CSA:n kuuleminen julkisista sijoitusrahastoista ja kryptovaroista

Salauskonsultointi | 22. tammikuuta 2024

Kuva makrovektorilla Freepikissä

Kanadan arvopaperimarkkinavalvojien avoin kuuleminen Julkisten salausrahastojen säännöistä annettavan palautteen toinen vaihe

CSA keskittyy siihen, miten kryptovaroista kiinnostuneita julkisia sijoitusrahastoja voidaan tehokkaasti säännellä. Tämä on osa toinen vaihe rahastojen sääntelykehyksen luomisesta (Muutokset kansalliseen välineeseen 81-102 Sijoitusrahastot
Crypto Assets) Viime vuonna CSA julkaisi ohjeet auttaa rahastonhoitajia ymmärtämään ja noudattamaan kryptovaroja omistavia julkisia sijoitusrahastoja koskevia arvopaperilain vaatimuksia (katso CSA:n ilmoitus). CSA:n aloite ei ole vain rajojen asettamista; kyse on turvallisten ja elinvoimaisten kryptoomaisuusmarkkinoiden edistämisestä. Kutsumalla yleisöltä palautetta CSA varmistaa, että näitä sääntöjä laadittaessa otetaan huomioon laaja valikoima näkökulmia ja asiantuntemusta.

CSA:n ilmoitus on vastaus kasvavaan kiinnostukseen kryptovaluuttoja kohtaan ja niiden lisääntyvään käyttöön sijoitusrahastoissa. Ehdotettujen sääntöjen tarkoituksena on tarjota selkeä sääntelykehys, jolla varmistetaan, että kryptovarallisuutta harjoittavat julkiset sijoitusrahastot tekevät sen sijoittajansuojan ja markkinoiden eheyden periaatteiden mukaisesti.

Stan Magidson, CSA:n puheenjohtaja ja Alberta Securities Commissionin puheenjohtaja ja toimitusjohtaja:

"Ymmärrämme, että julkisten sijoitusrahastojen nykyistä sääntelykehystä on mukautettava vastaamaan kryptovarojen ainutlaatuisia näkökohtia ja riskejä. Näiden perusvaatimusten virallistaminen tuo rahastonhoitajille enemmän selkeyttä samalla kun jatkamme arvioimista, tarvitaanko kattavampaa järjestelmää."

Katso:  Kanada vaatii eläkerahastoja ilmoittamaan kryptovaluuttasijoituksista

Ehdotettujen sääntöjen tärkeimpiä näkökohtia ovat:

• Rahastotyyppejä koskevat rajoitukset: Vain vaihtoehtoiset sijoitusrahastot ja ei-lunastettavat sijoitusrahastot saisivat sijoittaa suoraan tai välillisesti kryptovaroihin.
• Kryptoresurssien kelpoisuus: Sijoitukset rajoitettaisiin salausomaisuuksiin, jotka ovat vaihdettavissa ja joilla käydään kauppaa tunnustetussa pörssissä tai jotka ovat tietyn tunnustetussa pörssissä kaupankäynnin kohteena olevan johdannaisen kohde.
• Säilyttäjän velvollisuudet: Salausomaisuuden säilyttäjien ja alisäilyttäjien on säilytettävä yksityisiä avaimia offline-tilassa, ylläpidettävä vakuutuksia ja hankittava vuotuinen varmennusraportti sisäisistä valvontatoimistaan ​​ja käytännöistään.
• Kryptovarojen hyväksyminen maksuna: Sijoitusrahastot voisivat hyväksyä kryptovaroja maksuna arvopapereistaan ​​sellaisin ehdoin kuin johdonmukaisuus rahaston sijoitustavoitteiden kanssa ja rahaston salkunneuvojan hyväksyttävyys.

Mitä lisämuutoksia ehdotetaan?

Canadian Securities Administratorsin (CSA) kryptoomaisuussijoitusrahastoja koskevissa ohjeissa 6. heinäkuuta 2023 ja ehdotetuissa muutoksissa 18. tammikuuta 2024 alkaen on useita keskeisiä eroja:

Nykyiset CSA-ohjeet (heinäkuu 2023)

• Ohjeissa käsitellään julkisten salausrahastojen katsauksissa saatuja keskeisiä havaintoja, mukaan lukien likviditeetti, ETF:n rakenteelliset asiat ja säilytys.
• Se korostaa CSA:n henkilöstön odotuksia sidosryhmiä kohtaan sijoittamisesta muihin kryptovaroihin kuin Bitcoiniin ja Etheriin, jotka olivat tuolloin ainoita hyväksyttyjä sijoituksia Public Crypto Asset Funds -rahastoille.
• Ilmoituksessa esitetään, että kryptovarallisuuden säilyttäjien on täytettävä NI 81-102:n mukaiset hoitovelvollisuudet.
• Se käsittelee kysymyksiä, jotka liittyvät kryptovarojen sijoittamiseen tai muihin vastaaviin tuottoa tuottaviin toimiin julkisissa kryptorahastoissa.
• Ohjeet kattavat myös KYP-, tunne-asiakas- (KYC) ja soveltuvuusvelvoitteet julkisten salausrahastojen osalta.
• 30. huhtikuuta 2023 mennessä niitä oli 22 julkista salausrahastoa Kanadassa, joiden nettovarallisuus on noin 2.86 miljardia dollaria, joka sijoittaa ensisijaisesti Bitcoiniin ja/tai Etheriin suoraan tai rahastorakenteiden kautta.

