Kulta tarjoaa vaatimattoman elpymisen ennen Yhdysvaltain inflaatiotietoja

Kulta tarjoaa vaatimattoman elpymisen ennen Yhdysvaltain inflaatiotietoja

Aikaleima: 10. tammikuuta 2024 5
Lähdesolmu: 3053441

Jaa:

  • Kullan hinta saa väliaikaisen tuen Yhdysvaltojen inflaatiotietojen edellä.
  • Yhdysvaltain kokonaisinflaatio kasvoi 0.2 % ja perusinflaatio 0.3 % joulukuussa.
  • Todennäköisyys, että keskuspankki laskee koron maaliskuusta, on heikentynyt vankan työmarkkinatilanteen vuoksi.

Kullan hinta (XAU/USD) toipui keskiviikkona Yhdysvaltain 10 vuoden valtion velkasitoumusten lievän laskun jälkeen, kun sijoittajat siirtävät huomionsa Yhdysvaltojen joulukuun inflaatiotietoihin, jotka julkaistaan ​​torstaina. Kullan hinnan elpymisen odotetaan jäävän lyhytaikaiseksi, koska sijoittajien luottamus Yhdysvaltain keskuspankin (Fed) alkavan leikkaamaan korkoa hinnat maaliskuusta on ravistettu. Tämä johtuu positiivisista työmarkkinaolosuhteista ja siitä, että keskeinen Kuluttaja Hinta Index (CPI) on kaksinkertainen haluttuun 2 prosentin korkoon verrattuna.

Fedin päättäjät ovat kannattaneet tiukempaa rahapolitiikkaa ja kannattaneet koronlaskuja tämän vuoden toisella puoliskolla, kunnes he ovat varmempia inflaation palautuvan 2 prosenttiin. Jatkotoimia jalometalliharkkojen ja turvasatamakohteiden alalla ohjaavat Yhdysvaltain inflaatiotiedot. Odotettua pehmeämpi inflaatioraportti lisää toiveita koronlaskujen puolesta maaliskuusta alkaen – mikä tukee kullan hintaa –, kun taas kohonneet luvut voivat lisätä stressiä.

Daily Digest Market Movers: Kullan hinta toipuu, kun taas Yhdysvaltain tuotot kohtaavat paineita

  • Kullan hinta tavoittelee vakaasti noin 2,030 XNUMX dollaria kahden viikon laskun jälkeen, kun Yhdysvaltain valtionlainojen tuotot ovat laskeneet ennen Yhdysvaltojen joulukuun inflaatiotietoja.
  • Yhdysvaltain valtiovarainministeriön 10 vuoden tuotot ovat pudonneet lähelle 4.04 prosenttia, kun inflaatiotietoja tarkastellaan.
  • Jalometallin nousun odotetaan pysyvän rajoitettuna, koska sijoittajien odotetaan odottavan ennen kuin he tekevät tietoisia päätöksiä inflaatiotietojen julkistamisen jälkeen.
  • Jalometalli pysyi paineen alaisena viime aikoina, kun sijoittajat leikkasivat vetoja Federal Reserven maaliskuussa tekemien koronlaskujen hyväksi, koska työmarkkinaolosuhteet olivat terveet ja perusinflaatio oli kaksinkertainen vaadittuun 2 %:iin verrattuna.
  • CME Fedwatch -työkalun mukaan mahdollisuudet, että Fed laskee korkoja 25 peruspisteellä (bps) 5.00-5.25 prosenttiin, ovat pudonneet 63 prosenttiin 90 prosentista viikkoa aiemmin.
  • Sitä paitsi Fedin päättäjät ovat taipuvaisia ​​rajoittavaan korkoasenteeseen, kunnes hintavakaus on taattu.
  • Tällä viikolla Atlanta Fed Bankin johtaja Raphael Bostic sanoi olevansa luonnostaan ​​puolueellinen tiukkaan rahapolitiikan linjaan, kunnes hän on varma, että taustalla oleva inflaatio palaa 2 prosenttiin ennen kuin tukee koronlaskuja.
  • Raphel Bostic näkee ensimmäisen koronleikkauksen tulevan kolmannella vuosineljänneksellä ja kaksi neljännesprosenttisen koronlaskua tämän vuoden viimeisellä neljänneksellä.
  • Samaan aikaan Yhdysvaltain dollariindeksi (DXY) käy 102.50:ssa ennen Yhdysvaltain inflaatiotietoja.
  • Konsensuksen mukaan kuukausittaisen kokonaisinflaation odotetaan nousevan nopeammin, 0.2 %, kun se marraskuussa oli 0.1 %. Samaan aikaan elintarvikkeiden ja öljyn epävakaiden hintojen poistavan kuluttajahintaindeksin nähdään nousevan tasaisesti 0.3 %.
  • Vuosittaisen kokonaisinflaation ennustetaan kiihtyvän 3.2 prosenttiin marraskuun 3.1 prosentin kasvusta, kun taas perusinflaatio hidastui 3.8 prosenttiin verrattuna entiseen 4.0 prosenttiin.
  • Tahmea inflaatioraportti voi heikentää entisestään todennäköisyyttä, että Fedin päättäjät peruuttavat rajoittavaa rahapolitiikkaansa, kun taas maltilliset luvut voivat lisätä toiveita koronlaskuista maaliskuusta alkaen.
  • Ennen Yhdysvaltain inflaatiotietoja sijoittajat keskittyvät New Yorkin keskuspankin presidentin John Williamsin puheeseen. Kullan hintaan voi kohdistua enemmän paineita, jos Williams liittyy Raphael Bosticin puoleen, jotta hän odottaa vuoden loppuun asti ennen koronlaskuja.

