Tiivistelmä: Keskitetyt kryptopörssit (CEX:t) ovat kasvaneet uskomattoman nopeasti, koska ne tekevät krypton käytöstä helppoa.
Niiden käyttäjäystävällisyys tekee niistä suurimman osan sijoittajista, joten CEX:t hallitsevat nykyään suurinta osaa kryptovaluuttojen kaupankäynnistä. Kuukausittaiset käyttäjämäärät ovat nyt kymmenissä miljoonissa, ja neljännesvuosittaiset tulot suurimmilla CEX-yhtiöillä ovat ylittäneet miljardin dollarin, ja pitkän aikavälin kasvu jatkaa nousuaan. CEX-yritykset nauttivat myös massiivisista institutionaalisista investoinneista, sillä viime vuonna niihin tuli yli 1 miljardia dollaria.
Tässä artikkelissa katsomme CEX-avaruutta lintuperspektiivistä, hahmottelemme sijoitustyömme ja opimme kryptosijoittajien tilan parhaita mahdollisuuksia.
teollisuus yleiskatsaus
Vaikka monet edistyneet kryptosijoittajat käyttävät hajautettuja pörssejä (DEX), keskitetyt pörssit tuovat kryptoa massoille. Tästä syystä suuret nimet, kuten Binance, Coinbase ja OKX, ovat monien sijoittajien ensimmäinen valinta krypton ostamiseen, myymiseen ja tallentamiseen.
Toisin kuin DEX:t, keskitetyt pörssit ovat keskittyneet käyttäjäystävällisten tuotteiden rakentaminen käyttäjien houkuttelemiseksi ja pitämiseksi. Koska useimmat CEX-yritykset tuottavat tuloja perimällä maksuja transaktioista, kasvava käyttäjäkunta tarkoittaa lisääntynyttä kaupankäyntiä ja tuloja.
Vaikka DEX:t ovat kasvattaneet markkinaosuuttaan muutaman viime vuoden aikana, useimmat kryptotapahtumat käsitellään keskitetyissä pörssissä. Mukaan Lohko, DEX:t tekevät noin 8 % CEX-kaupankäynnistä (lue napsauttamalla Sektoriraportti DEX:istä).
DEX:illä on vielä pitkä matka kuljettavanaan ennen kuin ne saavuttavat CEX:n. Lisäksi jotkin CEX:t ovat viime vuosina tehostaneet markkinointiponnistelujaan ylellisillä mainoskampanjoilla ja merkittävillä sponsoroinneilla. He rakentavat merkkivallihautaa, jota DEX:ien on niukkojen markkinointibudjettiensa vuoksi vaikea voittaa.
Sijoitustutkimus
Keskitettyihin pörsseihin voi sijoittaa eri tavoin. Julkisesti noteeratut yritykset, kuten Coinbase (COIN), sijoittajat voivat ostaa perinteisiä osakkeita. Ei-kaupatut CEX:t ovat julkaisseet omat vaihtaa rahakkeita, jonka uskomme olevan kuin välityspalvelin yrityksen osakkeiden omistamiselle.
Nykyään alalla on normi, että pörssit julkaisevat omia tokeneita, joiden avulla käyttäjät voivat nauttia tietyistä eduista, kuten alennuksista maksuista. Näiden etujen lisäksi jotkut sijoittajat päättävät ostaa ja pitää tokeneita toivoen hinnan nousevan, kun vaihto kasvattaa markkinaosuutta.
Vaikka onnistunut vaihto merkitsisi todennäköisesti kasvavaa osakkeen tai token-hintaa, on myös päinvastainen. Pörssit voivat joutua hakkerointiin; säätimet voivat sulkea ne. CEX-sijoittamiseen on suuri riski, korkea tuotto.
Kuten aina, riskiä voidaan pienentää rakentamalla Blockchain-uskovien salkku, ja pidät vaihtorahakkeita enintään 1-2 %:na kokonaissalkustasi.
Kuka sijoittaa: Institutionaalinen tuki
Tuoreen raportin mukaan MessariaViime vuonna alalta kerättiin yli 30 miljardia dollaria pääomaa. Tästä 10 miljardia dollaria kerättiin Keskitettyyn rahoitukseen (CeFi), joka sisältää keskitetyt pörssit. Itse asiassa yli 3 miljardia dollaria tästä pääomasta käytettiin pelkästään keskitettyyn pörssiin.
CEX-yhtiöt ovat hyötyneet näistä institutionaalisista sijoituksista. Esimerkiksi,
Binance, maailman suurin pörssi kaupankäynnin volyymin perusteella, on tiettävästi kerännyt yli 3 miljardia dollaria neljän rahaston kautta. Coinbase on kerännyt 573 miljoonaa dollaria 17 kierroksen aikana, ja viimeisin tuli viime vuoden lopulla.
Tämä institutionaalisen pääoman virta on välttämätöntä, koska se ruokkii teollisuuden kasvua. Se osoittaa myös, että institutionaaliset sijoittajat lyövät vetoa pörssien – ja laajemmin kryptoteollisuuden – mahdollisuuksista. Institutionaaliset investoinnit auttavat myös rakentamaan alan uskottavuutta ja edistämään krypton massakäyttöönottoa.
Parhaat CEX:t kaupankäyntivolyymin mukaan
projekti | Pumppu | Kuukauden kauppavolyymi | Kuukausittaiset vierailut |
Binance | BNB | $484,690,000,000 | 71,130,000 |
Coinbase | KOLIKKO: NASDAQ | $55,320,000,000 | 35,900,000 |
OKX laajennus | OKB | $38,290,000,000 | 7,290,000 |
Bybit | BIT | $11,450,000,000 | 16,100,000 |
Kucoin | KCS | $19,400,000,000 | 7,930,000 |
Binanssi (BNB)
Binance lanseerattiin vuonna 2017, lähes viisi vuotta Coinbasen jälkeen, mutta suosion nousu ei kestänyt kauan. Kryptopörssi raportoi yli 13 miljoonasta käyttäjästä vain vuotta myöhemmin, ja siitä tuli prosessin aikana maailman suurin kryptopörssi kaupankäyntivolyymin mukaan.
Vuonna 2019 Binance otti suuria askeleita kasvattaakseen yritystä. Ensin he julkaisivat oman USD-takaisen stablecoinin, BUSD:n. He siirsivät BNB:n Ethereum-lohkoketjusta omaan Binance-ketjuunsa. Ja he julkaisivat yhdysvaltalaisen version Binance-pörssistä yrittääkseen noudattaa Yhdysvaltain säädöksiä.
Kuten Coinbase, suurin osa Binancen tuloista tulee transaktiomaksuista. Haastattelussa kanssa TechCrunch viime vuoden lopulla Binancen toimitusjohtaja Changpeng Zhao paljasti, että transaktiomaksut muodostavat 90% yhtiön tuloksesta. Nämä transaktiomaksut sisältävät ostopalkkiot (jotka vaihtelevat maksutavan mukaan), kaupankäyntipalkkiot ja nostomaksut.
Binancen liikevaihto nousi kunnolla vuoden 2020 loppua kohti ja tuotti yli 20 miljardia dollaria vuonna 2021, mikä merkitsee 260 %+ vuosikasvua.
Huolimatta markkinoiden taantumasta vuonna 2022, Binancen vuotuinen liikevaihto ylitti 12 miljardia dollaria ketjun tarjoajan mukaan Salaus, kasvanut kymmenen kertaa viimeisen kahden vuoden aikana. Uskomme, että pörssi on valmis kasvamaan entisestään nykyisen markkinajohtajan asemansa vuoksi, vaikka sääntelyviranomaiset voivat hidastaa sitä.
Coinbase (COIN: NASDAQ)
Coinbase lanseerattiin vuonna 2012, vain muutama vuosi bitcoinin perustamisen jälkeen, ja sillä oli selkeä ja yksinkertainen tavoite: "Kenen tahansa, missä tahansa, pitäisi pystyä lähettämään ja vastaanottamaan bitcoineja helposti ja turvallisesti."
Yli kymmenen vuotta myöhemmin Coinbase on julkaissut useita kryptotuotteita palvellakseen yksityishenkilöitä, yrityksiä ja jopa kehittäjiä, mikä on laajentanut huomattavasti kattavuutta ja tuloja.
Coinbasen tulot voidaan jakaa kahteen pääluokkaan. Ensimmäinen ja suurin on transaktiotulo, joka syntyy yksityis- tai institutionaalisten sijoittajien transaktioiden käsittelystä.
Koska kaupankäynnin volyymi seuraa kryptomarkkinoiden laskuja ja virtauksia, CEX:t tienaavat vähemmän rahaa karhumarkkinoilla ja enemmän rahaa härkämarkkinoilla. (Katso vain bitcoinin hintaa, jotta voit ennustaa, kuinka paljon rahaa CEX-yritykset tienaavat.)
Tästä syystä, CEX-sijoittajat eivät voi odottaa transaktiotulojen kasvavan lineaarisesti ajan myötä. Alla olevassa Coinbase-tilinpäätöksessä vuoden 3 kolmannen neljänneksen transaktiotulot ovat vain kolmannes vuoden 2022 kolmannen neljänneksen liikevaihdosta – mutta bitcoinin hinta oli pudonnut puoleen vuodentakaiseen verrattuna.
Hyvä uutinen on, että Coinbase on kompensoinut tämän riippuvuuden tapahtumatuloista toisella kategorialla: liittymä- ja palvelutulot, joka sisältää säilytyspalkkiot, korkotulot ja alustalla tarjottavat tilauspalvelut.
Tämä kategoria on kasvanut tasaisesti, ja se on ankkuri kompensoimaan kryptotransaktioiden epävakaat aallot. Se voi olla myös suojaus: Coinbasen mukaan "tilaus- ja palvelualan suurin rahoittaja – korkotulot - hyötyi nousevasta korkoympäristöstä."
Suhteen Käyttäjät, Coinbasen käyttäjäkunta kasvoi valtavasti vuodesta 2020 vuoteen 2021. Yhtiö raportoi yli 2.8 miljoonasta kuukausittain liikennöivästä käyttäjästä vuoden 2020 lopussa, ja vuotta myöhemmin se raportoi yli 11.4 miljoonasta.
Vaikka karhumarkkinat vaikuttivat näihin lukuihin, Coinbase pystyi silti kirjaamaan keskimäärin 9 miljoonaa kuukausittaista transaktiota käyttävää käyttäjää vuoden aikana ja ylitti 100 miljoonan varmennetun käyttäjän rajan ja yhtenä säännösten mukaisimmista pörssistä. Näkemyksemme mukaan Coinbase on Yhdysvaltain kryptopörssien kultakanta.
OKX (OKX)
OKX on keskitetty kryptovaluuttapörssi, joka tarjoaa vaihtopalvelujen lisäksi joukon muita kryptovaluuttaan liittyviä palveluita, kuten kaupankäyntibotteja, kopiokauppaa ja erilaisia johdannaisia. Pörssi sijaitsee Seychelleillä ja tarjoaa palvelujaan maailmanlaajuiselle asiakaskunnalle, mutta se ei ole Yhdysvaltojen asukkaiden käytettävissä. Pörssi houkuttelee käyttäjiä ensisijaisesti alhaisilla kaupankäyntipalkkioillaan.
Vuoden 2022 alussa OKX oli volyymiltaan toiseksi suurin keskitetty pörssi, jonka vain Binance ohitti. Sen jälkeen Coinbase on kuitenkin ohittanut sen ja pudonnut kolmannelle sijalle. Silti vuoden 2022 puolivälissä yritys sitoutunut jatkamaan kasvuaan, joka lupasi lisätä henkilöstöään 30 %, vaikka muut pörssit harkitsivat henkilöstön vähentämistä.
OKX-blogiviestin mukaan kesäkuulta 2022: "Meillä on huolellinen ja harkittu rekrytointisuunnitelma varmistaaksemme kestävän kasvun tänä aikana. Nopeutamme rekrytointiamme suunnitelmallamme lisätä maailmanlaajuista työvoimaamme 30 % ja saavuttaa yhteensä 5,000 12 henkilöä seuraavan XNUMX kuukauden aikana"
OKX ilmoitti helmikuussa 2023 kehittävänsä OKBChainilla, jonka on tarkoitus edistää suuremman OKB-ekosysteemin kehitystä. Uuden OKBChainin on tarkoitus täydentää olemassa olevaa OKXChainia, joista ensimmäinen keskittyy yritysliiketoiminnan ratkaisuihin, kun taas jälkimmäinen keskittyy edelleen hajautettujen sovellusten luomiseen ja käyttöönottoon.
Sijoittaja Takeaway
Tuskin yli vuosikymmenen vanhassa tilassa CEX-laitteiden liikevaihdon ja käyttäjien kasvu on vaikuttavaa. Ne ovat varmasti yksi lohkoketjun todistetuista käyttötapauksista, koska ihmiset tarvitsevat "bitcoin-pankkeja" säilyttääkseen kryptonsa.
Mielestämme CEX-yritysten tulevaisuuden kasvupotentiaali on edelleen valtava, mikä on osoituksena avaruuteen virtaavista suurista pääomasijoituksista.
Tämän jälkeen on tärkeää mainita, että alan kyky kasvaa riippuu suuresti sääntelyn tulevaisuudesta, etenkin Yhdysvalloissa. Jos ne todella ovat pankkeja, niiden on toimittava pankkien tavoin.
Huolellinen kryptosijoittaja etsii CEX-yrityksiä, jotka toimivat kuten pankit, pysyvät täysin lisensoituina ja vaatimustenmukaisina ja toimivat nykyisen sääntelykehyksen puitteissa. Uskomme, että tämän tekevistä yrityksistä tulee seuraavat taloudelliset suurvallat.
Tilaa Bitcoin Market Journal pysyäksesi ajan tasalla kaikesta kryptovaluutta- ja lohkoketju-avaruuden kehityksestä.
- SEO-pohjainen sisällön ja PR-jakelu. Vahvista jo tänään.
- Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Tietoa laajennettu. Pääsy tästä.
- Lähde: https://www.bitcoinmarketjournal.com/sector-report-cexs/
- $ 1 miljardia
- $3
- 000
- 100
- 11
- 2012
- 2017
- 2019
- 2020
- 2021
- 2022
- 2023
- 9
- a
- kyky
- pystyy
- kiihtyvä
- Mukaan
- Tili
- poikki
- Toimia
- toiminta
- Ad
- Hyväksyminen
- kehittynyt
- Jälkeen
- Kaikki
- yksin
- aina
- Ankkuri
- ja
- ilmoitti
- vuotuinen
- VUOSITULOT
- kaikkialla
- sovellukset
- noin
- houkuttelee
- saatavissa
- keskimäärin
- takaisin
- Pankit
- pohja
- perustua
- Bear
- Laskevilla markkinoilla
- karhumarkkinat
- koska
- tulevat
- ennen
- Uskoa
- uskovien
- alle
- Vedonlyönti
- Iso
- suurempi
- Suurimmat
- Miljardi
- binance
- Binance toimitusjohtaja
- binancen toimitusjohtaja changpeng zhao
- sideaineketju
- Binance vaihto
- Bitcoin
- Bitcoin-markkinat
- blockchain
- Blockchain-tila
- Uutiset ja media
- puhaltaa
- BnB
- botit
- merkki
- Tuominen
- Talousarviot
- rakentaa
- Rakentaminen
- sonni
- BUSD
- liiketoiminta
- yritykset
- Ostetaan
- Ostaminen
- Kampanjat
- Voi saada
- ei voi
- pääoma
- varovainen
- tapauksissa
- paini
- luokat
- Kategoria
- CEFI
- keskitetty
- keskitetty kryptovaluutta
- keskitetty vaihto
- Keskitetyt pörssit
- Keskitetty rahoitus
- toimitusjohtaja
- tietty
- varmasti
- CEX
- CEX: t
- ketju
- Changpeng
- Changpeng Zhao
- latauksen
- valinta
- Valita
- selkeä
- asiakas
- Kolikko
- coinbase
- Kolikkopohja (COIN)
- Coinbase n
- tuleva
- sitoutunut
- Yritykset
- yritys
- Yrityksen
- Täydentää
- mukautuva
- ottaen huomioon
- jatkaa
- jatkuu
- avustaja
- ohjaus
- kopio kauppa
- voisi
- luominen
- Uskottavuus
- CrunchBase
- Crypto
- salausvaihto
- Kryptovaihdot
- Salausteollisuus
- Salaussijoittajat
- Crypto Market
- salaustehtävät
- cryptocurrencies
- kryptovaluutta
- Cryptocurrency Exchange
- Nykyinen
- vapausrangaistuksen
- huolto
- leikkaus
- sopimus
- vuosikymmen
- hajautettu
- Hajautetut sovellukset
- hajautetut pörssit
- riippuvainen
- Riippuen
- käyttöönotto
- Johdannaiset
- kehittäjille
- kehittämällä
- Kehitys
- kehitys
- DEXit
- eri
- vaikea
- alennukset
- alas
- ALAS
- ajaa
- putosi
- aikana
- Tulot
- helposti
- ekosysteemi
- ponnisteluja
- nauttia
- varmistaa
- yritys
- ympäristö
- erityisesti
- olennainen
- arvioidaan
- ethereum
- Ethereum blockchain
- Jopa
- Vaihdetaan
- vaihtovolyymi
- Vaihto
- olemassa
- laajeni
- odottaa
- laajentaminen
- silmä
- FAST
- helmikuu
- Maksut
- harvat
- rahoittaa
- taloudellinen
- Löytää
- Etunimi
- Virtaava
- virrat
- keskityttiin
- seuraa
- Entinen
- Edistää
- Puitteet
- alkaen
- polttoaineet
- täysin
- Varainhankinta
- varat
- tulevaisuutta
- tulevaa kasvua
- voitto
- suunnattu
- tuottaa
- syntyy
- saada
- Global
- Go
- tavoite
- Kulta
- Kultakanta
- hyvä
- suuresti
- Kasvaa
- Kasvava
- täysikasvuinen
- Kasvu
- hakkeroitu
- Puoli
- raskaasti
- hedge
- auttaa
- Korkea
- Palkkaaminen
- pitää
- toivoen
- Miten
- Kuitenkin
- HTTPS
- valtava
- kuva
- vaikutti
- tärkeä
- vaikuttava
- in
- alku
- sisältää
- sisältää
- Tulo
- Kasvaa
- kasvoi
- uskomattoman
- henkilöt
- teollisuus
- suorat
- tulva
- esimerkki
- institutionaalinen
- institutionaaliset sijoitukset
- institutionaaliset sijoitukset
- institutionaalisten sijoittajien
- korko
- KORKO
- Haastatella
- Investoida
- investoimalla
- investointi
- Investoinnit
- sijoittaja
- Sijoittajat
- IT
- hypätä
- Pitää
- pito
- kannettava tietokone
- suuri
- suurempi
- suurin
- Suurin krypto
- Sukunimi
- Viime vuonna
- Myöhään
- uusin
- käynnistettiin
- ylenmääräinen
- johtaja
- OPPIA
- tasot
- Licensed
- Todennäköisesti
- logo
- Pitkät
- pitkän aikavälin
- katso
- Matala
- tärkein
- merkittävä
- tehdä
- TEE
- Tekeminen
- monet
- Merkitse
- markkinat
- markkinoiden laskusuhdanne
- Markkinajohtaja
- Marketing
- markkinat
- Massa
- Joukkojen hyväksyminen
- massat
- massiivinen
- max-width
- välineet
- menetelmä
- miljoona
- miljoonia
- raha
- kuukausittain
- lisää
- eniten
- moninkertainen
- nimet
- Nasdaq
- lähes
- Tarve
- netto
- nettotulot
- Uusi
- uutiset
- seuraava
- numerot
- tarjotaan
- Tarjoukset
- offset
- OKB
- OKX laajennus
- Vanha
- Ketjussa
- ONE
- Mahdollisuudet
- Muut
- ääriviivat
- yleinen
- Voittaa
- oma
- Ohi
- maksu
- Ihmiset
- aika
- edut
- kappale
- Paikka
- suunnitelma
- suunnitteilla
- foorumi
- Platon
- Platonin tietotieto
- PlatonData
- plus
- suosio
- salkku
- sijainti
- Kirje
- mahdollinen
- Predictor
- hinta
- Hinnat
- pääasiallisesti
- prosessi
- käsittely
- Tuotteemme
- lupaava
- asianmukaisesti
- todistettu
- valtuutettu
- osto
- Q3
- Q3 2021
- q3 2022
- esille
- riehua
- alue
- hinta
- tavoittaa
- Lue
- reason
- vastaanottaa
- äskettäinen
- ennätys
- rekrytointi
- rekisteröitymättä
- Asetus
- määräykset
- Säätimet
- sääntelyn
- vapauta
- riippuvuus
- jäädä
- raportti
- raportoitu
- asukkaiden
- vähittäiskauppa
- Revealed
- tulot
- tulot
- käänteinen
- Palkinto
- Nousta
- nouseva
- Riski
- kierrosta
- Said
- Toinen
- sektori
- turvallisesti
- koska
- myynti
- Palvelut
- Seychellit
- Jaa:
- shouldnt
- signaalit
- Yksinkertainen
- koska
- hidas
- So
- Ratkaisumme
- jonkin verran
- Tila
- stablecoin
- Henkilöstö
- standardi
- Alkaa
- Lausunto
- Askeleet
- Yhä
- Varastossa
- vahvuus
- tilaus
- tilauspalvelut
- onnistunut
- niin
- ylitti
- kestävä
- ottaa
- kymmenen
- ehdot
- -
- Coinbase
- Tulevaisuus
- maailma
- heidän
- kolmas
- kolmella
- kauttaaltaan
- kertaa
- että
- tänään
- symbolinen
- tokens
- ylin
- Yläpuolella
- Yhteensä
- kohti
- kauppaa
- kaupankäynti
- Kaupankäynti robotit
- Kaupankäyntimaksut
- kaupan määrä
- kauppaa
- kauppa
- Kaupankäyntikulut
- Liiketoimet
- totta
- meille
- ajanmukainen
- us
- käyttää
- käyttäjä
- helppokäyttöinen
- Käyttäjät
- lajike
- todennettu
- versio
- pystysuunnassa
- kautta
- Näytä
- tilavuus
- Katso
- aallot
- tavalla
- joka
- vaikka
- tulee
- vetäytyminen
- sisällä
- työvoima
- työskentely
- maailman-
- maailman
- maailmanlaajuisesti
- olisi
- vuosi
- vuotta
- Sinun
- zephyrnet
- Zhao