PCE:n mukaan Yhdysvaltain dollari sulkee voittavan viikon ennen FOMC:n kokousta

PCE:n mukaan Yhdysvaltain dollari sulkee voittavan viikon ennen FOMC:n kokousta

Aikaleima: 26. tammikuuta 2024 1
Lähdesolmu: 3085558

Jaa:

  • DXY-indeksi kirjaa tappiota, ei pysty konsolidoimaan 200 päivän SMA:ta, mutta sulkee 0.20 % voittoviikon.
  • Joulukuun perus-PCE-luvut olivat heikkoja.
  • Markkinat jatkavat edelleen Fedin kevennyssyklin alkamista toukokuuhun.

Yhdysvaltain dollari (USD) -indeksi kamppailee tällä hetkellä tappioiden kanssa ja käy 103.35:ssä DXY:ssä vastauksena joulukuun heikompien henkilökohtaisten kulutusmenojen (PCE) tietojen julkistamiseen, mikä antoi kyyhkysille toivoa aikaisemmista koronlaskuista.

Tässä mielessä markkinoiden odotukset viittaavat Fedin mahdolliseen koronlaskuun maaliskuussa. Jos talouskasvu kuitenkin kestää itsestään, maaliskuun koronlasku vaikuttaa epätodennäköiseltä. Tästä syystä vedot ovat jatkaneet siirtymistä kohti toukokuusta alkavaa helpotussykliä. Siinä tapauksessa, että Yhdysvallat jatkaa joustavuutta ja markkinat viivästyvät leikkausten odotuksiin, heikkeneminen on rajallista lyhyellä aikavälillä.

Daily Digest Market Movers: Yhdysvaltain dollari laskee joulukuun PCE-tietojen jälkeen

  • Joulukuun Core PCE Price Index (YoY), Fedin ensisijainen inflaatiomittari, oli 2.9 %, hieman alle 3 %:n konsensuksen ja laski edellisestä 3.2 %:sta.
  • Otsikkoindeksi pysyi odotetusti ennallaan 2.6 prosentissa.
  • Yhdysvaltain 2 vuoden, 5 vuoden ja 10 vuoden joukkolainojen tuotot ovat nousussa, ja tällä hetkellä kaupankäynti on 4.35 %, 4.04 % ja 4.14 %.
  • CME FedWatch Tool osoittaa, että tammikuun kokouksessa ei odoteta muutoksia koronkorotuksiin, kun taas markkinat vihjaavat koronlaskuista maalis- ja toukokuussa 2024, jolloin todennäköisyys kevennyssyklin alkamiselle on korkeampi. 

Tekninen analyysi: DXY-indeksin lyhytaikainen ostopaine laskee, kun härät kamppailevat puolustaakseen 200 päivän SMA:ta

- indikaattorit päivittäin kartoittaa heijastavat kiistaa osto- ja myyntipaineen välillä. Suhteellinen voimaindeksi (RSI) osoittaa negatiivista kaltevuutta, mutta pysyy positiivisella alueella, mikä viittaa ostovauhdin hidastumiseen. Siten mahdollinen siirtyminen myyjiin saattaa olla korteilla.

Moving Average Convergence Divergence (MACD) -osoitin yhdessä myös ilmaisee nousupaineen laskua, koska histogrammin vihreät palkit ovat alkaneet laskea. 

Tarkastellessamme indeksin asemaa suhteessa sen yksinkertaisiin liukuvaan keskiarvoon (SMA), huomaamme yhdistelmän osto- ja myyntipaineita. DXY-omistus 20 päivän SMA:n yläpuolella viittaa siihen, että härät yrittävät hallita lyhyen aikavälin markkinatrendiä, vaikka jatkuva laskeva pohjasävy jatkuu.

Se, että indeksi on edelleen alle 100 ja 200 päivän SMA-arvot, osoittaa kuitenkin, että karhut pitävät nousevaa otetta laajemmasta kontekstista. Myyjät näyttävät hallitsevan tarinaa pitkällä aikavälillä, ja härät kamppailevat valtaakseen jalansijaa. 

Tukitasot: 103.30, 103.00, 102.80, 102.60 (20 päivän SMA).
Resistanssitasot: 103.50 (200 päivän SMA), 103.70, 103.90.

Korkojen usein kysytyt kysymykset

Rahoituslaitokset veloittavat korkoja lainanottajien lainoista, ja ne maksetaan korkoina säästäjille ja tallettajille. Niihin vaikuttavat luotonannon peruskorot, jotka keskuspankit asettavat vastauksena talouden muutoksiin. Keskuspankeilla on yleensä valtuudet varmistaa hintavakaus, mikä useimmissa tapauksissa tarkoittaa noin 2 prosentin perusinflaatiotavoitteen saavuttamista.
Jos inflaatio putoaa alle tavoitteen, keskuspankki voi laskea lainojen peruskorkoja edistääkseen luotonantoa ja vauhdittaakseen taloutta. Jos inflaatio nousee huomattavasti yli 2 %, keskuspankki yleensä nostaa lainojen peruskorkoa yrittääkseen alentaa inflaatiota.

Korkeammat korot auttavat yleensä vahvistamaan maan valuuttaa, koska ne tekevät siitä houkuttelevamman paikan maailmanlaajuisille sijoittajille sijoittaa rahojaan.

Korkeammat korot yleisesti painavat kullan hintaa, koska ne lisäävät kullan hallussapidon vaihtoehtoiskustannuksia sen sijaan, että sijoittaisit korolliseen omaisuuteen tai laittaisivat käteistä pankkiin.
Jos korot ovat korkeat, mikä yleensä nostaa Yhdysvaltain dollarin (USD) hintaa, ja koska kulta hinnoitellaan dollareina, tämä laskee kullan hintaa.

Fed-rahastojen korko on yön yli -korko, jolla yhdysvaltalaiset pankit lainaavat toisilleen. Se on usein lainattu pääkorko, jonka Federal Reserve on asettanut FOMC:n kokouksissa. Se asetetaan vaihteluväliksi, esimerkiksi 4.75–5.00 %, vaikka yläraja (tässä tapauksessa 5.00 %) on lainattu luku.
Markkinoiden odotuksia tulevasta Fedin rahastokorosta seurataan CME FedWatch -työkalulla, joka muokkaa kuinka monet rahoitusmarkkinat käyttäytyvät ennakoiden Federal Reserven tulevia rahapoliittisia päätöksiä.

Aikaleima:

Lisää aiheesta FX-katu