Intian parhaat monopoliosakkeet

Julkaissut Platon

seuraajia: 0

Kuinka monta monopolistista intialaista yritystä voit nimetä? Tänään tarkastelemme yhtä Warren Buffetin suosikkikategorioista, monopoleista, mutta Intian markkinoilla. Monopoli liittyy luokkaan yrityksiä, jotka ovat alansa markkinajohtajia merkittävän kilpailuedun ansiosta. Näiden yritysten kanssa on vaikea kilpailla ja säilyttää suurin markkinaosuus tuotteilleen ja palveluilleen.

Näiden yritysten osakkeita kutsutaan sijoitusmaailmassa MOAT-osakkeiksi. Vallihauta on leveä oja, joka ympäröi keskiaikaisia linnoja ja tarjosi turvamarginaalin. Yritysmaailmassa tällaiset vallihautat ovat joko pääsyn esteitä, kuten merkittäviä pääoma- tai valtionrajoituksia tai yrityksen luoma kilpailuetu.

Tarkastellaan Intian monopoliosakkeita, jotka hallitsevat omilla toimialoillaan. On alan johtajia, joilla ei ole lainkaan tai hyvin vähän kilpailua. Monopoliesimerkkejä Intiassa on saatavilla kaikilla toimialoilla eri kokoisina. Parhaat monopoliosakkeet on jaettu kolmeen luokkaan: suuret, keskisuuret ja pienet monopoliosakkeet. Aloitetaan nämä juhlat.

Miten yritys saavuttaa vahvan markkinamonopolin?

Monopolistisilla markkinoilla asiakkaat ostavat edelleen tietyn yrityksen tuotteita tai palveluita, koska tämä yritys hallitsee markkinoita. Yrityksillä on useita tapoja luoda monopoleja omilla toimialoillaan. Jotkut näistä ovat merkittäviä teknologisia esteitä, jakelun ulottuvuutta ja määräyksiä. Usein asiakkaat jatkavat yrityksen tuotteiden käyttöä yksinkertaisesti korkeiden vaihtokustannusten vuoksi, mikä auttaa yritystä tehokkaasti luomaan monopolin.

Lue myös: Kaikki Syrma SGS IPO GMP:stä, hinnasta, päivämäärästä, jaosta

Mitä vaihto maksaa?

Se on kustannuksia, joita asiakkaalle aiheutuu siirtyessään yhdestä tuotteesta toiseen. Yritykset, joilla on vahva hinnoitteluvoima ja laajempi vallihauta, vaikeuttavat asiakkaidensa käyttöä kilpailijan tuotteena sisällyttämällä omaan ominaisuuteensa. Koska ainutlaatuinen ominaisuus tarjoaa kilpailuedun ja siitä johtuvan tulojen tahmeuden, tällaisilla monopoleilla on lupaava tulevaisuus.

Yrityksen liikearvo on toinen tekijä, joka erottaa monopoliosakkeet.

Sallikaa minun esittää sinulle kysymys. Mikä olisi ensimmäinen merkki, joka tulee mieleen, kun ajattelet hammastahnaa… Eikö se ole Colgate? Samoin, kun ajattelet nuudeleita, ensimmäinen hyödyke, joka tulee heti mieleen, on Maggi.

Monopolistisilla yrityksillä on poikkeuksellinen brändituntemus. Tämä johtuu siitä, että he ponnistelevat paljon saadakseen tuotteensa erottumaan joukosta. Ei vain, vaan yritys on myös käyttänyt paljon rahaa markkinointiin ja jakelujärjestelmän laajentamiseen.

Näiden tekijöiden vuoksi monopoliosakkeista voi muodostua pitkällä aikavälillä usean tavaran toimittajia.

Lue - Adani Capitalin listautumissuunnitelmien sisällä: Lainakirjan tuplaaminen joka vuosi

Smallcap Monopoly Osakkeet

Pieni yhtiö Intiassa määritellään yritykseksi, jonka markkina-arvo on alle 5,000 XNUMX INR, vaikka tarkka määritelmä ei ole kovin relevantti keskustelumme kannalta. Sijoittajat etsivät yleensä nousevia kasvavia yrityksiä, jotka kasvavat nopeasti.

#1 Oriental Carbon & Chemicals

Oriental Carbon & Chemicals on ainoa liukenemattoman rikin (IS) valmistaja Intiassa. Sillä on hallitseva asema markkinoilla, sen osuus kotimarkkinoista on lähes 55–60 % (loput tulevat tuonnilla) ja globaali markkinaosuus noin 10 %.

IS:tä käytetään kumin vulkanointiin, jota käytetään sitten renkaiden valmistukseen. Vulkanointi on yksinkertaisesti kumin kuumennusta rikin kanssa ja prosessi tarjoaa paremman stabiilisuuden kumituotteille.

IS on pieni osa renkaiden kustannuksia, mutta se on kriittinen renkaan toimivuuden, käyttöiän ja laadun kannalta. Menettely on erittäin erikoistunut ja pääomavaltainen. Hyväksyntäprosessi on myös tiukka ja pitkä, ja se voi kestää useita vuosia. Oriental Carbon on ainoa kotitaloustoimija näillä erikoistuneilla markkinoilla.

Oriental Carbon on markkinajohtaja jatkuvan kapasiteetin laajentamisen ansiosta. Yrityksellä on myös vahva talous ja oma tuotekehitys.

Oriental Carbon sai äskettäin päätökseen ensimmäisen vaiheen (5,500 XNUMX MTPA:n kapasiteetti) hankkeessaan laajentaa IS-tuotantokapasiteettia Haryanassa ja Dharuherassa.

#2 NOCIL

NOCIL on Intian suurin kumikemikaalien valmistusyritys, jonka osuus markkinoista on yli 40 %. Sen pitkäaikaisiin kumppanuuksiin kuuluvat Apollo, JK, Sumitomo Rubber, MRF, Ceat, Michelin, Yokohama Rubber, Continental, Bridgestone ja muut.

NOCIL voittaa markkinaosuuttaan maailmanlaajuisesti, ja kansainväliset ostajat haluavat laajentaa hankintaansa Kiinan ulkopuolelle.

Lisäksi yhtiön liikevaihdon odotetaan nousevan kuluvalla tilikaudella, kun se lisää uutta kapasiteettia, toteuttaa johdonmukaisia hinnankorotuksia ja kasvattaa markkinaosuuttaan vientimarkkinoilla.

Toimialalla, jolla NOCIL toimii, on vähän hinnoitteluvoimaa. Suurin osa yrityksen kasvusta selviää myytävistä volyymeistä sekä sen tarjoamien tavaroiden monipuolisuudesta. NOCIL on ansainnut omaisuuden pitämällä hinnat alhaisina, mikä tekee siitä erityisen monopoliosakkeiden joukossa.

Keskisuurten yhtiöiden monopoliosakkeet

Keskisuurten yhtiöiden markkina-arvo on yli 5,000 20,000 INR ja alle XNUMX XNUMX INR. Rahan sijoittaminen näihin yrityksiin voi olla riskialtisempaa kuin sijoittaminen suurten yhtiöiden markkinoille, mutta näillä toimijoilla on usein todistettu kokemus ja pidempi toimintahistoria kuin pienyhtiöiden osakkeilla.

#3 Borosil Renewables

Borosil Group on ollut muita edellä aurinkovoiman mahdollisuuksien hyödyntämisessä Intiassa. Sen konserniyhtiö Borosil Renewables on Intian ensimmäinen ja ainoa aurinkolasien valmistaja. Kun otetaan huomioon uusiutuvan energian mahdollisuudet yleensä ja erityisesti kotitalouksien vahva odotettu kysyntä, Borosil Renewables on erinomainen pitkän aikavälin valinta sijoittajille.

