Muistatko konttilaivan, joka kiilautui Suezin kanavaan maaliskuussa 2021? Muutamassa päivässä sadat alukset pysähtyivät. Alle viikossa 12 prosenttia maailmankaupasta pysähtyi.
Tämä on vain yksi yksinkertainen esimerkki volatiliteetista. Pieni tapahtuma jossain syrjäisessä maailman kolkassa teki elämästä vaarallisen ja arvaamattoman miljardille ihmiselle. Iskuaalto kaikui ympäri maapallon.
Tällaisia esimerkkejä on monia muitakin. Covid-19 kutee Wuhanissa Kiinassa ja aiheuttaa kerran 100 vuodessa maailmanlaajuisen pandemian. Or teoreettisemmin yksi siipiään räpyttelevä perhonen synnyttää hurrikaanin maapallon vastakkaiselle puolelle.
Volatiliteetti on uusi normaali
Viimeisten 18 kuukauden koronnosoitukset eivät välttämättä näytä volatiliteetilta. Korot nousivat jatkuvasti. Mutta jos katsot kaaviota vuosikymmenien koroista, se näyttää enemmän volatiliteetilta. monet syndikaattoreita ja sijoittajat tuudittivat pitkään historiallisen alhaiset korot uneen.
Et voi välttää volatiliteettia. Mutta voit välttää monet sen seuraukset. Miten? Muista kolme asiaa:
- Laaja monipuolisuus
- Tiukka due diligence
- Pitkät säilytysajat
Kukaan meistä ei ole tehnyt tätä paremmin kuin Warren Buffett. Ja siksi hän on yksi sijoitusroolimalleistamme.
Tässä on katsaus jokaiseen näistä käsitteistä.
Laaja monipuolistaminen
Berkshire Hathaway on laajalti hajautunut eri omaisuustyyppien, maantieteellisten alueiden, operaattoreiden ja strategioiden mukaan. Ja yrityksellä on asemat useilla paikkakunnilla pääomapinossa.
Jos olet passiivinen kiinteistösijoittaja, uskomme, että sinun tulee harkita monipuolistamista eri omaisuustyyppien, maantieteellisten alueiden, operaattoreiden ja strategioiden kesken – ja jopa harkita erilaisia sijoituspaikkoja pääomapinossa.
Rahastoni on toteuttanut neuvomme käytännössä. Tässä on kuva nykyisestä omaisuusyhdistelmästämme:
Ja tässä on kuva siitä, mihin pääomamme sijoitetaan pääomapinon sisällä:
Monipuolistaminen pitäisi suojella sijoittajia epävakaudelta, jota monet sijoittajat kokevat. Sijoittaminen tähän laajaan joukkoon tekijöitä todennäköisesti vaimentaa yhden sijoituksen korkeimpia huippuja, mutta myös vaimentaa huonon sijoituksen mahdollisia tappioita.
Suosittelen, että käyt kaupassa koko päivän.
Tiukka Due Diligence
Buffett tekee mestarityötä valitessaan yrityksiä, joihin ostaa ja joihin sijoittaa.
Se näyttää taikalta. Mutta se ei ole. Buffett keskittyy edelleen kouralliseen kriittiseen kriteeriin. Joskus hän kutsuu näitä yksinkertaisia kriteerejä yhden jalan aitajuoksuksi.
Buffett on mestari eliminoimaan tunteet osto- ja myyntipäätöksistään, ja hän etsii aina omaisuutta, joka voidaan hankkia alle niiden luontaisen arvon. Tämä luo tyypillisesti laajan turvamarginaalin hänen sijoituksensa ja omaisuuden todellisen arvon välille.
Rahastoni yrittää seurata Buffettia tällä tiellä, ja kehotamme sinua tekemään samoin. Käytämme 28 pisteen due diligence -tarkistuslistaa apunamme tässä prosessissa. Ja joissakin näistä kohdista on monia alakohtia.
Esimerkiksi takuuanalyysimme sisältää kolmannen osapuolen NOI-tarkastuksen. Ja taustatarkistuksemme sisältävät joskus myös muiden sopimuksen osapuolien tarkastuksia. Äskettäisessä tarkastuksessa löydettiin lainanantaja (ei operaattori), jonka toimitusjohtaja vietti aikaa vankilassa useiden petossyytteiden vuoksi. Se ei sovi meille.
Selkeät arvosijoituskriteerit ja tinkimätön keskittyminen standardeihimme ovat johtaneet siihen, että olemme sanoneet ei hyvin suurelle osalle tarkastelemistamme kaupoista. Tässä tilannekuva viimeiseltä kuuden kuukauden ajalta.
Parhaat tuntemani sijoittajat ovat erinomaisia sanomaan "ei". Suosittelemme sinua tekemään samoin. Buffett sanoi: "Parhaat sijoittajat sanovat ei paljon. Parhaat sijoittajat sanovat ei melkein koko ajan.
Pitkät pitoajat
Buffett on iso tässä asiassa. Hän sanoi kerran: "Ihanteellinen pitoaikamme on ikuinen."
93- ja 99-vuotiaana Buffett ja edesmennyt, suuri Charlie Munger (lepää rauhassa) ovat tehneet sijoituksia, jotka hyödyttävät heidän sijoittajiaan kauan sen jälkeen, kun he lopettivat diasäännöt.
Miksi pitkäaikaiset omistukset ovat niin hyödyllisiä Buffettin kaltaisille sijoittajille – ja sinulle?
- Pitkäaikaiset omistukset välttävät myyntipaineita syklin epäsuotuisissa kohdissa.
- Pitkäaikaiset omistukset yhdistetään yleensä pitkäaikaisen kiinteäkorkoisen velan kanssa, mikä ei ole vaarassa, kun koronnostot tuhoavat lyhytaikaisia vaihtuvakorkoisia lainaajia.
- Pitkäaikaiset omistukset voivat valjastaa inflaation suuremman kassavirran ja arvonnousuun.
- Pitkäaikaiset omistukset voivat usein viedä tölkin tielle kitkakustannusten ja myyntivoittoverojen välttämiseksi.
Pitkäaikaiset haltijat ovat saaneet monia tämän luettelon etuja. Ja he ovat välttäneet monet syndikaattoreiden sudenkuopat, ja heidän sijoittajansa kokevat nyt.
Ei korrelaatiota Wall Streetin kanssa
Huomaat, että tämä ominaisuus ei ollut alkuperäisessä luettelossani siitä, kuinka Buffett välttää volatiliteetin vaikutukset. Kun Buffett päätti käyttää julkista yhtiötä, hän luopui tästä edusta. Mutta väitän, että hänen pitkäaikainen keskittymisensä ja välinpitämättömyytensä osakkeiden hinnoista (Berkshiren tai heidän omistusosuuksiensa hinnoista) on kompensoiva tekijä.
Tämä on yksi asia, jota rakastan yksityisissä kiinteistöissä. Emme ole sidoksissa tunnelma Wall Streetillä, sota Lähi-idässä, toimitusjohtajaskandaali tai satunnainen twiitti.
Kiinteistösijoittajana kassavirtasi ja arvostosi eivät ole riippumattomia ulkoisista tekijöistä, mutta kiinteistösi arvot eivät nouse ja laske päivittäin tai kuukausittain osakemarkkinoiden tunnelman perusteella.
Voitko välttää volatiliteetin kokonaan? Ei onnistu. Mutta voit välttää monia sen tappavia sivuvaikutuksia monipuolistamisen, due diligence -tarkastuksen, pitkien odotusaikojen ja korreloimattomuuden avulla.
Huomautus: Kiitos ystävälleni Perry Marshallille, 80/20-myynnin ja -markkinoinnin kirjoittajalle, hänen havainnoistaan maailman tapahtumista, epävakaudesta ja perhosen siipistä.
Liity yhteisöön
Oletko valmis menestymään kiinteistösijoittamisessa? Luo ilmainen BiggerPockets-tili oppiaksesi sijoitusstrategioista; esittää kysymyksiä ja saada vastauksia +2 miljoonan jäsenen yhteisöltään; ottaa yhteyttä sijoittajaystävällisiin agentteihin; ja niin paljon muuta.
Mr. Moore on Wellings Capital Management, LLC:n kumppani, joka on Wellings Real Estate Income Fundin (WREIF) sijoitusneuvoja, joka on akkreditoitujen sijoittajien käytettävissä. Sijoittajien tulee ottaa huomioon sijoitustavoitteet, riskit, maksut ja kulut ennen sijoittamista. Jos haluat yksityissijoitusmuistion ("PPM"), jossa on tämä ja muita tietoja Wellings Real Estate Income Fund -rahastosta, soita numeroon 800-844-2188 tai lähetä sähköpostia . Lue PPM huolellisesti ennen sijoittamista. Aiempi tuotto ei ole tae tulevista tuloksista. Tämän tiedonannon sisältämät tiedot on tarkoitettu tiedoksi, eivätkä ne ole suositus, eikä niitä tule pitää myyntitarjouksena tai tarjouspyynnönä arvopaperin ostosta millä tahansa lainkäyttöalueella, jossa tällainen tarjous tai kehotus olisi vastoin sääntöjä. paikallisista laeista. Kaikkeen sijoittamiseen liittyy tappioriski, mukaan lukien pääoman menetys. Emme tarjoa vero-, kirjanpito- tai oikeudellista neuvontaa, ja kaikkia sijoittajia kehotetaan neuvottelemaan vero-, kirjanpito- tai lainopillisten neuvonantajiensa kanssa ennen sijoittamista.