Tekninen analyysi: Kullan hinta tavoittelee kestävyyttä yli 2,030 XNUMX dollaria

Kullan hinta on korjautunut yli 3 % 28. joulukuuta 2023 korkeimmasta, noin 2,090 XNUMX dollarista, koska koronlaskujen aiheuttama epävarmuus. Fed jatkuu edelleen. Lähiajan kysyntä Kulta hinta ei ole enää nouseva, sillä 20 päivän eksponentiaalinen liukuva keskiarvo (EMA) noin 2,038 50 dollaria toimii vahvana esteenä. Vaikka laajempi trendi on edelleen nousujohteinen, kun 200 ja 2,016 päivän EMA-alueet laskevat korkeammalle. Lisää haittapuolia saattaa ilmetä, jos keltainen metalli putoaa alle kolmen viikon alimman tason noin XNUMX XNUMX dollarin tuntumaan.

Kulta FAQ

Kulta on ollut avainasemassa ihmiskunnan historiassa, koska sitä on käytetty laajalti arvon säilyttäjänä ja vaihtovälineenä. Tällä hetkellä jalometallia pidetään kiiltonsa ja korujen käytön lisäksi laajalti turvasatamana, mikä tarkoittaa, että sitä pidetään hyvänä sijoituksena myrskyisinä aikoina. Kultaa pidetään laajalti myös suojana inflaatiota ja heikkeneviä valuuttoja vastaan, koska se ei ole riippuvainen tietystä liikkeeseenlaskijasta tai hallituksesta.

Keskuspankit ovat suurimpia kullanhaltijoita. Pyrkiessään tukemaan valuuttojaan myrskyisinä aikoina keskuspankeilla on taipumus hajauttaa varantojaan ja ostaa kultaa parantaakseen talouden ja valuutan koettua vahvuutta. Korkeat kultavarat voivat olla luottamuksen lähde maan vakavaraisuudelle. Keskuspankit lisäsivät varantojaan 1,136 70 tonnia kultaa noin 2022 miljardin dollarin arvosta vuonna XNUMX World Gold Councilin tietojen mukaan. Tämä on korkein vuosiostos ennätysten alkamisen jälkeen. Nousevien talouksien, kuten Kiinan, Intian ja Turkin, keskuspankit lisäävät nopeasti kultavarantojaan.

Kultalla on käänteinen korrelaatio Yhdysvaltain dollarin ja Yhdysvaltain valtiovarainrahastojen kanssa, jotka ovat sekä merkittäviä reservi- että turvasatamaomaisuuseriä. Kun dollari heikkenee, kullalla on taipumus nousta, mikä antaa sijoittajille ja keskuspankeille mahdollisuuden hajauttaa omaisuuttaan myrskyisinä aikoina. Kulta korreloi myös käänteisesti riskivarojen kanssa. Osakemarkkinoiden ralli heikentää kullan hintaa, kun taas riskialttiimmilla markkinoilla myynnit suosivat jalometallia.

Hinta voi muuttua monien tekijöiden vuoksi. Geopoliittinen epävakaus tai pelot syvästä taantumasta voivat nopeasti saada kullan hinnan nousemaan sen turvasataman vuoksi. Tuottottomana omaisuuseränä kullalla on taipumus nousta alhaisemmilla koroilla, kun taas korkeampi rahan hinta yleensä painaa keltaista metallia. Silti useimmat liikkeet riippuvat siitä, kuinka Yhdysvaltain dollari (USD) käyttäytyy, kun omaisuus hinnoitellaan dollareissa (XAU/USD). Vahva dollari pitää kullan hinnan hallinnassa, kun taas heikompi dollari todennäköisesti nostaa kullan hintaa.

Aikaleima:

Lisää aiheesta FX-katu