Borosil Renewables - Yksi monopoliosakkeista Intiassa

Vaikka se on tällä hetkellä keskisuurten yhtiöiden monopoliosakkeiden luettelossa, sen 3 vuoden liikevaihto CAGR 43.8 % osoittaa, että osake siirtyy suuriin korkoihin tulevina vuosina. Kirsikka kakun päällä on sen korkea ROCE, 27.2 %, mikä tarkoittaa, että yrityksen ei tarvitsisi ottaa paljon velkaa rahoittaakseen laajentumissuunnitelmiaan.

Borosil Renewables on myös suunnannut katseensa kansainvälisille markkinoille ja paljastanut suunnitelmansa ostaa Euroopan suurin aurinkolasien valmistaja Interfloat Group. Se aikoo myös investoida 1,500 XNUMX INR seuraavan kahden vuoden aikana tuotantokapasiteetin laajentamiseen.

#4 KAMERAT

Computer Age Management Services (CAMS) tarjoaa rahoitusinfrastruktuuria ja -palveluita Intian kasvavalle sijoitusrahastoteollisuudelle lähes 70 prosentin markkinaosuudella. Se on Intian suurin rekisterinpitäjä ja sijoitusrahastojen siirtoagentti, mutta se tarjoaa myös palveluita yritystaloille sijoitusrahastojen lisäksi. Teknisesti CAMS toimii duopolina ja kilpailee sen kanssa KFin Technologies (jonka markkinaosuus on 30 prosenttia), mutta siinä on kaikki monopoliosakkeen elementit.

CAMS julkaisi listautumisannin syyskuussa 2020 ja palkitsi sijoittajia erittäin hyvin, kun osakkeet nousivat yli 100 % 12 kuukauden sisällä listautumisesta. Se toimii auringonnousuteollisuudessa, joten sen voidaan odottaa menestyvän hyvin tulevina vuosina ja säilyttävän paikkansa monopoliosakkeiden listalla.

Isot monopoliosakkeet

#5 Hiili Intia

Coal India on Intian johtava kivihiilen louhinta- ja jalostusyritys. Coal Mines Authority Ltd. perustettiin vuonna 1973. Liittohallitus omistaa nyt sen ja hallinnoi sitä hiiliministeriön kautta. Se on myös maailman suurin hiiltä tuottava yritys. Vuoteen 2020 asti kivihiilen louhinta oli Intiassa valtion monopoli, mutta ala on nyt avattu yksityisille toimijoille. Siitä huolimatta Coal India on edelleen hallitseva toimija ja sen asiakkaisiin kuuluvat käytännössä kaikki kotimaiset sähkö- ja teräsalan yritykset.

Intia on nyt maailman toiseksi suurin hiilentuottaja. Se tuotti noin 777.3 miljoonaa tonnia hiiltä tilikaudella 2021-22. Hiili Intian tuotanto oli 596.2 miljoonaa tonnia samana vuonna, mikä tarkoittaa 82.0 prosentin markkinaosuutta.

Vaikka Coal Indialla on monopoli hiilen tuotantosegmentissä, se monipuolistaa liiketoimintaansa perustamalla aurinkovoimaprojekteja ja lannoitelaitoksia.

Coal India on lähes velaton ja tarjoaa tervettä osinkotuottoa, mikä tekee siitä houkuttelevan osinkosijoittajille.

On jalkineiden valmistajia ja sitten on Relaxo. Voidaan jopa kyseenalaistaa Relaxon luokittelu monopoliosakkeisiin, sillä alalla on useita toimijoita. Relaxo kuitenkin pitää kilpailun loitolla ei-nahkaisten jalkineiden kohdemarkkinoilla pitämällä kustannukset alhaisina ja ansaitsemalla alle 5 INR:ää paria kohden. Tällä tavalla se luo virtuaalisen monopolin.

