Getting alhainen korko asuntolainasi on asia, josta asunnon ostajat haaveilevat vuonna 2023. Kun viime vuoden 4 %:n korot ovat vielä tuoreessa monien sijoittajien mielessä, voi tuntua melkein vastustamattomalta yrittää saada mahdollisimman alhainen asuntolainakorko asuntoa ostettaessa. Niin, entä jos olisi tapa lukita asuntolainan korko kahdesta kolmeen prosenttia päivittäistä keskiarvoa alhaisemmaksi, uuden kiinteistösi myyjä maksaa kaiken? Se on mahdollista, ja jos haluat saada sen, sinun on tehtävä se kuuntele tarkasti siihen, mitä nykypäivän asuntolainaasiantuntijat sanovat.
Tässä jaksossa toimme kolme lainaasiantuntijaa, Bill Tessar CIVICiltä, Christian Bachelder The One Brokeragesta ja LendingOne'S Matt Neisser, puhua siitä, mitä tapahtuu luotonannossa ja lainanantajissa, asuntolainojen koroissa ja matalakorkoiset lainaohjelmat. Kaikki kolme asuntolainaasiantuntijaa tietävät eri lainoista eri lainoista, olipa kyse vuokra-asumisesta, ensisijaisesta asunnosta, korjauksesta, BRRRR, tai jotain muuta. Mutta se, mikä yhdistää heidät kaikki, on heidän kokemuksensa viimeisen kuuden kuukauden ajalta.
Kerran korot alkoi nousta, lainanantajat valtakunnallinen oli "perattu" valtavat määrät bisnestä lentävät ulos ovesta. Mutta nämä lainaajat eivät etsineet parempia lainanantajia; he eivät edes halunneet ostaa enää. Tämä sai monet asuntolainan välittäjät ja lainanantajat "nollaamaan" vaatimukset, standardit ja odotukset tuleville vuosille. Nyt tällaiset lainanantajat ovat luovia ja löytävät parhaita tapoja auttaa sinua saamaan alhaisemman koron veloittamatta senttiäkään.
Napsauta tätä kuunnellaksesi Apple Podcasteja.
Kuuntele podcast tästä
Lue tekstitys tästä
Dave:
Mitä kuuluu kaikille? Tämä on Dave Meyer, On the Marketin isäntäsi, ja tänään meillä on sinulle superhieno show. Tuomme kolme erilaista erittäin kokenutta lainanantajaa auttamaan meitä kaikkia ymmärtämään laina- ja lainamarkkinoiden tilaa vuodelle 2023. Kuten me kaikki tiedämme, olemme puhuneet viime vuoden mainospahoinvoinnista tai mistä tahansa, korot ovat nousseet. ja se on todella muuttanut saatavilla olevien lainojen tyyppejä, tapaa, jolla asuntolainayhtiöt toimivat. Ja sijoittajana on todella hyödyllistä ymmärtää asuntolainateollisuuden monimutkaisuus, koska se auttaa sinua saamaan parempia lainoja ja tulemaan paremmaksi lainanottajaksi, löytämään parempia tuotteita, jotka sopivat paremmin kiinteistösijoitusstrategiaasi. Se on siis superhieno jakso. Meillä on mahtava joukko ihmisiä, jotka ovat mukana. Ja vain suosituksena, jos etsit lainanantajaa tai haluat tietää enemmän, katso biggerpockets.com/loans.
Se on täysin ilmainen. Siellä on mahtavia paikkoja, joissa voit ottaa yhteyttä lainanantajiin, jotka toimivat erityisesti sijoittajille. Ei siis vain perinteisiä lainoja, joista voit löytää esimerkiksi velanhoitokatteen lainan tai erilaisia siltarahoitusvaihtoehtoja. Joten tarkista se ehdottomasti, koska aiot kuulla joistakin näistä erilaisista sijoittajien saatavilla olevista lainatuotteista, joita ei oikeastaan ole tarkoitettu tavanomaisille kodin ostajille. Ja jos kuulet tästä jaksosta jotain, josta olet todella kiinnostunut ja haluat oppia lisää, biggerpockets.com/loans on loistava tapa tehdä se. Joten pidän nopean tauon ja palaamme sitten lainanantajapaneelimme kanssa.
Toivotan kaikki tervetulleeksi lainauspaneeliimme tänään. Haluaisin, että te kaikki vain menisitte ja selittäisitte vähän erikoisalastanne ja siitä, kuka olette, ja Christian Bachelder, aloitetaanko teistä.
Kristillinen:
Joo, ehdottomasti. Ensinnäkin arvostan, että kutsuit minut tänne, ja olen iloinen saadessani osallistua siihen. Olen Christian, olen David Greenin liikekumppani, The One Brokerage -yrityksen osaomistaja, perustaja ja johtava välittäjä, joka on mainittu useaan otteeseen, mutta luulen olevani ainoa välittäjä täällä. Olemme saaneet jonkinlaisen vaihtelevan asenteen markkinoilla, joten olen niin innoissani osallistumisestani.
Dave:
Mahtavaa, mahtavaa. Ja siinä roolissa keskitytkö enimmäkseen asuinkiinteistöihin tai lainaamiseen, vai onko sinulla jokin tietty markkinarako?
Kristillinen:
Joo, olemme varmasti vähän… Meillä on paljon puunoksia, jotka erkanevat päähän. Jos minun pitäisi sanoa, mikä tavaratilamme oli, niin sanotusti, yksi-neljä asuinalue on suurin osa liiketoiminnastamme. Vaikka meillä on kaupallisia ohjelmia ja monenlaisia markkinarakoja, joihin voimme haarautua, yhdestä neljään, mistä tahansa perinteisestä DSCR:n kautta ja luovempia lainatuotteita, kun joku ei täytä tavanomaisia vaatimuksia. ehdottomasti sinun tuotemerkkisi ja voita.
Dave:
Selvä, mahtavaa. Matt Neisser, entä sinä?
Matta:
Joo, kiitos että sait meidät. Arvostan sitä Dave. Kiitos. Matt Neisser, olen Lending Onen toimitusjohtaja ja toinen perustaja. Olemme kansallinen lainanantaja sijoittajille ympäri maata, eli 40 joissakin osavaltioissa. Olemme erikoistuneet molempiin yhdestä neljään perheeseen, suurelta osin moniperheisiin, mutta oletetaanpa kaikki yksi-neljäksi ja paljon pitkäaikaisia vuokrauksia. Olemme siis erikoistuneet lainaamiseen vuokranantajille ja myös hieman korjaus- ja flip- ja lyhytaikaisiin lainaohjelmiin. Luulen, että olemme luultavasti loistavia pitkäaikaisissa 30 vuoden kiinteäkorkoisissa lainoissa, jotka ovat verrattavissa hieman eri lainoihin kuin perinteiset lainanantajat, joten pätevyys on hieman helpompi saada. Ja sitten meillä on isompi ohjelma suurille sijoittajille, ilman takautumisoikeutta, suuria kiinteistösalkkuja, jopa 50 miljoonaa dollaria.
