CoverForce kerää 5 miljoonaa dollaria digitaalisen infrastruktuurin alustalle kaupallisiin vakuutuksiin, jotka yhdistävät operaattorit toimistoihin

Julkaissut Platon

seuraajia: 0

Kaupallisten vakuutusmarkkinoiden arvo on yli 800 miljardia dollaria vuodessa. Suurin osa näiden markkinoiden ennustetusta kasvusta seuraavan vuosikymmenen aikana odotetaan tulevan alan digitalisoinnista, joka tekee vakuutusten noteerauksesta, turvaamisesta, merkintäsitoumuksesta ja huollosta saumattomampaa. Coverforce on insurtech-alusta, joka sisältää API-pohjaisen liitettävyyden, jotta liikenteenharjoittajat ja vakuutusyhtiöt voivat työskennellä digitaalisesti toistensa kanssa, mikä eliminoi edestakaisin vuorovaikutuksen, joka oli aiemmin enimmäkseen manuaalista ja aikaa vievää. Sovellusliittymän avulla agentit voivat vastaanottaa tarjouksia useilta tason 1 operaattoreilta välittömästi sen lisäksi, että he käsittelevät vakuutusasiakirjoja, myöntämistä ja maksuja kaikentyyppisistä liiketoimintakäytännöistä, mukaan lukien työntekijöiden korvaukset, yritysten omistajien käytännöt (BOP), yleiset vastuut ja kyber. Coverforce tarjoaa myös while-label -vähittäismyyntikokemuksen, joka voidaan integroida toimiston verkkonäkyvyyteen, jotta asiakkaat voivat saada suoraan tarjouksia verkkovertailuominaisuuksilla. Digitalisoimalla kokemuksen alusta tarjoaa paremman kokemuksen operaattoreiden ja toimistojen välillä, avaa uusia jakelukanavia operaattoreille ja parantaa samalla loppuasiakaskokemusta. Tämän vuoden toukokuusta lähtien yhtiöllä on ollut jo 3500 käyttäjää eri puolilla maata.

AlleyWatch tapasi CoverForcen toimitusjohtajan ja perustajan Cyrus Karai oppia lisää yrityksestä, yrityksen strategisista suunnitelmista, rahoituskierroksesta ja paljon, paljon muuta…

Keitä olivat sijoittajasi ja kuinka paljon keräsit?

5 miljoonaa dollaria siemenrahoituksena, johtajina Nyca Partners osallistuneena QED Investors, Muir Capital, Sidekick Partnersja Liikkuva pääoma.

Kerro meille CoverForcen tarjoamasta tuotteesta tai palvelusta.

CoverForcen koko tuotevalikoima sisältää:

Commercial Insurance API: Virtaviivaistaa integraatiota muutamassa päivässä, kun yhdistät useisiin operaattoreihin, jotta pääset välittömästi käsiksi ruokahaluihin, tarjouksiin, ehdotuksiin ja käytäntöasiakirjoihin samalla kun mahdollistaa yhden napsautuksen sitomisen.

Tarjous- ja sitomisagenttiportaali: Synkronoidaan suoraan suosituimpiin operaattorijärjestelmiin ja antaa pääsyn ruokahaluoppaaseen ja mahdollistaa välittömän tarjouksen, sitomisen, maksun ja myöntämisen.

Tukkukauppias/verkonhallintaportaali: Seuraa lähetyksiä kaikissa agenttiportaaleissa, täyttää vähittäismyyntitoimistojen pyytämät sitoumukset ja esittelee sijoitteluanalytiikkaa kaikissa toimistoissa.

Suoraan kuluttajille suunnatut verkkokaupat: Luo merkityn verkkokauppakokemuksen, jonka avulla yritysten omistajat voivat valita tuotteita ja saada kilpailukykyisiä tarjouksia useilta operaattoreilta.

Mikä inspiroi CoverForcen alkua?

Kuunnellessamme vakuutusalalla työskentelevien ystävien ja sukulaisten kokemuksia, tunnistimme riippumattomien agenttien kysynnän – ryhmä, jonka äänet ja erityistarpeet olivat historiallisesti laiminlyöneet.

Näin ollen CoverForce syntyi halusta vahvistaa riippumattomia agentteja kaikkialla Yhdysvalloissa, missä monia vakuutusyhtiöitä perustettiin erottamaan niitä. Hyödynnämme ymmärrystämme vakuutusympäristöstä ja suunnittelun parhaista käytännöistä auttaaksemme agentteja ja liikenteenharjoittajia kommunikoimaan tehokkaammin.

Miten CoverForce eroaa?

CoverForcella on monia erottajia, jotka erottavat meidät kilpailijoistamme, mukaan lukien:

CoverForce on ensimmäinen riippumaton vakuutusalusta – ei rekisteröity virasto tai välittäjä – joka rakentaa infrastruktuurin, joka tarjoaa virtaviivaistetun API-yhteyden johtaville kaupallisille vakuutusyhtiöille välitöntä tarjousta ja yhden napsautuksen sitomista varten.

Missiomme on vahvistaa riippumattomia agentteja, ei erottaa niitä.

CoverForcen investoinnit infrastruktuuriin auttavat tuomaan standardoinnin koko alalle, jossa operaattorin API:t ovat erilaisia pk-yritysten kaupallisissa tuotteissa, kuten työntekijöiden korvauksissa, yritysten omistajien politiikassa (BOP), yleisessä vastuussa ja kyberissä.

CoverForce tarjoaa sovellusliittymän, joka on helppo integroida, mikä lyhentää johtavan operaattorin kanssa integroitumiseen kuluvaa aikaa kuukausista viikkoihin.

CoverForcen API auttaa operaattoreita ja heidän suosimiaan jakelukumppaneita – nimettyjä toimistoja ja ohjelmistosovelluksia – rakentamaan ratkaisuja nopeammin. Se voidaan upottaa mihin tahansa ohjelmistosovellukseen ja verkkosivustoon helpon kaupallisen ostokokemuksen saamiseksi virastoille ja yritysten omistajille.

CoverForce rakentaa myös räätälöityjä ohjelmistoratkaisuja, jotka on kehitetty yhteistyössä operaattorien kanssa suurten verkkojen ja tukkukauppiasryhmien tarpeisiin. Tämän asiakaslähtöisen lähestymistavan ansiosta CoverForce hallitsee toiseksi suurinta riippumattomien virastojen verkostoa – ISU Insurance Agency Networkia.

CoverForcen perustajina olen minä, vakuutusjohtaja Behram Dinshaw (entinen Travellersin pienten ja keskisuurten markkinakeskusten johtaja) ja entinen Amazonin insinööri, Kaivan Wadia. Yhdessä olemme perustaneet asiantuntijoiden johtoryhmän, joka yhdistää laajan teknologiakokemuksen ja syvän vakuutustietämyksen alan asiantuntijoiden, kuten Googlen, The Hartfordin, Travellersin, Allstate Corporationin, McKinsey & Companyn ja muiden asiantuntijoiden kanssa rakentaakseen teknologiaa, joka integroituu saumattomasti vakiintuneeseen liikenteenharjoittajien, agenttien ja tukkukauppiaiden prosesseja.

CoverForce on rakennettu korkeiden järjestelmä- ja tietoturvastandardien mukaisesti, ja se on yhteistyössä operaattorien kanssa varmistaakseen, että operaattorin tarjous- ja sitomissovellusliittymät ovat käytettävissä vain heidän suostumuksellaan.

Mille markkinoille CoverForce tähtää ja kuinka suuret ne ovat?

CoverForce tähtää 300 miljardin dollarin kaupallisten linjojen markkinoille.

Kohdekäyttäjiä ovat: vakuutusyhtiöverkostot, välitysryhmät, tukkukauppiaat ja suuryritykset mahdollistavat sulautetut digitaaliset lähetykset, tarjoukset ja sitovat kokemukset.

Mikä on liiketoimintamallisi?

CoverForce veloittaa kiinteän SAAS-maksun yhdistetyn API-liittymänsä käytöstä.

CoverForce veloittaa räätälöityjen ohjelmistojen rakentamisesta suurille toimisto- ja tukkuasiakkaille.

Miten varaudut mahdolliseen talouden taantumaan?

Teemme yhteistyötä operaattoreiden, verkkojen ja tukkukauppiaiden kanssa sellaisten ohjelmistojen käyttöönottamiseksi, jotka käsittelevät erityisesti säännösten noudattamiseen liittyviä kysymyksiä, joten keskitymme markkinoilla tarvittaviin ratkaisuihin.

Rakennamme myös erityisesti asiakkaiden toiveiden/tarpeiden mukaan.

Millainen oli rahoitusprosessi?

