Obtenir une taux d'intérêt bas sur votre hypothèque est quelque chose dont rêvent les acheteurs de maison en 2023. Avec les taux de 4 % de l'an dernier encore frais dans l'esprit de nombreux investisseurs, il peut sembler presque irrésistible d'essayer d'obtenir le taux hypothécaire le plus bas possible lors de l'achat d'une maison. Donc, et s'il y avait un moyen de bloquer un taux hypothécaire de deux à trois pour cent inférieur à la moyenne quotidienne, le tout payé par le vendeur de votre nouvelle propriété ? C'est possible, et si vous voulez l'obtenir, vous devrez écouter attentivement à ce que disent les experts hypothécaires d'aujourd'hui.
Dans cet épisode, nous avons amené trois experts en crédit, Bill Tessar de CIVIC, Christian Bachelder de The One Brokerage, et PrêtUn's Matt Neisser, pour parler de ce qui se passe avec les prêts et les prêteurs, les taux hypothécaires et programmes de prêts à faible taux d'intérêt. Avec des expertises différentes, ces trois experts hypothécaires connaissent divers prêts, que ce soit pour une location, une résidence principale, un fix and flip, un BRRRR, ou autre chose. Mais ce qui les rassemble tous, c'est leur expérience au cours des six derniers mois.
Une fois taux d'intérêt a commencé à monter, prêteurs à l'échelle nationale ont été « éventrés », avec des quantités massives d'affaires qui s'envolent. Mais ces emprunteurs ne cherchaient pas de meilleurs prêteurs ; ils ne voulaient même plus acheter. Ce a poussé de nombreux courtiers en hypothèques et prêteurs à « réinitialiser » leurs exigences, leurs normes et leurs attentes pour les prochaines années à venir. Maintenant, les prêteurs comme ceux-ci deviennent créatifs, trouvant certaines des meilleures façons de vous aider à obtenir un taux d'intérêt plus bas sans vous facturer un centime.
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Dave:
Quoi de neuf tout le monde? Voici Dave Meyer, votre hôte pour On the Market et aujourd'hui nous avons une émission super cool pour vous. Nous faisons appel à trois différents prêteurs super expérimentés pour nous aider à comprendre l'état du marché des emprunts et des prêts pour 2023. Comme nous le savons tous, nous avons parlé jusqu'à la nausée l'année dernière ou peu importe, les taux d'intérêt ont augmenté et cela a vraiment changé les types de prêts disponibles, la façon dont les sociétés de prêts hypothécaires fonctionnent. Et en tant qu'investisseur, il est vraiment utile de comprendre les subtilités du secteur hypothécaire, car cela vous aide à obtenir de meilleurs prêts et à devenir simplement un meilleur emprunteur, à trouver de meilleurs produits qui correspondent mieux à votre stratégie d'investissement immobilier. C'est donc un épisode super cool. Nous avons une grande liste de personnes qui sont sur. Et juste comme recommandation, si vous cherchez un prêteur ou si vous voulez en savoir plus, consultez bigpockets.com/loans.
C'est entièrement gratuit. Il existe d'excellents endroits où vous pouvez entrer en contact avec des prêteurs qui travaillent spécifiquement et s'adressent aux investisseurs. Il n'y a donc pas que les prêts conventionnels pour lesquels vous pouvez trouver des choses comme un prêt avec ratio de couverture du service de la dette ou différentes options de financement relais. Alors, vérifiez bien cela, car vous allez entendre parler de certains de ces différents produits de prêt qui sont disponibles pour les investisseurs et qui ne sont pas vraiment destinés aux acheteurs de maisons conventionnelles. Et si vous entendez quelque chose sur cet épisode qui vous intéresse vraiment et que vous souhaitez en savoir plus, bigpockets.com/loans est un excellent moyen de le faire. Donc, sur ce, je vais faire une petite pause, puis nous reviendrons avec notre panel de prêteurs.
Soyons tous les bienvenus dans notre panel de prêt aujourd'hui, j'aimerais que vous alliez tous expliquer un peu votre spécialité et qui vous êtes et Christian Bachelder, pourriez-vous s'il vous plaît, commençons par vous.
Christian:
Ouais, absolument. Tout d'abord, merci de m'avoir invité ici et heureux d'y participer. Je m'appelle Christian, je suis le partenaire commercial de David Green, copropriétaire et fondateur et courtier gérant de The One Brokerage, dont il a été mentionné plusieurs fois, mais je pense que je suis le seul courtier ici, donc plutôt cool nous 'obtenons une sorte de position variable sur le marché, tellement excité d'y participer.
Dave:
Super génial. Et dans ce rôle, vous concentrez-vous principalement sur l'immobilier résidentiel ou les prêts, ou avez-vous un créneau particulier ?
Christian:
Ouais, nous sommes définitivement un peu de… Nous avons beaucoup de branches d'arbres qui sortent de la branche principale. Si je devais dire ce qu'était notre tronc, pour ainsi dire cependant, absolument un à quatre résidentiels est la majorité de nos affaires. Bien que nous ayons des programmes commerciaux et une grande variété de types de créneaux dans lesquels nous pouvons nous diversifier, un à quatre, allant du conventionnel au DSCR et à des types de produits de prêt plus créatifs lorsque quelqu'un ne se qualifie pas de manière conventionnelle, est définitivement votre marque et votre beurre.
Dave:
D'accord, génial. Matt Neisser, et vous ?
Matt:
Oui, merci de nous recevoir. Appréciez-le Dave. Merci. Matt Neisser, je suis PDG et co-fondateur de Lending One. Nous sommes un prêteur national pour les investisseurs dans tout le pays, donc dans 40 États. Nous nous spécialisons à la fois dans la famille de un à quatre, en grande partie un peu de multifamilial, mais supposons que tous les un à quatre et beaucoup de locations à long terme. Nous nous spécialisons donc dans les prêts aux propriétaires et aussi un peu dans les programmes de prêts de type fix and flip et à court terme. Je pense que là où nous excellons probablement, ce sont les prêts à long terme à taux fixe sur 30 ans, comparables à un peu différent d'un prêteur conventionnel, un peu plus faciles à qualifier. Et puis nous avons un programme plus vaste pour les grands investisseurs, sans recours, de grands portefeuilles de propriétés jusqu'à 50 millions de dollars.
Dave:
Génial. Super. Et puis pour notre dernier invité aujourd'hui, nous avons Bill Tessar.
Facture:
Merci, David. Bill Tessar, président et chef de la direction de Civic Financial. Semblable à la société de Matt, nous sommes un prêteur national, spécialisé dans une poignée de produits, vos produits DSCR, qui sont en réalité des E/S 5, 7 et 10/1, votre pont, fixe, flip et multifamilial également. L'équilibre est probablement de 45 % de pont, 45 % de location et environ 10 % de multifamilial. Et je pense que c'est un peu moins de 40 États.
