Coatue-leikkausten määrä 82 % vuoden 2021 huipuista

Takki - yksi parhaiten lentävistä sijoittajista takaisin ennätykselliset yrityspäivät 2021 - palasi maan pinnalle viime vuonna ja supistaa tekemiensä sopimusten määrää 82 prosentilla vain kahden vuoden takaisesta.

Vuonna 2023 crossover-sijoittajajätti osallistui vain 29 päätökseen ja ilmoitettuun pääomasijoitussopimukseen - per Crunchbase tiedot — jyrkkä lasku vuoden 168 2021 kaupasta ja 57 % pudotus vuoden 70 2022 kaupasta.

Kauppojen määrän laskiessa myös kaikkien Coatuen osallistumien sopimusten kokonaisarvo. Coatuen 168 sopimusta olivat lähes 43 miljardia dollaria. (Tämä oli kaikkien sopimusten dollarimäärä, ei se, mitä Coatue sijoitti. Yksittäisiä sijoituksia kierroksilla ei yleensä paljasteta.)

Viime vuonna yrityksen 29 kaupan kokonaissumma oli vain 4.1 miljardia dollaria. Crunchbasen mukaan.

Otsikoissa

Coatue, jonka huomionarvoisimpia sijoituksia ovat Lyft, Reddit ja Laatikko on muun muassa noussut viime aikoina otsikoihin sulkee Lontoon toimistonsa aiemmin tässä kuussa – yritys aikoo edelleen investoida eurooppalaisiin startup-yrityksiin – sekä uutiset että Michael GilroyKasvutiimin johtanut ja fintech-yrityksiin keskittynyt yhtiön yleinen osakas lähtee.

Kuitenkin se on myös ollut raportoitu yritys on kerännyt noin 3 miljardia dollaria strukturoituun osakerahastoon, jonka avulla yksityiset yritykset voivat kerätä rahaa strukturoidulla rahoituksella ja välttää laskukierroksia.

Tällainen rahoitus ei olisi Coatuelle uutta. Vuonna 2022 se oli raportoitu Komodo Health keräsi yrityksen johtaman 200 miljoonan dollarin "strukturoidun pääoman lisäyksen". Coatu toteutti myös 150 miljoonan dollarin velkarahoituksen Navan – silloin nimeltään TripActions – samana vuonna.

Viime elokuussa Coatue osallistui myös 2.3 miljardin dollarin velkarahoitukseen tekoälypilviinfrastruktuurin käynnistämiseksi CoreWeave. Tämä kierros edusti itse asiassa suurinta kierrosta, johon Coatue osallistui riskipääomayhtiöiden kanssa viime vuonna.

Yritys osallistui kuitenkin myös kahteen 300 miljoonan dollarin rahoituskierrokseen - molemmille Ramppi ja Seuraava energiamme – sekä 290 miljoonan dollarin rahoitus Sierran avaruus. Coatue ei johtanut yhtäkään noista kierroksista.

Eri aika

Coatue ei tietenkään ole yksin sijoitustaantumisensa kanssa. Muut suuret crossover-sijoittajat, jotka tekivät valtavan nousun pääomasijoitusmarkkinoilla, kuten Tiger Global ja Lohikäärme ovat myös vähentäneet huomattavasti investointitaajuuttaan.

Kun pääomasijoitus alkoi räjähdysmäisesti kasvaa vuonna 2020, monet suuret yritykset, joilla on hyvät taskut, pitivät startup-sektoria elinkelpoisena investointina, joka voisi tuottaa kotimaista tuottoa. Kun raha kallistui vuoden 2021 lopun jälkeen ja startup-arvostukset alkoivat laskea, monet yritykset jäivät merkittäviin alennuksiin.

Toistaiseksi vuodesta 2024 ei näytä olevan suuri nousuvuosi. Esimerkiksi Coatue on ollut mukana vain yhdellä ilmoitetulla kierroksella tänä kalenterivuonna – hankekierroksella Montreal-pohjaiselle ohjelmistojen käynnistykselle. Valsoft.

Asiat voivat kuitenkin muuttua nopeasti hankkeessa – katso vain kuinka nopeasti markkinat kääntyivät vuoden 2021 jälkeen.

Aiheeseen liittyvä Crunchbase Pro -kysely:

Aiheeseen liittyvä lukeminen: