Russell 2000 Technical: Heikoin voi heiketä taas - MarketPulse

Julkaissut Platon

seuraajia: 0

Russell 2000 on toteuttanut suuren laskevan eron sen "Symmetrical Triangle" -tuesta, joka oli käytössä kesä-syyskuussa 2022, mikä myös osui samaan aikaan viime vuonna muodostettujen Nasdaq 100- ja S&P 500 -indeksien tämänhetkisten swing-matalien alueiden kanssa.
ICE BofA US High Yield -indeksin optiokorjatun eron mahdollinen nousu saattaa aiheuttaa lisää laskupaineita Russell 2000:ssa.
Katso keskeinen lyhytaikainen vastus klo 1,715.

Tämä on jatkoanalyysi aiemmasta raportistamme, "Russell 2000 Technical: Heikoin Yhdysvaltain tärkeimpien osakeindeksien joukossa" julkaistu 14. syyskuuta 2023. Napsauta tätä yhteenvetoa varten.

- US Russ 2000 -indeksi (Russell 2000 -futuurien välityspalvelin) on todellakin pudonnut alaspäin ja aiheuttanut suuren laskevan laskun alle neljän kuukauden "Symmetrical Triangle" -alueen, joka oli käytössä kesäkuun 2022 alimman 1,1640 9 jälkeen 2023. lokakuuta XNUMX alkavalla viikolla.

Sen vuoden 2023 tuotto tähän päivään mennessä eilisen (24. lokakuuta) Yhdysvaltain istunnon päättyessä on -4.64 % tappiolla, mikä on selvästi heikompi kuin muut Yhdysvaltain vertailuindeksit; Nasdaq 100 (+34.79 %), S&P 500 (+10.63 %), Dow Jones Industrial Average (-0.02 %) vastaavalla ajanjaksolla.

Pienyhtiön Russell 2000 -indeksiä pidetään parempana Yhdysvaltain talouden edustajana, koska sen osatekijät saavat lähes 80 % sen tuloista Yhdysvalloista ja noin 40 % Russell 2000 -indeksistä on kannattamatonta. Näin ollen nämä "zombie-yritykset", joilla on alhaisemmat luottoluokitukset, ovat todennäköisesti riippuvaisia suhteellisen korkeasta velkaantuneisuudesta säilyttääkseen liiketoimintansa.

Äskettäinen merkittävä nousu USA:n pidemmän aikavälin valtion velkasitoumusten tuotoissa, jossa Yhdysvaltain 10 vuoden valtion velkasitoumus on koetellut psykologista 5 %:n tasoa aiemmin tällä viikolla, eikä selviä merkkejä nousevasta uupumustilasta ole vielä nähtävissä.

Varo mahdollista nousevaa piikkiä Yhdysvaltojen korkeatuottoisten yrityslainojen luottoriskissä

ICE BofA US High Yield -indeksin optiokorjatun korkoeron osoittama jälkeen jäänyt korkeatuottoisten yritysten joukkolainojen luottomarginaali on vihdoin tikittänyt korkeammalle kuluneen viikon aikana viiden kuukauden korkeimmalle tasolle 4.51 maanantaina 23. lokakuuta lähtien jatkuvan nousun vuoksi. Yhdysvaltain 10-vuotisen valtion velkakirjan tuoton liike Myös USA:n likviditeettitilanne on alkanut kiristää, mikä näkyy Chicagon keskuspankin kansallisen rahoitustilanteen vipuindeksin äskettäisessä liikevaihdossa, joka on muovannut "korkeamman matalan" (ks. kuva). 1).

Kuva 1: ICE BofA US High Yield Index Optio-oikaistu spread Yhdysvaltain likviditeettiolosuhteilla 23. lokakuuta 2023 (Lähde: TradingView, napsauta suurentaaksesi kaaviota)

Nämä keskeiset makrohavainnot viittaavat alhaisemman luottoluokituksen omaavien yhdysvaltalaisten yritysten rahoitusympäristön korkeampiin kustannuksiin, mikä puolestaan johtaa alhaisempaan tuloskasvuun ja ohjaukseen, mikä todennäköisesti lisää heikentymispaineita Russell 2000:een neljännellä vuosineljänneksellä, mikä puolestaan lisää todennäköisyyttä lama Yhdysvalloissa vuoden 4 alussa.