Dave:
C'est génial. Eh bien, il semble que nous ayons une grande expérience ici pour les prêts et c'est quelque chose dans lequel nous voulions vraiment plonger dans l'émission. En tant qu'investisseurs, nous traitons avec des prêteurs et travaillons avec eux tout le temps, mais à vos nouvelles, nous aimerions connaître votre point de vue sur l'industrie et ce à quoi nous pouvons nous attendre au cours de l'année à venir. Alors Bill, commençons par vous. Comment diriez-vous que la hausse des taux d'intérêt au cours des neuf derniers mois a eu un impact sur votre entreprise ?
Facture:
Je pense que la première chose que je dirais, c'est que cela a eu un impact énorme sur notre industrie. Donc, pas seulement, quand je dis l'industrie, je veux dire l'ensemble de l'industrie du crédit. Donc, si vous y réfléchissez, d'un côté conventionnel, et j'ai passé les 30 premières années de ma carrière du côté conventionnel et j'y ai développé beaucoup de relations à long terme, et cela a littéralement vidé cette industrie, probablement juste derrière la finance crise. Et dans bon nombre de ces cas, ils avaient des niveaux de volume en baisse de 80 à 90 %. Ils ne pouvaient pas se sortir de ces problèmes. Je pense que ça continue. En ce qui concerne notre espace, je pense que Matt serait d'accord pour dire que beaucoup de personnes plus petites, de taille moyenne, l'ont vraiment pris sur le menton. Ils avaient tout un tas de prêts en attente sur leurs lignes d'entrepôt qui ont été re-négociés par leurs partenaires financiers et donc ils entrent dans ces transactions au-dessus du pair et ils sortent nettement en dessous.
Donc, certaines de ces transactions ont toujours lieu en ce moment alors que Wall Street sélectionne ces portefeuilles. Je pense donc que cela a vraiment foiré les marchés des capitaux du côté de la BPL et a forcé les entreprises qui sont toujours là à se réinitialiser et à trouver un niveau de prix qui pourrait au moins être au pair. Ils étaient donc à l'origine des frais de montage et des frais indésirables et je pense que le niveau est là maintenant. Je pense que vous commencez à voir, c'est le début de l'année, plus de ces types de Wall Street reviennent sur le marché et je pense que c'est vraiment très bon pour certains des gens qui sont encore là. Mais oui, je veux dire, grand bouleversement, Dave. Et probablement encore un peu plus à venir sur certains de ces prêteurs périphériques qui ne tiennent qu'à un fil.
Dave:
Matt, voyez-vous quelque chose de similaire ?
Matt:
Ouais, je veux dire, je suis largement d'accord avec Bill. Je pense que la partie heureuse pour nous deux est probablement qu'il y a eu une sorte de ligne de démarcation entre les gros prêteurs et les petits prêteurs et l'entre-deux, probablement… Si vous étiez petit ou grand, vous êtes probablement d'accord. Si vous étiez entre les deux, ce sont probablement beaucoup plus difficiles pour ces gens. Mais en ce qui concerne les emprunteurs, je pense que c'est une grande remise à zéro sur la façon dont vous envisagez de souscrire un accord. Et probablement pour le public ici, si je rembobine il y a 12 mois, peut-être commencé en janvier de l'année dernière, et nous avions des taux dans les quatre en gros, fixes sur 30 ans, ce qui, je suppose, quand j'ai démarré l'entreprise, je pensais que cela aurait été fou. Et puis cela a fini par arriver, et les gens étaient excités et les gens achetaient des choses et pouvaient probablement se permettre de payer les primes qui étaient là pour acheter des propriétés.
Et je pense que le grand changement qui s'est produit est maintenant que les taux ne sont pas seulement les nôtres, c'est vraiment dans l'ensemble du secteur hypothécaire car nous… Un taux conventionnel basculant à 7% l'année dernière est un énorme bouleversement à la fois pour nous en tant que prêteurs et investisseurs dans leur ensemble comme à, comment naviguons-nous ? Et je pense que c'est vraiment ce avec quoi beaucoup d'investisseurs se débattaient. Que dois-je faire avec ma stratégie ? Est-ce que ça doit changer ? Comment naviguer dans des tarifs allant de quatre ans et demi à sept ? Et cela se passe très vite. Je pense que c'est probablement le plus rapide qui soit jamais arrivé dans l'histoire. C'est donc ce que je pense vraiment que cette incertitude est ce qui a créé tant d'incertitude pour les emprunteurs et les investisseurs qui comprennent ce que je vais faire en 2022. Nous avons l'impression que la plupart des gens ont maintenant en quelque sorte réalisé qu'il s'agit d'une nouvelle normalité à ce stade et adaptent leur stratégie. Et nous avons commencé à voir ce dernier trimestre, je pense que les gens de Q2, Q3 étaient juste confus et ne savaient pas quoi faire vraiment, franchement. C'est donc ce que nous voyons.
Facture:
Vous pensez à ce que dit Matt, donc je pense que les statistiques sont… Un investisseur typique qui se lance dans l'augmentation des taux effectuait environ 67,000 200 par transaction, un retour sur investissement tout compris. Donc, si vous pensez à la hausse des taux, disons simplement 200 points de base, et dans certains cas plus, mais à 10,000 points de base sur un demi-million de dollars, c'est 57,000 57 $ de portage pour l'année. Et donc maintenant, ils gagnent XNUMX XNUMX et au moins d'après notre expérience, les investisseurs sont toujours là, ils ont des gens sur leur liste de paie, la plus grande entreprise, les plus grands groupes, et donc ils continuent d'entrer et de faire métiers. Ils négocient de meilleures offres côté achat. Oui, leur coût du capital est moins cher, mais maintenant les entrepreneurs reviennent dans l'espace et les chaînes d'approvisionnement sont un peu meilleures. Donc, ils reprennent certains domaines, perdent sur le coût du capital, et XNUMX n'est pas un mauvais chiffre si c'est le retour moyen sur votre investissement ou votre transaction.
Et donc nous n'avons pas vraiment vu beaucoup de nos investisseurs, Matt, je ne sais pas pour vous ou Christian, si vous avez vu beaucoup de vos investisseurs sortir complètement. Je pense qu'ils viennent de réinitialiser les attentes, comme vous l'avez mentionné plus tôt. Et du point de vue du volume, vous avez maintenant ces nouveaux niveaux de taux. Nous n'avons vraiment pas vu de baisse, c'est probablement la plus grande surprise pour moi. Au moins mentalement, je repensais à quoi ressemblerait 23 du point de vue du volume, mais je pense en fait que ça va toujours être bon. Et je pense que tout le monde réinitialise les attentes et vit avec la nouvelle norme.
Christian:
Ouais, je pensais pendant que vous parliez, et je pense qu'il y a une couche supplémentaire à cela aussi, que surtout nous trois, je sais que nous sommes tous très concentrés sur les investisseurs. Avec BiggerPockets, nous essayons d'être dans ce domaine et je pense qu'il y a eu une concentration d'acheteurs parmi les personnes bien informées et que tout le monde n'est pas capable de simplement, oh, j'ai 10,000 XNUMX $ d'augmentation du coût de possession. Tout le monde n'est pas capable d'ajuster ses plans pour réussir encore dans ce domaine. Et c'est pourquoi je pense que lorsque nous parlons des grands et des petits prêteurs, généralement, ce sont toutes les personnes qui ont également fait les prêts intermédiaires, pas seulement en termes de volume, mais ce sont les prêts intermédiaires de peut-être l'intermédiaire l'expérience, peut-être la non-expérience, mais les systèmes de réglage fin comme vous l'avez dit, ils peuvent faire une prime supplémentaire, peut-être qu'ils économisent sur les entrepreneurs, peut-être qu'ils économisent sur la chaîne d'approvisionnement est moins cher, le coût du bois est bon marché ou quoi que ce soit.
Et les investisseurs expérimentés et les personnes qui ont traversé les épreuves et les tribulations de quoi… Je sais que vous faites beaucoup de réparations et de retournements. Avec moi, il s'agit de gérer des chiffres précis sur les locations, de générer des chiffres précis sur peut-être des locations à court terme, de pouvoir vous renseigner sur, mec, ce marché est-il compact ou y a-t-il quelque chose d'unique dont on peut tirer parti ici avec la bonne mise en scène ? Je pense que je n'ai pas vu de repli, mais j'ai certainement vu une concentration dans un nombre plus restreint de mains, ce qui, à mon avis, est une tendance de marché vraiment intéressante.
Dave:
Alors Christian, vous dites que le volume total reste à un niveau assez stable, mais c'est juste moins de personnes qui prennent un volume plus élevé par personne, par investisseur ?
Christian:
Je ne veux pas me tromper. Le volume juste sur un grand total est en baisse, mais le volume par investisseur, si c'est une mesure que je pourrais utiliser, est définitivement-
Dave:
C'est maintenant.
Christian:
Ouais, donc je pense juste qu'il y a un plus grand nombre de personnes avec qui nous travaillons, ce qui est plutôt intéressant quand on pense au volume total en baisse, mais le volume par personne... Je ne peux pas penser à beaucoup de gens avec qui nous faisons notre tout premier prêt pour. Tant de nos clients sont récurrents, tant de nos clients sont expérimentés, ils savent ce qu'ils font, ils ont fait leurs calculs et, tout comme Bill l'a partagé, ce coût de détention supplémentaire de 10,000 57 $ s'ils font 67 contre XNUMX, beaucoup d'investisseurs en profitent encore, n'est-ce pas ? Et ils font juste un peu pivoter leurs chiffres et ils trouvent un moyen de le faire fonctionner. C'est donc une tendance intéressante que j'ai vue se mettre en place et que notre entreprise s'est en quelque sorte encapsulée là-dedans.
Dave:
Une chose qui m'intéresse, compte tenu de ce que vous dites au sujet de l'activité des investisseurs, tous les trois, est-ce que les types de prêts et de produits de prêt que les investisseurs souhaitent changer? Matt, commençons par vous.
Matt:
Oui, je pense qu'un peu est la réponse. Et cela dépend… Encore une fois, en fonction de leur stratégie au début de l'année dernière et quoi… S'ils construisaient un portefeuille de location et s'appuyaient sur ce que beaucoup de clients et moi voyons sur BiggerPockets, c'est un peu comme la stratégie BRRRR à venir dans, acheter, rénover, refinancer, espérons-le, puis retirer des capitaux propres. Je pense que le plus grand changement que j'ai vu est le défi d'obtenir des capitaux propres, à ce stade, pour maintenir cette vitesse qu'ils avaient avant ou à laquelle ils se sont un peu habitués. Alors que je pense qu'il y a trois ou quatre ans, je ne pense pas que la perception était que chaque transaction que je concluais, je retirerais tout mon capital. Je pense que c'était chaque affaire au moins j'ai gardé une certaine équité dans l'affaire. Et je pense que la mentalité a un peu changé, en particulier avec COVID, lorsque les prix s'appréciaient si rapidement que les gens se sont habitués, pour 2022, c'est essentiellement que je dois retirer de l'équité sur chaque transaction et continuer.
Maintenant, ce n'est pas un vrai, vrai changement de produit, mais j'ai vu ce changement sur le backend, refinancer puis essayer d'évaluer, d'accord, puis-je maintenir ce même niveau de transaction du côté achat que j'ai maintenu un an ou il y a deux ans effectivement? C'est donc la seule chose que je remarque un peu. Et honnêtement, les valeurs sont déjà en baisse sur certains marchés de cinq ou dix pour cent. Je ne pense pas que ce soit sur tous les marchés, clairement, mais vous voyez les deux valeurs un peu ou du moins des valeurs plus conservatrices de la part des évaluateurs. Et puis vous avez ces LTV et ils sont… Ils devront peut-être apporter un peu d'argent pour conclure et c'est un concept étrange pour beaucoup de gens qui ont fait des transactions ces dernières années. Bien que-
Dave:
Imagine ça.
Matt:
Vous revenez il y a cinq ans, c'était comme si vous vous y attendiez.
Christian:
Ouais, je peux m'appuyer là-dessus, c'est sûr. Je ne peux pas vous dire combien de fois nous avons eu la conversation sur le fait qu'un BRRRR est un échec si je n'encaisse pas à cent pour cent les fonds que j'ai investis. C'est comme, non mec, tu en récupères 60%, fais que ça continue. Cela ne rend pas la stratégie complètement nulle et non avenue. C'est juste, c'est un pivot, non ?
Facture:
Ouais, je pense, Dave, ce que nous avons vu, c'est que si je regarde en arrière sur 24 mois, nous étions lourds en pont, en réparation et en retournement, puis nous sommes vraiment devenus très lourds en location. Je pense qu'une partie du succès, et Matt vous l'avez probablement vu aussi, mais nous avons hérité d'un tas de prêts et de clients que les prêteurs ne pouvaient tout simplement pas livrer à la table de clôture. Et donc, était-ce vraiment une croissance organique ou avions-nous la capacité de rester au bon endroit, au bon moment, probablement le dernier, n'est-ce pas ? Et donc nous avons vu un grand swing dans les unités locatives, pas en volume, jusqu'en 2022, presque à 65%. Je pense donc que nous avons fermé à peu près trois milliards l'année dernière et 65% de cela était de la location. Le dernier trimestre, et au début de ce trimestre, en regardant le pipeline, ce que nous voyons nos investisseurs faire en ce moment, c'est qu'ils paient simplement le WAC plus élevé sur le pont parce qu'ils ne veulent pas être enfermés dans un prépaiement en ces prêts locatifs à coupon élevé, pensant que les taux vont baisser dans un avenir très proche.
Et que ce soit vrai ou non, je veux dire que je comprends. Matt, je ne sais pas si toi ou Christian avez entendu la dernière conférence. J'étais à la conférence IMN, et ils parlaient de nouveaux produits. Et l'un des produits qui circulent est une sorte d'hybride entre la location avec prépaiement et le pont. Donc un WAC un peu plus bas que le bridge, un peu plus haut que la location, pas de composante prépayée. Ainsi, les gens pourraient en quelque sorte se rendre un peu en terre nomade et décider si les taux augmentent ou diminuent. Probablement en baisse à long terme, mais ce trimestre, peu rocheux. Mais oui, donc en ce moment, nous sommes à 50/50 sur le pont vers la location. Nous avons vu un grand swing récemment.