Dave:
Mahtava. Loistava. Ja sitten viimeiseksi vieraamme tänään Bill Tessar.
Bill:
Kiitos, Dave. Bill Tessar, Civic Financialin toimitusjohtaja. Mattin yrityksen tapaan olemme kansallinen lainanantaja, joka on erikoistunut todella kouralliseen tuotteisiin, sinun DSCR-tuotteisiisi, jotka ovat todella 5, 7 ja 10/1 I/O:ita, siltaasi ja korjauksiasi ja flipejäsi sekä moniperheisiin. Saldo on luultavasti 45% silta, 45% vuokra ja noin 10% moniperhe. Ja mielestäni se on hieman alle 40 osavaltiota.
Dave:
Vau se on mahtavaa. No, kuulostaa siltä, että meillä on täällä paljon kokemusta lainaamisesta, ja tähän olemme todella halunneet sukeltaa esityksessä. Sijoittajina olemme tekemisissä lainanantajien kanssa ja työskentelemme lainanantajien kanssa koko ajan, mutta kuullessamme sinusta haluaisimme tietää näkemyksesi toimialasta ja siitä, mitä voimme odottaa seuraavan vuoden aikana. Joten Bill, aloitetaan sinusta. Miten sanoisit, että korkotason nousu viimeisten yhdeksän kuukauden aikana on vaikuttanut liiketoimintaasi?
Bill:
Luulen, että ensimmäiseksi sanon, että sillä oli valtava vaikutus alaamme. En siis vain, kun sanon teollisuus, tarkoitan koko laina-alaa. Joten jos ajattelet sitä tavanomaisesta puolelta, ja vietin urani ensimmäiset 30 vuotta perinteisellä puolella ja kehitin siellä paljon pitkäaikaisia suhteita, ja se kirjaimellisesti tuhosi tämän alan, luultavasti toiseksi vain rahoitusalan. kriisi. Ja monissa näistä tapauksista niiden äänenvoimakkuus laski 80–90 prosenttia. He eivät voineet päästä eroon näistä ongelmista. Luulen, että se jatkuu. Mitä tulee tilaan, uskon, että Matt olisi samaa mieltä siitä, että monet pienemmät ihmiset, keskikokoiset ihmiset, todella ottivat sen leukaan. Heillä oli kokonainen joukko lainoja varastossa, jotka pääomakumppanit vaihtoivat uudelleen kauppaan, joten he käyvät arvoltaan korkeampia kauppoja ja tulevat huomattavasti alle.
Joten jotkut näistä kaupoista ovat edelleen käynnissä juuri nyt, kun Wall Street poimii näitä salkkuja. Joten mielestäni se sotki todella pääomamarkkinat BPL-puolella ja pakotti edelleen toiminnassa olevat yritykset todella nollaamaan ja löytämään hinnoittelutason, joka voisi olla vähintäänkin sama. Joten ne olivat peräisin aloitusmaksuista ja roskapostimaksuista, ja mielestäni taso on nyt siellä. Luulen, että alat nähdä, että on vuoden alku, enemmän noita Wall Streetin kavereita tulee takaisin markkinoille, ja mielestäni se on todella hyvä joillekin ihmisille, jotka ovat edelleen paikalla. Mutta joo, tarkoitan, iso järkytys, Dave. Ja luultavasti vielä vähän lisää tulossa joihinkin niistä reunalainanantajille, jotka roikkuvat langalla.
Dave:
Matt, näetkö jotain vastaavaa?
Matta:
Joo, tarkoitan, olen pitkälti samaa mieltä Billin kanssa. Luulen, että meidän molempien onnekas osa on se, että suuria ja pienempiä lainanantajia on ollut eräänlainen ero, ja siltä väliltä, luultavasti… Jos olisit pieni tai suuri, olet todennäköisesti kunnossa. Jos olit välissä, ne ovat luultavasti paljon haastavampia niille ihmisille. Mutta mitä tulee lainanottajiin, mielestäni se on suuri muutos tavassa, jolla yrität tehdä sopimuksen. Ja luultavasti täällä olevalle yleisölle, jos kelaan taaksepäin 12 kuukautta sitten, se alkoi ehkä viime vuoden tammikuussa, ja meillä oli periaatteessa neloskurssit, 30 vuoden kiinteät, mitä luulisin aloittaessani yrityksen, jonka luulin olevan hullu. Ja sitten se tapahtui, ja ihmiset olivat innoissaan ja ihmiset ostivat tavaraa ja heillä oli luultavasti varaa maksaa ne vakuutusmaksut, jotka olivat siellä ostaa kiinteistöjä.
Ja uskon, että tapahtunut suuri muutos on nyt se, että korot eivät koske vain meidän korkoja, se koskee todellakin koko asuntolainateollisuutta, kuten me… Perinteinen koron kallistuminen 7 prosenttiin viime vuonna on valtava muutos sekä meille lainanantajille että sijoittajille kokonaisuudessaan. miten navigoimme? Ja luulen, että monet sijoittajat kamppailivat juuri sen kanssa, mitä teen strategiallani? Pitääkö sen vaihtaa? Kuinka voin navigoida hinnoista neljästä ja puolesta seitsemään? Ja se tapahtuu hyvin nopeasti. Luulen, että ehkä nopein, mitä on koskaan tapahtunut historiassa. Joten uskon, että tämä epävarmuus on se, mikä loi niin paljon epävarmuutta lainanottajille ja sijoittajille, jotka ymmärtävät, mitä aion tehdä vuonna 2022. Meistä tuntuu, että useimmat ihmiset ovat nyt tavallaan ymmärtäneet, että tämä on uusi normaali tässä vaiheessa. ja muuttavat strategiaansa. Ja olemme alkaneet nähdä, että viimeisellä neljänneksellä, mielestäni Q2, Q3 ihmiset olivat vain hämmentyneitä eivätkä tienneet mitä tehdä, suoraan sanoen. Joten sitä me näemme.
Bill:
Ajattelet sitä, mitä Matt sanoo, joten uskon, että tilastot ovat… Tyypillinen koronnousuun osallistuva sijoittaja teki noin 67,000 200 transaktiota, joka oli sijoituksilleen täysi tuotto. Joten jos ajattelet korkojen nousua, sanotaanpa vain 200 peruspistettä ja joissakin tapauksissa enemmän, mutta 10,000 peruspisteellä puolella miljoonalla taalalla, se on 57,000 57 dollaria vuodelle. Ja niin nyt he tienaavat XNUMX XNUMX, ja ainakin meidän kokemuksemme on ollut, että sijoittajat ovat edelleen mukana, he ovat saaneet ihmisiä palkkalistoilleen, isompi yritys, isommat ryhmät, joten he menevät edelleen sisään ja tienaavat. kaupat. He neuvottelevat parempia tarjouksia ostopuolella. Kyllä, heidän pääomakustannukset ovat halvemmat, mutta nyt urakoitsijat palaavat avaruuteen ja toimitusketjut ovat hieman parempia. Joten ne nousevat joillakin alueilla, menettävät pääomakustannuksia, ja XNUMX ei ole huono luku, jos se on sijoituksesi tai tapahtumasi keskimääräinen tuotto.
