Prévisions des matériaux automobiles pour 2024 : batteries pour véhicules électriques... et plus encore

Prévisions des matériaux automobiles pour 2024 : batteries pour véhicules électriques… et plus encore

Horodatage: 17 janvier 2024 7:48 AM
Nœud source: 3068053

À l’aube de 2024, la santé du secteur automobile est mitigée
messages, marchés fracturés et forces implosives importantes
affectant les grandes tendances. Pour les quatre systèmes CASE (Connecté,
Automatisé, Partagé et Électrifié), 2023 a montré des fissures dans le
taux d’expansion et perspectives à long terme de ces axes de développement
zones. Mais d’où vient l’acquisition de matières premières pour batteries par les constructeurs OEM et
les fournisseurs entrent-ils dans le tableau ?

Comme les indicateurs du marché tels que les taux d'intérêt, les prêts aux
la valeur, les défauts de paiement et le retour sur le marché présentent tous des vents contraires –
Le message OEM est passé d'une expansion confiante à l'un des
proposition de valeur. Les fournisseurs surendettés arrivent à échéance
devront rééquilibrer leur stratégie à court terme pour faire en sorte que
paiements sur des taux d’intérêt accrus plutôt que sur des paiements à long terme
investissements.

L’approvisionnement en matériaux est à la base de tous les équipementiers et fournisseurs de niveau 1.
chaînes qui déterminent directement quels efforts réussiront en
modifier la faisabilité économique, la portée du marché et les aspects techniques
la prouesse de leurs investissements.

Matières premières des batteries EV

Par exemple, les éléments de terres rares sous-tendent les aimants dans de nombreux
moteurs électriques, améliorent les caractéristiques matérielles des anciens
matériaux et permettre une technologie omniprésente telle que la sensibilité tactile
affiche. Cette seule catégorie d’exploitation minière alimente de nombreux
les packages technologiques avancés considérés comme luxueux ou même simplement
compétitif par les consommateurs.

Mais un minéral relativement banal est également sous surveillance : le cuivre.
L’exploitation minière du cuivre est actuellement sous-investie et cruciale au sein
efforts de transition énergétique, mais nous voyons déjà le niveau 1
les fournisseurs et les équipementiers cherchant à remplacer ce matériau dans les systèmes électrifiés
Véhicules. Les barres omnibus de batterie et les câbles de chargement se dirigent vers
l'aluminium dans un cycle connu depuis longtemps pour l'utilisation basée sur les infrastructures
cas. Dans ces applications, un rapport de prix de 4 : 1 conduira à
modifications apportées aux constructions d’infrastructures et aux applications basées sur les véhicules
nous pourrions connaître un point de basculement similaire. Les services de démontage identifient
améliorations d'assemblage et de coût qui proviennent de ce matériau
changer.

La chaîne d'approvisionnement en matériaux constitue aujourd'hui la deuxième
blocus pour généraliser les taux d’adoption des véhicules électriques à batterie. Le
Le secteur minier est confronté à une lutte pour convaincre un consensus éthique de plus en plus large.
base d’investisseurs de ses références ESG.

Investissements et franchissement du gouffre

En raison du fait que certains investisseurs retiennent leur engagement dans le secteur minier
secteur, il n’a pas encore recueilli les investissements requis dans le secteur minier.
l’exploration et l’extraction pour soutenir une transition générale vers
véhicules électriques. Pour chaque voix proclamant l'avenir de
l'automobile doit être électrique, il reste un gouffre dans l'investissement
ce qui renforce la validité de l’hésitation de Main Street envers les véhicules électriques
adoption. Alors que les experts du secteur, les chefs d'entreprise et les spécialistes du marketing
tous pointent vers les véhicules électriques à batterie, les consommateurs grand public
n'avons pas encore trouvé le problème que les véhicules électriques résolvent dans leur
vie quotidienne.

La timidité des investisseurs institutionnels vient peut-être du
réalités des taux d’adoption des véhicules électriques sur le marché – en particulier dans le Nord
Amérique. Ou cela peut indiquer les difficultés à obtenir du brut
les marchés matériels pour avancer – une tâche qui prend des décennies
approbations et reste très sensible à la demande du marché.

Par exemple, le graphique ci-dessous montre la demande nord-américaine de
aluminium – un ingrédient standard pour la batterie, mais
également un point de pincement de l’approvisionnement. Demande de propulsion sur plusieurs
les composants passent des pièces moulées de moindre valeur des modèles traditionnels
systèmes vers des extrusions, des pièces moulées de haute qualité et même des feuilles
feuilles. Toutes ces formes nécessitent de l'aluminium avec moins d'impuretés,
ce qui influence les coûts de mise au rebut et peut nécessiter une dilution avec
aluminium primaire supplémentaire.

