Tiger Globalin startup-yritys kestää karhumarkkinoita vastaan

Aikaleima: 15. kesäkuuta 2022 8
Lähdesolmu: 1393368

Kahden viime vuoden aikana Tiikerin globaali hallinta on kallistanut pääomasijoitusalan investoimalla startup-yrityksiin ennennäkemättömällä vauhdilla. Matkan varrella New Yorkissa toimiva sijoittaja on kerännyt lisää yksisarvisten salkkuyhtiöt-271 viimeisimmän laskelman mukaan - kuin mikään muu yritys, mikä ohittaa jopa Piilaakson suurimmat ja aktiivisimmat riskipääomayritykset.

Mutta vuoden 2022 kanssa syöksymässä karhumarkkinoiden alueelle ja yrityksen hedge-rahastoliiketoiminnan, joka sijoittaa julkisille markkinoille, kerrotaan menettää 52 prosenttia arvostaan tänä vuonna teknologiaosakkeiden jyrkän laskun keskellä yritys kohtaa valtavan vastatuulen.

Etsi vähemmän. Sulje lisää.

Kasvata tulojasi kattavilla etsintäratkaisuilla, jotka perustuvat johtavaan yksityisen yrityksen dataan.

Aloita haku

Yksi hopeinen vuoraus: vaikka Tigerin hedge-rahasto on saanut voiton, sen pääomasijoituskäytäntö, joka sijoittaa startup-ekosysteemiin ja viime vuonna ohitti hedge-rahastoliiketoimintansa kooltaan- on osoittautunut paljon kestävämmäksi taantumaa vastaan ​​yrityksen tuntevan lähteen mukaan.

Kuluneen vuoden aikana Tiger on kasvattanut yksityistä käytäntöään entisestään, kun yritys investoi edelleen voimakkaasti startup-yrityksiin lähteen mukaan, ja nykyään tämä liiketoiminta edustaa noin kahta kolmasosaa yrityksen hallinnoimien varojen arvosta.

Tiger Global kieltäytyi haastattelusta tätä artikkelia varten.

Venture palaa

Tiger Globalin pääomasijoitustoiminta arvo oli noin 64 miljardia dollaria vuonna 2021 julkaistun raportin mukaan Wall Street Journal. Vuoden 2003 alusta lähtien pääomasijoitustoiminta on sijoittanut yhteensä 34 miljardia dollaria ja tuottanut noin 28 miljardia dollaria kautta aikojen, lähde vahvisti Crunchbase Newsille.

Siitä 28 miljardia dollaria, yli 6 miljardia dollaria on palautettu vuoden 2021 alusta.

Saman lähteen mukaan yritys on vuoden 2022 ensimmäisen neljänneksen loppuun mennessä tarkistanut pääomasijoitustoimintaansa noin 9 prosentilla 58 miljardiin dollariin. Tämä summa ei sisällä sijoittajille palautettua pääomaa. Mutta se sisältää sen yksityisiin yrityksiin tekemien sijoitusten arvon sekä sijoitukset, joita sillä on sittemmin julkistettuihin yrityksiin.

Nämä kerrannaiset näyttävät paljon vahvemmilta kuin hedge-rahastojen puolella.

Tietenkin, jos Tigerin yksityisten yritysten on vaikea saada rahoitusta aikaisempien arvioiden perusteella tai jos ne epäonnistuvat, näiden yksityisten omaisuuserien arvo laskee edelleen.

Mutta näillä yrityksillä on myös aikaa kasvattaa arvoaan pidemmällä aikavälillä.

Tigerin vuoden 2021 irtautumisbuumi

Avain Tigerin tämän vuoden startup-sijoituskäytännön suhteellisen kestävyyteen on sen salkussa viime vuonna julkisuuteen tullut korkean profiilin yritysten sarja.

Vuonna 2021 Tiger Globalin irtautumiset kasvoivat räjähdysmäisesti, kun 29 kohdeyritystä meni pörssiin, mikä on ennennäkemätön määrä yritykselle. Niihin kuuluu highfliers kuten Coinbase, jonka arvo oli 86 miljardia dollaria, ja Nubank, joka listautui 41 miljardiin dollariin Hauta (40 miljardia dollaria) ja Roblox (30 miljardia dollaria).

Tiger Global johti rahoituskierroksia Grabin 65 miljoonan dollarin C-sarjassa vuonna 2014, Nubankin 35 miljoonan dollarin B-sarjassa vuonna 2014, Coinbasen 300 miljoonan dollarin E-sarjassa vuonna 2018 ja Robloxin 150 miljoonan dollarin F-sarjassa vuonna 2018.

Kun nämä yritykset menivät pörssiin, niiden arvot olivat huomattavasti korkeammat kuin Tiger Globalin ensimmäisen sijoitusvaiheen aikana.

Tietenkin nykyään useimmat näistä osakkeista ovat paljon alle arvostuksensa listautumisannissa. Esimerkiksi Coinbase on menettänyt yli 80% arvostaan ​​julkistamisen jälkeen. Ainoa poikkeus on Hongkongilainen SenseTime, jolla on vaihdettu listautumisannin jälkeen.

Mutta tämän vuoden osakemarkkinoiden romahduksesta huolimatta monien Tigerin startup-sijoitusten markkina-arvot ovat edelleen korkeammat kuin yksityiset arvostukset, joihin yritys investoi.

Tähän artikkeliin liittyvät Crunchbase Pro -kyselyt

salkku

Rahoituskierrokset

irtautumiset

Kuva: Dom Guzman

Lisätietoja

Aikaleima:

Lisää aiheesta Crunchbase-uutiset