Dave:
Et WAC juste pour les auditeurs est le coût moyen pondéré du capital, n'est-ce pas ?
Facture:
Ouais, coupon moyen pondéré. Désolé. Ouais.
Dave:
Ah bon. Ouais. D'accord.
Facture:
Ma femme toujours, pendant que je parle à mes garçons qui sont là-dedans… Nous parlons à table et elle dit : « Vous avez l'air d'être des étrangers.
Dave:
Non, je veux juste m'assurer de suivre. Et puis avec… Christian, je suis surtout curieux dans l'espace résidentiel, j'entends beaucoup parler de vendeurs qui rachètent des tarifs pour les particuliers. Voyez-vous cela assez fréquemment?
Christian:
Oh ouais. Je pense que le mois dernier, nous avons fait une petite vérification interne. Je pense que nous avons eu… Sur nos achats, je pense que nous avons obtenu des crédits vendeur sur 90% d'entre eux.
Dave:
Oh wow.
Christian:
Je veux dire, c'était ce niveau où… Et je veux dire, d'accord, c'est comme les agents immobiliers avec lesquels nous travaillons, nous les aidons aussi à les coacher. Hé, nous avons un programme de rachat 2/1, comme aller négocier le crédit du vendeur. Les vendeurs, la maison est sur le marché depuis 90 jours. Cela devient en quelque sorte la tendance évidente une fois qu'un couple d'agents immobiliers s'en aperçoit. Mais surtout si… Nos emprunteurs sont également coachés, alors ils conseillent l'agent immobilier : « Hé, je veux obtenir le taux d'intérêt d'il y a huit mois, il y a 12 mois », quel qu'il soit. Et même si le programme de rachat 2/1 est un rachat temporaire, n'est-ce pas ? C'est donc un très gros produit en ce moment dans l'espace conventionnel, où la première année, vous êtes 2% plus bas, la deuxième année, vous êtes 1% plus bas. Et il y a même un rachat 3/2/1 qui devient un peu cher à ce moment-là.
Mais ce sont des produits vraiment sympas et nous les utilisons beaucoup. Et je sais, je pense que même vous les gars, Bill, je ne sais pas si Civic a un rachat. Alors tout le monde comprend, je suis un courtier. En fait, je travaille à la fois avec Civic et Lending One, donc nous sommes sur leur espace de vente en gros, donc je connais un peu leurs produits, mais je ne sais pas si vous en voyez plus. Je ne sais pas si vous mettez en place des programmes de rachat, mais c'est mon expérience.
Facture:
Les prêts sont chers du côté BPL de toute façon. Du côté conventionnel, si vous commencez avec un peu de rabais, vous obtenez le par, puis vous achetez des points. C'est peut-être un peu différent de ce que Matt ou moi voyons, parce que les gens paient pas mal de points s'ils achètent ce taux à la baisse. Le prêt doit encore avoir une valeur quelque part. Alors oui, je n'en vois pas beaucoup. Je crois que de votre côté, Christian, ayant juste des liens avec certaines des plus grandes entreprises du pays, ils doivent sortir de nouveaux produits et ils doivent sortir de nouveaux produits comme en ce moment, ou vous verrez grand entreprises, les sociétés cotées en bourse tombent.
Christian:
Cent pour cent.
Facture:
Ils doivent venir… Les prêts hypothécaires à paiement progressif 3/2/1, qualifiant au taux de départ les E/S. Si les valeurs immobilières n'étaient pas si incertaines en ce moment, dans certaines régions, vous verriez les prêts NegAm revenir sur le marché, comme à l'époque de '06, '08. Je pense donc qu'ils ont… La seule chose que l'espace conventionnel puisse faire pour sauver la majorité des espaces conventionnels est de proposer des produits qui sont passionnants pour le marché à revenir et à acheter. Et tu le fais en ce moment, Christian, avec ce que tu as mentionné. Plus arrive, et façon de diriger le groupe, mais plus arrive,
Christian:
Je veux m'assurer de le signaler à tous les emprunteurs. C'est probablement la meilleure chose à dire que j'aie entendue, c'est que ces programmes ne sont pas... Beaucoup de gens nous ont dit que les programmes sont pour sauver le marché du logement, ont ces rachats de taux temporaires pour que les gens puissent toujours payer des prix exorbitants. Ce n'est pas le but. C'est exactement ce que Bill a dit. C'est ce qui doit arriver. Il doit y avoir un prêt-
Dave:
Pour sauver les prêteurs. C'est ce que vous dites. Pas pour sauver… Ouais.
Christian:
Dans une certaine mesure. Ouais. Et d'accord, je veux dire, ces gars-là sont dans des espaces différents, puis dans des espaces non-QM et font le pont, réparent et retournent. Mais le gros… Je veux dire, je ne sais pas si vous avez entendu dire que LoanDepot Wholesale a fait faillite, n'est-ce pas ? Je veux dire, ils ne travaillent plus avec des courtiers. Je veux dire, il y a ces très, très gros prêteurs, nous parlions de grands et de petits États. Il y a aussi de gros prêteurs qu'ils ont retirés de l'espace, les grossistes AmeriSaves et LoanDepot. Donc il y a un peu de cela, Dave. Ils doivent proposer ces programmes pour sauver la face à un moment donné lorsqu'ils vont dans la bonne direction.
Dave:
Donc, il semble que, juste pour s'assurer que tout le monde suit cela, il existe actuellement des programmes, comme un 2/1, où vous pouvez essentiellement racheter votre taux d'intérêt. Christian a donné un exemple où vous pouvez racheter votre taux de 2 % pendant un an, puis de 1 %. Et la tendance que, en tant qu'auditeur ou en tant qu'emprunteur, vous pouvez envisager, c'est que cela coûte de l'argent. Vous devez acheter des points pour obtenir ces taux d'intérêt réduits. Mais la tendance est que vous avez ce vendeur qui est généralement un vendeur motivé sur ce type de marché, rachetez ces points pour vous, afin que vous puissiez obtenir votre achat et obtenir un taux d'intérêt plus bas sur le centime du vendeur. Mais il semble que ce que Bill et Christian disent, c'est que ce n'est que le début, potentiellement, et il pourrait y avoir d'autres produits de prêt attrayants pour les emprunteurs qui seront proposés aux emprunteurs dans les deux prochains mois. Je suis donc curieux de savoir si l'un d'entre vous a des recommandations sur les endroits où les auditeurs peuvent rester au courant de ces informations. Quels types d'incitations et quels types de nouveaux produits sont en train de sortir qui pourraient être utiles aux investisseurs ?
Facture:
Je pense que Christian fait du bon travail avec son entreprise, mais le fait est que vous n'aurez pas à chercher bien loin. Ils vous trouveront.
