Globaali startup-rahoitus vuonna 2023 on alimmalla tasolla viiteen vuoteen

A slower final quarter ended a lackluster year for global startup funding as venture capital investors continued to hold back in 2023, Crunchbase tiedot näytetään.

In all, 2023 is on pace to be the lowest for venture funding since 2018. Global startup investment in 2023 reached $285 billion — marking a 38% decline year over year, down from the $462 billion invested in 2022.

Cutbacks were deep across all funding stages globally. Early-stage funding in 2023 was down more than 40% year over year, late stage by 37%, and seed just over 30%.

It’s worth keeping some perspective, though: Overall funding in 2023 was down by less than 20% when compared to the pre-pandemic years of 2018 to 2020.

Sisällysluettelo

As US goes, so does the globe

Two years into the slowdown, the venture markets are still reckoning with the funding boom of 2021. The fall in tech stocks and a slowdown of the IPO market since the beginning of 2022 has tempered the industry. Valuations set in 2021 did not hold up in 2023, as promising companies raised flat and down rounds.

Startups last year navigated a tough funding environment, tightened their belts and focused on unit economics. Layoffs across tech deepened in 2023.

Investors deployed capital more sparingly, with a higher bar at each stage.

“You can get higher ownership as a fund than you could in 2021,” said Michael Cardamone New Yorkissa toimivasta siemensijoittajasta Forum Ventures. The current funding environment favors funds and is more difficult for startup founders, he said.

The U.S. — the largest startup investment market with about half of all venture funding — mirrored global trends. Funding to U.S.-based startups in 2023 totaled $138 billion, down by 37% year over year.

AI leads

While most industries were down year over year, AI was the largest sector to show an increase. Global funding to AI startups reached close to $50 billion last year, up 9% from the $45.8 billion invested in 2022. The largest fundings in 2023 went to foundation model companies OpenAI, Antropinen ja Taivutus AI, which collectively raised $18 billion in 2023.

Insurtech, semiconductors and battery tech also all saw increased investment in 2023.

Two industries, however, stood out as performing better than broader market declines. Manufacturing and cleantech startups were down in 2023 year over year, but by less than 20%.

Web3 and consumer tumble

Web3, which experienced a runup in 2021 and into 2022, fell 73% year over year in 2023, from $28 billion to $7.6 billion.

Other leading sectors that were down year over year include financial services (down over 50%), e-commerce and shopping (down 60%), and media and entertainment (down 64%).

Q4 tapers off

Q4 marks the lowest quarter for global venture funding in 2023. Quarterly funding totaled $58 billion, down 24% quarter over quarter and 25% year over year.

Siemenrahoitus

Seed funding totaled $7 billion in Q4, down just over 20% year over year from $9 billion.

Despite the cutbacks at seed, it is seen to be the most robust funding stage with new companies funded. And as it became more challenging to raise a Series A round, companies were more likely to raise follow-on seed funding.

Varhainen

Early-stage funding declined the most in 2023 compared to other funding stages.

In the fourth quarter, early-stage funding totaled close to $23 billion, down a tad quarter over quarter, and down 32% year over year from $33 billion.

Myöhään

Late-stage funding in the fourth quarter was 25% of the volume of the peak in Q4 2021.

Fourth-quarter funding reached $28.6 billion, down close to 20% year over year.

Funding at this stage fluctuated throughout 2023 as large fundings went to AI, semiconductor, battery and clean energy companies.

With the increased number of companies funded in recent years, and the tightening funding markets, we expect the layoffs of 2023 will give way to more companies closing in 2024.

The venture markets got more disciplined in 2023. Without a bump in exits, 2024 will continue to be tough for founders in a funders market.

Metodologia

Tämän raportin sisältämät tiedot tulevat suoraan Crunchbasesta ja perustuvat raportoituihin tietoihin. Raportoidut tiedot ovat 3.

Huomaa, että tietoviiveet ovat selvimpiä hanketoiminnan varhaisimmissa vaiheissa, kun siemenrahoituksen määrät kasvavat merkittävästi vuosineljänneksen / vuoden lopun jälkeen.

Huomaa, että kaikki rahoitusarvot ilmoitetaan Yhdysvaltain dollareina, ellei toisin mainita. Crunchbase muuntaa ulkomaan valuutat Yhdysvaltain dollareiksi vallitsevalla spot-kurssilla siitä päivästä, jona rahoituskierrokset, yritysostot, listautumisannin ja muut taloudelliset tapahtumat on raportoitu. Vaikka nämä tapahtumat lisätään Crunchbaseen kauan tapahtuman ilmoittamisen jälkeen, valuuttamääräiset liiketoimet muunnetaan historialliseen spot-hintaan.

Rahoitusehtojen sanasto

Olemme muuttaneet yritysrahoituskierrosten sisällyttämistä raportointiin tammikuusta 2023 alkaen. Yritysrahoituskierrokset otetaan mukaan vain, jos yritys on kerännyt oman pääoman ehtoista rahoitusta siemenvaiheessa venture-sarjarahoituskierroksen kautta.

Siemen ja enkeli koostuvat siemenistä, siemenistä ja enkelistä. Crunchbase sisältää myös riskikierroksia tuntemattomista sarjoista, oman pääoman joukkorahoituksesta ja vaihtovelkakirjalainoista, joiden arvo on enintään 3 miljoonaa dollaria (USD tai muunnettuna USD-vastaavana).

Varhaisvaihe koostuu A- ja B-sarjan kierroksista sekä muista kierrostyypeistä. Crunchbase sisältää tuntemattomia sarjoja, yritysyrityksiä ja muita yli 3 miljoonan dollarin kierroksia sekä alle 15 miljoonaa dollaria.

Myöhäisvaihe koostuu C-, D-, E-sarjasta ja myöhemmillä kirjaimilla tehdyistä yrityskierroksista ”Sarjan [Letter]” -nimityskäytännön mukaisesti. Mukana ovat myös tuntemattomien sarjojen, yritysyritysten ja muut yli 15 miljoonan dollarin kierrokset.

Teknologian kasvu on pääomasijoituskierros, jonka on nostanut yritys, joka on aiemmin nostanut "venture" -kierroksen. (Joten pohjimmiltaan mikä tahansa kierros aiemmin määritetyistä vaiheista.)