Säiliön linkki Energia Berhad

IPO-luokitus (1.75 / 5.0 tähteä)

Tekijänoikeus @ http: //lchipo.blogspot.com/
Seuraa meitä Facebookissa: https://www.facebook.com/LCH-Trading-Signal-103388431222067/

Päivämäärä
Avoinna hakemiseen: 25
Hakemuksen päättymispäivä: 01
Listauspäivä: 15

Osakepääoma
Markkina-arvo: 116.850 milj. RM
Osakkeet yhteensä: 285 miljoonaa osaketta (Julkinen: 14.25 miljoonaa, Company Insider / Miti / Yksityinen sijoitus: 73.876 miljoonaa)


Bisnes
Erikoistunut tarjoamaan hyvin palveluja. O&G -kaivopalvelut (kaivovuotojen korjaus, kaivojen rei'itys, kaivojen testaus, pesu ja sementti, lankaverkko, O&G -tuotannon parantaminen
Maantieteellinen sijainti: Malesia 96.54%, Mauritania 3.46%, Vietnam 3.46%.

Perustavaa laatua oleva
Markkinat: Ace Market
Hinta: 0.41 RM (EPS: 0.034)
P / E: PE12.06
ROE: 19.16 (IPO pro Forma III)
ROE: 31.56 (2019), 18.31 (2018), 1.76 (2017), -25.86 (2016)
Käteinen ja kiinteä talletus listautumisen jälkeen: 0.0382 RM / osake
NA IPO: n jälkeen: RM0.18
Lainat lyhytaikaiselle omaisuuserälle listautumisannin jälkeen: 0.72 (Velka: 38.097mil, Pitkäaikainen omaisuus: 41.077mil, Vaihto-omaisuus: 52.663mil)
Osinkopolitiikka: Ei kiinteää osinkopolitiikkaa.

Aiempi taloudellinen kehitys (tuotto, EPS)
2019: RM80.031 milj. (EPS: 0.034)
2018: RM45.091 milj. (EPS: -0.0027)
2017: RM20.874 milj. (EPS: 0.0025)
2016: RM9.578 milj. (EPS: 0.0018)

Nettovoittomarginaali
2019: 12.09%
2018: 8.90%
2017: 1.51%
2016: -43.67%

Listautumisannin jälkeen
Datuk Tai Hee: 10.39%
Dato 'Wan Hassan Bin Mohd Jamil: 36.84%
Thien Chiet Chai: 13.38%
Eric Lim Swee Khoon: 0.18%
Siti Zurina Binti Sabarudin: 0.18%
Elain Binti Lockman: 0.18%

Hallituksen jäsenten palkkiot2021 (bruttovoitosta 2019)
Datuk Tai Hee: RM76k
Dato 'Wan Hassan Bin Mohd Jamil: RM578k
Thien Chiet Chai: RM578k
Eric Lim Swee Khoon: 76 tuhatta ruplaa
Siti Zurina Binti Sabarudin: RM76k
Elain Binti Lockman: RM76k
Johtajan kokonaispalkkio bruttovoitosta: 1.460 milj. RM eli 7.06%

FYE2021: n avainjohdon korvaus (bruttovoitosta 2019)
Hullu Haimi Bin Abu Hassan: RM418k
Ho Khee Jeem: RM332k
Anwaruddin Bin Saidu: 292 XNUMX ruplaa
Alphonsus Chiu Ching Chuen: RM372k
avainhenkilöiden palkkiot bruttotuloksesta: 1.436 6.95 milj. RM tai XNUMX%

Rahaston käyttö
Kaivon testauslaitteiden osto: 42.70%
Käyttöpääoma: 21.01%
Pankkilainan takaisinmaksu: 21.35%
Listautumiskulut: 14.94%

Teollisuus CAGR%
Raakaöljy 2015-2019: -2%
Raakaöljy 2017-2019: -4.3%
Maakaasu 2015--2019: 1.9%
Maakaasu 2017--2019: -1.3%
Petronas Capital Investment (Msia) 2015-2019: -8.2%
Petronas Capital Investment (Msia) 2017-2019: -17.8%

Kilpailija
Vastaus: PE7.66
Valintaikkuna: PE32.96
Käyttö: PE5.6

Päätelmät
Hyvä asia on:
1. Viimeisten 4 vuoden aikana tulot kasvavat edelleen.
2. Hyvä kokemus yrityspalkinnoista 2014-2020 (esitteet sivut 70-72)
3. Kattaa kaikki O&G-kaivon elinkaaren vaiheet.

Huonot asiat:
1. ROE ei ole vakaa viimeisten 4 vuoden aikana.
2. Kokonaisvelan suhde lyhytaikaisiin varoihin on edelleen hyväksyttävä, mutta hieman korkea.
3. Ei kiinteää osinkopolitiikkaa.
4. Liiketoiminta keskittyy pääasiassa Malesiaan.
5. Johtajan palkkaprosentti yli 3%: n bruttotulosta.
6. Pankkilainan takaisinmaksu IPO-rahastolla 21.35%
7.CAGR O & G -teollisuus kasvaa negatiivisesti.

Päätelmät
Yritys on haastavassa ympäristössä (O&G CAGR on negatiivinen). Ulkoinen tekijä rajoittaa niiden kasvua futuureissa ja maailma on siirtymässä kohti vihreää energiaa. Jos yritys pysyy samalla toimialalla, se ei ehkä sovellu pitkäaikaisiin sijoituksiin.

Listautumisannin hinta: 0.41 RM
Hyvä aika: RM0.54 (PE16)
Huono aika: RM0.27 (PE8)

* Arviointi on vain henkilökohtainen mielipide ja näkymä. Havainto ja ennuste muuttuvat, jos uusi vuosineljänneksen tulos julkaistaan. Lukijan on otettava oma riskinsä ja hänen on tehtävä oma kotitehtävä seuratakseen jokaisen vuosineljänneksen tulosta yrityksen perustavanlaatuarvon mukauttamiseksi.

Lähde: http://lchipo.blogspot.com/2020/06/reservoir-link-energy-berhad.html