Christian:
C'est exactement ce que j'allais dire. Je veux dire, nous sommes tous sur BiggerPockets. Si vous êtes juste dans un réseau ou un environnement, je veux dire, l'information va vous trouver si vous la recherchez même relativement. Alors, contactez un courtier, contactez un agent de crédit pour l'un de ces types de celui de ma société. C'est vraiment quelque chose où si vous voulez rester… Je veux dire, Dave et moi avions un épisode de notre série que nous faisions où un nouveau programme est sorti quand il était sous séquestre. C'était pour le deal.
Dave, je ne sais pas, je pense que tu étais en arrière-plan de cet épisode après je pense qu'ils t'ont amené. Mais littéralement comme il était sous séquestre, un programme est sorti et je me suis dit, c'est un match parfait pour toi. Et nous avons pivoté, nous avons complètement annulé le prêt, en avons ouvert un nouveau sur un produit entièrement séparé, et nous ne le savions que parce qu'il était si au fait de ce que j'avais à offrir et évidemment nous sommes des partenaires commerciaux, mais je savais ce qu'il cherchait. La communication est donc essentielle avec vos agents de crédit
Facture:
Et je ne pense pas qu'il s'agisse uniquement des prêteurs qui tentent de résoudre ce problème. C'est en train d'être résolu à Wall Street. Vous avez beaucoup d'opérateurs obligataires qui ne savent pas quoi faire de leur temps. Pensez simplement au vert à l'envers. Matt et moi parlions de golf plus tôt, mais pensez au green à l'envers. Ce problème est en train d'être résolu à Wall Street en ce moment parce qu'il n'y a tout simplement pas de transactions du côté conventionnel. Il n'y a pas d'échanges. C'est tumbleweeds, comme on pourrait penser à un vieux western.
Et donc oui, je pense qu'ils vont sortir des produits. Je suis en fait assez époustouflé que le quatrième trimestre n'ait pas montré cela, mais je pense qu'il y a eu tellement de traumatismes et certains de ces traumatismes ont fui… Cela s'est en quelque sorte révélé au premier trimestre que si je suis un joueur, je dirais que vous allez voir des choses ce trimestre qui seront bonnes pour le marché. Et Dave, quand je pense aux rachats 3/2/1 ou 2/1, je pense à cela comme à un produit. Ensuite, vous pourriez utiliser la stratégie de Christian et vous pourriez acheter ce taux de départ vers le bas, mais le produit est un 3/2/1 puis Am pour le reste des 27 ans. Mais vous pourriez racheter ce prêt et maintenant vous parlez d'un taux avec lequel les gens peuvent se débrouiller et vivre, n'est-ce pas?
Dave:
Ouais, absolument. Deux choses à ce sujet. Premièrement, je pense que cette conversation ne fait que souligner l'idée que vous ne devriez pas supposer, juste parce que vous avez vu un titre, quels sont les taux d'intérêt en ce moment que c'est ce que vous paieriez, et vous devriez en fait sortir et parler à un courtier et voyez ce que vous pouvez réellement obtenir et en apprendre davantage sur certains de ces nouveaux produits. Permettez-moi de vous demander ceci, Matt, et je suppose que vous tous, y a-t-il un taux d'intérêt que vous voyez à travers certains de ces nouveaux produits où les gens sont à l'aise ? Parce qu'il semble que rien qu'en regardant le marché, une fois qu'il a atteint 7 %, les choses devenaient folles. Je veux dire, les choses se sont vraiment arrêtées. Y a-t-il… Avez-vous une idée de ce qu'est le sweet spot où les acheteurs et les emprunteurs ont l'impression que c'est un taux tolérable ?
Matt:
Je pense aussi, comme je l'indiquais auparavant, que si vous dessinez votre accord pour commencer… Si je souscris un accord, et je parle du côté des investisseurs, alors nous parlerons d'un type conventionnel comme je suis un acheteur de maison à la recherche de ma maison. Si je suis un investisseur et que je souscris dès le premier jour et que je dis que le taux va être de 7 % et que je peux obtenir 10 % de réduction sur cette transaction maintenant que je payais en trop de 5 % il y a neuf ou six mois, c'est tolérable, c'est juste plus une question mentale de se sentir à l'aise de le faire. Il y a trois ou quatre mois, je dirais que si le taux était dans les six lorsqu'il est passé dans les sept, les gens ont commencé à être nerveux parce qu'ils avaient l'habitude de payer quatre et cinq. Et puis ça a sauté à sept ou huit, et puis quand c'est revenu en dessous de sept, c'était un déclencheur mental, comme vous parlez de dire, d'accord, je suis de nouveau intéressé.
Mais pratiquement, mon point de vue personnel est que si quelqu'un souscrit le premier jour, il peut se sentir à l'aise avec n'importe quel taux, tant qu'il valorise qu'il peut appliquer correctement l'accord. Et c'était que les vendeurs ne s'étaient pas encore ajustés. Je pense que vous commencez à voir les vendeurs s'adapter maintenant. Et puis du côté conventionnel, je veux dire que vous commencez à le voir. C'est comme s'il n'y avait pas beaucoup d'inventaire du tout, mais vous voyez toutes les choses qui étaient… Vous voyez, du moins dans mes marchés que je suis, des réductions de prix du côté de l'inscription. Je ne pense pas qu'il y ait encore d'offres concluantes, mais au moins, vous allez dans la bonne direction.
Donc je pense que c'est en partie juste un point de rupture mental avec les gens et dire, d'accord, j'ai compris maintenant. Je sais que les taux ne vont pas redescendre tout d'un coup à 5 %. C'était il y a six mois, j'ai vraiment… La moitié de nos emprunteurs croyaient, comme Bill l'indiquait en quelque sorte, que lorsque les choses étaient à sept ou plus, ils étaient encore dans leur esprit en pensant que les choses seraient à nouveau dans les cinq d'une manière ou d'une autre dans trois mois, jusqu'à ce que le La Fed a en quelque sorte expliqué ce qui se passe. Et puis je pense que les gens ont commencé, d'accord, cela ne va pas redescendre de 200 points de base au hasard en trois mois. C'est donc ce que je vois.
Facture:
Je pense, Matt, je pense que c'est une cible. Pensez au marché boursier, pensez aux taux d'intérêt, pensez aux valeurs immobilières. Lorsque les choses bougent beaucoup, je pense toujours que l'argent intelligent prend du recul et essaie de comprendre si cela va continuer à osciller d'un côté ou de l'autre, ou s'il vient de s'installer et ils ont un nouvelle norme ? Et je pense que c'est vrai, Matt. En termes de taux d'intérêt, c'est la perspective. Si vous regardez les 12 derniers mois, les taux d'intérêt sont nuls. Si vous regardez les cinq dernières années, les taux d'intérêt sont bons. Si vous regardez les 25 dernières années, les taux d'intérêt pourraient sans doute être élevés. Mais nous avons vécu pendant trois ans dans le marché des taux d'intérêt le plus bas où nous avons tous pu grossir et être heureux des originations. Et du côté conventionnel, ils réécrivaient les clients cinq à sept fois sur 36 mois.
