A globális startup finanszírozás 2023-ban az 5 év legalacsonyabb szintjén áll

A lassabb utolsó negyedév a globális startup-finanszírozás gyengébb évét zárta, mivel a kockázatitőke-befektetők 2023-ban továbbra is visszafogták magukat. CrunchBase adatok mutatják.

Összességében 2023 a legalacsonyabb ütemben halad a kockázati finanszírozás terén 2018 óta. A globális startup befektetés 2023-ban elérte a 285 milliárd dollárt, ami 38%-os csökkenést jelent az előző évhez képest, szemben a 462-ben befektetett 2022 milliárd dollárral.

A megszorítások világszerte minden finanszírozási szakaszban jelentősek voltak. A korai szakaszban nyújtott finanszírozás 2023-ban több mint 40%-kal csökkent az előző évhez képest, a késői szakaszban 37%-kal, a magvető pedig valamivel több mint 30%-kal.

Érdemes azonban egy kis perspektívát tartani: 2023-ban a teljes finanszírozás kevesebb mint 20%-kal csökkent a 2018–2020-as járvány előtti évekhez képest.

Tartalomjegyzék

Ahogy az Egyesült Államok megy, úgy megy a világ

Két éve a lassulás után a kockázati piacok még mindig számolnak vele a 2021-es finanszírozási boom. A technológiai részvények esése és a tőzsdei bevezetési piac lassulása 2022 eleje óta mérsékelte az iparágat. A 2021-ben meghatározott értékelések 2023-ban sem álltak meg, mivel az ígéretes cégek lapos és lefelé emeltek.

A startupok tavaly kemény finanszírozási környezetben éltek, meghúzták a nadrágszíjat, és az egységgazdaságra összpontosítottak. 2023-ban elmélyültek az elbocsátások a technológia területén.

A befektetők takarékosabban fektették be a tőkét, minden szakaszban magasabb volt a léc.

„Magasabb tulajdonjogot szerezhet alapként, mint 2021-ben” – mondta Michael Cardamone a New York-i székhelyű magvető befektető Forum Ventures. A jelenlegi finanszírozási környezet kedvez az alapoknak, és nehezebb a startup alapítók számára – mondta.

Az Egyesült Államok – a legnagyobb induló befektetési piac, ahol az összes kockázati finanszírozás mintegy fele található – tükrözte a globális trendeket. Az egyesült államokbeli induló vállalkozások finanszírozása 2023-ban elérte a 138 milliárd dollárt, ami 37%-kal kevesebb, mint egy évvel korábban.

Az AI vezet

Míg a legtöbb iparág évről évre visszaesett, a mesterséges intelligencia volt a legnagyobb ágazat, amely növekedést mutatott. A mesterséges intelligencia induló vállalkozásainak globális finanszírozása tavaly megközelítette az 50 milliárd dollárt, ami 9%-os növekedés a 45.8-ben befektetett 2022 milliárd dollárhoz képest. 2023-ban a legnagyobb támogatást az alapítványi modellcégek kapták. OpenAI, Antropikus és a Inflexiós AI, amely együttesen 18 milliárd dollárt gyűjtött össze 2023-ban.

2023-ban az Insurtech, a félvezetők és az akkumulátortechnológia is megnövekedett beruházásokat mutatott.

Két iparág azonban jobban teljesített, mint a szélesebb körű piaci visszaesések. A feldolgozóipar és a cleantech startupok száma 2023-ban csökkent, de kevesebb mint 20%-kal.

Web3 és fogyasztói bukdácsolás

A Web3, amely 2021-ben és 2022-ban felfutáson esett át, 73-ban éves szinten 2023%-kal esett vissza, 28 milliárd dollárról 7.6 milliárd dollárra.

Más vezető ágazatok, amelyek éves szinten visszaestek, a pénzügyi szolgáltatások (több mint 50%), az e-kereskedelem és a vásárlás (60%), valamint a média és a szórakoztatás (64%).

Q4 szűkül

A negyedik negyedév a legalacsonyabb negyedév a globális kockázati finanszírozás terén 4-ban. A negyedéves finanszírozás összértéke 2023 milliárd dollár volt, ami 58%-os csökkenést jelent az előző negyedévhez képest és 24%-os csökkenést éves szinten.

Magvető finanszírozás

A magvető finanszírozás összesen 7 milliárd dollárt tett ki a negyedik negyedévben, ami éves szinten valamivel több mint 4%-kal kevesebb, mint 20 milliárd dollár.

A magvető visszaszorítások ellenére ez a legerősebb finanszírozási szakasz az új vállalatok finanszírozásával. És ahogy egyre nagyobb kihívást jelentett az A sorozatú kör előteremtése, a vállalatok nagyobb valószínűséggel vontak be utólagos magvető finanszírozást.

Korai

A korai fázisú finanszírozás csökkent a legnagyobb mértékben 2023-ban a többi finanszírozási szakaszhoz képest.

A negyedik negyedévben a korai szakaszban folyó finanszírozás közel 23 milliárd dollárt tett ki, ami negyedéves összehasonlításban egy csöppnyi csökkenést jelent, és 32 milliárd dollárról 33%-kal alacsonyabb éves szinten.

Késő

A késői finanszírozás a negyedik negyedévben a 25 negyedik negyedévi csúcs volumenének 4%-a volt.

A negyedik negyedéves finanszírozás elérte a 28.6 milliárd dollárt, ami közel 20%-os csökkenést jelent éves szinten.

A finanszírozás ebben a szakaszban 2023-ban ingadozott, mivel nagy összegeket kaptak mesterséges intelligencia, félvezető, akkumulátor- és tisztaenergia-gyártó cégek.

Az elmúlt években megnövekedett finanszírozott társaságok száma és a finanszírozási piacok szűkülése miatt várakozásaink szerint a 2023-as elbocsátások több cégnek 2024-ben bezárnak.

A kockázati piacok fegyelmezettebbek lettek 2023-ban. A kilépések felfutása nélkül 2024 továbbra is kemény lesz az alapítók számára a finanszírozói piacon.

Módszertan

A jelentésben szereplő adatok közvetlenül a Crunchbase-től származnak, és jelentett adatokon alapulnak. A jelentett adatok 3. január 2024-i állapotúak.

Megjegyzendő, hogy az adatok késése a legkifejezettebb a kockázati tevékenység legkorábbi szakaszában, és a magvető finanszírozás összege jelentősen nő a negyedév/év vége után.

Kérjük, vegye figyelembe, hogy minden finanszírozási érték USA-dollárban van megadva, hacsak nincs másképp jelezve. A Crunchbase a finanszírozási fordulók, akvizíciók, IPO-k és egyéb pénzügyi események bejelentésének napjától a mindenkori azonnali árfolyamon konvertálja át a külföldi valutákat amerikai dollárra. Még akkor is, ha ezeket az eseményeket jóval az esemény bejelentése után hozzáadták a Crunchbase-hez, a deviza-tranzakciók a történelmi azonnali árfolyamon kerülnek átváltásra.

A finanszírozási feltételek szószedete

2023. januárjától megváltoztattuk a vállalati finanszírozási körök jelentésünkben való szerepeltetését. A vállalati finanszírozási körök csak akkor szerepelnek, ha egy vállalat tőkefinanszírozást vont be a magvetőnél egy kockázati sorozat finanszírozási körön keresztül.

A mag és angyal magból, előmagból és angyalkörből áll. A Crunchbase magában foglalja az ismeretlen sorozatú kockázati köröket, a tőke közösségi finanszírozást és az átváltható kötvényeket 3 millió dollár (USD vagy USD-nek megfelelő) vagy annál alacsonyabb értékben.

A korai szakasz A sorozatból és B sorozatból, valamint egyéb körtípusokból áll. A Crunchbase magában foglalja az ismeretlen sorozatok kockázati köreit, a vállalati kockázatokat és egyéb, 3 millió dollár feletti, valamint a 15 millió dollárnál kisebb vagy annál kisebb köröket.

A késõbbi szakasz a C sorozatból, D sorozatból, E sorozatból és a „Series [Letter]” elnevezési konvenciót követõ, késõbbi betûkkel ellátott vállalkozási körökbõl áll. Ide tartoznak az ismeretlen sorozatok kockázati körei, a vállalati kockázatok és egyéb, 15 millió dollár feletti körök is.

A technológiai növekedés egy magántőke-kör, amelyet egy korábban „kockázati” kört kezdeményező vállalat emel. (Tehát alapvetően bármely kör a korábban meghatározott szakaszokból.)