Les banques centrales pourraient augmenter leurs achats d'or

Ignorez ce que disent les banquiers centraux ; regardez plutôt ce qu’ils font.

Tout en faisant caca sur l’or ou en prétendant qu’il n’existe pas, les banques centrales mondiales accumulent discrètement mais agressivement des lingots d’or depuis plusieurs années maintenant. La Banque centrale de Russie, par exemple, est un acheteur constant d’or.

D’autres grandes banques centrales ont également acquis et détenu ce métal, même si certaines ont réduit leurs activités l’année dernière à la suite de la pandémie et des prix record du métal.

Compte tenu des conditions de marché plus favorables et des risques accrus liés à la détention de réserves en dollars américains, les banques centrales pourraient bientôt intensifier à nouveau leurs achats d’or.

La Banque centrale hongroise a cité « des objectifs de stratégie nationale et économique à long terme » pour justifier sa décision.

La banque centrale a également évoqué de nouveaux risques apparus à la suite de la pandémie actuelle de Covid-19 qui a ébranlé le monde.

La banque a décrit l’or comme l’un des actifs de réserve les plus importants au monde.

Les achats d’or des banques centrales au cours de la dernière décennie ont contribué à soutenir le prix de l’or. La forte tendance à la hausse des achats des banques centrales s’est toutefois interrompue l’année dernière, alors que les prix records et les conséquences économiques de la réponse mondiale à la pandémie se sont fait sentir.

Les acquisitions des banques centrales ont démarré lentement en 2021. Mais avec la reprise de la tendance à l’achat, ces géants financiers deviendront probablement des acheteurs nets pour l’année.

Alors que les banques centrales mondiales non seulement achètent, mais détiennent également autant de lingots d’or physiques, la question se pose naturellement de savoir pourquoi.

Il existe plusieurs raisons pour lesquelles ces puissantes institutions financières cherchent à ajouter de l’or à leurs réserves. Ceux-ci incluent la diversification, la stabilité et l’appréciation potentielle des prix.

Diversification

Ce n’est un secret pour personne que l’or peut accroître la diversité des portefeuilles.

Le métal jaune a tendance à avoir une corrélation négative avec les actions et évolue souvent également à l’inverse de l’indice « dollar » de la Réserve fédérale. Cela signifie qu'à mesure que la valeur des portefeuilles d'actions diminue ou que les avoirs libellés en dollars perdent de la valeur, le prix de l'or pourrait augmenter, compensant tout ou partie de ces pertes.

Stabilité

Le grand JP Morgan a déclaré un jour : « L’or est de l’argent, tout le reste est du crédit ».

À notre avis, rien ne pourrait être plus vrai.

En tant que réserve fiable de richesse et de valeur depuis des milliers d’années, l’or physique a la réputation de protéger la richesse et la valeur.

Contrairement aux monnaies fiduciaires ou papier, l’or ne peut pas être créé à partir de rien, sur un coup de tête. Il ne peut pas être manipulé ou modifié d’une autre manière pour faciliter les résultats souhaités. Le marché de l’or est simplement régi par les lois de l’offre et de la demande.

La Banque centrale néerlandaise l’a bien dit : « Un lingot d’or garde toujours sa valeur. Crise ou pas. Cela donne un sentiment de sécurité. Les réserves d’or d’une banque centrale sont donc un gage de confiance.»

Appréciation du prix

Le marché de l’or a parcouru un long chemin ces dernières années et pourrait tout juste entamer une hausse pluriannuelle.

Depuis le début des années 2000, la valeur du métal jaune a plus que quadruplé, telle que mesurée par les billets de la Réserve fédérale.

Amorçant le 21ème siècle à environ 400 dollars l'once, le métal jaune a atteint de nouveaux sommets historiques l'été dernier à près de 2100 XNUMX dollars l'once et se négocie toujours à proximité ou au-dessus de ses sommets historiques dans pratiquement toutes les devises mondiales.

Compte tenu de la politique de planche à billets de toutes les banques centrales, il n’y a tout simplement aucun obstacle à une forte hausse des prix de l’or.

Si le dollar continue de s’affaiblir, poussant l’inflation à la hausse, le prix de l’or pourrait facilement doubler, voire plus, par rapport aux niveaux récents, ce qui mettrait sur la table 5000 XNUMX dollars l’once.

Il existe évidemment bien d’autres raisons de posséder de l’or physique. Les trois titres présentés ici comptent cependant parmi les plus importants et sont les principaux moteurs des achats des banques centrales.

Si les institutions financières les plus grandes et les plus puissantes du monde voient l’opportunité de valeur que représente la possession d’or, n’est-ce pas votre cas ?