Pitäisikö sinun nyt sijoittaa DraftKingsiin? Osakekurssianalyysi

Julkaissut Platon

seuraajia: 0

Huomaa: Nämä ovat vain kirjoittajan ajatuksia, eivät virallisia sijoitusneuvoja.

Myötä-ja vastoinkäymiset

DraftKings on yksi suurimmista urheiluvedonlyöntioperaattoreista Yhdysvaltain markkinoilla nykyään. Se aloitti elämänsä päivittäisenä fantasiaurheilualustana, ja sen jälkeen kun liittovaltion panostuskielto kumottiin vuonna 2018, se on taistellut ylivallasta FanDuelin kanssa urheiluvedonlyöntialueella.

DraftKingsin osakkeet nousivat pörssiin huhtikuussa 2020 suureen fanfaariin, ja hinta kolminkertaistui yli 60 dollariin alle vuodessa. Tämä runsaus tuli aikaan, jolloin markkinat kukoistivat pandemian ensimmäisen laskun jälkeen. Kun helppo raha poistui markkinoilta, DraftKingsin osakekurssi osui lattiaan kompastuen lähelle 10 dollarin rajaa.

Bostonissa toimivan yrityksen asiat näyttävät nyt jälleen kerran

Asiat näyttävät kuitenkin nyt jälleen Bostonissa toimivan yrityksen kohdalla. VegasSlotsOnline News on käynyt nopeasti läpi kaikki liiketoiminnan osa-alueet päättääkseen, kannattaako sijoittaa DraftKingsiin tänään.

Vähän taustaa

DraftKings aloitti vuonna 2012 päivittäisenä fantasiaurheilualustana ja kehittyi vähitellen hallitsevaksi pelaajaksi oikean rahan kilpailuissa. Federal Trade Commission esti yritystä sulautua FanDueliin vuonna 2016 kilpailuongelmien vuoksi.

Monet ihmiset haluavat käyttää DraftKingsiä, koska alusta on erittäin käyttäjäystävällinen ja tuo markkinoille usein jännittäviä uusia tuotteita, mukaan lukien äskettäin julkistetun progressiivisen parlay-tuotteen.

DraftKings hyväksyi liittovaltion urheiluvedonlyöntikiellon päättymisen toukokuussa 2018 ja lanseerasi nopeasti online- ja vähittäisurheiluvedonlyöntejä kaikkialla maassa, kun osavaltiot laillistivat toiminnan.

Helmikuussa 2019 se otti ensimmäisen askeleensa korkeamman marginaalin nettikasinoavaruuteen, kun se lanseerasi iGaming-alustan New Jerseyssä. Siinä on myös a erillinen hevoskilpailujen panostusalusta nimeltä DK Horse ja harjoittaa online-urheiluvedonlyöntiä 24:ssä 29 osavaltiosta, joissa ne tällä hetkellä sallitaan.

Aiheuttaa huolta

DraftKings julkistettiin aikana, jolloin tapahtui monia korkean profiilin käänteisiä sulautumisia. Vähittäiskauppiaat pumppasivat valtavia summia suosittuihin osakkeisiin, mikä johti siihen, että DraftKingsin, Coinbasen ja Robinhoodin kaltaisten yritysten arvo nousi räjähdysmäisesti julkisen kaupankäynnin kohteena. Ei kestänyt kauan ennen kuin he kokivat dramaattista laskua.

DraftKings ei ole vielä tuottanut voittoa ja harjoittaa kauppaa alalla, jolla on suhteellisen alhaiset marginaalit

Ongelmat DraftKingsin kanssa alkoivat korkeiden kustannusten ja aliarvioinnin vuoksi, mikä sai ihmiset vetäytymään turvallisempiin, voittoa tuottaviin yrityksiin. Sitä vastoin DraftKings ei ole vielä tuottanut voittoa ja harjoittaa kauppaa alalla, jolla on suhteellisen alhaiset marginaalit, vaikka se uskookin saavuttavansa kannattavuuden vuonna 2024.

Siellä on myös paljon kilpailua, ja yritys käyttää valtavia summia asiakkaiden hankkimiseen. Sen kokonaiskustannukset markkinointiin ja myyntiin tilikaudella 2022 olivat huimat 1.2 miljardia dollaria, ja tämän luvun ennustetaan kasvavan vielä suuremmiksi tilikaudella 2023.

Suurten pelaajien tulo urheiluvedonlyöntiin äskettäin, kuten ESPN Bet ja Fanatics, tarkoittaa myös sitä, että DraftKings ei pysty kiusaamaan kilpailijoita syvillä taskuillaan. Sijoittajat tarkkailevat, voivatko nämä uudet tulokkaat kannibaloida DraftKingsin markkinaosuutta.

