CSA-konzultáció az állami befektetési alapokról és a kriptoeszközökről

Kriptotanácsadás | 22. január 2024

Kép makrovektorral a Freepiken

A kanadai értékpapír-felügyeleti hatóságok nyílt konzultációja A nyilvános kriptográfiai eszközalapokra vonatkozó szabályzatok visszajelzésének második szakasza

A CSA arra összpontosít, hogyan lehet hatékonyan szabályozni a kriptoeszközök iránt érdeklődő állami befektetési alapokat. Ez része a második fázis az ilyen alapok szabályozási keretének létrehozásáról (Módosító javaslatok a Nemzeti Eszköz 81-102 Befektetési alapokhoz
Crypto Assets) Tavaly a CSA útmutatást adott ki a segítsen az alapkezelőknek megérteni és betartani a kriptoeszközöket birtokló állami befektetési alapokra vonatkozó értékpapír-törvényi követelményeket (Kilátás CSA közlemény). A CSA kezdeményezése nem csupán a határok meghatározásáról szól; a kriptoeszközök biztonságos és élénk piacának előmozdításáról szól. A nyilvánosság visszajelzéseinek felkérésével a CSA biztosítja, hogy e szabályok megfogalmazása során a nézőpontok és a szakértelem széles skáláját vegyék figyelembe.

A CSA bejelentése válasz a kriptovaluták iránti növekvő érdeklődésre és a befektetési alapok növekvő elterjedésére. A javasolt szabályok célja, hogy egyértelmű szabályozási keretet biztosítsanak, biztosítva, hogy a kriptoeszközökkel foglalkozó állami befektetési alapok ezt a befektetővédelem és a piac integritásának elveivel összhangban tegyék.

Stan Magidson, CSA elnök és az Alberta Securities Commission elnök-vezérigazgatója:

„Tisztában vagyunk azzal, hogy az állami befektetési alapokra vonatkozó jelenlegi szabályozási keretet hozzá kell igazítani a kriptoeszközök egyedi szempontjainak és kockázatainak kezelése érdekében. Ezen alapvető követelmények formalizálása egyértelműbbé teszi az alapkezelőket, miközben továbbra is felmérjük, hogy szükség van-e átfogóbb rendszerre.”

Lásd:  Kanada megköveteli a nyugdíjalapoktól a kriptovaluta befektetések jelentését

A javasolt szabályok főbb szempontjai a következők:

• Az alaptípusokra vonatkozó korlátozások: Csak alternatív befektetési alapok és nem visszaváltható befektetési alapok fektethetnek be közvetlenül vagy közvetve kriptoeszközökbe.
• A kriptográfiai eszközök jogosultsága: A befektetések azokra a kriptoeszközökre korlátozódnának, amelyek helyettesíthetőek és egy elismert tőzsdén kereskednek, vagy egy meghatározott származtatott ügylet mögöttes érdekeltségei, amelyek egy elismert tőzsdén kereskednek.
• A letétkezelő kötelezettségei: A kriptoeszközök letétkezelőinek és al-letétkezelőinek a privát kulcsokat offline tárolóban kell tartaniuk, biztosítást kell fenntartaniuk, és éves biztosítási jelentést kell készíteniük belső ellenőrzéseikről és szabályzataikról.
• Kriptoeszközök elfogadása fizetésként: A befektetési alapok elfogadhatnak kriptoeszközöket értékpapírjaik fizetéseként, olyan feltételek mellett, mint az alap befektetési céljaival való összhang és az alap portfólió-tanácsadója számára elfogadhatóság.

Milyen további változtatásokat javasolnak?

A Canadian Securities Administrators (CSA) 6. július 2023-i útmutatása a kriptoeszköz-befektetési alapokról, valamint a 18. január 2024-án javasolt változtatások számos lényeges eltérést mutatnak:

Meglévő CSA-útmutató (2023. július)

• Az útmutató a nyilvános kriptoeszközalapok felülvizsgálatából származó legfontosabb megállapításokat tárgyalja, beleértve a likviditást, az ETF strukturális ügyeit és a letétkezelést.
• Hangsúlyozza a CSA munkatársainak az érdekelt felekkel szembeni elvárásait a Bitcointól és az Ethertől eltérő kriptoeszközökbe történő befektetéssel kapcsolatban, amelyek akkoriban az egyetlen elfogadott befektetések voltak a nyilvános kriptoeszközalapok számára.
• A közlemény felvázolja a kriptoeszközök letétkezelőivel szembeni elvárásokat, hogy megfeleljenek az NI 81-102 szerinti gondozási kötelezettségeknek.
• A kriptoeszközök letétbe helyezésével vagy a nyilvános kriptoeszközalapokon belüli egyéb hasonló hozamtermelő tevékenységekkel kapcsolatos problémákkal foglalkozik.
• Az útmutatás kiterjed a nyilvános kriptográfiai eszközalapokkal kapcsolatos kérdésekre is: ismerje meg a terméket (KYP), ismerje meg az ügyfelet (KYC), valamint az alkalmassági kötelezettségekkel kapcsolatos kérdéseket.
• 30. április 2023-án voltak 22 nyilvános kriptoeszközalap Kanadában, körülbelül 2.86 milliárd dollár nettó vagyonnal, elsősorban közvetlenül vagy alapstruktúrákon keresztül Bitcoinba és/vagy Etherbe fektet be.

