Az arany szerény fellendülést mutat az amerikai inflációs adatok előtt

Az arany szerény fellendülést mutat az amerikai inflációs adatok előtt

Időbélyeg: 10. január 2024. 5:04
Forrás csomópont: 3053441

Megosztás:

  • Az arany árfolyama átmeneti támaszra talál az amerikai inflációs adatok előtt.
  • Az USA összinflációja 0.2%-kal, a maginfláció pedig 0.3%-kal nőtt decemberben.
  • A Fed márciusi kamatcsökkentésének valószínűsége a szilárd munkaerő-piaci feltételek miatt enyhült.

Szerdán helyreállt az arany árfolyama (XAU/USD), miután a 10 éves amerikai kincstári hozamok enyhe esését követően a befektetők az Egyesült Államok decemberi inflációs adataira helyezik a hangsúlyt, amelyeket csütörtökön tesznek közzé. Az arany árfolyamának élénkülése várhatóan rövid ideig tart, mivel a befektetők bíznak abban, hogy a Federal Reserve (Fed) elkezdi csökkenteni a kamatokat. Árak márciustól megrendült. Ennek oka a kedvező munkaerő-piaci feltételek és az a tény, hogy az alapvető Fogyasztói Árindex (CPI) kétszerese a kívánt 2%-os aránynak.

A Fed döntéshozói a szigorúbb monetáris politikai irányvonalat és a kamatcsökkentéseket támogatták az idei év második felében, egészen addig, amíg nem bíznak abban, hogy az infláció visszatér 2%-ra. A nemesfémekkel és a menedéket biztosító eszközökkel kapcsolatos további intézkedéseket az Egyesült Államok inflációs adatai határozzák meg. A vártnál enyhébb inflációs jelentés megerősíti a reményeket a márciusi kamatcsökkentések irányába – támogatva az arany árfolyamát –, míg a megnövekedett számok még több feszültséget szülhetnek.

Daily Digest Market Movers: Az arany ára fellendül, miközben az amerikai hozamokra nyomás nehezedik

  • Az arany ára 2,030 dollár körüli szilárd lábra irányul a kéthetes csökkenés után, mivel az Egyesült Államok kincstári hozamai az Egyesült Államok decemberi inflációs adata előtt csökkentek.
  • A 10 éves amerikai kincstári hozam 4.04% közelébe süllyedt az inflációs adatokkal szemben.
  • A nemesfém emelkedése várhatóan korlátozott marad, mivel a befektetők várhatóan várnak, mielőtt megalapozott döntéseket hoznak az inflációs adatok közzététele után.
  • A nemesfém az utóbbi időben nyomás alatt maradt, mivel a befektetők a Federal Reserve márciusi kamatcsökkentései javára csökkentették a fogadásokat az egészséges munkaerő-piaci feltételek és a szükséges 2%-os maginfláció duplája miatt.
  • A CME Fedwatch eszköze szerint annak az esélye, hogy a Fed 25 bázisponttal (bp) 5.00-5.25%-ra csökkenti a kamatlábakat, az egy héttel korábbi 63%-ról 90%-ra csökkent.
  • Ezen kívül a Fed döntéshozói a korlátozó kamatállás felé hajlanak mindaddig, amíg az árstabilitás nem biztosított.
  • A héten Raphael Bostic, az Atlanta Fed Bank elnöke kijelentette, hogy természetesen elfogult a szigorú monetáris politika irányába, amíg nem biztos abban, hogy az alapinfláció visszatér 2%-ra, mielőtt támogatná a kamatcsökkentést.
  • Raphel Bostic úgy látja, hogy az első kamatcsökkentés a harmadik negyedévben, két negyedszázalékos kamatcsökkentés pedig az idei utolsó negyedévben esedékes.
  • Eközben a US Dollar Index (DXY) 102.50 körüli árfolyamon forog, megelőzve az amerikai inflációs adatokat.
  • A konszenzus szerint a havi összinfláció várhatóan nagyobb ütemben, 0.2%-kal nőtt a novemberi 0.1%-os növekedéssel szemben. Ugyanebben az időszakban a változékony élelmiszer- és olajárakat megfosztó alapvető fogyasztói árindex folyamatosan, 0.3%-kal emelkedik.
  • Az éves összinfláció az előrejelzések szerint 3.2%-ra gyorsult a novemberi 3.1%-os növekedéssel szemben, miközben a maginfláció 3.8%-ra mérséklődött a korábbi 4.0%-kal szemben.
  • Egy ragadós inflációs jelentés tovább csökkentheti annak esélyét, hogy a Fed döntéshozói visszafogják korlátozó monetáris politikájukat, míg a mérsékelt számok megerősíthetik a márciusi kamatcsökkentési reményeket.
  • Az amerikai inflációs adatok előtt a befektetők a New York-i Federal Reserve elnökének, John Williamsnek a beszédére összpontosítanak. Az arany árfolyamára nagyobb nyomás nehezedhet, ha a Williams csatlakozik Raphael Bostichoz, és támogatja, hogy várjon az év végéig a kamatcsökkentéssel.

Technikai elemzés: Az arany ára 2,030 dollár feletti fenntarthatóságot céloz meg

Az arany árfolyama több mint 3%-ot korrigált a 28. december 2023-i csúcsról, 2,090 dollár körüli értékről a kamatcsökkentésekkel kapcsolatos bizonytalanság miatt. Fed továbbra is fennáll. A rövid távú kereslet a Arany Az ár már nem emelkedik, mivel a 20 napos exponenciális mozgóátlag (EMA) 2,038 dollár körül erős korlátként hat. Bár a tágabb trend továbbra is emelkedő, mivel az 50 és 200 napos EMA-k magasabbra dőlnek. További hátrányok jelenhetnek meg, ha a sárga fém 2,016 dollár körüli háromhetes mélypont alá süllyed.

Arany GYIK

Az arany kulcsszerepet játszott az emberiség történelmében, mivel széles körben használták értéktárolóként és csereeszközként. Jelenleg a nemesfém fényén és ékszerként való felhasználásán túlmenően biztonságos menedéket jelent, ami azt jelenti, hogy a viharos időkben jó befektetésnek számít. Az aranyat széles körben az infláció és a leértékelődő valuták elleni fedezetként is tekintik, mivel nem függ egyetlen kibocsátótól vagy kormánytól sem.

A központi bankok a legnagyobb aranytulajdonosok. Annak érdekében, hogy támogassák valutáikat a viharos időkben, a központi bankok hajlamosak tartalékaikat diverzifikálni, és aranyat vásárolni, hogy javítsák a gazdaság és a valuta észlelt erejét. A magas aranytartalékok bizalmi forrást jelenthetnek egy ország fizetőképességéhez. Az Arany Világtanács adatai szerint a központi bankok 1,136-ben 70 tonna arannyal bővítették készleteiket, mintegy 2022 milliárd dollár értékben. Ez a legmagasabb éves vásárlás a rekordok kezdete óta. A feltörekvő gazdaságok, például Kína, India és Törökország központi bankjai gyorsan növelik aranytartalékaikat.

Az arany fordított korrelációt mutat az amerikai dollárral és az amerikai kincstárral, amelyek egyben fontos tartalék és biztonságos eszközök. Amikor a dollár leértékelődik, az arany általában emelkedik, ami lehetővé teszi a befektetők és a központi bankok számára, hogy diverzifikálják eszközeiket a viharos időkben. Az arany is fordítottan korrelál a kockázati eszközökkel. A tőzsdei rally általában gyengíti az arany árfolyamát, míg a kockázatosabb piacokon az eladások inkább a nemesfémnek kedveznek.

Az ár sokféle tényező hatására változhat. A geopolitikai instabilitás vagy a mély recessziótól való félelem gyorsan megemelheti az arany árát biztonságos menedék státusza miatt. A hozam nélküli eszközként az arany általában alacsonyabb kamatszint mellett emelkedik, míg a magasabb pénzköltség általában a sárga fémet nehezíti. Ennek ellenére a legtöbb lépés attól függ, hogyan viselkedik az amerikai dollár (USD), mivel az eszköz ára dollárban (XAU/USD) van megadva. Az erős dollár általában kontroll alatt tartja az arany árfolyamát, míg egy gyengébb dollár valószínűleg felfelé tolja az arany árfolyamát.

Időbélyeg:

Még több FX utca