Eela Dubey And Arindam Sengupta, Founders Of EduFund

Republié par Platon

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Aujourd'hui, sur Fintech, nous avons le plaisir de parler à Eela, co-fondatrice d'EduFund. EduFund est la première application indienne de conseil en investissement dédiée à l'enseignement supérieur. Avec l'aide de ses partenaires stratégiques et d'investisseurs tels que ViewTrade Holding Corp., l'application EduFund donne aux parents la possibilité de constituer un pécule en investissant sur les marchés indiens et à l'étranger.

Qui êtes-vous et quel est votre parcours?

Ma première incursion dans le monde de la fintech a commencé avec mon premier emploi dans un hedge fund quantitatif. Aujourd'hui, lorsque nous entendons le mot « fintech », il est facile pour notre esprit de penser à des applications de day trading ou à des robots-conseillers destinés au marché de masse. Mais j'ai commencé ma carrière en travaillant pour un conseiller en trading de matières premières (CTA), où 99 % des transactions étaient basées sur des systèmes et des algorithmes. La technologie a été utilisée de manière considérable, même si je ne l'ai compris que beaucoup plus tard, lorsque j'ai lancé EduFund.

Pour revenir en arrière : j’ai terminé mes études de premier cycle à NYU. J'ai abandonné un programme de maîtrise à l'Université de Columbia en raison de contraintes financières, ce qui m'a amené à réfléchir à la manière de devenir plus responsable financièrement et de rembourser mes prêts. Même si je n’ai jamais étudié la finance à l’université, j’ai été intrigué par les marchés financiers et j’ai reconnu à quel point il était important, même pour un profane, de comprendre les bases de la gestion de son argent. Par hasard, j'ai décroché un poste dans les services financiers où j'ai reçu une immense exposition au monde du trading et des marchés. J'ai eu la chance d'avoir une équipe de collègues qui étaient d'excellents professeurs. Mais en même temps, je savais que je ne voulais pas faire carrière dans la finance pour le reste de ma vie : il y avait quelque chose de plus.

C'est à ce moment-là que j'ai décidé de déménager en Inde, où au lieu de me lancer directement dans le travail, j'ai décidé de prendre un court congé sabbatique pour décider de mon prochain déménagement. C'est à cette époque que je vivais dans un ashram, où j'étudiais le yoga et la méditation. La curieuse relation entre les pratiques yogiques et la finance est que toutes deux sont basées sur la psychologie de l’esprit. Les pratiques yogiques nous enseignent l’observation, la conscience et l’immobilité – toutes les qualités nécessaires pour prendre des décisions d’investissement, mais aussi des qualités qui peuvent être abandonnées en période de panique. J'attribue une grande partie de ma philosophie sur la façon de diriger une équipe et une entreprise à cette époque ; une époque où j'ai appris à quel point il est essentiel que les décideurs aient l'esprit clair et de la compassion.

Lorsque j’ai réalisé que j’étais prêt à reprendre le travail, je me suis replongé dans le monde des services financiers au sein d’une société de gestion d’actifs. C'est à ce moment-là que j'ai rencontré mon co-fondateur actuel, Arindam. Les graines d’EduFund ont été semées sur-le-champ. Nous avons passé environ deux ans à étudier le marché et à évaluer le marché des produits adaptés à EduFund, jusqu'en 2020, lorsque nous avons finalement franchi le pas et commencé à créer l'application !

Quel est votre titre d'emploi et quelles sont vos responsabilités générales?

En tant que fondateur, tout est possible ! Bien qu'aucun jour ne soit pareil, je pourrais travailler à la prise de décisions concernant les produits, à la gestion de la technologie, à la lecture du contenu et à l'aide aux opérations.

Mais ma plus grande responsabilité est d’être le capitaine des pom-pom girls de l’équipe.

Pouvez-vous nous donner un aperçu de votre entreprise?