BiggerPocketsin huomautus: Nämä ovat kirjoittajan kirjoittamia mielipiteitä, eivätkä ne välttämättä edusta BiggerPocketsin mielipiteitä.
- SEO-pohjainen sisällön ja PR-jakelu. Vahvista jo tänään.
- PlatoData.Network Vertical Generatiivinen Ai. Vahvista itseäsi. Pääsy tästä.
- PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Tietoa laajennettu. Pääsy tästä.
- PlatoESG. hiili, CleanTech, energia, ympäristö, Aurinko, Jätehuolto. Pääsy tästä.
- PlatonHealth. Biotekniikan ja kliinisten kokeiden älykkyys. Pääsy tästä.
- Lähde: https://www.biggerpockets.com/blog/how-to-protect-your-investments-from-volatility
- :on
- :On
- :ei
- :missä
- $ YLÖS
- 1
- 1999
- 2021
- 24
- a
- Meistä
- Tili
- kirjanpito
- valtuutettu
- hankkia
- hankittu
- poikki
- neuvot
- neuvoi
- neuvonantaja
- neuvonantajat
- Jälkeen
- aineet
- Kaikki
- melkein
- Myös
- aina
- an
- analyysi
- Analytics
- ja
- vastauksia
- Kaikki
- arvostus
- OVAT
- kiistellä
- Ryhmä
- AS
- kysyä
- etu
- Varat
- At
- tilintarkastus
- kirjoittaja
- saatavissa
- välttää
- välttää
- tausta
- Huono
- perustua
- BE
- ollut
- ennen
- Uskoa
- suotuisa
- hyödyttää
- Hyödyt
- PARAS
- Paremmin
- välillä
- Iso
- Miljardi
- Tukkia
- reunus
- lainanottajat
- laajasti
- mutta
- Ostetaan
- Ostaminen
- by
- soittaa
- CAN
- pääoma
- kiinni
- joka
- huolellisesti
- kassa
- kassavirta
- toimitusjohtaja
- maksut
- Charlie
- Charlie Munger
- tarkastaa
- Tarkastukset
- Kiina
- valita
- valitsi
- Viestintä
- yhteisö
- Yritykset
- yritys
- verrata
- käsitteet
- kytkeä
- Seuraukset
- Harkita
- johdonmukaisesti
- muodostaa
- sisälsi
- Kontti
- Kulma
- kustannukset
- luoda
- luo
- kriteerit
- kriittinen
- Nykyinen
- sykli
- päivittäin
- päivä
- päivää
- sopimus
- Tarjoukset
- Velka
- vuosikymmeninä
- päätökset
- ahkeruus
- monipuolistaminen
- monipuolinen
- do
- ei
- tehty
- Dont
- alas
- kaksi
- kukin
- maa
- helpompaa
- Itään
- vaikutukset
- poistamalla
- tunne
- kannustaa
- enter
- täysin
- omaisuus
- Eetteri (ETH)
- Jopa
- tapahtuma
- Tapahtumat
- esimerkki
- Esimerkit
- erinomainen
- kulut
- experience
- kokevat
- ulkoinen
- tekijä
- tekijät
- Pudota
- FAST
- Ominaisuus
- Liitto-
- Liittovaltion rahastokorko
- Löytää
- Etunimi
- virtaus
- Keskittää
- keskityttiin
- seurata
- varten
- ikuisesti
- löytyi
- petos
- Petosmaksut
- Ilmainen
- kitka
- ystävä
- alkaen
- rahasto
- varat
- tulevaisuutta
- voitto
- antoi
- maantieteelliset alueet
- saada
- Global
- maailmankaupan
- maapallo
- sai
- kaavio
- suuri
- taata
- kourallinen
- Ripustaa
- valjaat
- Olla
- he
- auttaa
- tätä
- kätketty
- korkeampi
- suurin
- Highs
- vaellukset
- hänen
- historiallisesti
- pitää
- haltijat
- pito
- Holdings
- pitää
- Miten
- HTTPS
- Sadat
- Aitajuoksu
- hurrikaani
- i
- Minä
- ID
- ihanteellinen
- if
- in
- sisältää
- sisältää
- Mukaan lukien
- Tulo
- itsenäinen
- inflaatio
- tiedot
- korko
- KORKO
- KORKOKOHONNUKSET
- korot
- tulee
- luontainen
- Investoida
- investoineet
- investoimalla
- investointi
- Investoinnit
- sijoittaja
- Sijoittajat
- liittyy
- IT
- SEN
- vankila
- Job
- toimivalta
- Pitää
- potkaista
- Tietää
- Lack
- suuri
- Myöhään
- Lait
- OPPIA
- juridinen
- lainopilliset neuvonantajat
- lainanantajat
- lainanantajat
- vähemmän
- LG
- elämä
- pitää
- Todennäköisesti
- LINK
- Lista
- LLC
- paikallinen
- sijainnit
- Pitkät
- pitkä aika
- pitkän aikavälin
- katso
- näyttää joltakin
- näköinen
- ulkonäkö
- pois
- tappiot
- Erä
- Ludvig
- rakkaus
- Matala
- alhaiset hinnat
- tehty
- taika-
- johto
- monet
- maaliskuu
- Marginaali
- markkinat
- markkinoiden mielipide
- Marketing
- markkinat
- mestari
- ottelu
- max-width
- Saattaa..