Sijoittajat kyseenalaistivat myös DraftKingsin toimitusjohtajan Jason Robinsin toimet. Hän käytti 1.1 miljoonaa dollaria yksityislentämiseen vuonna 2022, ja hänen turvahenkilöstönsä maksoi yli 500,000 XNUMX dollaria vuodessa. Tämäntyyppinen kulutus on aina punainen lippu sijoittajille huolimatta siitä, että korkean profiilin henkilöitä tarvitaan jonkin verran suojaa.

Paljon optimismia

Joistakin haitoista huolimatta DraftKingsissä on silti paljon mistä pitää. Sillä on etumatka aina, kun uudet vedonlyöntimarkkinat avautuvat olemassa olevien fantasiakäyttäjien ansiosta, mikä mahdollistaa sen nopean jalansijan. Myös voittomarginaalit paranevat markkinoiden kypsyessä.

Yhdysvaltain urheiluvedonlyöntimarkkinoilla on edelleen paljon kiitotie, sillä maan kaksi väkirikkainta osavaltiota eivät ole vielä laillistaneet toimintaa – Kalifornia ja Texas. Urheiluvedonlyöntioperaattoreiden kokonaisbruttopelitulot valtakunnallisesti olivat 7.5 miljardia dollaria vuonna 2022, ja tämä määrä kasvaa vain vuositasolla, kun uusia markkinoita avautuu ja kypsyy. Sama pätee iGamingiin, jolle on tällä hetkellä saatavilla vain kuusi osavaltiota.

DraftKings on ylivoimainen operaattori, joka hallitsee 31 prosenttia Yhdysvaltain online-uhkapelimarkkinoista

DraftKings on vahvassa asemassa, sillä se omistaa 34 %:n osuuden Yhdysvaltain urheiluvedonlyönnistä marraskuussa 2023, vain FanDuelin, jonka markkinaosuus on 39 %, jälkeen. Kun lisäät iGamingin, DraftKings on ylivoimainen operaattorin omistus hallitsee 31 prosenttia Yhdysvaltain online-uhkapelimarkkinoista verrattuna 30 %:iin kilpailijaansa.

Taloudelliset tulokset ovat myös nousussa DraftKingsille. Sen vuoden 3 kolmannen neljänneksen myynti oli ennustettua korkeampi, mikä johti 2023 prosentin nousuun osakekurssissa. Sen keskimääräinen kuukausittainen yksilöllinen maksaja oli 11 miljoonaa ja keskimääräinen tulo asiakasta kohti oli 2.3 dollaria. DraftKings arvioi saavuttavansa 114 miljoonan dollarin oikaistun käyttökatteen vuonna 400, ja sen nettotappiot pienenevät merkittävästi edellisvuodesta.

Yritys on tehnyt joitain älykkäitä liikkeitä myös media-alalla. Draft Kings osti vedonlyöntiyhtiö VSiN:n, sekä yhteistyötä eri podcastien, urheilujoukkueiden ja liigojen kanssa. Se on myös kuulemma neuvotteluissa Barstool Sportsin kanssa merkittävästä markkinointisopimuksesta jonka avulla se voisi hyödyntää Barstoolin intohimoista urheilufanikuntaa.

Välähdys tulevaisuuteen

DraftKings on pääosin pysynyt kiinni Yhdysvaltain markkinoilla, eikä ole venynyt liian ohueksi yrittäessään laajentua ulkomaille. Ontarion lisäksi et löydä muita kuin Yhdysvaltain DraftKings-vedonlyöntialustoja. Se alkaa saada markkinointikustannukset hallintaan, ja sillä on vakiintunut asema USA:n jatkuvasti kasvavilla online-uhkapelimarkkinoilla.

DraftKings jatkaa todennäköisesti mahdollisten hankintamahdollisuuksien tarkastelua. Se yritti kaapata Fanaticsin ostaman PointsBetin yhdysvaltalaisen omaisuuden ja oli myös kesällä neuvotteluissa 888 Holdingsin mahdollisesta haltuunotosta. On mahdollista, että tämä taktiikka jatkuu, kun siirrymme pidemmälle vuoteen 2024.

osakekurssi näyttää olevan edullisessa asemassa

DraftKingsin osakekurssi näyttää olevan tällä hetkellä edullisessa asemassa. 39.55 dollarilla se on edelleen selvästi alle kaikkien aikojen ennätyksensä, lähes 72 dollaria, ja se on noussut tasaisesti viimeisen kahden vuoden aikana ja on kasvanut 79 % tammikuusta 2022. Yritys näyttää ohjanneen laivaa oikeaan suuntaan, ja tämän pitäisi johtaa palkkioihin uskollisia sijoittajia.