Nous aimons appeler le premier 529 d'EduFund India. Bien qu'il soit livré avec quelques cloches et sifflets supplémentaires, le produit de base vise à aider les parents à démarrer un pécule pour leurs enfants. À l'heure actuelle, notre application est divisée en quatre domaines principaux :

1) Découverte des coûts : nous avons créé un calculateur universitaire qui aide les parents et les étudiants à comprendre les coûts qu'ils encourront lorsqu'ils seront prêts à aller à l'université. Qu'un enfant ait 2 ou 12 ans, nous étudions certains paramètres tels que l'inflation de l'éducation, les frais d'hébergement et la dévaluation de la roupie pour donner une estimation détaillée des frais que les parents devront payer lorsque leur enfant sera prêt à poursuivre ses études. Aujourd'hui, les parents peuvent choisir parmi des universités mondiales réparties dans 15 pays et 6 spécialisations pour obtenir une estimation très précise des coûts.

2) Investissements multi-actifs : L'application EduFund permet aux parents d'investir dans des classes d'actifs parmi les fonds communs de placement indiens, les actions américaines et l'or numérique. Une fois le processus de découverte des coûts terminé, les parents sont invités à commencer à investir un montant mensuel qui les aidera à atteindre leur objectif plus rapidement. Parce que l'appétit pour le risque de chaque individu varie, notre robot-conseiller suggère des fonds et des classes d'actifs qui répondent le mieux à leurs besoins.

3) Prêts : Il peut y avoir un déficit dans les fonds économisés par un parent. Ou encore, un étudiant peut venir nous voir et nous dire que ses parents n’ont jamais épargné du tout et qu’ils ont besoin d’une aide financière. Dans ces cas, l'application EduFund aide ces parents et étudiants à obtenir des prêts d'études.

4) Conseils : La préparation financière ne représente que la moitié du chemin. L’autre aspect de la planification de l’éducation implique les universitaires. Dans les cas où les étudiants ont besoin d'aide pour le processus d'admission, ont des questions sur les concours ou ont simplement besoin de conseils supplémentaires sur le domaine à étudier, l'application EduFund donne accès à des conseillers pédagogiques pour les aider à clarifier ces doutes.

Dites-nous comment vous êtes financé.

EduFund est soutenu à la fois par des investisseurs providentiels et par un acteur institutionnel, ViewTrade Holding Corp. À ce jour, nous avons levé un tour de pré-amorçage de 350,000 XNUMX $ et nous préparons pour notre tour de table cet hiver.

Pourquoi avez-vous créé l'entreprise? Pour résoudre quels problèmes?

Je suis allé à l'université avec des gens très riches. Souvent, mon trajet pour me rendre en classe consistait à regarder mes camarades de classe branchés qui portaient des chaussures plates Miu Miu, des montres Michael Kors et possédaient le dernier Blackberry (RIP) ou iPhone. Même si NYU comptait une grande variété d'étudiants de tous horizons démographiques et économiques, je suis quand même allé à l'université avec des gens très riches. La quintessence de cela incluait « Oh, vous ne saviez pas que Don Corleone avait un jet ? » Nous l'appellerons Don Corleone pour le bien de cette pièce.

Ayant grandi dans une famille de la classe moyenne du nord de l’État de New York, je n’étais en aucun cas pauvre. Mais avoir un parent malade et sans travail pendant une décennie signifiait être très conscient de l’argent. Cela signifiait également que mes parents ne pouvaient pas se permettre de payer plus de 200 XNUMX $ de frais de scolarité de leur poche.

Au lieu de cela, j’ai financé mes études supérieures de manière fragmentée en contractant des emprunts et en cumulant deux emplois. J’ai également eu la chance incroyable de recevoir une bourse et mes parents ont eu la gentillesse de m’aider autant qu’ils le pouvaient. En d’autres termes, pas de chaussures plates Miu Miu pour moi.

Qu'il s'agisse de 10 100 $ ou de 18 18 $, à 5 ans, il est très difficile de comprendre les implications d'un emprunt. Oubliez le concept de payer des intérêts, à XNUMX ans, il m'a fallu deux mois pour comprendre le système de métro de New York. Nous remercierons mon cours d’économie de m’avoir ouvert les yeux sur le merveilleux concept des intérêts composés sur les dettes. Peu de temps après ce cours, c’était comme si un sombre nuage de dette apparaissait au-dessus de ma tête. Même si j'avais confiance que je paierais un jour, les inconnues sur le moment m'effrayaient sincèrement. Pour mettre cela en contexte, mes propres parents ont payé leurs prêts d'études XNUMX ans avant que je commence l'université.