En 2023, le Platt's Aluminum Symposium a noté que les matériaux de haute qualité
les sources de recyclage de l’aluminium telles que les canettes de boissons ne seraient pas
capable de combler les écarts de demande pour l'Amérique du Nord, et les dernières
les chiffres du déficit commercial reflètent l’exactitude de cette prévision.

Sur les marchés primaires, il existe encore des obstacles importants à surmonter.
surmonter en vulgarisant le retraitement des résidus de bauxite, également
connue sous le nom de boue rouge et d'autres déchets miniers pour fournir des
valeur marchande avec un impact environnemental amélioré. Faible profit
marges, retour sur investissement à long terme, risque de planification élevé et coût élevé
la sensibilité à l’excellence opérationnelle peut être la raison pour laquelle les investisseurs n’ont pas
soutenu le marché de l’extraction minière autant que possible
requis. Mais cela pourrait aussi être une question d’adoption par les consommateurs.
vents contraires. Recherche menée par S&P Global Mobility en 2023
ont exprimé leur intérêt pour le raffinage des résidus afin d'en extraire une valeur élevée
minéraux tout en améliorant l’environnement gestion, mais a exprimé la difficulté de
trouver des investisseurs.

Évaluation des risques pays

Au cours des dernières années, plusieurs perturbations de la chaîne d'approvisionnement de grands
les sources de matériaux ont fondamentalement changé la façon dont les équipementiers évaluent
le risque d'accepter un nouveau matériel à l'intérieur des véhicules. Et parfois
les causes des grognements de la chaîne d’approvisionnement sont inhabituelles. Par exemple,
préparations pour les Jeux olympiques d'hiver de Pékin, en Chine continentale
a entraîné des pénuries de magnésium (en raison de la fermeture des centrales électriques)
contraints de fermer autour de l'événement pour se conformer à des normes d'air pur plus strictes
règles qui ont entraîné une réduction de la capacité de fusion). Ce
illustre comment la dépendance à l'égard d'une seule ville pour 80 % de la consommation mondiale
l’approvisionnement d’un produit pourrait entraîner des pénuries – provoquant
fournisseurs à chasser frénétiquement les matériaux recyclés.

Approvisionnement régional en matériaux tels que le nickel, le manganèse et
Le cobalt est devenu plus sensibilisé chez les équipementiers. Certaines entreprises ont
signé (ESG)
déclarations concernant l'origine de leur approvisionnement en matières, à
éviter les effets néfastes sur la marque des risques sociétaux associés à
certaines régions de production. Les meilleurs matériaux de leur catégorie peuvent être
remplacé par « le meilleur en matière d’aversion au risque ».

Malgré les processus décisionnels parfois lourds au sein
Pour les constructeurs OEM, l’alignement des coûts et la réduction des risques peuvent évoluer rapidement. Avec
la récente pénurie de graphite dans l'industrie des batteries et la chaîne d'approvisionnement
les efforts de localisation approfondissent la matière première
stratégies d’approvisionnement pour garantir que les risques sont minimisés.

ESG et durabilité

Pour la plupart des gens d’affaires, la « durabilité » concerne généralement
la longévité des données financières, la performance des produits et la réduction
des déchets dans les systèmes. Les messages autour de la durabilité ont, en
certains cercles, deviennent équivalents à la comptabilité carbone.

La performance des matériaux dans des conditions réelles sera
contrasté avec les messages marketing et les scénarios idéalistes. Pour
les ingénieurs sont invités à améliorer le contenu en matériaux recyclés dans
composants, réduire l’empreinte carbone ou intégrer des biomatériaux dans
leurs composants, la tâche est généralement associée à un coût
neutralité. Mais dans les conditions macroéconomiques actuelles,
portefeuilles de produits automobiles et évolution des optiques de haut niveau
initiatives, la durabilité peut évoluer vers son objectif initial
définition de la responsabilité environnementale globale.

Les équipementiers européens s'efforcent actuellement de répondre aux besoins des matériaux recyclés
exigences réglementaires relatives au contenu avant l'approbation formelle. Cependant,
il existe des problèmes majeurs avec les réglementations en vigueur du
point de vue des équipementiers et des fournisseurs de matériaux.