Comme, hé Bill, c'est Matt, je veux juste te faire savoir que je vais te laisser tomber de trois et quart, 2.75, pas de frais, envoyer les documents, les signer. Et vous bénéficiez d'une réduction de taux d'un demi-point. Et ils feraient littéralement descendre ces emprunteurs. Ces emprunteurs, pour la plupart, la plupart d'entre eux ne touchent jamais ces prêts à moins qu'il n'y ait un décès, un divorce ou une évolution vers le haut ou vers le bas. Je pense en fait que vous verrez les secondes augmenter, parce que personne ne veut toucher les deux ou les trois. Donc, il y aura tous les deux… Il y a sept ou huit pour cent sur une seconde, puis dans cinq ans, ils feront le refi d'encaissement à quatre et demi. Donc je pense que tu es dans le mille, Matt. Nous voyons… La Fed est probablement sur le point d'avoir terminé. Cette prochaine fois, quoi qu'ils fassent un quart et demi, c'est probablement, probablement cela.
Ils ont juste besoin de le dire. Une fois qu'ils l'auront dit, je pense que vous verrez revenir de l'argent intelligent. Je veux dire, le 10 ans est meilleur en ce moment, rien qu'en y pensant du point de vue du taux de prêt au jour le jour. Nous appartenons à une banque cotée en bourse. Le coût des fonds au jour le jour a considérablement augmenté, mais le 10 ans, parce que je suis un spécialiste des prêts hypothécaires, mais il est tellement inférieur à ce qu'il était il y a trois hausses de taux. C'est donc intéressant de cette façon, mais je pense que cela me dit que les taux vont baisser. Si vous aviez une baguette magique vous disant, à la fin de l'année, vous allez voir des taux inférieurs à ceux que nous avons aujourd'hui, tant en BPL qu'en espace conventionnel.
Dave:
C'est une bonne suite. Et juste pour clarifier en quelque sorte ce que Bill dit ici aussi, c'est que nous en avons discuté à plusieurs reprises dans l'émission, mais ce que la Réserve fédérale contrôle, c'est le taux des fonds fédéraux qui n'est pas contrôlé par les taux hypothécaires, et l'indicateur beaucoup plus fortement corrélé pour les taux hypothécaires sont le rendement du Trésor à 10 ans. Et comme Bill vient de le dire, malgré la hausse du taux des fonds fédéraux par la Fed, le 10 ans est repassé sous les 4 %. Je ne sais pas où c'est aujourd'hui. Je pense qu'il était à 3.7 hier ou quelque chose comme ça. Et donc il y a des indications que les taux de prêt ralentissent au moins et pourraient commencer à baisser vers la fin de 2023. C'est en quelque sorte mon point de vue. Et Bill, tu viens de donner le tien. Christian, où voyez-vous les taux se diriger au cours de 2023 ?
Christian:
Oui, je suis d'accord avec tout le monde. Je pense qu'ils sont beaucoup plus du côté du marché des capitaux, donc je sais que vous avez une compréhension très complexe, n'est-ce pas? Moi, du côté des courtiers, je suis beaucoup plus orienté client. Je suis évidemment au courant de ce qui se passe. Ce que je dirais, c'est que je pense… je veux le dessiner spécialement pour répondre à la demande et à ce qui motive vraiment les clients. Je ne pense pas que ce soit un taux d'intérêt que tout le monde recherche. Je pense que c'est juste une certaine stabilité. Nous avons traversé cette période de 12 mois où c'est comme si j'étais pré-approuvé et vous savez combien de temps il faut pour acheter une maison. Quelques jours pour être pré-approuvé, votre crédit n'est valable que pour 60 jours, vous devez trouver un agent immobilier, vous devez visiter 10 maisons, vous devez en trouver une qui vous plaît, vous faites une offre, n'est-ce pas ? Il y a un processus à cela. Et souvent, il faut 60, 90, 120 jours avant d'avoir une maison.
Eh bien, lorsque les taux changent d'un point et demi au cours de cette période sur une période de 12 mois, c'est comme si personne ne voulait acheter parce qu'ils sont comme, je vais aimer obtenir un prêt, et au moment où je en obtenir un, nous parlons d'une différence d'un et demi, deux pour cent dans mon taux. Je ne pense donc pas que ce soit un taux que tout le monde recherche spécifiquement. Je ne pense pas que ce soit juste une magie… Si les taux reviennent dans les cinq, nous sommes prêts à partir. Je pense que c'est comme si je pouvais avoir une certaine confiance dans ce que sera mon taux à ce stade ? Je ne veux pas que ça change ce montant drastique dans le temps qu'il me faut pour trouver une maison.
Et je double en quelque sorte ce que tout le monde dit. Je pense évidemment que la Fed ne peut pas le faire éternellement. Je pense qu'ils essaient de créer une marge de manœuvre parce que je veux dire que nous sommes tombés à 0%, d'accord, pendant COVID. Je veux dire, historiquement, ils ont pu utiliser la baisse des taux d'intérêt pour stimuler l'économie et vous ne pouvez pas les baisser à moins qu'il y ait une certaine marge pour les faire baisser, n'est-ce pas ? C'est là que je pense, c'est qu'ils le construisent jusqu'à un point où ils ont peut-être suffisamment de poids à l'avenir pour potentiellement stimuler à nouveau et nous jouons à ces montagnes russes encore et encore, n'est-ce pas ?
Dave:
Absolument. Ouais. Alors Matt, l'une des autres choses sur les taux dont je suis curieux de savoir si vous avez une idée, c'est que malgré l'augmentation des taux de la Fed, ils font leur truc, l'écart entre le taux des fonds fédéraux et au moins les hypothèques conventionnelles, je ' Je connais moins le côté commercial, c'est anormalement élevé en ce moment ? Typiquement, c'est comme 170, 190 points de base. Je pense que c'est encore bien au-dessus de 200. Pouvez-vous me dire, avec vous et Bill, votre connaissance des marchés de capitaux, pouvez-vous me dire pourquoi c'est tellement plus élevé et si vous pensez que ça va changer dans l'année à venir ?
Matt:
Oui, il se passe un certain nombre de choses. Comme Bill l'a indiqué, généralement les investisseurs obligataires et globalement Wall Street en ce moment au cours du dernier trimestre, s'il s'agit d'une hypothèque, il y a un peu d'incertitude et cela signifie que la liquidité de l'acheteur s'est épuisée. Deuxièmement, vous avez un bilan historiquement important et probablement sans précédent d'hypothèques détenues par le gouvernement, ce qui ne s'est jamais produit auparavant en termes de taille et d'échelle. Alors ils possèdent, j'oublie si c'est deux ou trois billions, quoi que ce soit, Bill, peut-être quelque part dans cette poignée, je pense, des hypothèques. Et dont à un moment donné, ils devront vendre ou laisser tomber. Les gens ne savent pas ce que cela va être. Vous avez donc cet énorme vendeur net d'une taille sans précédent qui n'a jamais existé auparavant, assis sur cet inventaire qu'il pourrait peut-être vendre à un moment donné. Cela crée beaucoup d'incertitude. Et puis troisièmement, vous avez des taux très élevés, ce qui signifie que lorsque les taux sont très élevés, les gens doivent supposer que ce prêt sera remboursé par anticipation à un moment donné, ce qui crée cet inverse.