Ja niinpä emme ole nähneet paljon sijoittajiamme, Matt, en tiedä sinusta tai Christianista, jos olette nähneet, että monet sijoittajistanne lähtevät kokonaan ulos. Luulen, että he vain nollasivat odotukset, kuten mainitsit aiemmin. Ja äänenvoimakkuuden näkökulmasta sinulla on nyt nämä uudet hintatasot. Emme todellakaan ole nähneet laskua, mikä on luultavasti suurin yllätys minulle. Ainakin henkisesti ajattelin uudelleen, miltä 23 näyttäisi volyymin näkökulmasta, mutta itse asiassa uskon, että se tulee silti olemaan hyvä. Ja luulen vain, että kaikki nollaavat odotukset ja elävät uuden normin kanssa.
Kristillinen:
Joo, ajattelin kun puhuit, ja mielestäni siinä on myös lisäkerros, että varsinkin me kolme, tiedän, että olemme kaikki hyvin sijoittajakeskeisiä. BiggerPocketsin kanssa yritämme olla tässä valtakunnassa ja uskon, että ostajat ovat keskittyneet asiantunteviin ihmisiin, eivätkä kaikki pysty vain, oi, minulla on 10,000 XNUMX dollaria kasvaneet kantokulut. Kaikki eivät pysty mukauttamaan suunnitelmiaan saavuttaakseen silti menestystä tällä alalla. Ja siksi luulen, että kun puhumme suurista ja pienistä lainanantajista, tyypillisesti kaikki ihmiset ovat vain tehneet välilainoja, ei vain volyymin, vaan ehkä välilainan välillä. kokemus, ehkä kokemuksettomat, mutta todella hienosäätöjärjestelmät, kuten sanoit, ne saattavat tehdä ylimääräistä palkkiota, ehkä he säästävät urakoitsijoissa, ehkä he säästävät toimitusketjun halvemmista, puun hinta on halpa tai mikä se on.
Ja kokeneita sijoittajia ja ihmisiä, jotka ovat kokeneet koettelemuksia siitä, mitä… Tiedän, että teette paljon korjauksia ja käänteitä. Minun kohdallani se on tarkkojen numeroiden käyttäminen vuokra-asunnoista, tarkkojen lukujen käyttäminen ehkä lyhytaikaisissa vuokrauksissa, mahdollisuus kouluttautua siitä, onko tämä markkina tiivistynyt vai onko tässä jotain ainutlaatuista, jota voidaan hyödyntää oikealla lavastusella? Luulen, että en ole nähnyt vetäytymistä, mutta olen ehdottomasti nähnyt keskittymisen harvempaan käsiin, mikä on mielestäni todella mielenkiintoinen markkinatrendi.
Dave:
Joten Christian, sanot, että kokonaisvolyymi on pysynyt melko vakaana, mutta vähemmän ihmisiä ottaa suuremman volyymin per henkilö, sijoittajaa kohden?
Kristillinen:
En halua antaa väärin. Pelkästään loppusumman volyymi on laskenut, mutta volyymi sijoittajaa kohti, jos voisin käyttää tätä mittaria, on ehdottomasti
Dave:
Se on nyt.
Kristillinen:
Joo, joten luulen vain, että työskentelemme enemmän henkilöä kohden, mikä on mielenkiintoista, kun ajatellaan kokonaisvolyymin laskua, mutta volyymi henkilöä kohden… En voi ajatella, että me teemme paljon ihmisiä. Olemme tekemässä ensimmäistä lainaamme. Niin monet asiakkaistamme ovat toistuvia, niin monet asiakkaistamme ovat kokeneita, he tietävät mitä tekevät, he ovat laskeneet numeroitaan ja aivan kuten Bill kertoi, ylimääräiset 10,000 57 dollarin hallussapitokustannukset, jos he tienaavat 67 vs. XNUMX, Monet sijoittajat ottavat sen edelleen, eikö? Ja he vain kääntävät numeroitaan hieman ja löytävät tavan saada se toimimaan. Joten se on mielenkiintoinen trendi, jonka olen nähnyt tapahtuvan ja yrityksemme tavallaan kapseloituneen siihen.
Dave:
Yksi asia, jota olen utelias ottaen huomioon, mitä sanotte sijoittajien toiminnasta, on se, ovatko sijoittajat ollenkaan kiinnostuneita muuttamaan lainatyyppejä ja lainatuotteita? Matt, aloitetaan sinusta.
Matta:
Kyllä, luulen, että vastaus on vähän. Ja se riippuu… Jälleen riippuen heidän viime vuonna tulevasta strategiastaan ja mitä… Jos he rakentaisivat vuokraportfoliota ja luottaisivat siihen, mitä monet asiakkaat ja näen BiggerPocketsissa, melko vähän on tavallaan kuin tuleva BRRRR-strategia. sisään, ostaminen, kunnostaminen, toivottavasti jälleenrahoitus ja sitten oman pääoman vetäminen. Luulen, että suurin muutos, jonka olen nähnyt, on heidän haasteensa saada pääomaa ulos tässä vaiheessa pitääkseen vauhtinsa käynnissä, johon heillä oli aiemmin tai johon he ovat hieman tottuneet. Vaikka luulen kolme tai neljä vuotta sitten, en usko, että käsitys oli, että jokainen tekemäni kauppa vetäisi kaiken oman pääomani. Luulen, että se oli jokainen sopimus, ainakin minä pidin kaupassa jonkin verran omaa pääomaa. Ja uskon, että mentaliteetti muuttui hieman, varsinkin COVIDin myötä, kun hinnat nousivat niin nopeasti, että ihmiset tottuivat, vuodeksi 2022 minun on periaatteessa vedettävä pääomaa jokaisesta kaupasta ja vain jatkettava.
Nyt se ei ole todellinen, todellinen tuotemuutos, mutta olen nähnyt sen muutoksen taustalla, uudelleenrahoituksella ja yrittämällä arvioida, okei, voinko pitää tämän saman sopimuksen tasolla ostopuolella, jota pidin vuoden ajan. vai kaksi vuotta sitten tehokkaasti? Joten se on yksi asia, jonka huomaan hieman. Ja rehellisesti sanottuna arvot ovat laskeneet joillakin markkinoilla jo viisi tai kymmenen prosenttia. En usko, että se on selvästi kaikilla markkinoilla, mutta näet molemmat arvot hieman tai ainakin konservatiivisemmina arvioijien arvoina. Ja sitten sinulla on nämä LTV:t, ja ne… Niiden on ehkä tuotava vähän rahaa sulkeakseen, ja se on outo käsite monille ihmisille, jotka ovat tehneet liiketoimia viime vuosina. Siitä huolimatta-
Dave:
Kuvittele sitä.