Sillä on kahdeksan tuotantolaitosta ja 7.5 miljoonaa paria päivässä. Liiketoiminnalla on vahva Pan-Intian kattava jakeluverkosto ja vähittäiskaupat, jotka toimittavat Relaxo-tuotteita yli 50,000 XNUMX myyntipisteen (POS) kautta, mikä johtaa suureen maantieteelliseen ja asiakkaiden monipuolistumiseen.

Lue - Parhaat indikaattorit optiokaupankäynnille

#7 Aasian maalit

Asian Paints on Intian johtava maaliyhtiö ja sillä on 50 %:n markkinaosuus kotimaan maalimarkkinoilla. Tämä markkinaosuus kasvaa 60 prosenttiin, kun on kyse rakennusmaalien segmentistä, joka on yrityksen tukipilari. Teknisesti tämä ei ehkä ole monopoliosake, mutta käytännössä yrityksellä on kaikki monopolivaltuudet, mukaan lukien hinnoittelu. Laaja tuotevalikoima, laaja jakeluverkosto ympäri maata ja jatkuvan innovaation kulttuuri auttavat puolustamaan markkinaosuuttaan.

Asian Paintsin yliluonnolliset voitot ovat viime aikoina herättäneet muiden toimijoiden huomion, ja JSW-konserni ja Aditya Birla -konsernin Grasim Industries ovat ilmaisseet kiinnostuksensa päästä näille tuottoisille markkinoille. Tämä ei ole ensimmäinen kerta, kun Asian Paintsin markkina-asema on kyseenalaistettu, ja yritys on selviytynyt ja menestynyt useiden vuosikymmenten ajan.

Tämä ei ole tyhjentävä monopoliosakkeiden luettelo, ja Intiassa on useita muita monopoliosakkeita. Jotkut näistä Intian monopolitoimijoista ja niiden hintakehitys on lueteltu alla.

Yrityksen nimi	Hinta 31	1 v P/L (%)	3 v P/L (%)	5 v P/L (%)
Hindustan Aeronautics Ltd	2731.1	83.9	424.9	137.6
ITC Limited	383.5	53.0	123.4	48.5
Bharat Heavy Electricals Limited	70.05	41.9	236.8	(15.0)
APL Apollo	1205.35	31.8	866.8	488.5
Mold-Tek-pakkaus	902.95	23.7	441.2	176.2
Eicher Motors	2948.85	20.0	125.2	4.2
Procter & Gamble Health Ltd	4686.05	17.1	29.0	208.7
Hiili Intiassa	213.65	16.7	52.6	(23.0)
IntiaMART	5019.75	16.1	159.2	-
Nestlé	19704.5	13.4	20.9	137.1
Multi Commodity Exchange	1516.5	7.1	34.9	115.8
Asahi India Glass Limited	452.15	4.9	189.6	31.3
Pidilite Industries	2353	(4.1)	73.5	149.9
Marico	479.8	(4.7)	74.6	46.1
Hindustan sinkki	293.35	(5.4)	88.8	(3.2)
Aasialaiset maalit	2761.65	(10.3)	65.7	140.1
Sivuteollisuus	37903.3	(12.2)	123.4	70.6
LÄHETYKSET	2030.95	(12.3)	-	-
Container Corporation of India	580.25	(13.7)	75.0	16.9
Praj Industries	341	(14.4)	519.4	308.6
Oriental Carbon & Chemicals	670.2	(16.0)	19.9	(38.9)
Riemukas FoodWorks	440.1	(16.5)	49.5	86.8
NOCIL	206.65	(17.0)	214.1	5.0
Relaxo Jalkineet	850.95	(20.2)	42.1	160.3
Intian rautateiden catering- ja matkailutoimisto	572.8	(26.1)	191.5	-
Expleo Solutions Ltd	1228.85	(26.8)	756.0	153.9
Borosil Renewables	410.85	(29.2)	1,003.0	-
Keskustalletuspalvelut	908.75	(38.6)	323.9	204.0
Intian energiapörssi	127.95	(43.1)	200.0	141.6
Delta Corp.	180.7	(45.3)	176.5	(25.6)