Keräsimme varoja vuoden 2022 alussa ja valitsimme sijoittajamme heidän intohimonsa vakuutusalaa kohtaan ja sitoutumisen perusteella rakentamaan mielekästä infrastruktuuria, joka auttaisi olemassa olevia osallistujia yhdistämään digitaalisesti.

Mitkä ovat suurimmat haasteet, joita kohtaat pääoman hankinnassa?

Vakuutustekniikka on historiallisesti laiminlyöty riskipääomamarkkinoilla alan dynamiikan monimutkaisuuden vuoksi.

Meille oli tärkeää löytää sijoittajia, jotka ovat intohimoisia rakentamaan yleistä hyvää varten ja jotka viihtyvät toimimaan monimutkaisessa sääntelyympäristössä.

Mitkä tekijät yrityksessäsi saivat sijoittajat kirjoittamaan sekin?

Luulen, että se oli tiimimme – olemme yksi ensimmäisistä vakuutustekniikan yrityksistä, joka yhdisti vanhojen vakuutusyhtiöiden, kuten The Hartfordin ja Travelersin, johtavia vakuutusjohtajia Googlen ja Amazonin kaltaisten yritysten johtaviin insinööreihin.

Täytämme myös tarvittavan aukon riippumattomalle markkinatoimijalle, joka auttaa operaattoreita vahvistamaan digitaalisten kanaviensa kasvua agenttien avulla – tehtävämme on vahvistaa riippumattomia agentteja, ei erottaa niitä.

Luulen, että se oli tiimimme – olemme yksi ensimmäisistä vakuutustekniikan yrityksistä, joka yhdisti vanhojen vakuutusyhtiöiden, kuten The Hartfordin ja Travelersin, johtavia vakuutusjohtajia Googlen ja Amazonin kaltaisten yritysten johtaviin insinööreihin.

Täytämme myös tarvittavan aukon riippumattomalle markkinatoimijalle, joka auttaa operaattoreita vahvistamaan digitaalisten kanaviensa kasvua agenttien avulla – tehtävämme on vahvistaa riippumattomia agentteja, ei erottaa niitä.

Mitkä ovat virstanpylväät, jotka aiot saavuttaa seuraavan kuuden kuukauden aikana?

Seuraavan kuuden kuukauden aikana aiomme saavuttaa:

Jatkoa merkittävälle kasvulle, jonka olemme nähneet ottavan käyttäjien käyttöön vuonna 2023.

Jatkamme läheisten kumppanuuksien kehittämistä huipputason vakuutusyhtiöiden kanssa – keskitymme niiden tarjoamien tuotteiden digitaaliseen laajentamiseen nimetyille edustajilleen ja jakelukumppaneilleen.

Uusien operaattori- ja agenttisuhteiden kehittäminen, koska tarjoamme molemmille markkinaosapuolille enemmän valinnaisuutta ja autamme samalla kasvattamaan volyymeja.

Insinööri- ja Customer Success -tiimimme kasvu varmistaaksemme, että rakennamme nopeammin ja kasvavaa käyttäjäkuntaamme tuetaan.

Mahdollinen A-sarjan rahoituskierros.

Mitä neuvoja voit tarjota New Yorkin yrityksille, joilla ei ole uutta pääomasijoitusta pankissa?

Löysimme menestystä lähestymällä suuria asiakkaita, kuuntelemalla heitä ja rakentamalla ratkaisuja heidän tarpeisiinsa. Tapasimme myös arvoketjun eri osia ymmärtääksemme alan tämänhetkisiä valmiuksia. Tämän ansiosta olemme pystyneet toimittamaan ratkaisuja, jotka ovat sekä asiakaslähtöisiä että ennen kaikkea toteutettavissa olevia.

Missä näet yrityksen olevan menossa lähitulevaisuudessa?

Keskitymme työskentelemään valittujen vakuutusyhtiöryhmien ja liikenteenharjoittajien kanssa parantaaksemme heidän edustajiensa ja pienyritysasiakkaidensa asioinnin helpotusta. Näitä asiakkaita on paljon, ja haluamme käyttää aikaa ollaksemme tekemisissä heidän kanssaan ja kuunnellaksemme heidän tarpeitaan.

Mikä on suosikki syksyn kohde kaupungissa ja sen ympäristössä?

Madison Square Park. Siellä on upea koirapuisto ja Shake Shack – kaksi asiaa, jotka saavat hymyn huulilleni sään muuttuessa.