Le mandat de l'UE concernant le contenu recyclé n'est pas un système basé sur des amendes,
mais plutôt une mesure basée sur la conformité qui déterminera si un
véhicule pouvant être vendu dans la région. Dans le cas de systèmes basés sur des amendes,
Les équipementiers peuvent tolérer un plan de transition mixte qui leur permet de progresser
vers la conformité dans un cadre réglementaire tout en acceptant les
augmentation du coût des affaires à court terme. Cependant, dans
dans ce cas, tout véhicule contenant moins de 25 % de plastique recyclé ne le sera pas
être autorisée à la vente sur le marché de l'UE.

Les ingénieurs de composants se tournent vers leurs fournisseurs pour des produits recyclés
contenu pouvant être rapidement intégré dans les véhicules existants –
et c’est un point de friction majeur dans l’industrie des matériaux.
Les entreprises chimiques disposent déjà de composés à contenu recyclé
disponibles pour un usage commercial, mais ils n’ont pas encore réussi
processus de validation.

Il est possible que les constructeurs n’aient pas alloué suffisamment de budget pour
ces processus de recertification étendus et coûteux, basés sur
Recherche S&P Global Mobility au sein de la base d’approvisionnement. Un
la refonte des composants recherchée était dans la fourchette budgétaire de 50 à 80 $
millions, et ces activités ont ralenti en raison de budgets en baisse.
réaffecté au développement de systèmes de batteries, selon le
fournisseur. De plus, S&P Global Mobility a appris que
ces fournisseurs de matériaux sont très réticents à investir dans de nouveaux
des systèmes de transformation qui permettent l’intégration des produits post-consommation
déchets dans la matière première. Même s'il s'agit d'un produit à la pointe de la technologie
processus, bon nombre de ces fournisseurs cotés en bourse risquent
rentabilité dans le processus.

Complètement chargé ou mécontent ?

Même si les matériaux peuvent constituer un risque géopolitique et réglementaire, il
sont des avantages méconnus d’une sélection appropriée des matériaux lorsqu’ils sont évalués
dans une perspective ascendante.

Certains groupes considèrent la sélection des matériaux comme une infrastructure :
fonctionne, une entreprise n’investira que le montant nécessaire pour maintenir le
les roues roulent. Pour d’autres, la sélection des matériaux est la pointe du chemin.
lance d'innovation affectant directement les clients. Cas d'utilisation de
les véhicules sont le groupe ultime de données démographiques, d’intersectionnalité,
et praticité.

Les constructeurs automobiles investissent massivement dans les surfaces tactiles, mais
déscontenter un véhicule en enlevant des éléments tels que de la moquette, ou
l'utilisation de tissu ou de surfaces non tissées exposées, peut produire un véhicule
cela donne une impression de luxe robuste. Pour un autre consommateur,
voir un véhicule avec un engagement écologique de zéro décharge
déchets, utilisation de biopolymères ou mesures reflétant la quantité de matières recyclées
contenu, peut s'aligner sur leurs valeurs fondamentales et leur sentiment émotionnel
pourquoi ils achètent le véhicule.

Priorités des matériaux dans la chaîne d'approvisionnement

Alors, les matériaux sont-ils considérés comme une infrastructure ou une innovation ?
Les deux définitions sont correctes. Les matières premières soutiennent les systèmes
groupes formellement qualifiés d’infrastructures, mettant éventuellement
les minéraux comme les grands-parents de ces systèmes.

Les équipementiers ont tenté de sécuriser les portefeuilles d'expansion dans
lithium, prévoyant une offre insuffisante de ce minéral par rapport
avec leurs plans de produits. Cependant, ce n’est pas le seul à risque
matériel pour les OEM, en termes de géopolitique, de conformité et de marché
les sentiments dictent des termes différents. Les équipementiers doivent apporter du brut
les chaînes d'approvisionnement en matériaux vers les usines d'assemblage, améliorer la
visibilité interne du matériau et maintenir les prix inflationnistes à l’intérieur
vérifier.

L'industrie automobile n'est pas étrangère aux systèmes complexes,
sensibilités logistiques, voire intégration verticale. Beaucoup de
Les objectifs déclarés des équipementiers sont actuellement en concurrence pour le budget, les talents,
et l'attention du marketing.

2024 pourrait montrer les priorités des équipementiers en matière d'objectifs compétitifs
environnement, dans lequel les échelles de notation à métrique unique ne sont plus
méthodes appropriées pour évaluer leur performance sur le marché. Quelques
les objectifs ambitieux de performance de l’entreprise peuvent se concentrer sur la valeur fondamentale
propositions, besoins des consommateurs et rentabilité. Une entreprise solide
les cas qui englobent le grain, les gains d’efficacité et la réduction des déchets sont
devraient être des sujets gagnants.


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Cet article a été publié par S&P Global Mobility et non par S&P Global Ratings, qui est une division gérée séparément de S&P Global.

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