Matta:
Palaat takaisin viisi vuotta sitten, se oli kuin odotit sitä.
Kristillinen:
Kyllä, pystyn siihen varmasti. En voi kertoa, kuinka monta kertaa olemme keskustelleet siitä, että BRRRR epäonnistuu, jos en nosta sataprosenttisesti sijoittamiani varoja. Se on kuin, ei mies, saat 60% siitä takaisin, anna sen jatkaa. Se ei tee strategiasta täysin mitätöntä. Se on vain, se on pivot, eikö?
Bill:
Joo, luulen, Dave, olemme nähneet, että jos katson 24 kuukauden ajalta taaksepäin, olimme raskas silta, korjaus ja käännös, ja sitten todella raskas vuokra. Luulen, että osa menestystä, ja Matt luultavasti myös näit tämän, mutta perimme joukon lainoja ja asiakkaita, joissa lainanantajat eivät vain pystyneet toimittamaan päätöstä. Ja niin, oliko se todella orgaanista kasvua vai oliko meillä pysyvyys oikeassa paikassa, oikeaan aikaan, luultavasti jälkimmäiseen, eikö? Ja niin näimme ison heilahduksen vuokra-asunnoissa, ei volyymissa, yksiköissä vuoteen 2022 mennessä, lähes 65 %. Joten luulen, että suljemme viime vuonna vain noin kolme miljardia ja siitä 65 prosenttia oli vuokraa. Viimeisellä vuosineljänneksellä ja tämän vuosineljänneksen edetessä, kun tarkastellaan putkilinjaa, näemme sijoittajien tekevän juuri nyt, että he maksavat vain korkeamman WAC:n sillalla, koska he eivät halua joutua ennakkomaksuun. nämä korkean kuponkivuokralainat uskoen, että korot laskevat lähitulevaisuudessa.
Ja onko se totta tai ei, tarkoitan, että ymmärrän sen. Matt, en tiedä kuuliko sinä tai Christian viime konferenssista. Olin IMN-konferenssissa, ja he puhuivat uusista tuotteista. Ja yksi tuotteista, joita siellä on levitetty, on eräänlainen hybridi vuokran ja ennakkomaksun ja sillan välillä. Joten hieman alhaisempi WAC kuin bridge, hieman korkeampi kuin vuokra, ei prepaid-komponenttia. Joten ihmiset voisivat mennä hetkeksi paimentomaalle ja päättää, nousevatko vai laskevatko hinnat. Luultavasti laskussa pitkällä aikavälillä, mutta tämä vuosineljännes on vähän kivinen. Mutta joo, joten tällä hetkellä olemme 50/50 sillalla vuokraan. Olemme nähneet äskettäin suuren heilahduksen.
Dave:
Ja WAC vain kuuntelijoille on painotettu keskimääräinen pääomakustannus, eikö niin?
Bill:
Kyllä, painotettu keskimääräinen kuponki. Anteeksi. Joo.
Dave:
Voi kuponki. Joo. Okei.
Bill:
Vaimoni aina, kun puhun pojilleni, jotka ovat tässä… Puhumme pöydässä ja hän sanoo: "Te kuulostatte ulkomaalaisilta."
Dave:
Ei, haluan vain varmistaa, että seuraan. Ja sitten… Christian, olen erityisen utelias asuinalueella, kuulen paljon myyjien ostavan alennuksia ihmisille. Näetkö sen aika usein?
Kristillinen:
Todellakin. Luulen, että viime kuussa teimme pienen sisäisen tarkastuksen. Luulen, että saimme… Ostoksistamme 90 %:ssa myyntihyvityksiä.
Dave:
Vau.
Kristillinen:
Tarkoitan, että se oli se taso, jossa… Ja tarkoitan sitä, että se on kuin kiinteistönvälittäjät, joiden kanssa teemme yhteistyötä, autamme myös heitä valmentamaan. Hei, meillä on 2/1 osto-ohjelma, kuten mene neuvottelemaan myyjäluottoa. Myyjät, talo on ollut markkinoilla 90 päivää. Siitä tulee ilmeinen trendi, kun pari kiinteistönvälittäjää tarttuu siihen. Mutta varsinkin jos… Lainanottajamme ovat myös valmennettuja, joten he neuvovat kiinteistönvälittäjää: "Hei, haluan saada koron kahdeksan kuukauden, 12 kuukauden takaisesta", oli se sitten mikä tahansa. Ja vaikka 2/1 osto-ohjelma on väliaikainen osto, eikö niin? Joten se on todella iso tuote tällä hetkellä perinteisessä tilassa, jossa ensimmäisenä vuonna olet 2 % alhaisempi, toisena vuonna 1 % vähemmän. Ja siellä on jopa 3/2/1 osto, joka tulee siinä vaiheessa hieman kallis.
Mutta ne ovat todella hienoja tuotteita ja käytämme niitä paljon. Ja tiedän, luulen, että edes te, Bill, en tiedä onko Civicillä ostopäätös. Joten kaikki ymmärtävät, olen välittäjä. Työskentelen itse asiassa sekä Civicin että Lending Onen kanssa, joten olemme heidän tukkumyyntialueellaan, joten olen jonkin verran perehtynyt heidän tuotteisiinsa, mutta en tiedä, näetkö te niitä enemmän. En tiedä, oletteko toteuttamassa osto-ohjelmia, mutta tämä on minun kokemukseni.
Bill:
Lainat ovat joka tapauksessa kalliita BPL-puolella. Perinteisellä puolella, jos aloitat pienellä alennuksella, saat parin ja ostat sitten läpi pisteitä. Se on hieman erilainen kuin ehkä se, mitä Matt tai minä näemme, koska ihmiset maksavat melko vähän pisteitä, jos he aikovat ostaa koron alaspäin. Lainalla täytyy silti olla arvoa jossain. Joten joo, en näe sitä paljon. Uskon, että sinun puolellasi, Christian, joilla on vain linkkejä joihinkin maan suurimpiin yrityksiin, heidän on tuotava esille uusia tuotteita ja heidän on tuotava esille uusia tuotteita, kuten juuri nyt, tai näet suuria pörssiyhtiöt putoavat.
Kristillinen:
Sata prosenttia.