Dave:
Wow.
Christian:
C'est la partie délicate. Oui.
Facture:
C'est la cible juste là.
Christian:
Ouais. Je ne pourrais pas être plus d'accord.
Facture:
Il a raison. C'est ça. Matt, c'est dans le mille. Il y a juste… Pensez-y, taux à 7 %. Qui croit que ça va être dans les livres pendant 30 ans? Qui croit que cela va être réservé… Je pense que vous devez avoir un prêt sur les livres pendant quelque part entre 36 et 40 mois pour casser même si vous êtes un acheteur de prêts conventionnels. Je pense que c'est le nombre-ish. Pensez-y. Qui croit qu'un six et trois quarts ou sept de 30 ans va être sur les livres? Ces connards vont recevoir un appel de Christian, le second degré doit-
Christian:
Les trois ans et demi ont tous été mangés lorsque les taux sont passés à 2.99. Je ne pourrais pas être plus d'accord avec ça.
Facture:
C'est vrai, cependant, Matt. C'est, mec, ce sont ces… Et voici le genre de chose effrayante dont Matt a parlé plus tôt. Vous pensez au gouvernement, s'il n'avait pas autant de prêts à des taux d'intérêt aussi bas, cela revient à ce dont nous parlions plus tôt, la mort, le divorce, un événement qui a changé la vie avant que ces gens ne sortent de ces hypothèques. Ils ne peuvent pas se permettre une maison égale à cela. La plupart des gens ne le peuvent pas, compte tenu des taux d'intérêt d'aujourd'hui. Et donc ils restent assis, ce qui met une certaine pression sur l'inventaire immobilier et nous aide probablement avec les évaluations avec toutes les autres conneries qui s'y passent. C'est une étude intéressante, mais je pense que le gouvernement devra s'en prendre à lui s'il essaie de commencer à accorder certaines de ces hypothèques.
Dave:
C'est fascinant ce que vous avez dit, 36 à 40 mois pour atteindre le seuil de rentabilité d'un prêt. Et presque tout le monde prédit que les taux vont baisser, peut-être pas en 23, mais probablement en 24 au moins, voire 25. C'est pourquoi les prêteurs injectent cet écart supplémentaire pour, je suppose, accélérer ce seuil de rentabilité.
Matt:
Et pour clarifier, juste pour que vous sachiez, et que tout le monde comprenne. Les prêteurs eux-mêmes, ce n'est pas plus rentable pour eux. Mettez-nous de côté une seconde, notre petit… Nous sommes une tranche du marché hypothécaire. Nous pompons tous notre poitrine et pensons que nous sommes gros, mais nous sommes comme un moucheron sur tout ce marché hypothécaire. Donc, si vous avez rencontré l'ensemble du marché hypothécaire, ces gens ne sont pas plus rentables en ce moment, même avec ces écarts tels qu'ils sont, ils sont les moins rentables depuis longtemps, car ce ne sont pas eux qui prennent ça marge, juste une prime de risque intégrée au marché. Et ils vendent leurs prêts immédiatement et leurs marges sont les pires qu'elles aient jamais été. C'est donc une dynamique étrange en ce moment.
Facture:
C'est passé de la plus grande entreprise à être si vous étiez le gros de LoanDepot ou les biggies FOA qui imprimaient des bénéfices trimestriels, imprimant des centaines de millions de dollars, ils ne pouvaient pas couper assez rapidement. Ouais, les plus grands souffrent vraiment.
Christian:
Ouais. Je veux dire, je ne peux pas penser à… Il y a comme trois prêteurs avec lesquels nous nous associons et où nous avons le même responsable de compte qu'il y a 12 mois. Il n'y en a pas beaucoup. Les chargés de compte sont, je veux dire, nous avons plus de 150 partenariats avec des prêteurs.
Dave:
Wow.
Christian:
Donc, je veux dire, c'est comme si les responsables de compte avaient été virés à tous les niveaux. Et c'est drôle, ces deux gars ont en fait la même personne. Mais c'est juste fou pour moi que, je veux dire, exactement comme Bill l'a dit, il y a juste ça… Ils ont coupé, ils ont juste coupé, coupé, coupé, au moment où ça a tourné. Cela se ressent forcément.
Facture:
Eh bien, Matt a raison, si vous prenez les trois plus grands prêteurs de notre espace, ces prêteurs font autant en un an que certains de ces types en faisaient en une semaine ou deux semaines. Ce n'est tout simplement pas des pommes et des navets.
Dave:
Ouais. Eh bien, cela a été fascinant et j'ai beaucoup appris, mais malheureusement, nous devons sortir d'ici. Mais j'aimerais entendre chacun de vous, des conseils que vous avez pour les emprunteurs et les investisseurs à l'approche de cette année et comment naviguer sur les marchés de la dette en évolution rapide ici. Alors Christian, commençons par vous. Avez-vous des paroles de sagesse?
Christian:
Ouais, je pense qu'à peu près à chaque fois qu'on m'a demandé, j'ai toujours répondu de la même manière. Alors que vous entendez dire que moins de gens réussissent peut-être dans l'immobilier, moins de gens, crypto, marché boursier, quoi que ce soit, si vous vous entourez de connaissances et de personnes qui connaissent bien l'espace, vous allez avoir le droit des conseils pour être dans ce top 10, 20% des producteurs. Et ce sont les gens qui gagnent de l'argent dans les moments difficiles. Je veux dire, il y a encore des gens qui réussissent en bourse en ce moment. Ce sont probablement les meilleures personnes, les personnes les mieux informées, les personnes les mieux informées, les personnes qui ont le plus d'accès.
Alors que, je veux dire, il y a des gens qui réussissent encore dans la location à court terme, même si de nombreux marchés sont touchés et que de nombreux marchés les ferment. Les personnes bien éduquées et qui savent comment les gérer avec succès prospèrent tout au long de ces périodes. Alors entourez-vous d'elle. Écoutez des trucs comme ça, rejoignez-moi, rejoignez Bill, rejoignez Matt. Je veux dire, obtenez avec des gens qui sont des professionnels de l'industrie dans l'espace et ils savent ce qu'ils font et c'est tout ce que vous pouvez vraiment faire, c'est vous mettre dans la meilleure position pour gagner. Et si vous gagnez, ce n'est pas une surprise, n'est-ce pas ?
Dave:
Génial. Super. Et toi, Bill ?
Facture:
Ouais, alors écoutez, j'ai siégé à tant de ces panels tout au long de l'année et au cours des six derniers mois, j'ai eu l'impression d'être un individu sur une île tout seul. J'ai entendu tout le pessimisme, entendu l'inflation, entendu la récession, entendu les valeurs immobilières reculer. J'ai entendu tout ça. Mais nous sommes près de six millions de foyers sous l'eau en termes d'offre et de demande. Et si vous croyez tout ce que j'ai dit plus tôt sur les taux d'intérêt bas et ces gens qui ne refinancent pas ou ne vendent pas ces transactions, je pense que cela exaspérera le problème.
