriptoipar által létrehozott szolgáltatások, amelyek közül az egyik fő a decentralizált finanszírozási lehetőségek (hitelezés és kölcsönzés). Az iparág érlelődése során még sok más jön.

A kiskereskedelmi CBDC a tokenizált pénz klasszikus esete. Mivel a CBDC token felelőssége a jegybankot terheli, csakúgy, mint a készpénz, zökkenőmentesen mozoghat a banki határokon, banki közvetítés nélkül. A tokenizálásnak is köszönhetően a kiskereskedelmi CBDC fúj
friss levegőt a közpénz haldokló világába.

Mindeközben a kereskedelmi bankok, akik attól tartanak, hogy elveszítik a pályájukat, a „tokenizált betétekkel” – az ügyfélbetétek jelképes formájával – kezdik meg ellentámadásukat. Az Ügyfél dönthet úgy, hogy klasszikus bankbetéteit token alapú pénzzé váltja át, így megteheti
tartsa őket pénztárcában (mobiltelefonban), hogy az új világban használhassa őket. Mivel a betétek kereskedelmi banki kötelezettségek, a tokenizált betétek nem olyan zökkenőmentesek, mint a lakossági CBDC, azaz a bankok közötti átutaláshoz tartalékokat kell mozgatni
a központi bankon belül történik (RTGS-egyenlegen, vagy nagykereskedelmi CBDC-n keresztül, ha elérhető). Bár ez kettős munka a kereskedelmi bankok számára, nagyon is jól dönthetnek úgy, hogy ne maradjanak le (próbálják enyhíteni a bankközi komplexitást).
nettó / halasztott elszámolással).

A kereskedelmi banki készlet másik eszköze a „banki kibocsátású” stabil érmék (nem kell összehasonlítani a nem banki kibocsátású stabil érmékkel – amelyek nem egészen hitelesek). A JP Morgan vezeti ezt a teret, aki már felajánlotta a JPM Coint ügyfelei számára, és most bekerült
megosztott DLT alapú főkönyvek létrehozásának törekvése az érmék bankok közötti mozgatásához (Ónix). Az ilyen megosztott DLT a valóságban a mai nemzeti alternatívát jelenti
elszámolási és elszámolási infrastruktúrák – amelyek a DLT atomi elszámolási funkciójához képest meglehetősen rendetlen üzenetküldési technológiára támaszkodnak.

A lakossági CBDC, a tokenizált betétek és a banki kibocsátású stabil érmék valószínűleg központi szerepet kapnak a modern pénzügyekben – különösen a belföldi átutalások esetében, és a decentralizált pénzügyi (DeFi) teret hitelességével és integritásával újjáélesztik az eredetihez képest.
olyan privát kriptopénz-nyomtatványokat képzelt el, amelyek nem segítették a fellendülést.

Tokenized Assets & DvP

A leglenyűgözőbb az összes közül az a képesség, hogy egy DvP folyamat részeként zökkenőmentesen cserélhetők pénzzsetonok olyan tokenekkel, amelyek eszközöket képviselnek (az értékpapírok, amelyeket úgy alakítottak át tokenné, ahogyan a pénz van). Mivel a pénz és az eszközök jelképes formában vannak, kicserélhetők
és ugyanazon a platformon (digitális központ) telepedtek le – atomszerűen, a mai T+2-höz képest, amely az emberiség mögött fényévekkel lemaradt technológiát használ. A DvP-tranzakciók atomi elszámolása megszünteti azokat az évszázados problémákat, amelyek ma is uralkodnak a kereskedelemben, pl
mint országparti kockázat és fájdalmas kézi műveletek.

Csak idő kérdése, hogy több értékpapír kerül tokenizált formába, a digitális tőzsdék elterjednek, ami a CSD és a letétkezelők lassú eltűnéséhez vezet. Ez egy újabb nagy ugrás lesz az értékpapír-kereskedelemben a DvP számára a felé tett lépéseiben
deintermediáció. A Swiss Digital Exchange (SDX, a SIX része), amely ezt a játékot vezeti, egy digitális tőzsde, amely tokenizált eszközöket készpénz ellenében cserél (tokenizált kereskedelmi banki pénzben vagy a jövőben nagykereskedelmi CBDC-ben, ha elérhető lesz).

A BIS-nek számos projektje fut jelenleg különböző központi bankokkal és kereskedelmi bankokkal, amelyek a Delivery Verses Payment (DvP) platformokon kísérleteznek határokon átnyúló fizetésekkel (nagykereskedelmi CBDC). Csak keresd a google-t és el fogsz veszni a kiterjedésében!