Bill:
Heidän on tultava… 3/2/1 osto-asteiset asuntolainat, jotka kelpaavat aloituskorolla I/O:lla. Jos kiinteistöjen arvot eivät olisi tällä hetkellä niin epävarmoja, joillain alueilla NegAm-lainat palaisivat takaisin markkinoille, kuten vuonna 06 ja 08. Joten luulen, että heillä on… Ainoa asia, jonka perinteinen tila voi tehdä pelastaakseen suurimman osan perinteisistä tiloista, on tuoda markkinoille tuotteita, jotka kiinnostavat markkinoita palata sinne ja ostaa. Ja teet sen juuri nyt, Christian, mainitsemasi kanssa. Lisää on tulossa ja tapa johtaa ryhmää, mutta lisää on tulossa,
Kristillinen:
Haluan varmistaa, että huomautan siitä kaikille lainaajille. Se on luultavasti paras, mitä olen kuullut, että nämä ohjelmat eivät ole… Monet ihmiset ovat kertoneet meille, että ohjelmien tarkoituksena on pelastaa asuntomarkkinat, tehdä tilapäisiä korkojen ostoja, jotta ihmiset voivat silti maksaa kohtuuttomia hintoja. Se ei ole tavoite. Juuri niin kuin Bill sanoi. Tämän on tapahduttava. Lainaa pitää olla-
Dave:
Pelastamaan lainanantajat. Sitä sinä sanot. Ei säästää... Joo.
Kristillinen:
Jossain määrin. Joo. Ja myönnetään, tarkoitan, että nämä kaverit ovat eri tiloissa ja sitten ei-QM:ssä ja siltassa, korjauksessa ja käänteessä. Mutta iso… Tarkoitan, en tiedä kuulitteko LoanDepot Wholesalen menneen alas, vai mitä? Tarkoitan, he eivät enää tee yhteistyötä välittäjien kanssa. Tarkoitan, siellä on näitä hyvin, hyvin suuria lainanantajia, puhuimme suuresta ja pienestä valtiosta. Siellä on myös joitain suuria lainanantajia, AmeriSaves ja LoanDepot Wholesales. Joten siinä on vähän asiaa, Dave. Heidän piti keksiä nämä ohjelmat pelastaakseen kasvonsa jossain vaiheessa, kun he menevät oikeaan suuntaan.
Dave:
Joten kuulostaa siltä, että vain varmistaaksemme, että kaikki seuraavat tätä, on tällä hetkellä olemassa ohjelmia, kuten 2/1, joissa periaatteessa voit ostaa korkoasi alas. Christian antoi esimerkin, jossa voit ostaa korkoasi 2 % vuodeksi ja sitten 1 %. Ja trendi, jota kuuntelijana tai lainanottajana voit harkita, on se, että se maksaa. Sinun on ostettava pisteitä saadaksesi alennettuja korkoja. Mutta trendi on, että sinulla on tämä myyjä, joka on yleensä motivoitunut myyjä tämäntyyppisillä markkinoilla, osta ne pisteet puolestasi, jotta voit saada ostoksesi ja saada alhaisemman koron myyjän penniäkään. Mutta näyttää siltä, että Bill ja Christian sanovat, että tämä on mahdollisesti vasta alkua, ja muutaman seuraavan kuukauden aikana saattaa tulla muita lainanottajien houkuttelevia lainatuotteita. Joten olen utelias, onko jollain teistä suosituksia siitä, missä kuuntelijat voivat pysyä tämän tiedon päällä. Millaisia kannustimia ja millaisia uusia tuotteita on tulossa, joista voi olla hyötyä sijoittajille?
Bill:
Luulen, että Christian tekee melko hyvää työtä yrityksensä kanssa, mutta tosiasia on, että sinun ei tarvitse etsiä kovin kauas. He löytävät sinut.
Kristillinen:
Juuri sitä aioin sanoa. Tarkoitan, että me kaikki olemme BiggerPocketsissa. Jos olet vain verkossa tai ympäristössä, tarkoitan, että tiedot löytävät sinut, jos etsit sitä edes suhteellisen. Hanki siis välittäjä, hanki lainapäällikkö yhdelle näistä kavereista yhdeltä yritykseltäni. Se on todella jotain, jos haluat pysyä… Tarkoitan, Dave ja minulla oli jakso sarjassamme, jota teimme, jossa uusi ohjelma ilmestyi hänen ollessaan sulkutilissä. Se oli sopimusta varten.
Dave, en tiedä. Luulen, että sinä olit sen jakson taustalla sen jälkeen, kun luulin, että he toivat sinut sisään. Mutta kirjaimellisesti hänen ollessaan escrowissa ohjelma ilmestyi ja ajattelin, että tämä sopii sinulle täydellisesti. Ja me käänsimme, peruutimme lainan kokonaan, avasimme uuden lainan täysin erilliselle tuotteelle, ja tiesimme sen vain, koska hän oli niin hienosäädetty siihen, mitä minulla oli tarjottavana, ja ilmeisesti olemme liikekumppaneita, mutta tiesin mitä hän etsi. Joten viestintä on avainasemassa lainavastaavien kanssa
Bill:
Enkä todellakaan usko, että lainanantajat yrittävät ratkaista tämän. Asiaa ratkaistaan Wall Streetillä. Sinulla on paljon joukkovelkakirjakauppiaita, jotka eivät tiedä mitä helvettiä tehdä aikallaan. Ajattele vain vihreää taaksepäin. Matt ja minä puhuimme golfista aiemmin, mutta ajattele viheriötä taaksepäin. Tätä asiaa ratkaistaan Wall Streetillä juuri nyt, koska perinteisellä puolella ei vain ole kauppoja. Kauppoja ei ole. Se on tumbleweeds, niin kuin voisi ajatella vanhasta lännestä.
Ja niin, uskon, että he tulevat ulos tuotteiden kanssa. Olen itse asiassa aika yllättynyt siitä, että neljäs vuosineljännes ei näyttänyt sitä, mutta luulen, että traumaa oli niin paljon ja osa niistä on vuotanut… Ensimmäiselle neljännekselle se vuoti tavallaan, että jos olen uhkapelimies, minä sanoisi, että näet tällä vuosineljänneksellä asioita, jotka ovat hyviä markkinoille. Ja Dave, kun ajattelen 3/2/1 ostoa tai 2/1 ostoa, ajattelen sitä tuotteena. Sitten voit käyttää Christianin strategiaa ja ostaa aloituskurssin alaspäin, mutta tuote on 3/2/1 sitten Am loput 27 vuotta. Mutta voit ostaa lainan alas ja nyt puhut korosta, jolla ihmiset voivat saada kätensä ja elää, eikö niin?
Dave:
Joo, ehdottomasti. Kaksi asiaa siitä. Ensinnäkin mielestäni tämä keskustelu vain korostaa ajatusta, että sinun ei pitäisi olettaa vain siksi, että olet nähnyt otsikon, mitkä korot ovat juuri nyt, että maksaisit sen, ja sinun pitäisi todella mennä ulos ja puhua välittäjänä ja katso, mitä voit todella saada ja oppia joistakin näistä uusista tuotteista. Sallikaa minun kysyä teiltä tätä, Matt, ja luulisin teiltä kaikilta, onko sinulla korkotaso, jonka näet joidenkin näiden uusien tuotteiden kautta, joissa ihmiset viihtyvät? Koska näyttää siltä, että vain katsomalla markkinoita, kun se saavuttaa 7%, asiat menivät hulluksi. Eli asiat todella pysähtyivät. Onko… Onko sinulla käsitystä siitä, mikä on se makea paikka, jossa ostajat ja lainaajat kokevat sen olevan siedettävä?