Värähtelee keskipitkän aikavälin laskevassa kanavassa

Kuva 2: US Russ 2000 -trendi 25. lokakuuta 2023 (Lähde: TradingView, napsauta suurentaaksesi kaaviota)

Kuva 3: US Russ 2000 lyhyet ja keskisuuret trendit 25. lokakuuta 2023 (Lähde: TradingView, napsauta suurentaaksesi kaaviota)

Yhdysvaltain Russ 2023 -indeksin hintakehitys on jatkunut keskipitkän aikavälin laskusuhdanteen sisällä sen jälkeen, kun se hajosi suuresta "symmetrisestä kolmiosta" lokakuun alussa 2000.

Lisäksi laskeva liikemäärä pysyy ennallaan, kuten 4 tunnin RSI-liikemääräindikaattori kuvaa, joka on juuri saanut laskevan reaktion rinnakkaisesta vastustaan 40:n tasolla eikä ole saavuttanut ylimyytyjä aluettaan (alle 30).

Tarkkaile 1,715 20:n keskeistä lyhyen aikavälin kääntövastusta (myös alaspäin laskevaa 1,640 päivän liukuvaa keskiarvoa) nykyisen impulsiivisen alasliikesarjan potentiaalisen pidentämiseksi kohti seuraavia välitukia kohdissa 1,600 XNUMX ja XNUMX XNUMX.

Kuitenkin yli 1,715 1,790 oleva välys kumoaa laskusävyn, jolloin seuraava väliresistanssi tulee 50 XNUMX:een (myös XNUMX päivän liukuva keskiarvo).

Sisältö on tarkoitettu vain yleiseen tiedoksi. Se ei ole sijoitusneuvonta tai ratkaisu arvopapereiden ostamiseen tai myymiseen. Mielipiteet ovat kirjoittajia; ei välttämättä OANDA Business Information & Services, Inc:n tai sen tytäryhtiöiden, tytäryhtiöiden, toimihenkilöiden tai johtajien omaa. Jos haluat jäljentää tai jakaa uudelleen mitä tahansa sisältöä, joka löytyy OANDA Business Information & Services, Inc:n tuottamasta palkitusta forex-, hyödyke- ja globaalien indeksien analysointi- ja uutissivustopalvelusta MarketPulse, käytä RSS-syötettä tai ota meihin yhteyttä osoitteessa info@marketpulse.com. Vierailla https://www.marketpulse.com/ saadaksesi lisätietoja globaalien markkinoiden sykkeestä. © 2023 OANDA Business Information & Services Inc.

Singaporessa toimiva Kelvin Wong on vakiintunut johtava globaali makrostrategi, jolla on yli 15 vuoden kokemus kaupankäynnistä ja markkinatutkimuksen tarjoamisesta valuutta-, osakemarkkinoita ja hyödykkeitä koskevissa asioissa. Kelvin Wong on intohimoinen yhdistämään rahoitusmarkkinoiden pisteitä ja jakamaan näkökulmia kaupankäyntiin ja sijoittamiseen. Hän on asiantuntija, joka käyttää ainutlaatuista perustavanlaatuisten ja teknisten analyysien yhdistelmää. Hän on erikoistunut Elliott Waveen ja rahastovirran paikannukseen rahoitusmarkkinoiden tärkeimpien käännetasojen määrittämiseksi. markkinoilla. Lisäksi Kelvin on viimeisen kymmenen vuoden aikana järjestänyt lukuisia markkinanäkymiin ja kauppaan liittyviä seminaareja sekä teknisen analyysin koulutuskursseja tuhansille vähittäiskauppiaille.