The Fundamentals Of Farmland Investing

Julkaissut Platon

seuraajia: 0

2000-luvun alussa äkillinen ymmärrys siitä, että maailman pitäisi ruokkia nopeasti kasvavaa väestöä, johti useat yhdysvaltalaiset institutionaaliset sijoittajat luoda sijoitusvälineitä viljelymaalla. 2010-luvun alussa kuuluisat rahastot, kuten Soros Fund Management, sijoittivat edelleen Etelä-Amerikassa maatiloja harjoittaviin yrityksiin. Mutta tärkein tapahtuma, joka loisti viljelysmaainvestointeja julkisuudessa, oli se, kun Bill Gates alkoi sijoittaa miljardeja yrityksiin, jotka harjoittavat maatiloja Yhdysvalloissa. Kun institutionaaliset sijoittajat loivat ensimmäisen kerran viljelysmaan sijoitusvälineitä 2000-luvulla, Bill Gatesista tuli Amerikan suurin yksityinen maatalousmaan omistaja. Tässä artikkelissa hahmotellaan viljelymaan perusteet omaisuusluokkana.

Äärellinen tarjonta

Yksi vahvimmista perusteista maan puolesta on, että sen tarjonta on rajallinen. Samalla kun maailman väestö kasvaa jatkuvasti, maailman on tultava toimeen nykyisellä maamäärällä.

Tällä on kaksi seurausta. Ensinnäkin maatalousmaan kysynnän kasvaessa sen arvo kasvaa. Toiseksi maanviljelijöiden on tuotettava yhä enemmän ruokaa maastaan ruokkiakseen väestöä.

Tämä selittää, miksi maatalous on ala, joka uudistuu jatkuvasti. EU-komission mukaan viljelysmaan nykyinen määrä laskee hieman, kun kehitetään uusia viljelytekniikoita, joiden avulla viljelijät voivat toisaalta tuottaa enemmän; ja toisaalta halusta luoda uudelleen luonnollisia ekosysteemejä. Viljelymaan kysynnän kasvaessa ja tarjonnan pienentyessä viljelysmaa jatkaa arvostusta.

Kasvava kysyntä

Maan arvoon vaikuttaa kaksi muuttujaa.

Tarjonta ja kysyntä. Mitä suurempi kysyntä, sitä korkeampi hinta. Kuten edellä totesimme, viljelymaan ja viljelysmaatuotteen kysynnän odotetaan kasvavan väestönkasvun vuoksi.
Maan tuotoksen arvo. Jos maa tuottaa ruokaa, jonka arvo nousee (usein pulan vuoksi), maan arvo seuraa perässä.

Koska nykyiset ennusteet osoittavat, että maailman on lopulta pakko ruokkia yli 9 miljardia ihmistä vuoteen 2050 mennessä, viljelymaan kysynnän ja hinnan odotetaan jatkuvan nousussa.

Ei korreloi osakemarkkinoiden kanssa

Tämä tarkoittaa, että kun osakemarkkinat romahtavat tai talous joutuu taantumaan, maan arvo harvoin laskee. Tämä johtuu siitä, että maan arvo riippuu osittain ruoan hinnasta ja markkinoista. Taantuma tai ei, ihmisten täytyy syödä.

Tämä selittää, miksi niin monet institutionaaliset sijoittajat tekevät viljelysmaasijoituksia. Se auttaa heitä monipuolistamaan salkkuaan ja vähentämään riskiä osakemarkkinoiden romahduksen sattuessa.

Noudattaa CPI:tä

Kuluttajahintaindeksi on kuluttajahintaindeksi. Se on mittari, joka lasketaan tavara- ja palvelukorin hintasumman keskimääräisistä eroista. Se on yksi käytettävissä olevista mittareista, jolla lasketaan inflaation kehityskulku vuosittain. Yksi vahvimmista argumenteista peltomaainvestointien puolesta on se, että sen arvo nousee inflaation myötä.

Vaikka osakemarkkinoiden odotetaan laskevan inflaation sattuessa pitkällä aikavälillä, viljelymaan hinnan odotetaan nousevan inflaation mukana.

Koska viljelymaan arvo on sidottu elintarvikkeiden hintoihin ja elintarvikkeiden hinnat ovat ensimmäisiä nousevia asioita inflaation iskeytyessä, viljelymaan arvo seuraa inflaatiota. Viljelymaa on siis yksi harvoista omaisuuseristä kullan ohella, jonka sijoittajat voivat hankkia suojautuakseen inflaation vaikutuksilta.

Viljelymaasijoitusten alhainen volatiliteetti

Viljelymaalla on alhainen haihtuvuus useista syistä.

Ensinnäkin viljelysmaalla ei käydä kauppaa osakemarkkinoilla. Tämä tarkoittaa, että viljelymaan hinta kulloinkin on kaikkien hetkellä T saatavilla olevien peltotarjousten laskennallinen hinta. Koska viljelymaan hinnat eivät muutu päivittäin, on viljelymaan volatiliteetti alhainen.