Matta:
Luulen myös, että, kuten aiemmin totesin, on se, että jos aloitat kaupankäynnin lyijykynällä… Jos olen allekirjoittanut sopimuksen ja puhun sijoittajan puolelta, puhumme tavanomaisista, kuten minä Olen asunnon ostaja, joka etsii kotiani. Jos olen sijoittaja ja vakuutan heti ensimmäisestä päivästä lähtien ja sanon, että korko on 7 % ja voin saada 10 % alennuksen tästä kaupasta nyt, kun maksoin yli 5 % yhdeksän kuukautta tai kuusi kuukautta sitten, se on siedettävää, se on vain enemmän henkistä asiaa, että viihtyy tehdä niin. Nyt kolme tai neljä kuukautta sitten sanoisin, että jos kurssi oli kuuden kohdalla, kun se tuli seitsemään, ihmiset alkoivat hyppiä, koska he olivat tottuneet maksamaan neljä ja viisi. Ja sitten se hyppäsi seitsemään tai kahdeksaan, ja sitten kun se palasi seitsemän alle, se oli henkinen laukaisin, kuten aiot sanoa, okei, olen jälleen kiinnostunut.
Käytännössä henkilökohtainen näkemykseni on kuitenkin, että jos jonkun vakuutussopimus on ensimmäinen päivä, hän voi tyytyväisenä mihin tahansa, kunhan se arvostaa, että hän voi soveltaa sopimusta oikein. Ja se oli, että myyjät eivät olleet vielä sopeutuneet. Luulen, että alat nähdä myyjien sopeutuvan nyt. Ja sitten perinteisellä puolella tarkoitan, että alat nähdä sen. Tuntuu kuin varastoa ei olisi paljon, mutta näet kaikki asiat, jotka olivat… Ainakin seuraamillani markkinoillani näet hinnanalennuksia listautumispuolella. En usko, että vielä on huutavia tarjouksia, mutta ainakin olet menossa oikeaan suuntaan.
Joten luulen, että osa siitä on vain henkistä murroskohtaa ihmisten kanssa ja sanomalla, okei, ymmärrän sen nyt. Tiedän, että hinnat eivät yhtäkkiä tule olemaan taas 5 %. Se oli kuusi kuukautta sitten, minä todella… Puolet lainanottajistamme uskoi, kuten Bill tavallaan osoitti, kun asiat olivat seitsemässä tai enemmän, he ajattelivat edelleen, että asiat olisivat taas viiden kuukauden kuluttua, kunnes Fed tavallaan kertoi, mitä tapahtuu. Ja sitten luulen, että ihmiset alkoivat, okei, tämä ei aio laskea satunnaisesti takaisin 200 peruspistettä kolmessa kuukaudessa. Joten sitä minä näen.
Bill:
Luulen, Matt, minusta se on napakymppi. Ajattele osakemarkkinoita, ajattele korkoja, ajattele kiinteistöjen arvoja. Kun asiat liikkuvat paljon, ajattelen aina, että älykäs raha vain ottaa askeleen taaksepäin ja yrittää selvittää, jatkaako tämä helisemistä edestakaisin vai suuntaan tai toiseen, vai onko se vain rauhoittunut ja heillä on uusi normi? Ja se on mielestäni oikein, Matt. Korkotasolla se on näkökulmaa. Jos katsot viimeisiä 12 kuukautta, korot ovat perseet. Jos tarkastellaan viimeistä viittä vuotta, korot ovat hyvät. Jos tarkastellaan viimeisiä 25 vuotta, korot voivat luultavasti olla suuria. Mutta elimme kolme vuotta mitä uskomattomimmilla matalakorkomarkkinoilla, joilla saimme kaikki lihottua ja iloita alkuperistä. Ja perinteisellä puolella he kirjoittivat asiakkaita uudelleen viidestä seitsemään kertaa 36 kuukauden aikana.
Kuten, hei Bill, se on Matt, haluan vain kertoa, että jätän sinut kolmesta ja neljäsosasta, 2.75, ei mitään väliä ilman maksua, asiakirjojen lähettäminen, allekirjoitus. Ja saat puolen pisteen alennuksen. Ja he kirjaimellisesti portaisivat nuo lainaajat alas. Suurin osa lainanottajista ei koskaan koske noihin lainoihin, ellei tapahdu kuolemaa, avioeroa tai ellei joku siirry ylös tai alas. Luulen itse asiassa, että näet sekuntien laajenevan, koska kukaan ei halua koskea kahteen tai kolmeen. Joten molempia on… Se on seitsemän tai kahdeksan prosenttia sekunnissa, ja sitten viiden vuoden kuluttua he tekevät kotiutuksen uudelleen neljällä ja puolella. Joten mielestäni olet oikeassa, Matt. Näemme… Fed on todennäköisesti lähellä valmistumista. Tällä ensi kerralla, mitä tahansa he aikovat tehdä puolentoista neljänneksen aikana, se on luultavasti, luultavasti se.
Heidän täytyy vain sanoa se. Kun he sanovat sen, luulen, että näet älykästä rahaa palaavan. Tarkoitan, että 10 vuotta on parempi juuri nyt, kun ajatellaan sitä yön yli -lainakoron näkökulmasta. Omistamme julkisesti noteeratun pankin. He yön yli varojen kustannukset ovat nousseet huomattavasti, mutta 10 vuoden, koska olen asuntolaina kaveri, mutta se on niin paljon pienempi kuin se oli kolme koronnostoa sitten. Joten se on mielenkiintoista tällä tavalla, mutta mielestäni se kertoo minulle, että korot tulevat laskemaan. Jos sinulla oli taikasauva, joka sanoi sinulle vuoden lopussa, näet alhaisemmat hinnat kuin meillä tänään, sekä BPL:ssä että perinteisessä avaruudessa.
Dave:
Se on hyvä jatko. Ja vain selventääkseni, mitä Bill sanoo täälläkin, on se, että olemme keskustelleet tästä ohjelmassa monta kertaa, mutta Federal Reserve hallitsee liittovaltion rahastojen korkoa, jota ei valvota asuntolainojen korkoja, ja paljon enemmän korreloivaa indikaattoria. asuntolainojen korot ovat 10 vuoden valtionkassan tuotto. Ja kuten Bill juuri sanoi, vaikka Fed nosti liittovaltion rahastokorkoa, 10 vuoden korko on taas alle 4 %. En tiedä missä se on tänään. Luulen, että se oli eilen 3.7 tai jotain vastaavaa. Ja niinpä on viitteitä siitä, että lainakorot ovat ainakin hidastumassa ja saattavat alkaa laskea vuoden 2023 loppua kohden. Se on vain minun näkemykseni. Ja Bill, annoit juuri omasi. Christian, mihin näet korkojen olevan menossa vuoden 2023 aikana?
