A 11. évi harmadik negyedévi Blue Sky Report szerint a márkakereskedők vétel/eladása 2021%-kal nőtt éves szinten, a tizenkét hónapos tranzakciók pedig meghaladták 2023 korábbi csúcsát.® a Kerrigan Advisors által; A világjárvány által kiváltott konszolidáció még nem enyhült, a kék ég értékei továbbra is magasak, és a felvásárlások növekedése, amelyet a műveletekből származó tőkéhez való óriási hozzáférés táplál, továbbra is áthatolhatatlan a kamatlábakra
INCLINE VILLAGE, Nev.–(BUSINESS WIRE)–#autóipar– Az autókereskedések vételi/eladási piaca újabb lenyűgöző rekordot döntött 2023 harmadik negyedévében 313 tranzakcióval – ez 11%-os növekedés 2022 azonos időszakához képest a most kiadott közlemény szerint. 2023. harmadik negyedévi kék ég jelentés® a Kerrigan Advisorstól, és jó úton halad egy újabb rekordévig. A 12 szeptemberével végződő 2023 hónapban a vételi/eladási piac 406 lezárt tranzakciót regisztrált, ami meghaladta a 2021-es korábbi csúcsot.
"A vételi/eladási piac a harmadik negyedévben továbbra is megmutatja erejét, áthatolhatatlan a hitelfelvételi költségek növekedésével és a kereskedési bevételek csökkenésével szemben, amelyek mindazonáltal historikusan magasak, és jóval meghaladják a járvány előtti átlagot" - mondta Erin Kerrigan, az alapító. és a Kerrigan Advisors ügyvezető igazgatója.
A Kerrigan Advisors becslése szerint 2023 harmadik negyedévében az autókiskereskedelem 235 milliárd dollár adózás előtti nyereséget termelt 2020 óta, amelynek nagy részét még nem kell újra befektetni márkakereskedések felvásárlásába.
„A vételi/eladási aktivitás folyamatos emelkedése annak tudható be, hogy egyre több eladó jelent meg a piacon, az erős blue sky értékek és a vevők erős tőkekészlete, amelyet az elmúlt négy év során rekordbevételekből generáltak. Mivel a nyereség továbbra is magas, a növekvő kereskedési csoportok ezt a tőkét akvizíciókra fordítják” – folytatta Kerrigan. „A legtöbben saját tőkét fektetnek be, ahelyett, hogy adósságot emelnének, így kevésbé érintik őket a kamatok emelkedése miatti magasabb hitelfelvételi költségek.”
Míg a piacra kerülő eladók száma nőtt, az adásvételi piac továbbra is nagyrészt eladói piac marad, tekintettel a márkakereskedések megszerzésére törekvő kereskedők mérlegében még mindig jelentős tőkemennyiségre, különösen a növekvő piacokon a nagy keresletű franchise-okra. Ennek eredményeként a márkakereskedések értékelése 2023-ban a csúcsszint közelében marad, átlagosan a járvány előtti érték kétszerese, bár valamivel alacsonyabb, mint 2022.
„Fontos szem előtt tartani, hogy a márkakereskedések értéke nem emelkedik és csökken az iparági bevételekkel párhuzamosan. Amikor a bevételek 2021-ben megugrottak, a vásárlók azt feltételezték, hogy visszatérnek a földre, és ezt figyelembe vették az üzletek vásárlásakor” – jegyezte meg Kerrigan. „Ahogy a bevételek 2023-ban és 2024-ben normalizálódni kezdenek, a hatást már az értékelésekbe is belegyúrták, így a jelenlegi eredmény csökkenése nincs érdemben hatással az értékelésekre, mivel a csökkenést már régóta feltételezték.”
A jelentés szerint 2023 harmadik negyedévéig a többkereskedési tranzakciók rekordszintre emelkedtek, 99-re emelkedtek, és a vételi/eladási piac közel egyharmadát képviselték, ami további bizonyíték arra, hogy az iparág a konszolidáció fontosságára összpontosít. és skála. „E trend erőssége az autókiskereskedelemnek a fejlődő piachoz való alkalmazkodását tükrözi, ahol a méret elengedhetetlen lesz a jövőbeli sikerhez mind piaci, mind csoportszinten” – mondta Kerrigan.
Az 5 szerintth évi Kerrigan kereskedői felmérés200-hoz képest 2023-ban több mint 2022%-kal nőtt a márkakereskedéseket eladni kívánó kereskedők aránya, miközben 18%-kal csökkent az akvizícióra vágyók aránya. A Kerrigan Advisors úgy véli, hogy az eladásra kínált márkakereskedések számának növekedése az autókiskereskedelemben az elkövetkező években várható változások mellékterméke, amely valószínűleg nagyobb mérleget, valamint jelentős befektetéseket tesz szükségessé a digitális kiskereskedelmi technológia és infrastruktúra terén az elektromos járművek értékesítésének támogatása érdekében. A felmérés azt is megállapította, hogy a kereskedők 27%-a arra számít, hogy vállalkozása értéke csökkenni fog a következő 12 hónapban. Ez a legmagasabb arány a világjárvány óta, és csaknem kétszerese a 2019-es és 2020-as 14%-os aránynak.
„A fejlődő autókiskereskedelmi környezetben a kereskedők válaszút előtt állnak, hogy vagy bővítsék vállalkozásukat, vagy kilépjenek belőle” – folytatta Kerrigan. „Mivel a franchise-értékek még mindig a járvány előtti szintek felett vannak, és a kereskedők attól tartanak, hogy a kék ég hanyatlása várható, ha a haszonkulcsok normalizálódnak, többen élnek a mai kék égbolttal ahelyett, hogy vállalnák a növekedéssel járó kockázatokat, különösen egy olyan iparágban, amely a kormány miatt óriási változások előtt áll. megbízásos elektromos járművek.”
Az egyesült államokbeli autókereskedések amerikai márkakereskedésekre fordított beszerzési kiadásai 2023 harmadik negyedévében 26%-kal 1.1 milliárd dollárra csökkentek 2022 azonos időszakához képest, de a nemzetközi és egyéb üzleti felvásárlásokra fordított kiadásaik 165%-kal nőttek, ami a tőke általános növekedését eredményezte. évre a beruházásokra allokált. Ez az első alkalom, amióta a Kerrigan Advisors elkezdte nyomon követni ezeket a vállalatokat, hogy az egyesült államokbeli márkakereskedések felvásárlására fordított kollektív tőkeallokáció összhangban volt a tőkekiadásokhoz, valamint a nemzetközi és egyéb befektetésekhez való allokációjukkal.
„Ez egyértelmű jele annak, hogy a közvélemény értékeli növekedési stratégiáját, nemcsak az amerikai kereskedések felvásárlása révén, hanem a fejlődő globális autókiskereskedelmi piaccal kapcsolatban is” – mondta Kerrigan. „Az alternatív befektetésekhez, például külföldi kereskedési csoportokhoz, pénzügyi szolgáltató cégekhez és technológiai megoldásokhoz való allokációjuk emlékeztet az iparág legnagyobb csoportjai számára elérhető többféle lehetőségre. A lakosság a részvényeseik számára gazdaságilag legvonzóbb lehetőségekbe fektethet be, és fog is befektetni, és ezeket a befektetéseket a változó autókiskereskedelmi piac szem előtt tartásával hajtják végre.”
2023. harmadik negyedévi vételi/eladási trendek
A Kerrigan Advisors a következő három fontos trendet azonosította, amelyekről úgy gondoljuk, hogy jelentős hatással lesznek az adásvételi piacra a következő 12 hónapban:
- A 2019-es pénzügyi teljesítmény egyre irrelevánsabb az értékelés szempontjából
- A kereskedési ingatlanok lízingelése (a vásárlással szemben) gazdaságosabbá válik
- Az OEM-ek elektromos járművek stratégiái hatással vannak a jövőbeni franchise jövedelmezőségre és a kék ég értékére
„A pandémia előtti teljesítmény egyre inkább irreleváns a franchise értékének értékelése során – a 2019-es márkakereskedések pénzügyi teljesítménye nemcsak majdnem négy éves, hanem egy nagyon eltérő kiskereskedelmi környezetet is tükröz” – mondta Ryan Kerrigan, a Kerrigan Advisors ügyvezető igazgatója. „Azok a vásárlók, akik a 2019-es bevételeiket akarják felülírni a normalizált bevételek előrejelzése helyett, figyelmen kívül hagyják a világjárvány előtti és utáni autókiskereskedelmi üzleti modell közötti jelentős és folyamatosan változó különbségeket.”
A járvány arra késztette a kereskedőket, hogy alaposan megvizsgálják a működési költségeket, különösen az alkalmazottak termelékenységét, ami végül a működési hatékonyság jelentős javulását eredményezte. Amellett, hogy kevesebb alkalmazott termel több bevételt, az iparág továbbra is jelentősen fejlődik, mivel az autókiskereskedelem egyre inkább a big data-ra és a technológiára támaszkodik az eladások optimalizálása érdekében. Ennek a dinamikus változásnak talán a legjobb példája a Hyundai novemberi bejelentése az új járművek értékesítésére irányuló Amazon partnerségéről. A mesterséges intelligencia forradalmával az autókiskereskedelem kétségtelenül tovább fog változni, így 2019 és a kiskereskedelem történelmi módja a múlt maradványa lesz.
Az elektromos járművek továbbra is hatással vannak a vételi/eladási piacra, mivel a márkakereskedők egyre inkább korlátozzák a megvásárolni kívánt elektromos járművek számát, aggódva az alacsony keresletű leértékelő készletek miatt. Manapság sok márkakereskedés több mint 100 elektromosjármű-nap kínálatából áll, mivel a fogyasztókat nem vonzzák a magas árcédulák és az elektromos járművek tulajdonlásával kapcsolatos logisztikai kihívások, ami az elektromos járművek iránti alacsony keresletet eredményezi, ami az elektromos járművek árengedményének növekedését eredményezi a kereskedők szintjén. vezette a Tesla, amely éves szinten 22%-kal csökkentette a KBB-nkénti árakat.
„A következő két évben a Kerrigan Advisors úgy látja, hogy az autókiskereskedelem egy kihívásokkal teli fordulóponthoz közeledik az elektromos járművek értékesítésében” – folytatta Ryan Kerrigan. „A kormány által előírt elektromos járművekre való átállás valószínűleg jelentős hatással lesz a franchise-értékekre, nemcsak az OEM értékesítési stratégiájának sikerétől, hanem a helyszíntől is. Mivel a CARB-államok jelenleg azt írják elő, hogy 35-ra az OEM-eladások 2026%-a nulla kibocsátású legyen, az OEM-ek pénzügyi ösztönzést kapnak arra, hogy elektromos járműveik nagy részét ezekbe az államokba küldjék (jelenleg 15 állam), ami nagyobb különbségeket eredményez az elektromos járművek és az ICE-elérhetőségek között. államról államra. Ez az egyenlőtlenség óriási különbségekhez vezethet a márkakereskedések jövedelmezőségében a helytől függően, és végső soron a franchise értékében nagyobb különbségekhez vezethet, ami új változót ad a blue sky értékeléséhez.”
A Toyota, a Honda, a Subaru, a Porsche és a Lexus sorozatszámok megnövekedtek; Ford Sees Redduced Multiple; A Ford, a Nissan, a CDJR és a Lincoln Multiple Outlook visszaminősítette
2023 harmadik negyedévére a Kerrigan Advisors öt franchise – nevezetesen a Toyota, a Honda, a Subaru, a Porsche és a Lexus – több kilátását is növelte. Ezek a franchise-ok csatlakoznak a Kiához, mint azok, amelyek a következő évben várhatóan javulni fognak az értékelésben. A Toyota továbbra is minden szinten felülmúlja a teljesítményt.
„A Toyota a legmegbízhatóbb franchise a kereskedők körében, a megkérdezett kereskedők hihetetlenül 72%-a nagyon bízik a franchise-ban” – mondta Erin Kerrigan. „A bizalom egyenletének ez a hatalmas vezetése azt eredményezte, hogy a franchise a legnagyobb várt profitnövekedést érte el az OEM kiskereskedelmi változásai következtében, és a Kerrigan Advisors vevői adatbázisában a legmagasabb vevői kereslet.”
A Ford többszörösét 0.25-tel csökkentették a csúcskategóriában, így a kék ég többszöröse 3.25-től 4.0-ig terjed, összhangban a CJDR-vel. A Ford továbbra is az a franchise, amelytől a leginkább várható értékcsökkenés az eredeti gyártók kiskereskedelmi modelljének változásai miatt. Ezzel a negatív hangulattal összhangban a Ford az a nem luxus franchise, amelytől a legkevésbé számítanak felértékelődésre a következő 12 hónapban. Ezek az eredmények azt tükrözik, hogy a kereskedők nem bíznak az OEM-ben, mivel a Ford a legkevésbé megbízható franchise. Ezzel a bizalomhiánnyal a Kerrigan Advisors jelentős növekedést mutatott az eladásra törekvő Ford-kereskedők számában.
A Kerrigan Advisors négy franchise – köztük a Ford, a Nissan, a CDJR és a Lincoln – kilátásait is leminősítette. Ezeknek a franchise-oknak a negatív kilátásait a 2023-as Kerrigan Dealer Survey gyenge eredményei magyarázzák, különösen a bizalom kérdésében. A felmérésben leginkább az, hogy a CDJR jelentős növekedést tapasztalt azon kereskedők számában, akik a franchise értékének csökkenésére számítanak, a 24-es 2022%-ról 53-ra 2023%-ra, ami 29 százalékpontos növekedés. A Kerrigan Advisors várakozásai szerint ez a negatív kereskedői hangulat a CDJR növekvő készletszintjét és az ösztönző kiadások hiányát tükrözi. Ezenkívül a kereskedők 39%-a nem bízik a CDJR-ben, ezért az OEM-et a 4. helyre soroljath legkevésbé megbízható franchise.
A 3. harmadik negyedévi Blue Sky jelentés legfontosabb elemei® a Kerrigan Advisors-tól:
- 313 harmadik negyedévéig 2023 kereskedési vételi/eladási tranzakciót hajtottak végre, ami 11%-os növekedést jelent, ami 406 tranzakciót eredményezett a 12 szeptemberével záruló 2023 hónapban.
- A harmadik negyedévben 99 többkereskedéses tranzakció valósult meg, ami az adásvételi piac közel egyharmadát jelenti.
- A megszerzett franchise-ok közül a hazai franchise-ok öt százalékponttal 54%-ra növelték vételi/eladási piaci részesedésüket, az import, nem luxus franchise-ok részesedésével.
- A belföldiek megtartották többségi részesedésüket az adásvételi piacon 2023-ban; azonban csak a harmadik negyedévben több mint 30 Kia és Hyundai franchise értékesített, aminek eredményeként ezek a franchise-ok vezettek import vételi/eladási piaci részesedéssel, és idén először megelőzték a Toyotát és a Hondát.
- A 94 harmadik negyedévében eladott franchise-ok 2023%-a magánvásárlók számára volt, akik vezető szerepet töltenek be az iparági konszolidációban. A legnagyobb magáncsoportok az adásvételi piac 20%-át képviselték, míg a kisebb magáncsoportok továbbra is a legnagyobb vevőkört képviselték 74%-kal. Az amerikai nyilvános kereskedői csoportok megszerezték a 6 harmadik negyedévében eladott franchise-ok 2023%-át.
- 2023 harmadik negyedévében az egyesült államokbeli gépjármű-kiskereskedők amerikai márkakereskedésekre fordított beszerzési kiadásai 1.1 milliárd dollárt tettek ki, ami 26%-os csökkenés 2022 azonos időszakához képest. Az elmúlt tizenkét hónapban a lakosság 2.7 milliárd dollárt költött befektetésekre, a második 2021 óta a legmagasabb szint, befektetéseik csaknem fele nem egyesült államokbeli márkakereskedésekhez megy.
- A negyedév során az Asbury bejelentette a Jim Koons Automotive Companies, a Kerrigan Advisors ügyfelének 1.2 milliárd dolláros felvásárlását, amely 11. december 2023-én zárult. A Koons felvásárlás a vételár és a legmagasabb ár tekintetében a harmadik legnagyobb az autókiskereskedelem történetében. valaha regionális kereskedési csoportért fizetett. A harmadik negyedévben az AutoNation, a Lithia és a Penske amerikai felvásárlásokat is végrehajtott.
- 2023 harmadik negyedévében az amerikai állami márkakereskedői csoportok új gépjárművek bruttó haszonkulcsa 145%-kal magasabb volt, mint a járvány előtti átlag.
- A Kerrigan Advisors 2023-as kereskedői felmérése szerint a kereskedők 27%-a arra számít, hogy vállalkozása értéke csökkenni fog a következő 12 hónapban, ami a legmagasabb arány a világjárvány óta, és több mint kétszerese a 2019-es és 2020-as 14%-os aránynak.
The Blue Sky Report®A Kerrigan Advisors által kiadott , az autókiskereskedelmi ágazat legátfogóbb és leghitelesebb negyedéves jelentése a márkakereskedések M&A tevékenységéről, valamint a franchise értékeiről. A negyedéves jelentés, amelyet közel 10,000 35 iparági címzett kapott XNUMX országban, tartalmazza az összes kereskedési tranzakció elemzését az évre vonatkozóan, és lefekteti a magas, átlagos és alacsony kék ég többszörösét minden franchise esetében a luxus és a nem luxus szegmensben. További részletekért és a jelentés előnézetéért, kattintson ide. Ha szeretne feliratkozni a negyedéves jelentésre, kattintson ide.
A Kerrigan Advisors havonta kiadja a Kerrigan Index™-et is, amely hét tőzsdén jegyzett autókiskereskedelmi vállalatból áll, amelyek tevékenysége az Egyesült Államok piacára összpontosít. A Kerrigan Auto Retail Index célja, hogy nyomon kövesse a márkakereskedők értékelési trendjeit, miközben kulcsfontosságú betekintést nyújt az autókiskereskedelmet befolyásoló tényezőkbe. A Kerrigan Index™ eléréséhez, kattintson ide.
A Kerrigan Advisorsról
A Kerrigan Advisors az Egyesült Államokban az autókereskedők első számú értékesítési tanácsadója és gondolati partnere. A cég országszerte tanácsot ad az autókereskedőknek, növelve az értéket a vállalkozásuk növekedésének, működtetésének és bevételszerzésének életciklusán keresztül, valamint szerkezetátalakítási és átalakítási tanácsadási szolgáltatásokat kínál. A cég alapítása óta a Kerrigan Advisors-t abban a megtiszteltetésben részesítette, hogy képviselheti az iparág legnagyobb tranzakcióit, beleértve a 150 legjobb márkakereskedői csoportot, mint bármely más cég az iparágban. A veterán iparági szakértőkből álló csapat vezetésével a cég nem vesz fel listákat, inkább a Kerrigan Advisors személyre szabott megközelítést alakít ki minden ügyfél számára személyes és pénzügyi céljaik elérése érdekében. A Kerrigan Advisors értékesítési tanácsadási és tőkebevonási szolgáltatásain kívül a cég tanácsadási szolgáltatásokat is nyújt, beleértve a növekedési stratégiákat, a tőkeallokációt, a tranzakciós átvilágítást, a nyitott pontokra vonatkozó javaslatokat, a működés javítását és az ingatlanelemzést.
A Kerrigan Advisors közzéteszi a The Blue Sky Report®-t, amely az autóipar legátfogóbb és leghitelesebb negyedéves jelentése a márkakereskedések vételi/eladási tevékenységéről és a franchise-értékekről, amelyet 10,000 országban közel 35 XNUMX iparági résztvevő kapott meg. A The Blue Sky Report® szolgáltatásra való regisztrációhoz, kattints ide. A Kerrigan Advisors emellett közzéteszi a Kerrigan Index™-et, az egyetlen havi jelentést, amely nyomon követi a hét tőzsdén jegyzett autókiskereskedelmi vállalatot. A Kerrigan Index™ eléréséhez, kattints ide.
Kapcsolatok
Kerrigan Advisors média kapcsolattartó:
Melanie Webber (melanie@mwebbcom.com), mWEBB Communications, 949-307-1723
- SEO által támogatott tartalom és PR terjesztés. Erősödjön még ma.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Erősítse meg magát. Hozzáférés itt.
- PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Felerősített tudás. Hozzáférés itt.
- PlatoESG. Carbon, CleanTech, Energia, Környezet, Nap, Hulladékgazdálkodás. Hozzáférés itt.
- PlatoHealth. Biotechnológiai és klinikai vizsgálatok intelligencia. Hozzáférés itt.
- Forrás: https://www.fintechnews.org/auto-dealership-buy-sell-market-hits-new-high-on-track-for-record-year-as-dealerships-focus-on-expansion-through-acquisitions/
- :van
- :is
- :nem
- :ahol
- $ UP
- 000
- 1
- 10
- 100
- 11
- 12
- 12 hónap
- 15%
- 150
- 2019
- 2020
- 2021
- 2022
- 2023
- 2024
- 2026
- 25
- 30
- 35%
- 7
- a
- Rólunk
- felett
- hozzáférés
- Szerint
- Fiók
- Elérése
- szerez
- szerzett
- beszerzés
- felvásárlások
- tevékenység
- alkalmazkodás
- hozzáadásával
- mellett
- tanácsadó
- tanácsadók
- tanácsadó
- AI
- Minden termék
- elkülönített
- kiosztás
- majdnem
- kizárólag
- már
- Is
- alternatív
- alternatív befektetések
- Bár
- amazon
- között
- összeg
- an
- elemzés
- és a
- és az infrastruktúra
- bejelentés
- Közlemény
- évi
- Másik
- bármilyen
- megközelítés
- közeledik
- VANNAK
- AS
- értékelése
- társult
- feltételezte
- At
- vonzó
- auto
- autóipari
- elérhetőség
- elérhető
- átlagos
- vissza
- Egyenleg
- mérlegek
- alapján
- alap
- BE
- mert
- válik
- válik
- óta
- hogy
- Hisz
- úgy gondolja,
- BEST
- között
- Nagy
- Big adatok
- Billió
- Kék
- Kék ég
- hitelfelvételi
- mindkét
- üzleti
- üzleti modell
- Business Wire
- vállalkozások
- de
- VEVŐ..
- vásárlók
- Vásárlás
- by
- TUD
- tőke
- nagybetűs
- kihívások
- kihívást
- változik
- Változások
- változó
- világos
- vásárló
- zárt
- Kollektív
- COM
- hogyan
- érkező
- távközlés
- Companies
- képest
- Befejezett
- áll
- átfogó
- az érintett
- következetes
- konszolidáció
- tanácsadó
- Fogyasztók
- kapcsolat
- folytatódik
- tovább
- tovább
- folyamatos
- kiadások
- tudott
- országok
- Útkereszteződés
- Jelenlegi
- Jelenleg
- szabott
- dátum
- adatbázis
- kereskedő
- Adósság
- december
- Elutasítása
- visszautasításai
- Kereslet
- attól
- tervezett
- részletek
- fejleszt
- különbségek
- különböző
- digitális
- szorgalom
- Igazgató
- leszámítolás
- do
- nem
- Házi
- kétszeresére
- le-
- leminősített
- hajtott
- vezetés
- két
- alatt
- dinamikus
- minden
- Kereset
- föld
- hatékonyság
- bármelyik
- elektromos
- elektromos jármű
- emelkedett
- Kibocsátások
- munkavállaló
- alkalmazottak
- befejező
- fokozása
- Vállalkozás
- Környezet
- részvény
- birtok
- becslések
- Eter (ETH)
- EV
- EVER
- Minden
- bizonyíték
- fejlődik
- fejlődik
- EVS
- példa
- Kilépés
- terjeszkedés
- vár
- várható
- vár
- elvárja
- költségek
- szakértők
- Exponálás
- néző
- tényezők
- Esik
- kevesebb
- pénzügyi
- pénzügyi célok
- pénzügyi teljesítmény
- pénzügyi szolgáltatások
- Cég
- vezetéknév
- első
- öt
- Összpontosít
- összpontosított
- következő
- A
- gázló
- külföldi
- talált
- alapító
- alapító
- négy
- választójog
- ból ből
- táplálta
- további
- jövő
- rések
- generált
- adott
- Globális
- Célok
- megy
- Kormány
- nagyobb
- bruttó
- Csoport
- Csoportok
- Nő
- Növekvő
- Növekedés
- kellett
- fél
- Legyen
- tekintettel
- súlyosan
- itt
- Magas
- High-End
- <p></p>
- legnagyobb
- történeti
- történelmileg
- történelem
- Találat
- Találat
- becsület
- azonban
- HTTPS
- Hyundai
- ICE
- azonosított
- if
- Hatás
- befolyásolta
- parancsoló
- következményei
- importál
- fontosság
- fontos
- hatásos
- javulás
- fejlesztések
- in
- Ösztönző
- tartalmaz
- magában foglalja a
- Beleértve
- Növelje
- <p></p>
- egyre inkább
- hihetetlen
- index
- ipar
- iparági szakértők
- az iparé
- befolyásoló
- Infrastruktúra
- meglátások
- kamat
- Kamat-
- Nemzetközi
- bele
- leltár
- befektet
- befektetés
- Beruházások
- ITS
- Jim
- csatlakozik
- jpg
- Tart
- Kulcs
- Kia
- hiány
- nagymértékben
- nagyobb
- legnagyobb
- keresztnév
- Lays
- vezet
- vezető
- haszonbérlet
- legkevésbé
- Led
- kevesebb
- szint
- szintek
- Lexus
- életciklus
- Valószínű
- Lincoln
- vonal
- listák
- elhelyezkedés
- Hosszú
- Elő/Utó
- alacsonyabb
- Luxus
- M & A
- fontos
- Többség
- Gyártás
- kezelése
- Ügyvezető igazgató
- megbízó
- sok
- margók
- piacára
- piaci részesedés
- piactér
- piacok
- jelentőségteljes
- Média
- Media Contact
- bánja
- modell
- havi
- HAVI JELENTÉS
- hónap
- monumentális
- több
- a legtöbb
- motivált
- sok
- többszörös
- ugyanis
- Országos
- Közel
- közel
- negatív
- Mindazonáltal
- Új
- következő
- Nissan
- nem
- figyelemre méltó
- nevezetesen
- neves
- november
- szám
- of
- felajánlás
- Régi
- on
- ONE
- csak
- nyitva
- üzemeltetési
- üzemeltetési költségek
- operatív
- Művelet
- Lehetőségek
- Optimalizálja
- Opciók
- or
- Más
- ki
- Outlook
- teljesítményben felülmúl
- felett
- átfogó
- tulajdon
- fizetett
- járvány
- résztvevők
- különösen
- partner
- Létrehozása
- múlt
- Csúcs
- mert
- százalék
- teljesítmény
- talán
- időszak
- személyes
- forgalomba
- Plató
- Platón adatintelligencia
- PlatoData
- pont
- pont
- medence
- szegény
- Porsche
- post-járvány
- miniszterelnök
- Preview
- ár
- Áraink
- Előzetes
- magán
- termelő
- termelékenység
- Nyereség
- jövedelmezőség
- nyereség
- javaslatok
- biztosít
- amely
- nyilvános
- nyilvánosan
- közzétett
- közzéteszi
- Vásárlás
- Q3
- Negyed
- negyedévenként
- kérdés
- emelés
- hatótávolság
- Ranking
- Arány
- Az árak
- Inkább
- igazi
- ingatlan
- kap
- kapott
- új
- címzettek
- rekord
- feljegyzett
- Csökkent
- tükröznie
- visszaverődés
- tükrözi
- regionális
- Regisztráció
- kapcsolat
- Releases
- marad
- maradt
- maradványok
- emlékeztető
- csere
- jelentést
- képviselők
- képviselő
- szükség
- szerkezetátalakítás
- eredményez
- eredményezett
- kapott
- Eredmények
- kiskereskedelem
- kiskereskedelem
- kiskereskedelem
- visszatartott
- jövedelem
- Forradalom
- Emelkedik
- felkelt
- felkelő
- kockázatok
- erős
- ROSE
- Ryan
- Mondott
- eladás
- értékesítés
- azonos
- látta
- Skála
- Második
- lát
- Keresnek
- keres
- látott
- lát
- szegmensek
- elad
- Sellers
- küld
- érzés
- szeptember
- Szolgáltatások
- hét
- Megosztás
- Részvényesek
- előadás
- <p></p>
- jelentős
- jelentősen
- óta
- Ülés
- Méret
- ég
- kisebb
- ugrott
- eladott
- Megoldások
- váltott
- Költési
- költött
- kezdet
- kezdődött
- Állami
- Államok
- Még mindig
- árnyékolók
- stratégiák
- Stratégia
- erő
- erős
- lényeges
- siker
- ilyen
- kíséret
- kínálat
- támogatás
- hullámzó
- kimagasló
- Felmérés
- megkérdezett
- Vesz
- bevétel
- csapat
- Technológia
- feltételek
- Tesla
- mint
- hogy
- A
- azok
- Ezek
- ők
- Harmadik
- ezt
- idén
- azok
- gondoltam
- három
- Keresztül
- Így
- idő
- alkalommal
- Borravaló
- Fordulópont
- nak nek
- Ma
- mai
- vett
- felső
- felé
- Toyota
- vágány
- Csomagkövetés
- forgalmazott
- tranzakció
- ügyleti
- Tranzakciók
- átmenet
- borzasztó
- tendencia
- Trends
- Bízzon
- Megbízható
- kettő
- Végül
- kétségtelenül
- us
- Értékelés
- értékbecslés
- érték
- Értékek
- változó
- jármű
- Járművek
- Ellen
- nagyon
- veterán
- Falu
- volt
- Út..
- we
- JÓL
- voltak
- amikor
- ami
- míg
- WHO
- lesz
- hajlandó
- Huzal
- val vel
- lenne
- év
- év
- még
- zephyrnet
- nulla