Mitä kryptokauppiaat voivat oppia Charlie Mungerilta – vaikka hän vihasi BTC:tä

Legendaarinen sijoittaja ja miljardööri Charlie Munger, joka tunnetaan Warren Buffetin oikeana kätenä, joka auttoi rakentamaan investointivoiman Berkshire Hathawayn, on kuollut 99-vuotiaana.

Mungerin perhe ilmoitti Berkshirelle, "että hän kuoli rauhallisesti tänä aamuna Kalifornian sairaalassa". mukaan yrityksen tiedotteeseen 28. marraskuuta.

Munger, joka toimi Buffetin imperiumin varapuheenjohtajana vuodesta 1978, keräsi nettovarallisuutta 2.6 miljardia dollaria, ja häntä kehuttiin rutiininomaisesti järkevästä sijoitus- ja osakepoiminnan filosofiasta koko Berkshiressä toimiessaan.

Vaikka Bitcoin ja kryptovaluutat eivät olleet suosittuja sijoituksia Mungerille ja Buffetille, jotka kerran viittasivat Bitcoiniin (BTC) "rotanmyrkkynä" ja "rotanmyrkkynä neliöitynä" kryptokauppiaat voisivat silti hyötyä Mungerin oppimista hänen 60 vuoden sijoituskokemuksestaan. Tässä on joitain sijoitustapoja, joita Munger vannoi: 

Sijoita vain siihen, minkä tiedät

Munger sanoi, että Berkshire Hathaway luokittelee osakkeet usein johonkin kolmesta korista arvioidessaan mahdollista sijoitusta.

"Meillä on kolme sijoituskoria: kyllä, ei ja liian vaikea ymmärtää."

Jälkimmäinen voisi selittää, miksi Munger ja Buffet eivät koskaan sijoittaneet Bitcoiniin ja kryptovaluuttoihin, mutta takeway viesti on, että he välttelivät sijoittamista siihen, mitä he eivät tienneet.

Buffet on aiemmin myöntänyt, että hän ja Munger - kumpaakin pidettiin tekniikan skeptikkoina - olivat "liian tyhmiä ymmärtääkseen" Amazonin sähköisen kaupankäynnin potentiaalia 1990-luvulla ja aliarvioivat yrityksen perustajan Jeff Bezosin.

Berkshire ei myöskään sijoittanut Microsoftiin tai Googleen. "Me räjäytimme sen", Munger sanoi kerran. heijastava yrityksen päätöksestä olla sijoittamatta Googleen.

Siitä huolimatta Berkshire pysyi sisällään tuntemissaan sektoreissa, kuten pankki- ja ruoka- ja juoma-alalla, ja sai valtavia voittoja sijoituksistaan ​​Bank of Americaen, American Expressiin, Coca-Cola Co:han ja myöhemmin Appleen päätettyään alun perin olla sijoittamatta. sen sisällä.

Charlie Mungerin menestyksen kaava on yksinkertainen ja täydellinen:

– Kuluta vähemmän kuin tienaat
– Sijoita harkiten
– Vältä myrkyllisiä ihmisiä ja myrkyllistä toimintaa
– Lykkää tyydytystä
– Älä koskaan lopeta oppimista pic.twitter.com/8IiJNngsdg

- John LeFevre (@JohnLeFevre) Marraskuussa 28, 2023

Munger ja Buffet hallitsivat myös arvonmäärityksen taidon tutkimalla yrityksen tasetta ennen sijoituspäätöksen tekemistä, minkä Munger kerran sanoi olevan ainoa älykäs tapa sijoittaa.

"Kaikki älykäs sijoittaminen on arvosijoittamista […] Sinun on arvostettava liiketoimintaa, jotta voit arvostaa osakkeita."