Kristillinen:
Joo, olen samaa mieltä kaikkien kanssa. Luulen, että he ovat paljon enemmän pääomamarkkinoiden puolella, joten tiedän, että teillä on hyvin monimutkainen ymmärrys, eikö niin? Välittäjän puolella olen paljon enemmän asiakaslähtöinen. Ilmeisesti seuraan mitä tapahtuu. Sanoisin, että luulen… Haluan kiinnittää sen erityisesti kysyntään ja siihen, mikä todella ajaa asiakkaita. En usko, että se on korko, jota kaikki etsivät. Minusta se on vain tietty määrä vakautta. Olemme käyneet läpi tämän 12 kuukauden jakson, jolloin tuntuu, että saan ennakkohyväksynnän ja te tiedätte, kuinka kauan talon ostaminen kestää. Muutama päivä ennakkohyväksyntää varten, luottosi on voimassa vain 60 päivää, sinun on etsittävä kiinteistönvälittäjä, sinun on lähdettävä tutustumaan 10 taloon, sinun on löydettävä sellainen, josta pidät, sinun on tehtävä tarjous, eikö niin? Siinä on prosessi. Ja usein on 60, 90, 120 päivää ennen kuin sinulla on talo.
No, kun korot muuttuvat puolitoista pistettä tuon ajanjakson aikana 12 kuukauden aikana, on kuin kukaan ei haluaisi ostaa, koska he rakastavat lainan saamista, ja siihen mennessä itse asiassa saat yhden, puhumme puolentoista, kahden prosentin erosta korkossani. Joten en usko, että se on hinta, jota kaikki erityisesti etsivät. En usko, että se on vain taikuutta… Jos korot ovat taas viisissä, olemme valmiita lähtemään. Luulen, että voinko vain luottaa siihen, mikä korkotasoni on tässä vaiheessa? En halua, että se muuttaa tätä dramaattista määrää siinä ajassa, joka kuluu ja vie minun löytämiseen talon.
Ja minä tuplaan sen, mitä kaikki sanovat. Luulen, että Fed ei voi tehdä sitä ikuisesti. Luulen, että he yrittävät rakentaa heilutteluhuoneeseen, koska tarkoitan, että olemme pudonneet 0 prosenttiin, oikein, COVIDin aikana. Tarkoitan, että historiallisesti he ovat kyenneet käyttämään pudottavia korkoja talouden elvyttämiseen, etkä voi pudottaa niitä, ellei ole marginaalia pudottaa niitä, eikö niin? Siinä minä ajattelen, että he rakentavat sitä pisteeseen, jossa heillä on ehkä tulevaisuudessa tarpeeksi vipuvaikutusta stimuloidakseen uudelleen, ja me pelaamme tätä vuoristorataa jatkuvasti ja edelleen, eikö niin?
Dave:
Ehdottomasti. Joo. Joten Matt, yksi muista koroista kiinnostuneista asioista, josta olen utelias, jos sinulla on tietoa siitä, että vaikka Fed nostaa korkoja, he tekevät asiansa, liittovaltion rahastojen koron ja ainakin tavanomaisten asuntolainojen välinen ero. Olen vähemmän perehtynyt kaupalliseen puoleen, onko epätavallisen korkea juuri nyt? Tyypillisesti se on 170, 190 peruspistettä. Luulen, että se on edelleen reilusti yli 200. Voitko kertoa minulle, sinun ja Billin kanssa tietosi pääomamarkkinoista, voitko kertoa minulle, miksi se on niin paljon korkeampi ja jos uskot sen muuttuvan tulevana vuonna?
Matta:
Kyllä, useita asioita on meneillään. Kuten Bill totesi, yleensä joukkovelkakirjasijoittajat ja laajalti Wall Street juuri nyt viimeisellä kolmannella neljänneksellä, jos kyseessä on asuntolaina, on hieman epävarmuutta ja se tarkoittaa, että ostajien likviditeetti on tyhjentynyt. Toiseksi sinulla on historiallisen suuri ja luultavasti ennennäkemätön valtion hallussa olevien asuntolainojen tase, jota ei ole koskaan ennen tapahtunut koon ja mittakaavan suhteen. Joten he omistavat, unohdan, onko se kaksi tai kolme biljoonaa, mikä se sitten onkin, Bill, ehkä jossain siinä kahvassa, luulen, asuntolainoja. Ja joka jossain vaiheessa heidän on myytävä alas tai jätettävä sen pois. Ihmiset ovat epävarmoja, mitä se tulee olemaan. Joten sinulla on tämä ennennäkemättömän kokoinen valtava nettomyyjä, jota ei ole koskaan ennen ollut, istumassa tällä inventaariolla, jonka ehkä he voisivat myydä jossain vaiheessa. Se luo paljon epävarmuutta. Ja sitten kolme, sinulla on todella korkeat korot, mikä tarkoittaa, että kun korot ovat erittäin korkeat, ihmisten on oletettava, että laina maksetaan etukäteen jossain vaiheessa ja se luo tämän käänteisen.
Dave:
Wow.
Kristillinen:
Se on se hankala osa. Joo.
Bill:
Siinä se nappikynä on.
Kristillinen:
Jep. Ei voisi olla enempää samaa mieltä.
Bill:
Hän on oikeassa. Se siitä. Matt, se on napakymppi. Siellä on vain… Ajattele sitä, hinnat ovat 7%. Kuka uskoo, että se tulee olemaan kirjoissa 30 vuotta? Kuka uskoo, että se tullaan varaamaan… Luulen, että sinulla on oltava lainaa kirjoista jonnekin 36–40 kuukaudeksi, jotta se katkeisi, vaikka ostaisit tavanomaisia lainoja. Luulen, että se on se numero. Mieti sitä. Kuka uskoo, että 30 vuoden kuusi ja kolme neljäsosaa tai seitsemän tulee kirjaan? Noille imurille tulee puhelun Christian kakkosluokan...
Kristillinen:
Kaikki kolme ja puoli söivät, kun hinnat nousivat 2.99:ään. En voisi olla enempää samaa mieltä.
Bill:
Se on kuitenkin oikein, Matt. Se on, mies, se on niitä… Ja tässä on sellainen pelottava asia, jonka Matt mainitsi aiemmin. Kun ajattelet hallitusta, jos heillä ei olisi niin paljon lainoja niin alhaisella korolla, se palaa siihen, mitä kommentoimme aiemmin, kuolemaan, avioeroon, johonkin elämää muuttavaan tapahtumaan ennen kuin nuo ihmiset pääsevät ulos. noista asuntolainoista. Heillä ei ole varaa vastaavaan kotiin. Useimmat ihmiset eivät voi, kun nostat tämän päivän korkoja. Ja niin he vain istuvat, mikä asettaa jonkin verran painetta kiinteistöjen varastoon ja luultavasti auttaa meitä arvioinnissa kaikessa muussa siihen liittyvässä paskassa. Se on mielenkiintoinen tutkimus, mutta uskon, että hallituksen on otettava se leukaan, jos he yrittävät alkaa nostaa joitakin noista asuntolainoista.
Dave:
Se on kiehtovaa, mitä sanoit, 36–40 kuukautta nollatulosta lainasta. Ja melkein kaikki ennustavat, että korot laskevat, ei ehkä vuonna 23, mutta luultavasti ainakin vuonna 24 tai jopa vuonna 25. Siksi lainanantajat leipovat tässä ylimääräisessä leviämisessä nopeuttaakseen tuota kannattavuusrajaa.
Matta:
Ja selventääkseni, jotta tiedät ja kaikki ymmärtävät. Lainanantajat itse, tämä ei ole heille kannattavampaa. Laita meidät hetkeksi syrjään, meidän pikku… Olemme siivu asuntolainamarkkinoista. Me kaikki pumppaamme rintaamme ja luulemme olevamme isoja, mutta olemme kuin sääskä koko asuntolainamarkkinoilla. Joten jos kohtasit koko asuntolainamarkkinan, nuo ihmiset eivät ole kannattavampia juuri nyt, vaikka noilla korkoeroilla ne ovat, he ovat vähiten kannattavia pitkään aikaan, koska he eivät ota sitä. marginaali, vain markkinoille rakennettu riskipreemio. Ja he myyvät lainansa välittömästi ja heidän marginaalinsa ovat huonoimmat mitä he ovat koskaan olleet. Joten se on outoa dynamiikkaa tällä hetkellä.
Bill:
Se ei ollut paras bisnes, jos olit LoanDepot Wholesale tai FOA:n suuryritykset, jotka painavat voittoja neljännesvuosittain ja painoivat satoja miljoonia dollareita, mutta he eivät pystyneet leikkaamaan tarpeeksi nopeasti. Kyllä, isommat todella kärsivät.
Kristillinen:
Joo. Tarkoitan, en voi ajatella… On kuin kolme lainanantajaa, joiden kanssa teemme yhteistyötä ja joilla meillä on sama tilijohtaja kuin 12 kuukautta sitten. Ei ole kovin montaa. Tilipäälliköt ovat, tarkoitan, meillä on yli 150 lainanantajakumppanuutta.
Dave:
Wow.
Kristillinen:
Joten tarkoitan, se on kuin tilivastaavat olisivat joutuneet kirveeseen. Ja se on hauskaa, molemmilla tyypeillä on itse asiassa sama henkilö. Mutta minusta on vain villiä, että, tarkoitan, aivan kuten Bill sanoi, on vain se… He leikkaavat, he vain leikkaavat, leikkaavat, leikasivat, sillä hetkellä, kun se kääntyi. Se on varmasti tuntunut.
Bill:
Matt on oikeassa, jos otat kolme suurinta lainanantajaa alueellamme, ne lainanantajat tekevät yhtä paljon vuodessa kuin jotkut heistä tekivät viikossa tai kahdessa viikossa. Se ei vain ole omenoita ja naurisia.
Dave:
Joo. No, tämä on ollut kiehtovaa ja olen oppinut melko paljon, mutta valitettavasti meidän on päästävä pois täältä. Haluaisin kuitenkin kuulla vain jokaiselta teistä neuvoja tälle vuodelle tuleville lainanottajille ja sijoittajille sekä kuinka navigoida nopeasti muuttuvilla velkamarkkinoilla täällä. Joten Christian, aloitetaan sinusta. Onko sinulla viisauden sanoja?
Kristillinen:
Joo, luulen melkein joka kerta, kun minulta on kysytty, olen aina vastannut samalla tavalla. Vaikka kuulet, että vähemmän ihmiset saattavat menestyä kiinteistöalalla, vähemmän ihmisiä, krypto-, osakemarkkinoilla, mikä se sitten onkin, jos ympäröit itsesi tiedolla ja ihmisillä, jotka ovat hyvin perehtyneet tähän tilaan, sinulla on oikeus opastusta olla tuossa 10 parhaan joukossa, 20 % tuottajista. Ja he ovat ihmisiä, jotka tienaavat rahaa vaikeina aikoina. Tarkoitan, että osakemarkkinoilla menestyy edelleen tällä hetkellä. Se on luultavasti parempia ihmisiä, ihmisiä, jotka ovat enemmän tietoisia, ihmisiä, jotka ovat enemmän perillä ja joilla on enemmän pääsyä.
Tarkoitan sitä vastoin, että ihmiset menestyvät edelleen lyhytaikaisessa vuokrauksessa, vaikka se vaikuttaa moniin markkinoihin ja monet markkinat sulkevat ne. Ihmiset, jotka ovat hyvin koulutettuja ja hyvin perehtyneet siihen, miten niitä voidaan johtaa menestyksekkäästi, viihtyvät läpi noiden aikojen. Joten ympäröi itsesi sillä. Kuuntele tällaisia juttuja, tule kanssani, tule Billin kanssa, tule Mattin kanssa. Tarkoitan, että ota yhteyttä ihmisten kanssa, jotka ovat alan ammattilaisia ja he tietävät, mitä he tekevät, ja siinä kaikki, mitä voit tehdä, on asettaa itsesi parhaaseen mahdolliseen voittoon. Ja jos voitat, se ei ole yllätys, eikö?
Dave:
Mahtava. Loistava. Entä sinä, Bill?
Bill:
Joo, joten katso, olen istunut niin monilla näillä paneeleilla läpi vuoden, ja viimeisen kuuden kuukauden aikana minusta tuntui kuin olisin yksilö saarella yksin. Olen kuullut kaiken tuomion ja synkkyyden, kuullut inflaation, kuullut taantuman, kuullut kiinteistöjen arvon pudonneen. Olen kuullut kaiken tämän. Mutta meillä on lähes kuusi miljoonaa kotia veden alla kysynnän ja tarjonnan osalta. Ja jos uskot jotain näistä asioista, joita sanoin aiemmin alhaisista koroista ja ihmisistä, jotka eivät jälleenrahoita tai myy niitä pois, uskon, että se pahentaa ongelmaa.
Joten olen todella nousujohteinen kiinteistöjen suhteen, lyhyellä ja pitkällä aikavälillä. Uskon, että voit saada paremman tarjouksen tänään kuin voisit kuusi kuukautta. Voit neuvotella vähän, voit vaatia hieman enemmän. Et maksa yli listahintaa, saat varauksia sopimuksiisi, saat myyjän myönnytyksiä pisteistä, saat kaiken tämän. Sepä hienoa. Olen siis kiinteistöjen suhteen nouseva, ja jos haluaisin antaa suosituksen, mielestäni sinun on saatava kumppanuutesi linjaan. Yhdistät siis Matt'sin tai meidän BPL-puolen yrityksen kaltaiseen yritykseen, mutta liität kristittyjen kaltaiseen yritykseen perinteisellä tavalla. