Nämä kolme voimaa varmistavat, että 1031 vaihtoa ja Delawaren lakisääteiset rahastot ovat täällä jäädäkseen

Tämän artikkelin on esittänyt Kay Properties & Investments. Lue meidän toimitukselliset ohjeet lisätietoja.

Ei näytä kovinkaan kauan sitten, kun kaupallista kiinteistöalaa ympäröivät tuulet kahisivat Bidenin hallinnon suunnitelmista kumota nykyiset 1031-vaihtolakit ja kumota vaihtoehtoiset samankaltaiset vaihtoajoneuvot, kuten Delaware Statutory Trusts. Kuitenkin, kun kongressi hyväksyi Inflaation vähentämislaki Internal Revenue Coden osaan 1031 ei ehdotettu muutoksia, kolme voimakasta voimaa vahvisti todellisuutta, että 1031-pörssi ja Delawaren lakisääteiset säätiöt tulevat todennäköisesti jäädäkseen. 

Mikä on Delawaren lakisääteinen säätiö ja miten se liittyy 1031 Exchangesiin?

A Delawaren lakisääteinen säätiö (DST) on 1031 pörssin kiinteistönomistusrakenne, jonka avulla useat sijoittajat voivat omistaa kullakin jakamattoman edun rahastosta. Termi "edullinen etu" tarkoittaa, että sijoittajat omistavat tietyn prosenttiosuuden omistuksesta, eikä yksittäinen omistaja voi vaatia yksinomaista omistusta mihinkään tiettyyn kiinteistön osaan. 

DST-lainsäädäntö sallii säätiön omistaa omistusoikeuden yhteen tai useampaan sijoituskiinteistöön, joihin voi kuulua kaupallisia, moniperhe-, nettovuokra-, vähittäis-, toimisto-, teollisuus-, omavarastointikiinteistöjä jne. Sijoittajat ovat erittäin kiinnostuneita DST-kohteista, koska IRS on siunannut heidät luokitella "samankaltaiseksi" sijoituskiinteistöksi 1031-vaihtoa varten. 

Tällä hetkellä vetoomus 1031-vaihtostrategioihin, kuten DST:hen, ei ole koskaan ollut vahvempi. Mukaan Keskivuoden 2022 markkinapäivitysraportti todellisesta kiinteistötutkimusyritys Mountain Dell – vuonna 2021 arvopaperistettiin 1031 vaihto-ohjelmaa, joka sisältää DST:t, keräsi ennätykselliset 7.4 miljardia dollaria - kaksinkertaistaen edellisen ennätyksen 3.7 dollaria miljardia asetettu vuonna 2006. Saman raportin mukaan DST-markkinapaikka on valmis kasvaa edelleen. 

Mikä saa 1031 Exchangesin ja vastaavien sijoitusstrategioiden suosion DST:nä? Uskomme, että on kolme suurta voimaa, jotka ajavat DST:n suosiota 1031 Exchangesille nyt ja lähitulevaisuudessa ja että nämä samat voimat tekevät toivottavasti epätodennäköisen, että kongressi vetää maton pois nykyisten vaihtolakien alta.

Force One: Väestötiedot

Yksi perustavanlaatuisimmista voimista, jotka auttavat suojaamaan 1031 Exchange -markkinoita, on väestötiedot. US Census Bureaun mukaan suuret ikäluokat kestävät enemmän kiinteistövarallisuutta kuin mikään muu sukupolvi historiassa. Syntynyt vuosina 1946 ja 1964, suurten ikäluokkien vaikutusta kaikkeen kiinteistöihin ei voi yliarvioida. 

Esimerkiksi yli 55-vuotiaat amerikkalaiset omistavat 53.8 % kaikista kiinteistöistä Yhdysvalloissa, mukaan lukien biljoonien dollarien arvo. arvostettuja kiinteistösijoituksia. Nyt monet näistä ikääntyvistä suuret ikäluokat (joista vanhin täyttää tänä vuonna 76 vuotta) ovat nopeasti luopumassa sijoituskiinteistöstään 1031 pörssin kautta. Lisäksi he etsivät vaihtoehtoisia kiinteistösijoitusvaihtoehtoja, jotka tarjoavat sekä veronlykkäystä että muita elämää parantavia etuja. Lisää ja Lisäksi tämä ikääntyvien suurten ikäluokkien ryhmä työllistää Delawaren lakisääteisiä rahastoja 1031 vaihtoa lykätäkseen myyntivoittoverojaan ja siirtyäkseen passiiviseen investointirakenne. 

Voima kaksi: Pandemia

Toinen voimakas voima, joka auttoi sytyttämään 1031 vaihtolain suosion, oli Covid-19 ja sen vaikutus vuokra-asuntojen omistajiin. Koska yrityksemme työskentelee aktiivisesti tuhansien liikekiinteistöjen omistajien kanssa eri puolilla maata, kuulimme omakohtaisesti joistakin haasteista ja paineista, joita kiinteistönomistajat kohtasivat pandemian aikana (ja kohtaavat edelleen). Näitä ovat pakolliset häätökiellot, tiukat vuokravalvontalait ja muut määräykset, jotka vaikuttavat suoraan kiinteistösijoitusten taloudelliseen kuntoon. 

Nyt monet näistä samoista sijoittajista ovat siirtymässä pois Covidin aiheuttamista taloudellisista rasitteista ja "vuokralaisiin, wc:ihin ja roskiin" liittyvistä päänsärkyistä. Tuhannet sijoittajat luopuvat vuokra-omaisuudestaan ​​ja sijoittavat tuotot uudelleen muihin kiinteistömahdollisuuksiin, kuten 1031-pörsseihin ja Delaware Statutory Trusteihin. 

Ilman kykyä lykätä pääomavoittoja ja muita veroja 1031:n vaihtosääntöjen mukaisesti, monet näistä "äiti ja poppi" riippumattomista sijoittajista joutuisivat maksamaan verolaskuja, jotka voisivat olla 40 % voitoista, joita nämä sijoittajat saivat vuosikymmeniä työskenneltyään kovasti rakentaa vaatimaton kiinteistösalkku. 

William Brown, National Association of Realtors -järjestön entinen presidentti, tiivisti asian hienosti a New York Timesin artikkeli kun hän sanoi: "1031-vaihdosta eroon pääseminen haittaisi mahdollisuutta sijoittajia, koska useimmilla sijoittajilla ei ole varaa myydä omaisuutta ja sitten ostaa jotain muuta verojen maksamisen jälkeen."

Kolme voimaa: taloustiede

Lopuksi, sisäisessä tulokoodissa 1031 on jotain luonnostaan ​​hyveellistä. Toisin sanoen samankaltaiset vaihdot auttavat edistämään kauppaa useiden muiden toimialojen, kuten pankkitoiminnan, kautta, rakentaminen, viherrakentaminen ja vakuutukset. 

A tunnettu tutkimus kirjoittaneet professorit David C. Ling Floridan yliopistosta ja Milena Petrova Syracuse yliopistosta analysoivat kuinka 1031-vaihto kannustaa hyödyllistä taloudellista toimintaa ja kasvua, joka tukee myös paikallisia liikekiinteistömarkkinoita ja paikallisia veropohjaa. Tutkimuksen mukaan DST 1031 -vaihto tuottaa myös seuraavat kolme suurta taloudellista hyötyä: 

1. Samankaltaisiin vaihtoihin liittyy lisääntynyt pääomasijoitus ja pienentynyt laina-arvo (eli velan väheneminen) korvauskiinteistöihin. 
2. Verovähennetty vaihto parantaa erittäin epälikvidejen liikekiinteistöjen markkinakelpoisuutta. Tämä lisääntynyt likviditeetti on erityisen tärkeä monille ei-instituutiosijoittajille suhteellisen edullisiin kiinteistöihin, jotka muodostavat suurimman osan kiinteistön kaltaisten vaihtojen markkinoista. 
3. 1031-pörssit lisäävät sijoittajien mahdollisuuksia siirtää pääomaa muihin käyttötarkoituksiin ja/tai maantieteellisille alueille, mikä parantaa ja laajentaa rakennusten ja tilojen tuottavuutta, mikä puolestaan ​​tuottaa tuloja ja työpaikkoja luovia menoja. 

Yhteenveto

Suunnittelemalla pääomaa ja kiinteistöjä tiivistetyssä aikavälissä 1031 pörssiä ja Delawaren lakisääteistä säätiötä auttavat kaupunkien ja osavaltioiden talouskasvua eri puolilla maata, mikä tekee samankaltaisesta laista merkityksellisen ja tärkeän osan varallisuuden säilyttämisen ja jatkuvan vahvistumisen kannalta. Yhdysvaltojen taloudesta.

Tämän artikkelin on esittänyt Kay Properties & Investments

Kay Properties & Investments on kansallinen Delaware Statutory Trust (DST) -sijoitusyhtiö. www.kpi1031.com-alusta tarjoaa pääsyn yli 25 eri sponsoriyrityksen DST-markkinoille, mukautettuja DST-päiviä vain Kay-asiakkaille, riippumatonta neuvontaa DST-sponsoriyrityksistä, täyden due diligence -tarkastuksen ja tarkastuksen jokaisella DST:llä (tyypillisesti 20-40 DST:tä). ) ja DST-jälkimarkkinat. Kay Properties -tiimin jäsenillä on lähes 400 vuoden kiinteistökokemus, lisensoitu kaikissa 50 osavaltiossa, ja he ovat osallistuneet yli 30 miljardin dollarin DST 1031 -sijoituksiin.

Kiinteistöihin, Delaware Statutory Trust (DST) -kiinteistöihin ja kiinteistöarvopapereihin sijoittamiseen liittyy olennaisia ​​riskejä, mukaan lukien epälikviditeetti, vuokralaisten avoimet työpaikat, yleiset markkinaolosuhteet ja kilpailu, toimintahistorian puute, korkoriskit, uusien tarjousten riski markkina- ja heikkenevät vuokrahinnat, liike- ja kerrostalokiinteistöjen omistamisen/käytön yleiset riskit, kerrostalokiinteistöihin liittyvät lyhytaikaiset vuokrasopimukset, rahoitusriskit, mahdolliset haitalliset veroseuraamukset, yleiset taloudelliset riskit, kehitysriskit ja pitkät pitoajat. Kaikki käsitellyt tarjoukset ovat säännön D, säännön 506c tarjouksia. On olemassa riski menettää koko sijoituspääoma. Aiempi tuotto ei ole tae tulevista tuloksista. Mahdollisia jakaumia, mahdollisia tuottoja ja potentiaalista arvostusta ei taata. Jotta sijoittaja olisi kelvollinen minkä tahansa tyyppiseen sijoitukseen, hänellä on sekä taloudelliset että soveltuvuusvaatimukset, joiden on vastattava tiettyjä tavoitteita, tavoitteita ja riskinsietokykyjä. Arvopaperit, joita tarjotaan FNEX Capitalin kautta, jäsen FINRA, SIPC.

Lue lisää Kay-kiinteistöistä ja sijoituksista

BiggerPocketsin huomautus: Nämä ovat kirjoittajan kirjoittamia mielipiteitä, eivätkä ne välttämättä edusta BiggerPocketsin mielipiteitä.