By James Nurton, szabadúszó író
A Brand Finance szerint az immateriális javak világméretű értéke a 61-es 2019 billió dollárról 74-re 2021 billió dollárra nőtt. Globális immateriális pénzügyi nyomkövető. Továbbá, Ocean Tomo kutatás megállapította, hogy az immateriális javak az S&P 90-as vállalatok értékének 500 százalékát teszik ki. Mégis sokan szellemi tulajdon Az (IP) gazdag vállalatok, különösen az induló vállalkozások és a kis- és középvállalkozások (kkv-k) küzdenek a finanszírozásért. Miért? Ennek egyik oka az, hogy a befektetők nehezen tudják értékelni és elemezni az immateriális javakat (pl. know-how és adatok) a fizikai (tárgyi) eszközökhöz, például ingatlanokhoz, gépekhez és készletekhez képest.
Ezért világszerte prioritássá válik az immateriális javak finanszírozásának felszabadításának és a szellemi tulajdon finanszírozási problémájának megoldásának módjainak megtalálása. 2022 novemberében a WIPO adott otthont a Magas szintű beszélgetés a témában, és bemutatott egy három részből álló Akciótervet, melynek célja: (1) az immateriális javak finanszírozása ismertebbé tétele, (2) feltárja, mi történik a helyszínen, és (3) felkészítse a résztvevőket a pénzügyi és értékelési ökoszisztémákra.
Világszerte prioritássá válik az immateriális javak finanszírozásának felszabadításának és a szellemi tulajdon finanszírozási problémájának megoldásának módjainak megtalálása.
Daren Tang, a WIPO főigazgatója a magas szintű beszélgetés megnyitó beszédében elmondta: „Az immateriális javak olyanok, mint pénzügyi világunk sötét anyaga – titokzatosak és nagyrészt láthatatlanok, még akkor is, ha most hatalmas és egyre láthatóbb befolyást gyakorolnak ránk. vállalatok és gazdaságok.”
A jó hír az, hogy mind a magán-, mind a közszférából számos kezdeményezés keresi az IP-alapú finanszírozás lehetőségeit. Az egyiket a BDC Capital, a Kanadai Üzletfejlesztési Bank befektetési részlege és a kanadai vállalkozók bankja vezeti.
A BDC Capital megközelítése
A BDC Capital 160 millió CAD (119 millió USD) IP-fejlesztési finanszírozási keretét, amely az első ilyen jellegű Kanadában, 2020 júliusában indította útjára, hogy 3 és 10 millió kanadai dollár közötti finanszírozást biztosítson a kanadai vállalatoknak. Az indulás óta az alaphoz mintegy 1,500 kérelem érkezett – és 15 ügyletet zárt le.
A nyolcfős BDC Capital IP-alapú pénzügyi csapatát Lally Rementilla ügyvezető partner vezeti. Csapatával a Quantiustól, egy alternatív kereskedelmi hitelezőtől költözött a bankhoz Torontóban, amelyhez 2015-ben csatlakozott, miután korábban olyan cégeknél dolgozott, mint a Lucent és a Lavalife. Rementilla pénzügyi igazgatója, majd vezérigazgatója idején Quantius olyan innovatív, IP-ben gazdag vállalatokba fektetett be, mint pl. Baanto nemzetközi, Acerus és a Lambda megoldások.
„2015-ben senki sem tudta igazán, mi az a szellemi tulajdonnal támogatott finanszírozás – csak a kkv-k számára volt elérhető peres finanszírozás” – mondja Rementilla. Felismerte a tőkepiacok hatékonyságának hiányát és azt a nehézséget, amellyel az innovatív vállalatoknak szembe kell nézniük a finanszírozás megszerzése során. „Ezek a vállalatok rendelkeztek szabadalmakkal, know-how-val, szoftverekkel, adatokkal és ügyfélszerződésekkel – de a piacok nem tulajdonítottak ennek semmilyen értéket” – magyarázza.