Valós világ eszközeinek tokenizálása

A játéknak itt még nincs vége. Bevezetője a
valós eszközök (RWA) tokenekbe egy játékmódosító az intézményi és lakossági ügyfelek számára. Az RWA-k olyan eszközök a való világban, mint például ingatlanok, gazdaságok vagy áruk, amelyeket kiskereskedelmi vásárlóként (immobilizálhatok és) tokenizálhatok decentralizált felhasználásra.
cserék finanszírozási igényekre. Személy szerint ez a felhasználási eset kedves számomra, mivel én, mint sokan közületek, akik ezt olvassák, sok hagyományos eszközzel rendelkezem, mint a hazug illikvid, és Önök is tudják, milyen fájdalmas lehet ezt bankokon keresztül likviditássá alakítani.

Az RWA megjelenése valódi és nagy az egész bankszektor számára.
Láncszem az úgynevezett „Oracles”, amely segít összekapcsolni a láncon kívüli RWA-t a láncon belüli műtermékekkel – ami segít megőrizni a tokenizált RWA-eszköz integritását és hitelességét. A láncszem is kifejlesztett a

protokoll amely segíti a tokenek láncok közötti átvitelét, így senkinek sem kell egy adott láncban ragadnia az eszközével.

Deviza és határon átnyúló fizetések

A határokon átnyúló fizetések teljes zűrzavarban vannak, mivel technológiája és protokollja nem képes lépést tartani az idővel. Üzenetküldési protokollon működik, és minden alkalommal megpróbál útvonalat építeni minden egyes fizetéshez – egy sor ugráson keresztül (levelező bankok). nem úgy mint
A google maps, amely előre elkészíti az utazási útvonalat, a nemzetközi fizetések gyakrabban építik meg az útvonalat „ahogy halad”, így a végétől a végéig történő átutalás olyan bonyolult, kiszámíthatatlan és idő és pénz szempontjából költséges.  

Azon a szokásos narratívákon kívül, hogy lassú, átláthatatlan és költséges, hatalmas, elmondhatatlan hátrányai vannak, ha belenézünk a motorháztetőbe – a fizetési rendszerek felépítésének, karbantartásának és kezelésének (fizetési műveletek) bonyolultsága mind a bankok, mind a rendszer számára.
árusok. Az éves frissítések rémálom, évről évre mindkét fél számára.

A központi banki DLT-híd a fent említett teljes komplexitást kiküszöböli egy egyszerű banktól bankig átutalási struktúrával (a megfelelő központi bankokon keresztül). A BIS keretein belül ismét számos projekt van folyamatban egy olyan modell kialakítására, amely megszakítja a levelezőt
bankok (az „autópályadíj bankok” – ha nevezhetem). 

Egy másik felhasználási eset, ahol a tokenizálás megváltoztatja a játékot, a globális devizakereskedelem (PvP). Ahogy a DvP-nél említettem, jelenleg is számos projekt van folyamatban a BIS felügyelete alatt, amelyek megkönnyítik a devizakereskedelmet a nagykereskedelmi CBDC-ben. (Az egyetlen hiányzó darab ma valószínűleg az
automatikus árjegyző).

Peer-to-Peer kereskedelem

Még egy említésre méltó használati eset a „ki megy előbb” ősrégi probléma megoldása a peer to peer kereskedelemben. A vevő nem bízza meg az eladónak a pénzt az áru feladása előtt, míg az eladó nem bízza meg a vevőt az áruval azelőtt
fizetés megtörténik. Ez egy holtpont, amely olyan közvetítőkhöz vezetett, mint a PayPal. A lakossági CBDC és a tokenizált betétek megoldják ezt a problémát intelligens szerződések révén, ahol a vevő letétbe helyezheti a pénzt, és feltételesen elengedheti, mindezt a DLT platformon belül.

Összegzésként

Folytathatom, de azért, hogy ne veszítsem el az olvasót, abbahagyom azzal, hogy újra felhívom a figyelmet arra, hogy a banki és fizetési világ számára új világ virrad – a blokkláncon alapuló – technológiának, amelynek eredeti célja a közvetítés megszüntetése volt. (eltávolítva
közvetítők). Minden banknak elkerülhetetlenül, ha nem a közeljövőben fel kell lépnie a láncra, és tokeneken alapuló szolgáltatásokat kell kínálnia, hogy elkerülje a hullám elmulasztását.  

Végül és a legkevésbé, a CBDC-t támogató korábbi cikkeim itt találhatók (2023),
itt (2022) és itt (2021).

Időbélyeg:

Még több Fintextra