ESG:n ja kestävien rahastojen käteisen tulva on myös tulvinut ilmastorahoitussektoria viherpesuhuoleilla.
Koska tällaisiin rahastoihin sijoitetaan arviolta 3 biljoonaa dollaria ja vuodelle 2022 ennustetaan enemmän ennätyksiä, on järkevä veto, että osa rahoista edustaa enemmän markkinointia kuin aitoa ilmastonmuutoksen torjuntaa.
Mistä me tarkalleen ottaen puhumme? Pohjimmiltaan greenwashing on spin – viestiä, joka antaa harhaanjohtavan vaikutelman, että tuote, strategia tai käytäntö on ympäristöystävällinen. Ilmastorahoitussektorilla viherpesu voi olla yhtä yksinkertaista – ja räikeää – kuin ESG-merkinnän lyöminen rahastoon, jolla ei ole todellista läpinäkyvyyttä tai tietoja väitteen tueksi, ja jossa ei mahdollisesti ole lainkaan ESG-lähtöistä strategiaa.
Tämän syytteen nosti viime syksynä Deutsche Bankille Desiree Fixler, DWS Groupin, pankin omaisuudenhoitoyksikön, entinen kestävän kehityksen johtaja erittäin julkisessa metelissä. Esittelyssä johtokunnalle hän sanoi, että yrityksellä ei ollut selkeää ESG-strategiaa, puuttui hiiltä ja muita fossiilisia polttoaineita koskeva politiikka ja että sen ESG-tiimejä pidettiin asiantuntijoina sen sijaan, että ne olisivat olennainen osa päätöksentekoa.
"Ilmastojen ilmastotoimia ja osallisuutta koskevien lausuntojen esittäminen ilman sitä tukevia hyödykkeitä on todella haitallista, koska se estää rahaa ja toimintaa virtaamasta oikeaan paikkaan", Fixler väitti.
Laskeuma? Deutsche Bank julkaisi raportin, joka kiisti Fixlerin väitteet ja erotti hänet. Deutsche Bank, instituutio, jolla on jo pitkä maine eettisten käytäntöjen ulkorajoilla toimimisesta, sai jälleen huonoa painostusta.
Yksi innovatiivinen ratkaisu, jonka kvanttineuvoja on omaksunut, on käyttää tekoälyä viherpesun torjumiseen.
Yksi tämänhetkinen viherpesuun liittyvien huolenaiheiden keskipiste on EU:n kestävän rahoituksen foorumi, joka on käynnissä oleva työ, joka kompastuu kysymykseen siitä, pitäisikö ydin- ja maakaasu sisällyttää sen taksonomiaan kestävänä energiana. Alustavat suunnitelmat ydinvoiman ja kaasun sisällyttämisestä "siirtymätoimiksi" ovat kohdatneet asiantuntijoiden tiukan torjunnan. "Kaikkien aikojen suurin viherpesu", syytti Andreas Hoepner, operatiivisten riskien, pankkitoiminnan ja rahoituksen professori University College Dublinista puhuessaan Environmental Financelle. Hoepnner, myös EU-foorumin jäsen, oli yksi yhdeksästä allekirjoittaneesta kirjeessä, jossa varoitti, että asiantuntijat voivat luopua asemastaan foorumikomiteassa, jos toimenpide sisällytetään loppusäädökseen.
Tekstiluonnoksen lisäpyyntöihin on vastattava lähiaikoina, ja kuuleminen kestää vielä vuoden ennen kuin ehdotetusta taksonomiasta tulee laillinen asetus. 250 miljardin euron kysymys, kuten Net Zero Sensemaker huomauttaa kirjassaan "Sinä sanot vihreä, minä sanon greenwash", on "onko järjestelmä lopullisessa muodossaan yhdenmukainen EU:n tavoitteen kanssa vähentää päästöjä 55 prosentilla vuoteen 2030 mennessä".
Mitä on siis tehtävä? Yksi innovatiivinen ratkaisu, jonka kvanttineuvoja on omaksunut, on käyttää tekoälyä viherpesun torjumiseen. Andy Moniz, 100 miljardin dollarin rahaston Acadian Asset Managementin datatieteilijä, käyttää luonnollista kielenkäsittelyä ja koneoppimista selvittääkseen, mitä yritykset todella tekevät. Hänen analysoimiensa tietojen joukossa piilotettuja ESG-riskejä ovat "puheenvuorot johtajista osakkeenomistajien kokouksissa, konferensseissa ja analyytikkopyynnöistä, jotka osoittavat merkkejä välttelystä, epämääräisyydestä tai kieltäytymisestä vastaamasta kysymyksiin", raportoi Bloomberg. Uutta on myös Monizin tavoite: keskittyä vain siihen, miten ESG-ongelmat vaikuttavat lopputulokseen. "Emme käsittele ESG:tä eroavana muista tiedoista", Moniz sanoo.
ESG:n käsitteleminen materiaalina riskisopeutetun tuoton ennustamisessa saattaa kuulostaa alkeelliselta käytännöltä, mutta se on jälleen askel eteenpäin ESG-tekijöiden tehokkaassa hyödyntämisessä sijoituspäätöksenteossa.
Lähde: https://www.greenbiz.com/article/rising-tide-green-funds-floats-greenwash-boats