A Rementilla megközelítése az volt, hogy olyan csapatot hozzon létre, amely képes megfelelően értékelni és elemezni az immateriális javakat, beleértve a bejegyzett szellemi tulajdonjogokat, például szabadalmakat és védjegyeket, valamint egyéb eszközöket, például üzleti titkokat, szoftvereket, adatokat és algoritmusokat. Ezt úgy írja le, mint „a vállalat IP-portfóliójába való mélyrelépést”, hozzátéve: „Nem csak az IP-portfóliónak tulajdonított értéket nézzük. Szeretnénk tudni, hogy ez hogyan hoz létre árkot a vállalat körül, hogy a jövőben nagyobb piaci részesedést és nagyobb értéket biztosítson a potenciális befektetőknek vagy felvásárlóknak.”
A BDC Capital csapata üzleti, technológiai és szellemi tulajdonú szakemberekből áll, akik szorosan együttműködnek az egyes befektetési lehetőségek értékelésében és elemzésében. A technológia és a menedzsment stratégia mögött álló csapattól kezdve a potenciális piaci és versenytársi pozíciókig mindent megvizsgálnak.
Nem csak az IP-portfóliónak tulajdonított értéket nézzük. Szeretnénk tudni, hogy ez hogyan hoz létre árkot a vállalat körül, hogy a jövőben nagyobb piaci részesedést és nagyobb értéket biztosítson a potenciális befektetőknek vagy felvásárlóknak.
Lally Rementilla
Amit a befektetők tudni szeretnének
Az IP-alapú finanszírozás prioritása az, amit Rementilla „egyértelmű összehangolásnak nevez az üzleti és az IP-stratégiák között”. Ez azt jelenti, hogy a vállalatoknak képesnek kell lenniük bemutatni, hogy milyen szellemi tulajdonuk van (beleértve az IP bejelentések és támogatások részleteit), hogyan kapcsolódnak ezek alapvető termékeikhez és szolgáltatásaikhoz, valamint bevételi forrásaikhoz, és miért van egyedi értékajánlatuk a piacukon. „Néhány vállalat nincs felkészülve erre” – mondja.
A finanszírozás biztosítása érdekében a vállalatoknak képesnek kell lenniük arra, hogy piacukon demonstrálják egyedi eladási ajánlatukat, és – lehetőleg releváns adatokkal – globálisan vezető vállalattá váljanak ágazatukban. Rementilla hozzáteszi, hogy a BDC Capital nem vállal technológiai kockázatot, így a vállalatoknak már az innovációk kereskedelmi forgalomba hozatalának szakaszában vagy ahhoz közel kell lenniük.
A finanszírozást keresőknek nyitottnak kell lenniük a befektetők véleményére is. Rementilla szerint a szellemi tulajdon értékelése a technológiai fejlődéssel és annak kereskedelmi forgalomba hozatalával együtt fejlődik. Emiatt a BDC Capital folyamatosan figyelemmel kíséri az IP-portfóliókat, és jellemzően évente kétszer kér jelentést. Ez a megfigyelés az értékelések frissítéséhez vezethet. Ennél is fontosabb, hogy új meglátásokhoz is vezethet, mivel minden portfóliót felülvizsgálnak az olyan kérdésekre válaszolva, mint például: Szükség van-e további korábbi technikák keresésére? Az IP-környezetet gyakrabban kell vizsgálni? Naprakész a versenytársak pozícióinak ismerete? És vannak-e új lehetőségek a technológiai licencelés vagy a fúziók és felvásárlások terén?
Ami a befektetést illeti, a BDC Capital technológia-agnosztikus. Az első 15 ügylet számos kanadai vállalatra kiterjedt, bár a legnépszerűbb ágazatok az egészségügy, a fenntarthatóság és a vállalati megoldások voltak. Az egyik legsikeresebb üzlete egy vancouveri székhelyű robotikai céggel Novarc Technologies, elsőként jelentették be.
A szellemi tulajdon finanszírozása további beruházásokat katalizálhat
A Novarc együttműködő robotok (más néven cobotok) tervezésére és kereskedelmi forgalomba hozatalára specializálódott az ipar, különösen a hegesztés számára. A 2013-ban alapított cég 1,235 százalékkal nőtt 2016-ról 2019-re, és a 45. helyre került.th 2020-ban Kanada legjobban növekvő vállalatai közé került. Észak-Amerikától Ázsiáig, Európáig és a Közel-Keletig terjeszkedett.
A Novarc egyik erőssége, hogy mesterséges intelligencia és robotika segítségével automatizált megoldásokat kínál a csőgyártó műhelyek hegesztőinek segítségére – ami a hegesztők egyre fenyegető globális hiánya miatt elengedhetetlenné válik. A Novarc fejlesztésének kezdete óta a szellemi tulajdon és az immateriális javak védelmére összpontosít, beleértve a szabadalmaztatást is.
2021 februárjában a BDC Capital bejelentette, hogy 2.6 millió kanadai dollár növekedési tőkét biztosított a Novarcnak. A cég vezérigazgatója és társalapítója, Soroush Karimzadeh mondta az esemény idején közlemény hogy az IP-alap „egy egyedülálló, nem hígító termék, amely hiányzott a kanadai finanszírozási ökoszisztémából, és amely segíthet áthidalni a magvető/stratégiai befektetési köröket a jövedelmezőség felé”.
Rementilla szerint a BDC Capital elemzése egyértelműen kimutatta, hogy a Novarc IP-portfóliója „megkülönböztette a vállalatot a piacon”. Hatékony szoftverplatformmal is rendelkezett, és képes volt adatokat gyűjteni arról, hogy a hegesztők hogyan viszonyulnak a különböző típusú hegesztési munkákhoz – ami fontos versenyelőnyt jelent a jövőbeli algoritmusok és termékek fejlesztésében.
Hozzáteszi, hogy a novarci tapasztalat jó példa arra, hogy az IP-alapú finanszírozás hogyan képes „katalizálni a magánszektor befektetéseit”. 2022 szeptemberében Novarc A sorozatú finanszírozást kapott a Graham Partners Growthtól, a Graham Partners magánbefektetési társaság növekedési tőke stratégiájától. A beruházás bejelentésekor a Graham Partners úgy véli, hogy a Novarc „a szabadalmaztatott hardver és szoftver kombinációja lehetővé teszi a vállalat számára, hogy az AI-vezérelt csőhegesztési megoldások preferált szállítójaként pozicionálja magát számos végpiacon”.
Azzal, hogy lehetővé tette a Novarc számára, hogy további kutatási és fejlesztési befektetéseket fektessen be, a BDC Capital finanszírozása további finanszírozási lehetőségeket teremtett. Rementilla hangsúlyozza, hogy jó okuk van az állami és magánbefektetők együttműködésére, és ezt az együttműködést ösztönözni kell. A kockázati tőkealapok például olyan elkötelezett műszaki és iparági szakértelmet hozhatnak, amely túlmutat a fejlesztési bankok rendelkezésére álló erőforrásokon.
Novarc most erősödik. rangsorolta a Financial Times' listája a leggyorsabban növekvő vállalatok az amerikai kontinensen 2022, és bekerült a CB Insightsba Fejlett gyártás 50, amely a világ 50 legígéretesebb fejlett magángyártó vállalatát rangsorolja.
Egy szebb jövő
Az eddigi 15 ügylet aláírása után Rementilla azt mondja, hogy „nagyon optimista” az IP-alapú finanszírozás jövőjét illetően, amely fenntartható módja annak, hogy az immateriális erőforrásokkal foglalkozó, egyre nagyobb teret hódító vállalkozások forrásokhoz juthassanak: „A beszélgetés kezd kezdeni. hangosabbak és megalapozottabbak, és azt látjuk, hogy a kormányok és a magánszektor között igazodik. Már nem olyan érzés, mintha a szappandobozunkon lennénk! Az emberek beszélnek róla, és arról, hogyan lehet ezt a gyakorlatba átültetni a kreativitás és az innováció támogatása érdekében, és ez sokkal nagyobb érdeklődést vált ki az IP szektorban.”
Például, AON, egy vezető globális pénzügyi szolgáltató cég, amelynek elkötelezett csapata az IP-stratégiával, értékelésével és kockázati megoldásaival foglalkozik. Az elmúlt évben 50 millió dolláros finanszírozást segített elő adatvédelmi szakember számára Anonos és 35 millió USD-s megállapodást GRUBBRR, amely az IP-biztosítékkal fedezett adósságstruktúrán keresztül önrendelõ technológiákat kínál.
A szellemi tulajdonnal támogatott finanszírozást olyan sokféle országban támogatják, mint a Koreai Köztársaság és Portugália, ahol a Inovadora COTEC kezdeményezés minősítéseket ad a vállalatoknak olyan tényezők alapján, mint az innovációs képességek és a szellemi tulajdon. Több mint 800 cég már átment a rendszeren.
2021 szeptemberében a japán Spiber biotechnológia (amely állatmentes szöveteket, például mesterséges pókselymet gyárt) 311 millió USD-t gyűjtött a Carlyle magántőke-társaság által vezetett finanszírozási körben, miután már kezdetben 183 millió USD finanszírozást biztosított. És ez nem csak a szabadalmakról és a technológiáról szól: 2020 júliusában amerikai légitársaság 1.2 milliárd USD hitelt vett fel a Goldman Sachs kereskedelmi banki részlegétől, amelyből 1 milliárd USD-t a cég védjegy- és domainnév-jogai biztosítottak.
Rementilla üdvözli az elért előrehaladást, és azt mondja, hogy további nemzetközi együttműködést is szívesen látnánk. A WIPO ezt prioritásként kezeli cselekvési tervében, amely elősegíti a tudás nemzeti határokon átnyúló megosztását és a finanszírozás új megközelítéseinek előmozdítását.
A technológia a mesterséges intelligencia alkalmazásának köszönhetően átalakítja a vállalatok és IP-portfólióik elemzését is. „2015-ben hat hétbe és több tízezer dollárba telt volna egy harmadik féltől származó értékelés. Ma az adatelemzés és a gépi tanulás nagyobb fokú automatizálást tesz lehetővé ezekben a feladatokban” – mondja Rementilla.
A technológia a mesterséges intelligencia alkalmazásának köszönhetően átalakítja a vállalatok és IP-portfólióik elemzését is.
A fokozott nemzetközi együttműködés, a különböző szakemberek közötti jobb tudásmegosztás, valamint a mesterséges intelligencia alapú értékelési és elemzési eszközök szélesebb körű felhasználásával végre elérhetővé válhat az IP-alapú finanszírozás a különböző méretű és életciklusuk különböző szakaszaiban lévő cégek számára. Ez jó hír az innovátorok, befektetők – és mindenki számára, aki profitál az immateriális javak kereskedelmi forgalomba hozatalából –, és lehetővé teszi az innovációs ökoszisztémák növekedését és fejlődését szerte a világon.
A WIPO IP-finanszírozással kapcsolatos cselekvési tervéről
Marco, a WIPO főigazgató-helyettese szerint a WIPO 2022 novemberében elindította az immateriális javak finanszírozására vonatkozó cselekvési tervét, amelynek célja, hogy az immateriális eszközök finanszírozását (a szellemi tulajdon és más immateriális javak finanszírozási forrásként való felhasználását) „a margókról a mainstreambe” helyezze. Alemán.
A terv három alapelemből áll. Az első az immateriális javak finanszírozásának profilját kívánja növelni, kiemelve annak kulcsfontosságát a közös gazdasági siker szempontjából. Ezt vitafórumokon, például a Magas szintű beszélgetés az immateriális javak finanszírozásának felszabadításáról, amely összehozza a pénzügy, az üzleti élet és a szellemi tulajdon területén érdekelt feleket a köz- és a magánszektorból, valamint szakértői tanácsadó csoportok létrehozása a kulcskérdések mélyebb feltárására. Az első magas szintű beszélgetésre 2022 novemberében került sor. A második kiadásra 2023 novemberében kerül sor.
A cselekvési terv második eleme a bizonyítékbázis felépítésére összpontosít. Egy sor országjelentés bennfentes perspektívákat kínál arról, hogyan használják fel a szellemi tulajdont a megfizethető tőkéhez való hozzáférés javítására. A jelentések arra is szolgálnak, hogy beindítsák az IP-finanszírozásról szóló vitákat az IP-közösségben és azon kívül. További tervezett kutatási projektek a kreatív iparágak kereskedelmi trendjeiről szóló tanulmányok.