Avec un nuage de dettes menaçant au-dessus de ma tête, j'ai décidé de commencer ma maîtrise à l'Université de Columbia. Cette fois, sans bourse. Il m'a fallu 4 mois et une offre d'emploi à temps plein pour réaliser que je ne voulais pas payer plus de 100 XNUMX $ de plus en prêts. Je pensais que je serais un paria en abandonnant une Ivy League. Mais, à ma grande surprise, mon père m'a dit d'abandonner mes études, d'accepter ce travail et de rembourser mes emprunts. Merci à mon père d'être le meilleur planificateur financier. Six ans plus tard, je n'avais plus de dettes.

Cue EduFund. Le parcours d’EduFund a commencé par une introspection. Grâce à nos propres luttes, nous avons reconnu que les finances ne devraient pas être le principal obstacle aux études supérieures d'un enfant. Tout aussi important, cela a commencé comme une ode à nos parents pour nous avoir aidés autant qu’ils le pouvaient tout en se demandant s’ils auraient pu faire plus.

Aujourd'hui, l'application EduFund qui permet aux parents de créer et de démarrer des SIP pour l'enseignement supérieur de leurs enfants. Mais réduire son identité à une seule ligne semble injuste. Le calculateur universitaire EduFund (dans l'application) a été conçu en tenant compte de chaque mesure qu'un parent et un enfant doivent prendre en compte pour le parcours éducatif ; des mesures que nous avons expérimentées il n’y a pas si longtemps. Même si vous n'investissez pas par notre intermédiaire, voici quelques points à considérer :

Inflation:

Que votre enfant choisisse d’étudier en Inde ou à l’étranger, l’inflation universitaire est une réalité. Je me souviens encore du jour où j'ai reçu mon dossier de frais de scolarité. Mon père a été choqué d’avoir payé la moitié de mes frais de scolarité il y a 20 ans. Mais c’est la réalité de l’éducation aujourd’hui. Peu importe ce que vous étudiez ou où que vous soyez, l’inflation universitaire augmente à un rythme effarant. Même en cette année de COVID, de nombreuses universités ont refusé de réduire les frais de scolarité pour l’apprentissage en ligne/à distance. Si vous planifiez l'éducation de votre enfant dans 10 ans, vous voudrez peut-être y réfléchir, car nous le faisons certainement. Oh, et c'est juste l'inflation universitaire. En tant que professeur d'économie non officiel, nous aimerions vous dire que l'inflation du pays aura un impact sur des facteurs tels que le coût de la vie, surtout si vous souhaitez envoyer votre enfant à l'étranger.

Dépréciation de la monnaie :

We Inde, et nous sommes très optimistes quant à l’avenir de l’éducation ici. Mais nous savons que de nombreux parents aspirent encore à envoyer leurs enfants à l’étranger. En plus des étapes existantes pour l'éducation à l'étranger (financement, examens, dissertations, conseils, etc.), gagner en roupies pose un défi. Avec la dépréciation de la roupie par rapport aux principales devises étrangères, gagner en roupies et dépenser en dollars est un facteur que les parents devraient prendre en compte. Un parent voudra peut-être envisager d’investir à l’étranger s’il souhaite finalement envoyer son enfant au Kings College. L'application EduFund vous aide à évaluer cela et vous permet d'investir dans des ETFS en dollars américains.

Discipline d'investissement :

N'attendez pas que votre enfant ait 17 ans pour commencer à épargner pour ses études. De petites sommes aujourd’hui peuvent faire beaucoup de chemin demain. Créez un plan pour l’enfant et faites-le régulièrement. L’impact du pouvoir de capitalisation sur les dettes dues peut également avoir un impact sur les investissements réalisés au fil du temps. Chaque petit montant a le pouvoir de réduire le montant de ce nuage de dette imminent.

L'éducation coûte cher :

Je suis sûr que de nombreux pères avant et après le mien ont été confrontés au même moment de choc en recevant la facture de scolarité de leur enfant. Lors de la création d'EduFund, nous avons rencontré plus de 500 parents indiens et avons été surpris de constater que personne ne savait que le coût des meilleures écoles B indiennes dépassait 20 Lakhs INR.

C'est juste la réalité. S'il vous plaît, n'attendez pas demain ! Ainsi, aujourd’hui, même si EduFund est catégorisée comme une « application fintech », elle est aussi bien plus encore. EduFund est une famille ; une famille de personnes qui s’efforcent de rendre le parcours d’enseignement supérieur transparent et réaliste. Et le plus important : c'est un témoignage d'appréciation envers nos parents, un humble effort pour aider tous les parents qui viendront après le nôtre et un souhait sincère d'aider les étudiants que nous étions autrefois.

Quels sont vos clients cibles? Quel est votre modèle de revenus?

Nos clients cibles sont les parents et les futurs parents. Notre philosophie est la suivante : plus tôt vous commencerez à investir pour l'avenir de votre enfant, plus vous disposerez de suffisamment de temps pour voir cet investissement croître. Notre plus jeune client est un enfant de 7 mois, dont le parent investit en son nom chaque mois. Pourtant, si vous êtes parent d'enfants plus âgés, il n'est jamais trop tard pour commencer. Quelque chose vaut mieux que rien et votre enfant vous remerciera pour toute contribution. Au cœur de notre modèle de revenus se trouve un intérêt sincère à aider les parents et les étudiants. Nous ne voulons pas alourdir les frais déjà exorbitants qu'ils devront payer pour leurs études universitaires. Pour notre modèle de robot-conseil, nous facturons des frais annuels fixes.

Notre clientèle s'étend également aux jeunes étudiants qui souhaitent étudier à l'étranger. Il s’agit d’étudiants qui ont besoin d’aide pour obtenir des prêts ou d’un encadrement académique pour se préparer au voyage à l’étranger. Les frais varient selon le service, mais encore une fois, l’idée est d’aider les étudiants à accéder à ces ressources de manière abordable.

Si vous aviez une baguette magique, que changeriez-vous dans le secteur bancaire et / ou FinTech?

En Inde, j'aimerais que les processus KYC s'adaptent à la technologie de manière plus robuste.

Quel est votre message pour les grands acteurs du secteur financier?

La Fintech est l’avenir et les banques devraient s’empresser de ne pas se laisser distancer.

Quel téléphone portez-vous et pourquoi?

iPhone – UI/UX propre et convivial

D'où tenez-vous vos nouvelles de l'industrie?

Infusion du matin ainsi que le Bloomberg

Pouvez-vous lister 3 personnes que vous évaluez du secteur FinTech que nous devrions suivre sur Twitter?

Saira Rahman : @sairarahman

Radhika Gupta (PDG d'Edelweiss) : @iRadhikaGupta

Quel est le meilleur produit ou service FinTech que vous ayez vu récemment?

PhonePe– Je trouve remarquable que, dans un pays comme l'Inde, même les plus petits vendeurs disposent d'un code QR pour les paiements. Parlez de démocratisation de la finance.

Enfin, parlons des prédictions. Selon vous, quelles tendances vont définir les prochaines années dans le secteur FinTech?

Au cours des deux prochaines décennies, je pense que la technologie de la richesse en Inde va exploser. Aujourd’hui, l’Inde est à l’image de la situation des États-Unis dans les années 1980 en termes d’allocation massive d’actifs liquides sur le marché. Avec l’avènement de la technologie, l’accès à l’investissement est devenu plus omniprésent, ce qui n’était pas le cas aux États-Unis à l’époque. Avec l’apparition de tant de nouvelles fintechs dans le domaine de la gestion de patrimoine, une meilleure culture financière et la taille même de la population, je pense que l’avenir de la fintech (à l’échelle mondiale) se trouve vraiment en Inde.

Horodatage: 10 novembre 2021