Sulkeminen Ajatuksia

Vaikka niin paljon on puhuttu sijoittamisesta monopoliosakkeisiin ja yrityksiin, sinun on ensin selvitettävä, voiko yritys jatkaa määräävää asemaansa tulevaisuudessa. Esimerkiksi tässä parhaita monopoliosakkeita käsittelevässä artikkelissa mainitsimme yritykset, joilla on vakaa rahoitusasema, kuten Relaxo, Asian Paints ja Oriental Carbon.

Monopoleja on vaikea perustaa ja ylläpitää valtion tuen puutteessa. Jotkut monopolit, erityisesti PSU-monopolit, kuten IRCTC, voivat hävitä kynänvedolla. Tällaisissa äärimmäisissä tapauksissa yritykset usein laskeutuvat useiden vuosien aikana, ja suurten yhtiöiden monopoliosakkeista tulee keskisuurten yhtiöiden ja keskisuurten yritysten monopoliosakkeista pieniä.

Investoinnilla tarkoitetaan yrityksen kykyä säilyttää vahva asema markkinoilla suojatakseen markkinaosuutta ja varmistaakseen pitkän aikavälin tuotot. Mitä suurempi vallihauta, sitä turvallisempi liiketoiminta. Jos vallihauta on heikko, kilpailu lopulta pilaa pelin, kuluttaa tuotot ja vie markkinaosuuden ja voitot.

Seurauksena on, että sellaisten yritysten valitseminen, joilla on kiinteät vallihautat, on viisas sijoitusstrategia, ja monopoliosakkeet kuuluvat tähän luokkaan. Tietenkin yrityksen arvostukset sekä sen luontainen arvo ja turvallisuusmarginaali on tutkittava. Monopoliosakkeisiin sijoittaminen ei ole hopeaa, ja jopa monopoliosakkeet ovat toisinaan oikein.

Monopolien UKK

Onko Intiassa monopoleja?

Kyllä, Intiassa on muita kuin edellä mainittuja monopoleja, kuten IRCTC, jolla on 100 %:n markkinaosuus junalippujen verkkokaupassa. On joitain yrityksiä, joilla on suuri markkinaosuus, kuten IEX, jolla on 95 %:n osuus lyhytaikaisista sähkösopimuksista Intiassa.

Kuinka monta pelaajaa on monopolissa?

Selkeässä monopolissa vain yksi toimija hallitsee markkinoita. Markkinoita, joilla on useita toimijoita, pidetään kuitenkin myös monopoleina niin kauan kuin yksi yritys antaa määräysvallan.

Mitkä ovat neljä monopolityyppiä?

Monopolit luokitellaan neljään tyyppiin:
Luonnolliset monopolit: Tämä on tilanne, jossa yksi yritys valmistaa tuotetta.
Maantieteelliset monopolit: Näitä esiintyy, kun maantieteellisellä alueella on vähän myyjiä.
Valtion hyväksymät monopolit: Nämä ovat hallituksen luomia, eivätkä ne ole avoinna yksityisille pelaajille.
Tekniset monopolit: Näitä tapahtuu, kun yksi yritys omistaa kaiken valmistustekniikan.

Miksi sähköyhtiöillä on monopoleja?

Sähköntuotanto ja jakelu on kallista liiketoimintaa. Suurtuotannon edut voidaan tarjota asiakkaille. Yksi yritys, jonka kustannukset ovat alhaisemmat, on vahvempi paikka periä asiakkaalta halvempi hinta kuin useat pelaajat, jotka tekevät lujasti töitä vähentääkseen muuttuvia ja kiinteitä kustannuksia.