A terv harmadik eleme az érdekelt feleket hivatott támogatni abban, hogy szellemi tulajdonuk alapján biztosítsák az adósság- és sajáttőke-finanszírozást azáltal, hogy gyakorlati eszközöket biztosítanak számukra. Ezek közé tartozik egy eszköztár, amely segíti a hitelfelvevőket, a hitelezőket és a befektetőket a finanszírozókkal való hatékonyabb kommunikációban. A Cselekvési Terv ezen része megvizsgálja a szellemi tulajdonnal és a tranzakciókkal kapcsolatos átláthatóság javításának módjait is annak érdekében, hogy megkönnyítse a szellemi tulajdon finanszírozása érdekében szükséges kapcsolatokat és cseréket.
- SEO által támogatott tartalom és PR terjesztés. Erősödjön még ma.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Erősítse meg magát. Hozzáférés itt.
- PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Felerősített tudás. Hozzáférés itt.
- PlatoESG. Carbon, CleanTech, Energia, Környezet, Nap, Hulladékgazdálkodás. Hozzáférés itt.
- PlatoHealth. Biotechnológiai és klinikai vizsgálatok intelligencia. Hozzáférés itt.
- Forrás: https://www.wipo.int/wipo_magazine/en/2023/03/article_0008.html
- :van
- :is
- :nem
- :ahol
- ][p
- 10 millió $
- $ UP
- 1
- 1.2 milliárd
- 10
- 15%
- 160
- 2013
- 2015
- 2016
- 2019
- 2020
- 2021
- 2022
- 2023
- 32
- 35%
- 50
- 500
- 7
- 8
- 90
- a
- képesség
- Képes
- Rólunk
- erről
- felett
- hozzáférés
- hozzáférhető
- Szerint
- Fiók
- elért
- felvásárlások
- át
- Akció
- hozzáadásával
- mellett
- További
- Hozzáteszi
- fejlett
- Előny
- megfizethető
- Után
- AI
- célok
- algoritmusok
- igazítás
- lehetővé
- lehetővé teszi, hogy
- már
- Is
- alternatív
- Amerika
- Americas
- között
- an
- elemzés
- analitika
- elemez
- és a
- bejelentés
- Bemutatjuk
- bármilyen
- Alkalmazás
- alkalmazások
- megközelítés
- megközelít
- VANNAK
- ARM
- körül
- elrendezés
- Művészet
- mesterséges
- mesterséges intelligencia
- AS
- Ázsia
- vagyontárgy
- Eszközök
- Helyettes
- At
- Automatizált
- Automatizálás
- elérhető
- Díjak
- Bank
- kanadai bank
- Banking
- Banks
- bázis
- alapján
- BE
- válik
- egyre
- óta
- mögött
- hogy
- úgy
- Előnyök
- Jobb
- között
- Túl
- Billió
- Biotech
- hitelfelvevők
- mindkét
- határait
- Doboz
- márka
- HÍD
- fényesebb
- hoz
- épít
- Épület
- üzleti
- üzlet fejlesztés
- vállalkozások
- by
- CAD
- hívott
- kéri
- TUD
- Kanada
- Kanadai
- képességek
- tőke
- Tőkepiacok
- A fővárosé
- Carlyle
- katalizál
- CB
- vezérigazgató
- CFO
- világosan
- közel
- zárt
- szorosan
- Társalapító
- kollaboratív
- együttműködő robotok
- gyűjt
- jön
- kereskedelmi
- kereskedelmi
- kommunikálni
- közösség
- Companies
- vállalat
- Társaságé
- képest
- versenyképes
- versenyző
- áll
- tovább
- szerződések
- Beszélgetés
- együttműködés
- Mag
- tudott
- országok
- ország
- fedő
- teremt
- létrehozása
- Kreatív
- kreativitás
- vevő
- sötét
- Sötét anyag
- dátum
- Adatelemzés
- Adatvédelem
- találka
- üzlet
- Ajánlatok
- Adósság
- elszánt
- mély
- Fok
- bizonyítani
- tervezett
- tervezés
- részletek
- fejlesztése
- Fejlesztés
- Fejlesztési Bank
- különböző
- Nehézség
- Igazgató
- vita
- megbeszélések
- számos
- nem
- Nem
- dollár
- domain
- Domain név
- két
- alatt
- e
- minden
- Korai
- Keleti
- Gazdasági
- gazdaságok
- ökoszisztéma
- ökoszisztémák
- kiadás
- hatékonyan
- elem
- elemek
- lehetővé téve
- ösztönözni
- végén
- Vállalkozás
- Vállalati megoldások
- Vállalatok
- vállalkozók
- részvény
- tőkefinanszírozás
- alapvető
- intézmény
- birtok
- Európa
- értékelni
- értékelés
- Még
- mindenki
- minden
- bizonyíték
- fejlődik
- fejlődik
- példa
- Feltételek
- kiterjesztett
- tapasztalat
- szakértő
- szakvélemény
- Elmagyarázza
- feltárása
- szövet
- szembe
- megkönnyítette
- megkönnyítését
- tényezők
- messze
- február
- érez
- Fields
- reszelék
- Végül
- finanszíroz
- pénzügyi
- pénzügyi szolgáltatások
- finanszírozás
- Találjon
- Cég
- vezetéknév
- összpontosított
- koncentrál
- A
- forma
- Előre
- talált
- Alapított
- szabadúszó
- gyakran
- ból ből
- FT
- alap
- finanszírozás
- finanszírozási lehetőségeket
- Finanszírozási forduló
- alapok
- további
- jövő
- egyre
- általános
- kap
- szerzés
- Ad
- Giving
- Globális
- globális pénzügyi
- globálisan
- földgolyó
- Goes
- megy
- Goldman
- Goldman Sachs
- jó
- A kormányok
- graham
- támogatások
- nagyobb
- nőtt
- Földi
- Csoportok
- Nő
- Növekvő
- Növekedés
- növekedési tőke
- kellett
- Esemény
- Kemény
- hardver
- Legyen
- tekintettel
- egészségügyi
- segít
- neki
- magas szinten
- kiemelve
- övé
- házigazdája
- Hogyan
- How To
- HTML
- HTTPS
- hatalmas
- if
- fontosság
- fontos
- ami fontos
- javul
- in
- tartalmaz
- beleértve
- magában foglalja a
- Beleértve
- Növelje
- <p></p>
- egyre inkább
- iparágak
- ipar
- befolyás
- alapvetően
- Kezdeményezés
- kezdeményezések
- Innováció
- újító
- innovátorok
- bemenet
- Bennfentes
- meglátások
- eszmei
- szellemi
- szellemi tulajdon
- Intelligencia
- kamat
- Nemzetközi
- bele
- befektet
- befektetett
- befektetés
- beruházás
- Befektetők
- láthatatlan
- IP
- kérdések
- IT
- ITS
- maga
- japán
- Állások
- csatlakozott
- jpg
- július
- éppen
- Kulcs
- Kedves
- Ismer
- tudás
- ismert
- korea
- táj
- nagymértékben
- nagyobb
- indít
- indított
- vezet
- vezető
- tanulás
- Led
- hitelezők
- hitelezők
- Engedélyezés
- életciklus
- mint
- felsorolás
- Pereskedés
- hitel
- néz
- keres
- MEGJELENÉS
- fenyegető
- Sok
- hangosabb
- gép
- gépi tanulás
- gépezet
- készült
- főáram
- csinál
- KÉSZÍT
- vezetés
- kezelése
- ügyvezető partner
- gyártási
- sok
- Marco
- margók
- piacára
- piaci részesedés
- piacok
- Anyag
- Lehet..
- eszközök
- Kereskedő
- fúziók
- Fúziók és felvásárlások
- Középső
- Közel-Kelet
- millió
- hiányzó
- monitor
- ellenőrzés
- több
- a legtöbb
- Legnepszerubb
- mozog
- áthelyezve
- kell
- titokzatos
- név
- nemzeti
- Szükség
- szükséges
- Új
- hír
- Északi
- Észak Amerika
- Megjegyzések
- november
- Most
- of
- kedvezmény
- on
- ONE
- csak
- nyitva
- nyitás
- Lehetőségek
- Alkalom
- or
- Más
- mi
- felett
- tulajdon
- rész
- résztvevők
- különös
- különösen
- partner
- partnerek
- múlt
- Szabadalmak
- Emberek (People)
- százalék
- perspektívák
- fizikai
- cső
- döntő
- Hely
- terv
- tervezett
- emelvény
- Platformok
- Plató
- Platón adatintelligencia
- PlatoData
- Népszerű
- portfolió
- portfóliók
- Portugália
- pozíció
- pozíciók
- pozitív
- potenciális
- erős
- Gyakorlati
- gyakorlat
- előnyben részesített
- előkészített
- korábban
- Előzetes
- prioritások
- prioritás
- magánélet
- magán
- Magántőke
- magánszektor
- Probléma
- Termékek
- Termékek
- Termékek és szolgáltatások
- tehetséges alkalmazottal
- profil
- jövedelmezőség
- Program
- Haladás
- projektek
- biztató
- kellene támogatnia,
- promotált
- megfelelően
- ingatlan
- ajánlat
- szabadalmazott
- védelme
- ad
- feltéve,
- ellátó
- biztosít
- amely
- nyilvános
- Kérdések
- K + F
- emel
- emelt
- emelés
- hatótávolság
- rangsorolt
- soraiban
- értékelés
- igazi
- ingatlan
- tényleg
- ok
- miatt
- kapott
- elismert
- nyilvántartott
- Kapcsolatok
- Jelentő
- Jelentések
- Köztársaság
- kutatás
- kutatás és fejlesztés
- Tudástár
- válasz
- mutatják
- jövedelem
- felül
- jogok
- Kockázat
- robotika
- robotok
- körül
- fordulóban
- S&P
- S&P 500
- Sachs
- Mondott
- azt mondja,
- keresések
- Második
- titkok
- szektor
- ágazatok
- biztonság
- biztosított
- biztosítása
- látás
- keres
- Keresi
- Eladási
- szeptember
- Series of
- A sorozat
- A sorozat finanszírozása
- szolgál
- Szolgáltatások
- készlet
- számos
- Megosztás
- megosztott
- ő
- üzletek
- hiány
- kellene
- előadás
- kimutatta,
- aláírt
- selyem
- óta
- SIX
- méretek
- kicsi
- KKV-k
- So
- eddig
- szoftver
- szoftver platform
- Megoldások
- SOLVE
- néhány
- valami
- forrás
- szakember
- szakemberek
- specializálódott
- Pók selyem
- Színpad
- állapota
- érdekeltek
- induló
- készlet
- stratégiák
- Stratégia
- patakok
- erő
- erősségek
- struktúra
- Küzdelem
- tanulmányok
- siker
- sikeres
- ilyen
- szállító
- támogatás
- Fenntarthatóság
- fenntartható
- rendszer
- Vesz
- meghozott
- beszéd
- csap
- megfogható
- feladatok
- csapat
- Műszaki
- technikai
- Technologies
- Technológia
- tíz
- mint
- köszönöm
- hogy
- A
- Főváros
- A jövő
- a világ
- azok
- Őket
- Ott.
- ebből adódóan
- Ezek
- ők
- Harmadik
- harmadik fél
- ezt
- bár?
- ezer
- három
- Keresztül
- idő
- Cím
- nak nek
- Ma
- együtt
- vett
- eszköztár
- szerszámok
- felső
- téma
- toronto
- vontatás
- kereskedelem
- védjegy
- védjegye
- Tranzakciók
- Átalakítás
- Átláthatóság
- Trends
- Trillió
- FORDULAT
- Kétszer
- típusok
- jellemzően
- alatt
- megértés
- egyedi
- kinyit
- kinyitó
- bemutatta
- frissítve
- USAdollár
- használ
- használt
- segítségével
- Értékelés
- értékbecslés
- érték
- értékajánlat
- fajta
- vállalkozás
- kockázati tőke
- nagyon
- Megnézem
- látható
- akar
- volt
- Út..
- módon
- we
- Hetek
- fogadtatás
- Üdvözli
- voltak
- Mit
- Mi
- ami
- WHO
- miért
- lesz
- val vel
- Munka
- együtt dolgozni
- dolgozott
- világ
- világszerte
- lenne
- év
- még
- zephyrnet