- Jäsenet
- Muistio
- vain
- Keskimmäinen
- Lähi-itä
- miljoona
- mielessä
- sekoittaa
- mallit
- kuukausittain
- kk
- lisää
- paljon
- moninkertainen
- my
- välttämättä
- Uusi
- Nro
- Ei eristetty
- Ilmoitus..
- nyt
- tavoitteet
- havainnot
- of
- kampanja
- kuittaus
- usein
- on
- kerran
- ONE
- avata
- käyttää
- operaattori
- operaattorit
- Lausunnot
- päinvastainen
- or
- alkuperäinen
- Muut
- meidän
- yli
- pariksi
- pandeeminen
- osapuolet
- kumppani
- Ohi
- polku
- rauha
- Ihmiset
- osuus
- suorituskyky
- aika
- aikoja
- kuva
- sijoitus
- Platon
- Platonin tietotieto
- PlatonData
- Ole hyvä
- pistettä
- sijainti
- kantoja
- mahdollinen
- harjoitusta.
- paine
- Hinnat
- Pääasiallinen
- yksityinen
- prosessi
- Voitto
- suojella
- suojata sijoittajia
- suojattu
- toimittaa
- julkinen
- tarkoituksiin
- Putting
- kysymykset
- satunnainen
- hinta
- korotukset
- Hinnat
- Lue
- todellinen
- kiinteistöt
- äskettäinen
- suositella
- Suositus
- viittaa
- pitää
- suhteellinen
- kaukosäädin
- edustaa
- REST
- johtanut
- tulokset
- arviot
- Nousta
- Riski
- riskit
- tie
- Rooli
- ROSE
- kierros
- säännöt
- Turvallisuus
- Said
- myynti
- Myynti ja markkinointi
- sama
- sanoa
- sanonta
- Skandaali
- turvallisuus
- Myydään
- myynti
- näkemys
- Jaa:
- osakekurssit
- lähettää
- alukset
- Lyhytaikainen
- shouldnt
- puoli
- Yksinkertainen
- nukkua
- SLIDE
- fiksu
- Kuva
- So
- anomusta
- jonkin verran
- joskus
- erikoistuneet
- käytetty
- sponsori
- pino
- standardit
- Varastossa
- pörssi
- strategiat
- Strategia
- menestyä
- niin
- ottaa
- vero
- Verot
- taipumus
- kuin
- Kiitos
- että
- -
- Pääkaupunki
- tiedot
- maailma
- heidän
- Siellä.
- Nämä
- ne
- asia
- asiat
- kolmannen osapuolen
- tätä
- ne
- kolmella
- Kautta
- aika
- Otsikko
- että
- kauppaa
- totta
- todellinen arvo
- piipittää
- tyypit
- tyypillisesti
- Epävarmuus
- merkintäsitoumukset
- unique
- ennalta arvaamaton
- us
- käyttää
- arvo
- arvot
- eri
- hyvin
- RIKKOMINEN
- Haihtuvuus
- Seinä
- sota
- kaniiniyhdyskunta
- Warren Buffett
- oli
- Tapa..
- we
- viikko
- olivat
- kun
- joka
- KUKA
- jonka
- miksi
- leveä
- tulee
- with
- sisällä
- maailman-
- maailmanlaajuisesti
- olisi
- kirjallinen
- te
- Sinun
- zephyrnet