Carbon Market Chronicles: Vuoden 2023 paljastettu ja vuoden 2024 käännepisteet

Vapaaehtoiset hiilimarkkinat (VCM) todistivat sekä huomattavaa edistystä että merkittäviä esteitä vuonna 2023, kuten MSCI Carbon Markets arvioi äskettäisessä webinaarissaan. 

Katsaus sisältää tärkeimmät kehityssuunnat vuodesta 2023 ja mahdollisia käännekohtia, joihin kannattaa kiinnittää huomiota vuonna 2024. Tulokset osoittavat erityisesti, että vuonna 2023 myönnettyjen luottojen määrä on vähiten kolmeen vuoteen. Sen sijaan vuosi päättyi ennätysmäärään kuukausieläkkeelle. 

Tässä webinaarin yhteenveto, jossa keskitytään hiililuotto emissiot ja eläkkeelle siirtymiset, kysyntä, keskeiset markkinatoimijat, investoinnit, tärkeimmät politiikan muutokset ja vuoden 2024 näkymät.

Peaks, Valleys ja vuoden 2023 ennätyseläkkeelle siirtymiset

Vuonna 2023 luottoemissiot kirjasivat alhaisimman vuotuisen kokonaismäärän kolmeen vuoteen sen jälkeen, kun ne laskivat 3 % vuoden takaisesta, kuten alla näkyy. Tämä tarjonnan hidastuminen johtui suurelta osin siitä, että luontopohjaiset ja uusiutuvan energian hankkeet antoivat alhaisimmat vuotuiset määränsä 25 ja 5 vuoteen. 

Toisaalta energiatehokkuushankkeet olivat ainoa suuri luottotarjontaa lisäävä tyyppi. Se kaksinkertaistui vuonna 2022, mikä johtui pääasiassa liesiprojekteista. 

- MSCI laajennus raportin mukaan eläkkeelle siirtymiset lisääntyivät vuoden 4 viimeisellä neljänneksellä, joka on ennätysten toiseksi korkein neljännes. Ja tämä huolimatta yritysten toiminnan hidastumisesta vuoden puolivälissä. Tämä vauhti näyttää siirtyneen tämän vuoden tammikuulle. 

Itse asiassa se on toiseksi korkein tammikuu tähän mennessä ja saattaa jopa ylittää vuonna 17 asetetun 2 Mt CO2022:n. Pelkästään joulukuussa 2023 luottoa on poistunut 36 megatonnia, mikä on uusi kuukausittainen huippu, noin 25 % edellisen huippuennätyksen yläpuolella. 

Mitä tulee rekistereihin, neljä suurinta, nimittäin Verra, Gold Standard, ACR ja CAR, hallitsevat edelleen markkinoita. Ne tarjoavat yli 90 prosenttia viime vuonna eläkkeelle jääneistä luotoista. 

Näistä eläkkeelle "Big 4" -rekisterit Itse asiassa nousi viime vuonna 6 %, kun taas kymmenen seuraavan tunnetun nimen eläkkeelle jääneiden määrä laski hieman vuonna 2023. 

10 parasta luottoeläkkeellä olevaa

10 parhaan eläkeläisen joukossa Delta Airlines nousi ensimmäiselle sijalle. Ne olivat myös suurin eläkeläinen yritys vuosina 2021 ja 2022. Jotkut näistä yrityksistä poistuivat kymmenen parhaan joukosta viime vuonna, kun taas toiset pysyivät markkinoilla, kun taas uusia tuli markkinoille.

Shell oli listan kärjessä vuonna 2023 noin 16 miljoonalla tonnilla, jota seurasi Volkswagen yli 8 MtCO2e. Kaiken kaikkiaan viime vuonna liittyjiä oli enemmän kuin eroavia, kun on kyse eläkkeelle jäävistä opintopisteistä. 

Syntyvän hiilenpoistomarkkinoiden avaaminen

Kiinnostuksen saaminen vuonna 2023 on syntymässä CDR markkinoilla, mikä viittaa korkeisiin pysyviin teknisiin hiilenpoistoihin. Nämä sisältävät biomassan pyrolyysissa ja suora ilmanotto, jotka yleensä saavat korkeamman hinnan kuin muut projektityypit. Tämä johtuu siitä, että niiden tiedetään olevan laadukkaampia ja kestäviä. 

Viime vuonna CDR-transaktioiden määrä laski hieman edellisvuodesta. Mutta oikeanpuoleisen kaavion edustamien luottojen määrä kasvoi merkittävästi 5.4 miljoonaan.  

Liikkuminen hiilidioksidipäästöjen hintojen nousuissa ja laskuissa 

Vuoden 2022 laskutrendi siirtyi vuoden 2023 ensimmäiselle puoliskolle. Mutta keskimääräistä tasoa katsottuna pudotus ei ollut niin suuri. Se oli vain 16 prosenttia pienempi vuonna 2022 vuoteen 2023 verrattuna. 

Suhteen hinta Projektityypeittäin viime vuonna ne kaikki olivat alhaisemmat viimeisellä neljänneksellä, mikä johti koko vuoden hintojen laskuun. REDD+-projektit laskivat vähiten, 4 %, kun taas uusiutuvan energian hinnat laskivat eniten, 15 %. 

Sekä energiatehokkuus (vaaleanpunainen viiva) että REDD + (vihreä viiva) -projektit joutuivat lisääntyneen median ja akateemisen tarkastelun kohteeksi vuonna 2023. Niiden hinnat pysyivät heikompina.

Mielenkiintoista on, että sekä luonnon ennallistamiseen että muihin kuin CO2-kaasuihin liittyvät hankkeet elpyivät viime vuoden marras- ja joulukuussa. Samaan aikaan energiatehokkuus, REDD+ ja muut kuin CO2-kaasut lähentyivät saman hintatason ympärille 4.65 dollariin vuoden loppuun mennessä. 

Tämä viittaa siihen, että markkinat eivät tee eroa näiden projektityyppien välillä, mikä saattaa olla merkki heikosta markkinaympäristöstä. 

Politiikan kehitys vuonna 2023: EU-direktiiveistä COP28:n kartoittamattomiin alueisiin

Viime vuonna tapahtui myös merkittäviä poliittisia muutoksia. Esimerkiksi EU:n vihreitä väitteitä koskeva direktiivi pyrkii vahvistamaan kuluttajia vihreään siirtymädirektiiviin. Se kieltää väitteet neutraaleista, vähäisemmistä tai positiivisista ilmastovaikutuksista, jotka perustuvat hiilidioksidin kompensointiin, sillä perusteella, että se on harhaanjohtava kuluttajakäytäntö. 

Lisäksi VCMI:n hiilieheys väittää, Vaatimukset Käytännesäännöt (CCP:t), on VCM:lle merkittävä sääntö.

Markkinoilla on myös kaupankäynnin maamerkkejä ja standardeja, joihin kansalliset hallitukset puuttuvat. Esimerkiksi Yhdysvaltain hyödykefutuurikauppakomissio (CFTC) esitteli ehdotetut ohjeet vapaaehtoisten hiilidioksidipäästöjen johdannaissopimusten kauppaa varten. 

Globaalissa etelässä kansalliset hiilidioksidin luottomarkkinat ovat kasvaneet samalla, kun useissa Afrikan maissa ehdotetaan hiilidioksidin hinnoittelujärjestelmiä ja -järjestelmiä. Verran sertifioimien hiilidioksidipäästöjen lisääntyneen valvonnan keskellä johtava hiilisertifioija päivitti standardinsa. 

At COP28-ilmastokokous, hiilimarkkinat löytävät jalansijansa artiklan 6 turhautuneiden keskustelujen keskellä. Artiklan 6.2 säännöt ovat enimmäkseen paikoillaan, mutta 6.4:n mukainen sopimus keskeisistä vaiheista puuttuu. Erimielisyydet keskittyivät koskemattomuuteen, mutta 6 artiklan mukaiset sopimukset etenevät. 

Tulevaisuudessa MSCI:n hiilimarkkinoiden johtaja Guy Turner esitti asiaankuuluvan kysymyksen: "Voisimmeko olla markkinoiden käännekohdassa vuonna 2024?"

Käännepisteitä voi olla useita, erityisesti viisi. 

• Mahdolliset uudet kysynnän lähteet Corsia, VCMI, SBTi ja paljon muuta noudattamisen markkinoilla lyhyellä ja pitkällä aikavälillä. 
• Laatualoitteet toteutuvat.
• Toimivaltaiset lähestymistavat ovat alkaneet levitä – olivatpa ne hallitukset tai avunantajalaitokset. Korkeaa kiinnostusta havaitaan lainkäyttövaltaan kuuluvan maaperän hiilen ja sininen hiili.
• Lisää selkeyttä yrityksille vaateista ja luottojen käyttöä koskevista tiedoista EU:n ja Yhdistyneen kuningaskunnan johdolla.
• Makrotalouden suhdanne kääntyy, mutta poliittista epävarmuutta

Jatkuvasti kehittyvässä maisemassa vapaaehtoiset hiilimarkkinat, 2023 merkitsi sekä voittoja että haasteita. Ennätyksellisistä eläkkeistä CDR-sijoitusten nousuun markkinoilla vallitsi epävarmuus. Vuoden 2024 edetessä odottavat mahdolliset käännekohdat, jotka muokkaavat globaalien hiilimarkkinoiden tulevaa kehityskulkua.

• SEO-pohjainen sisällön ja PR-jakelu. Vahvista jo tänään.
• PlatoData.Network Vertical Generatiivinen Ai. Vahvista itseäsi. Pääsy tästä.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Tietoa laajennettu. Pääsy tästä.
• PlatoESG. hiili, CleanTech, energia, ympäristö, Aurinko, Jätehuolto. Pääsy tästä.
• PlatonHealth. Biotekniikan ja kliinisten kokeiden älykkyys. Pääsy tästä.
• Lähde: https://carboncredits.com/carbon-market-chronicles-2023-unveiled-and-2024s-inflection-points/