Toiseksi viljelysmaan ostaminen ja myynti on hidas prosessi. Täydellisen myynnin järjestäminen ja omistusoikeuden siirtäminen valtion virallisessa rekisterissä kestää vähintään 30 päivää (riippuen maasta). Tämä tarkoittaa, että emme näe suuria heilahteluja ylös ja alas, toisin kuin osakkeissa, joita voidaan ostaa ja myydä nopeasti.

Kolmanneksi maatalousmaan investointien määrä ei ole yhtä suuri kuin muiden omaisuuserien.

Neljänneksi, toisin kuin kiinteistö tai osakkeet, sijoittajat lainaavat harvoin rahaa ostaakseen viljelysmaata. Tämä johtuu siitä, että maatalousmaa on epälikvidi. Lainarahalla viljelymaan ostamisen riskit ovat liian korkeat, koska sijoitusta ei ole helppoa myydä rahaksi takaisin.

Lopuksi maatalousmaainvestoinnit tehdään pitkällä aikavälillä. Viljelymaa ei ole omaisuus, jolla sijoittajat spekuloivat, koska se ei ole tarpeeksi epävakaa eikä tarpeeksi likvidi.

Tärkeitä palautuksia

Viljelysmaa on tuottanut Keski- ja Itä-Euroopassa keskimäärin kaksi numeroa viimeisen kymmenen vuoden aikana.

Tähän on kaksi keskeistä syytä. Neuvostoliiton lopulla nykyisten Keski- ja Itä-EU-maiden taloudet olivat vähemmän kehittyneitä, mikä tarkoittaa, että elämä oli halvempaa kuin länsimaissa yleisesti. Kapitalismin perustaminen korvaamaan aikaisemman "suunnitelmatalouden" johti talousbuumiin, joka nosti dramaattisesti sekä elämänlaatua että hintoja. Sitten viljelijät lisäsivät tuotantoaan, kun he omaksuivat parempia tekniikoita ruoan kasvattamiseen, ja maan arvo seurasi perässä.

Vuosina 2011–2020 viljelymaan arvo entisissä Neuvostoliiton EU-maissa kasvoi Latvian 79 prosentista Romanian 424 prosenttiin. Eurostat tietoja.

konkreettinen

Viljelymaa on aineellinen omaisuus. Kuten kullan tai kiinteistön, sen arvo ei todennäköisesti mene nollaan, koska toisaalta se
ei voi mennä konkurssiin, ja toisaalta siitä on aina hyötyä. Se, että maa on konkreettista, tekee siitä myös kestävän.

Viljelymaa voimavarana kestää luonnonkatastrofeja ja useimpia katastrofeja. Tulipalon tai tulvan sattuessa vuoden sato menetetään, mutta se on mahdollista istuttaa seuraavaa satoa varten. Toisin kuin metsissä, jotka voivat menettää kaksikymmentä vuotta kasvaneen puun tulipalossa, viljelysmaan menetykset ovat pieniä, koska ne kasvattavat satoa vain muutaman kuukauden ajan. Lisäksi tappiot eivät vaikuta itse maan arvoon.

Viljelysmaan investointiriskit

Viljelymaa, kuten mikä tahansa omaisuus, ei ole täysin riskitöntä. Pohjimmiltaan on olemassa kolme riskiä, jotka voivat alentaa tontin hintaa.

Ydinonnettomuus

Ensimmäinen uhka on ydinonnettomuus. Kuten Tšernobylin onnettomuudet osoittivat, saastunut maa menetti kaiken hyödyllisyytensä ja siten arvonsa onnettomuuden jälkeen. Tämä riski koskee vain ydinreaktoreita ympäröiviä tontteja. Sen todennäköisyyksien on arvioitu olevan hyvin pieni.

Sota

Sota on toinen riski. Kun maa hyökkää toiseen ja ottaa maan, entisen omistajan on vaikea vaatia sitä takaisin.

Meren tulva

Lopuksi viimeinen riski on se, että meren rannalla sijaitseva maa ja erityisesti jo merenpinnan alapuolella oleva maa voi joutua tulvimaan ilmaston lämpenemisen aiheuttaman merenpinnan nousun vuoksi.

Yhteenveto

Maa on yksi vahvimmista perustekijöistä.
Se on myös maailman vanhin omaisuus.
Ihmiset alkoivat käydä kauppaa ja luovuttaa yksityistä omistusta maalle noin 12,000 XNUMX vuotta sitten
meistä tuli istumista.
Teknologia ei korvaa maan tarvetta, ja sitä tarvitaan aina niin kauan kuin
ihmiset asuvat maapallolla.

Nämä ominaisuudet tekevät maasta ja erityisesti viljelysmaasta yhden alueen parhaista omaisuusluokista
maailmassa.

Liity ilmaiseen 45 minuutin webinaariin 23. kesäkuuta keskustellaksesi viljelymaan taloudesta ja siitä, miten LandEx, ensimmäinen erityisesti viljelysmaasijoituksiin tarkoitettu joukkorahoitusalusta, voi auttaa sijoittajia monipuolistamaan salkkuaan. Ilmoita paikkasi osoitteessa Landexin webinaari.