Vaikka lohkoketjuja ja protokollia ei useinkaan voida arvostaa diskontatun kassavirtamallin tai muiden perinteisten menetelmien avulla, ketjun tiedoista voidaan saada runsaasti oivalluksia – päivittäisten aktiivisten käyttäjien määrästä ja tapahtumamääristä lukittuihin kokonaisarvoihin (suhteessa markkina-arvo) sekä nettotuonti- ja -poistovirrat muutamia mainitakseni.

Luonne, ei älykkyysosamäärä, on suurempi panos sijoitusten menestykseen

Munger ei koskaan sukeltanut päätä edellä uuteen trendiin, vaan halusi pysyä sijoittamisen konservatiivisemmalla puolella.

Hän on aiemmin sanonut, että monet "korkean IQ:n" ihmiset ovat kauheita sijoittajia, koska heillä on kauhea luonne. Toisaalta "suuret sijoittajat" kulkevat varoen ja ajattelevat asioita läpi:

– Suuret sijoittajat ovat aina erittäin varovaisia. He ajattelevat asioita läpi. He vievät aikansa. He ovat rauhallisia. Heillä ei ole kiire. He eivät innostu. He vain menevät tosiasioiden perään ja ymmärtävät arvon. Ja sitä me yritämme tehdä."

"Sinun on pidettävä raa'at irrationaaliset tunteet hallinnassa", Munger sanoi toisessa kommentissa.

Related: Bitcoin on 'inhottava' tuote, joka tulee 'tyhjästä', sanoo Charlie Munger

Yli 60 vuotta sijoitusareenalla toimineen Mungerin mukaan myös kärsivällisyydellä on suuri merkitys varallisuuden keräämisessä.

"Suuri raha ei ole ostamisessa tai myymisessä, vaan odottamisessa."

Rakenna vakaumusta ja vatsan epävakautta

Munger on nähnyt Berkshiren sijoitussalkun putoavan useita kertoja vuosikymmenien aikana, kuten Black Mondayn romahdus vuonna 1987, finanssikriisi vuosina 2007-2008 ja viimeksi COVID-19-pandemia.

Hän korosti kerran, että pitkän aikavälin sijoittajien on opittava seisomaan sijoituksensa vieressä, kun epäsuotuisat makrotalouden olosuhteet laukaisevat markkinoiden romahtamisen:

"Jos et ole halukas reagoimaan tasapuolisesti 50 %:n markkinahintojen laskuun kaksi tai kolme kertaa vuosisadassa, et kelpaa yhteiseksi osakkeenomistajaksi ja ansaitset saamasi keskinkertaisen tuloksen."

"Tulee aikoja, jolloin on paljon tuskaa ja muita aikoja, jolloin on nousukausi", Munger sanoi erillisessä kommentissa. "Sinun on vain opittava elämään ne."

Charlie Munger on kuollut.

RIP legendaan

- Pomp (@APompliano) Marraskuussa 28, 2023

Munger syntyi 1. tammikuuta 1924 - eli hän kuoli 34 päivää 100. syntymäpäivänsä jälkeen.

"Berkshire Hathawayta ei olisi voitu rakentaa nykyiseen asemaansa ilman Charlien inspiraatiota, viisautta ja osallistumista", Buffett sanoi lausunnossaan.

Magazine: Tämä on aivosi krypto-asioissa: Päihteiden väärinkäyttö lisääntyy kryptokauppiaiden keskuudessa

• SEO-pohjainen sisällön ja PR-jakelu. Vahvista jo tänään.
• PlatoData.Network Vertical Generatiivinen Ai. Vahvista itseäsi. Pääsy tästä.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Tietoa laajennettu. Pääsy tästä.
• PlatoESG. hiili, CleanTech, energia, ympäristö, Aurinko, Jätehuolto. Pääsy tästä.
• PlatonHealth. Biotekniikan ja kliinisten kokeiden älykkyys. Pääsy tästä.
• Lähde: https://cointelegraph.com/news/what-crypto-traders-can-learn-from-charlie-munger