Ehdotetut muutokset (tammikuu 2024)

• Ehdotettujen muutosten tarkoituksena on selkeyttää sääntelyä keskeisissä toiminnallisissa asioissa, kuten salausomaisuustyypeissä, joita julkiset kryptovararahastot saavat ostaa, käyttää tai pitää hallussaan.
• Ne asettavat rajoituksia Public Crypto Asset Funds -rahastojen tai muuntyyppisten raportoivien liikkeeseenlaskijoiden sijoitusrahastojen sijoittamiselle kryptovaroihin.
• Muutoksilla ehdotetaan julkisen kryptorahaston puolesta pidettävien kryptovarojen säilytystä koskevia vaatimuksia.
• Näillä muutoksilla on tarkoitus kodifioida olemassa olevien julkisten salausrahastojen käytännöt, jotka on kehitetty pääasiassa esitteen tarkistusprosessin kautta, sekä kodifioida näille rahastoille aiemmin myönnetyt vapautukset.
• Ehdotetut muutokset sisältävät mm.
  • "Vaihtoehtoisen sijoitusrahaston" määritelmän muuttaminen siten, että se sisältää kryptovaroihin sijoittavat sijoitusrahastot.
  • Rajoitamme salausomaisuustyyppejä, joihin vaihtoehtoiset sijoitusrahastot ja ei-lunastettavat sijoitusrahastot voivat sijoittaa, sellaisiin, jotka on listattu kaupankäyntiä varten Kanadan arvopaperisäätelyviranomaisen hyväksymissä pörsseissä tai tiettyjen johdannaisten kohde-etuutena.
  • Kielletään kryptovarojen käyttö arvopaperilainauksessa, takaisinostotransaktioissa tai käänteisoperaatioissa.
  • Selvennetään, että "rahamarkkinarahastot" eivät voi ostaa tai pitää hallussaan kryptoomaisuutta.
  • Lisätään ohjeita, jotka liittyvät siihen, mitä yleisesti pidetään kryptoomaisuuksina sijoitusrahastojen sääntelyssä.

Katso:  Konsultointi: OSFI julkistaa ohjeet vankkaalle rahoitusjärjestelmälle

Ehdotetut muutokset kuvastavat sääntely-lähestymistavan kehitystä, jolla pyritään integroimaan kryptovarainvestoinnit olemassa olevaan sääntelykehykseen keskittyen sijoittajansuojaan ja markkinoiden eheyteen.  Kansallinen instrumentti 81-102 Sijoitusrahastot:  Voimassa kaikissa CSA:n jäsenissä: 3310, British Columbia, Manitoba, New Brunswick, Newfoundland ja Labrador, Luoteis-alueet, Nova Scotia, Nunavut, Ontario, Prince Edward Island, Quebec, Saskatchewan, Yukon

kuuleminen

NCFA Canada rohkaisee jäseniään ja laajempaa rahoitusyhteisöä osallistumaan tähän kuulemisprosessiin. Näkemyksesi ja palautteesi ovat elintärkeitä luotaessa sääntely-ympäristöä, joka on sekä edistyksellinen että suojaava. Sidosryhmät voivat jättämään huomautuksensa kirjallisesti 17 tai ennen sitä (90 päivän kommenttijakso).

- Kansallinen joukkorahoitus- ja Fintech-yhdistys (NCFA Canada) on taloudellisten innovaatioiden ekosysteemi, joka tarjoaa koulutusta, markkinatietoa, teollisuuden ohjausta, verkostoitumista ja rahoitusmahdollisuuksia ja palveluita tuhansille yhteisön jäsenille ja tekee tiivistä yhteistyötä teollisuuden, hallituksen, kumppaneiden ja tytäryhtiöiden kanssa luodakseen elinvoimaisen ja innovatiivisen fintechin ja rahoituksen. teollisuus Kanadassa. Hajautettu ja hajautettu NCFA on tekemisissä maailmanlaajuisten sidosryhmien kanssa ja auttaa inkuboimaan projekteja ja investointeja fintech-, vaihtoehtoisen rahoituksen, joukkorahoituksen, vertaisrahoituksen, maksujen, digitaalisten omaisuuserien ja tokenien, tekoälyn, lohkoketjun, kryptovaluutan, regtech- ja vakuutustekniikan aloilla. . Liity Kanadan Fintech- ja rahoitusyhteisö tänään ILMAISEKSI! Tai tulla a maksava jäsen ja saada etuisuuksia. Lisätietoja osoitteessa: www.ncfacanada.org

• SEO-pohjainen sisällön ja PR-jakelu. Vahvista jo tänään.
• PlatoData.Network Vertical Generatiivinen Ai. Vahvista itseäsi. Pääsy tästä.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Tietoa laajennettu. Pääsy tästä.
• PlatoESG. hiili, CleanTech, energia, ympäristö, Aurinko, Jätehuolto. Pääsy tästä.
• PlatonHealth. Biotekniikan ja kliinisten kokeiden älykkyys. Pääsy tästä.
• Lähde: https://ncfacanada.org/csa-consultation-on-public-investment-funds-and-crypto-assets/