Javasolt változtatások (2024. január)

• A javasolt módosítások célja, hogy nagyobb szabályozási egyértelműséget biztosítsanak a kulcsfontosságú működési kérdésekben, például azon kriptoeszközök típusai tekintetében, amelyeket a nyilvános kriptoeszközalapok vásárolhatnak, használhatnak vagy tarthatnak.
• Korlátozásokat vezetnek be a Public Crypto Asset Funds vagy más típusú adatszolgáltató kibocsátó befektetési alapok kriptoeszközökbe történő befektetésére vonatkozóan.
• A módosítások követelményeket javasolnak a nyilvános kriptoeszközalap nevében tartott kriptoeszközök őrzésére vonatkozóan.
• Ezek a változtatások kodifikálni kívánják a meglévő nyilvános kriptoeszközalapok gyakorlatát, amelyet főként a tájékoztató felülvizsgálati folyamata során fejlesztettek ki, valamint kodifikálják az ezen alapoknak korábban nyújtott mentességet.
• A javasolt módosítások a következőket tartalmazzák:
  • Az „alternatív befektetési alap” fogalommeghatározásának módosítása a kriptográfiai eszközökbe befektető befektetési alapok bevonásával.
  • Az alternatív befektetési alapok és nem visszaváltható befektetési alapok által befektethető kriptoeszköz-típusok korlátozása azokra a kriptoeszközökre, amelyeket a kanadai értékpapír-szabályozó hatóság által elismert tőzsdén kereskedés céljából jegyzettek, vagy meghatározott származtatott ügyletek mögöttes érdekeltségei vannak.
  • A kriptoeszközök használatának tiltása értékpapír-kölcsönzésben, visszavásárlási ügyletekben vagy penziós ügyletekben.
  • Annak tisztázása, hogy a „pénzpiaci alapok” nem vásárolhatnak vagy tarthatnak kriptoeszközöket.
  • Útmutatás hozzáadása a befektetési alapok szabályozásához általában kriptoeszközöknek tekintett eszközökhöz.

Lásd:  Konzultáció: Az OSFI bemutatja a robusztus pénzügyi rendszer iránymutatásait

A javasolt változtatások a szabályozási megközelítés fejlődését tükrözik, a kriptoeszköz-befektetések integrálását a meglévő szabályozási keretbe, a befektetők védelmére és a piac integritására összpontosítva.  Nemzeti Hangszer 81-102 Befektetési alapok:  Érvényes minden CSA tagban: Alberta, Brit Columbia, Manitoba, New Brunswick, Új-Fundland és Labrador, Északnyugati területek, Új Skócia, Nunavut, Ontario, Prince Edward Island, Quebec, Saskatchewan, Yukon

Konzultáció

Az NCFA Canada arra ösztönzi tagjait és a szélesebb pénzügyi közösséget, hogy vegyenek részt ebben a konzultációs folyamatban. Az Ön meglátásai és visszajelzései létfontosságúak egy olyan szabályozási környezet kialakításában, amely progresszív és védelmező is. Az érintettek megtehetik észrevételeiket 17. április 2024-ig írásban nyújtsák be (90 napos hozzászólási időszak).

A Nemzeti Crowdfunding & Fintech Szövetség (NCFA Canada) egy pénzügyi innovációs ökoszisztéma, amely oktatást, piaci intelligenciát, iparági felügyeletet, hálózatépítési és finanszírozási lehetőségeket és szolgáltatásokat biztosít a közösség több ezer tagjának, és szorosan együttműködik az iparral, a kormányzattal, a partnerekkel és a leányvállalatokkal egy élénk és innovatív fintech és finanszírozás létrehozása érdekében. ipar Kanadában. A decentralizált és elosztott NCFA együttműködik a globális érdekelt felekkel, és segít a projektek és befektetések inkubálásában a fintech, az alternatív finanszírozás, a közösségi finanszírozás, a peer-to-peer finanszírozás, a fizetések, a digitális eszközök és tokenek, a mesterséges intelligencia, a blokklánc, a kriptovaluta, a regtech és az insurtech szektorokban. . Csatlakozik Kanada Fintech és finanszírozási közössége ma INGYENES! Vagy váljon a közreműködő tag és jutalmakat kap. További információért látogasson el a következő oldalra: www.ncfacanada.org

• SEO által támogatott tartalom és PR terjesztés. Erősödjön még ma.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Erősítse meg magát. Hozzáférés itt.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Felerősített tudás. Hozzáférés itt.
• PlatoESG. Carbon, CleanTech, Energia, Környezet, Nap, Hulladékgazdálkodás. Hozzáférés itt.
• PlatoHealth. Biotechnológiai és klinikai vizsgálatok intelligencia. Hozzáférés itt.
• Forrás: https://ncfacanada.org/csa-consultation-on-public-investment-funds-and-crypto-assets/