Je suis donc très optimiste sur l'immobilier, à court et à long terme. Je pense que vous pouvez obtenir une meilleure offre aujourd'hui que vous pourriez six mois. Vous pouvez négocier un peu, vous pourriez exiger un peu plus. Vous ne payez pas plus que le prix catalogue, vous obtenez des imprévus sur vos offres, vous obtenez des concessions de vendeur sur des points, vous obtenez tout ça. C'est super. Je suis donc optimiste sur l'immobilier, et si je devais donner une recommandation, je pense que vous devez aligner vos partenariats. Donc, vous vous connectez avec une entreprise comme celle de Matt ou la nôtre du côté BPL, vous vous connectez avec une entreprise comme Christians du côté conventionnel. Vous obtenez un super agent immobilier, vous obtenez des sous-traitants, vous obtenez de bonnes relations avec les fournisseurs. Et je pense que les partenariats d'aujourd'hui feront une grande différence alors que nous traversons 23 et 24 en termes de ce que les investisseurs pensent être un succès ou non.
Dave:
Génial. Super. Eh bien, Matt, sortez-nous. Quel est votre conseil pour les emprunteurs cette année à venir ?
Matt:
La seule chose que je dirais aux emprunteurs que je me dis, c'est que j'essaie de ne pas parier sur les taux d'intérêt. D'accord. Parce que c'est l'une des choses les plus folles au monde sur laquelle parier. Ce n'est donc pas une décision de tout ou rien que vous prenez. Si vous achetez 10 propriétés au cours des deux prochaines années, ou multipliez cela par votre taille, vous pouvez répartir cette décision sur 10 ou 20 décisions au cours des deux prochaines années. Vous n'avez donc pas à… Vous ne faites pas un gros pari. D'accord. Ce mois-ci, je ne sais pas, peut-être que mon taux est un peu plus élevé qu'il n'aurait dû l'être, mais peut-être que le mois prochain ou dans trois mois, il sera un peu plus bas qu'il ne l'était. Et vous êtes vraiment comme, si vous avez entendu le concept de la moyenne d'achat en dollars sur le marché boursier, je ne le vois pas de manière différente de l'emprunt, c'est qu'il vous suffit de le regarder sur une période de deux ans et de dire , d'accord, j'en ai gagné, j'en ai perdu. Quelle est ma moyenne sur cette période, suis-je à l'aise dans les offres, toujours au crayon. C'est ainsi que je le vois.
Dave:
C'est un excellent conseil. J'aime beaucoup cela. D'accord. Eh bien, merci à tous. Matt, où les gens peuvent-ils vous contacter s'ils veulent en savoir plus ?
Matt:
Bien sûr, lendingone.com. Nous prendrons soin de vous. Appelez. Vous pouvez appeler. Vous aurez quelqu'un en direct. Nous avons du personnel tout le temps, donc c'est probablement le plus simple.
Dave:
D'accord, super. Et toi, Bill ?
Facture:
civcfs.com.
Dave:
D'accord. Et chrétien ?
Christian:
Même chose, the1brokerage.com. Nous ne sommes tous que le nom de l'entreprise.com. Ouais, nous sommes tous assez faciles à trouver. Nous sommes tous sur BiggerPockets aussi.
Dave:
C'est facile.
Christian:
Oui, nous sommes tous sur BiggerPockets. Si vous accédez également à l'outil de recherche de prêteur sur BiggerPockets, une ressource formidable pour trouver quelqu'un.
Dave:
Très bien. Merci. Eh bien, je vous remercie tous d'être ici et de partager vos idées et votre expérience, et j'espère que nous vous reverrons bientôt.
Facture:
Bonnes choses, les gars. Merci.
Matt:
Génial. Merci les gars. Appréciez-le.
Christian:
Je vous remercie les gars.
Dave:
D'accord, merci à Christian, Bill et Matt d'avoir partagé leurs idées et leurs connaissances avec nous. C'était super intéressant. J'ai beaucoup appris. Et je pense que la chose principale que je veux répéter, et c'est quelque chose que les gens me demandent tout le temps, ils sont comme, quels taux d'intérêt devrais-je rechercher, ou je ne pense pas que je suis admissible à ce type de prêt ou ce genre de prêt ? Et ils me demandent et je n'en ai aucune idée. Je pense donc vraiment que, dans ce type d'environnement, il est très important de se connecter simplement avec un prêteur. Même si vous ne faites pas d'affaire, allez en appeler deux ou trois. Comme nous venons de l'apprendre dans cette émission, les gens obtiennent des taux d'intérêt dans les 5% en utilisant les rachats des vendeurs et les points d'achat. Et il y a tous ces différents produits que les prêteurs proposent pour inciter les gens à acheter tout de suite et à emprunter tout de suite.
Et donc ne vous contentez pas de présumer parce que vous voyez un gros titre dans les médias ou dans le journal ou quoi que ce soit qui dit que les taux d'intérêt sont à 7 %. Il existe différents produits disponibles, en particulier pour les investisseurs, en plus de ces produits de première ligne. C'était donc ma principale conclusion, c'est simplement de parler à quelqu'un et de voir si vos hypothèses sont justes ou d'en savoir plus sur des moyens créatifs d'emprunter potentiellement sur l'une des transactions que vous envisagez de faire au cours de l'année à venir. C'est donc tout pour nous aujourd'hui. J'espère que vous avez trouvé cet épisode utile. Si vous l'avez fait, nous apprécions vraiment une critique cinq étoiles sur Apple ou Spotify. Si vous avez des questions sur cet épisode, vous pouvez me trouver sur BiggerPockets ou sur Instagram où je suis @thedatadeli. Merci beaucoup pour votre écoute. Nous vous verrons la prochaine fois pour On The Market.
On The Market est créé par moi, Dave Meyer et Kailyn Bennett, produit par Kailyn Bennett, édité par Joel Esparza et Onyx Media, recherché par Pooja Jindal, et un grand merci à toute l'équipe de BiggerPockets.
Le contenu de l'émission On The Market ne sont que des opinions. Tous les auditeurs doivent vérifier indépendamment les points de données, les opinions et les stratégies d'investissement.
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Dans cet épisode, nous couvrons
- Comment le Fedla décision d'augmenter les taux a fait perdre d'énormes affaires à l'industrie du crédit
- La souscription immobilière et pourquoi les investisseurs à court terme DOIT changer la façon dont ils analyser les offres
- Mauvaise nouvelle pour les investisseurs BRRRR et pourquoi cette stratégie pourrait être en pause pour les prochaines années
- Les nouveaux produits de prêt à taux réduit dont les acheteurs peuvent profiter
- Prévisions de taux hypothécaires et quand nous pourrions potentiellement voir les taux commencer à stagner (ou baisser)
- Conseils aux emprunteurs sur le marché actuel et pourquoi vous ne devriez PAS avoir peur de la hausse des taux
- Et So Beaucoup plus!
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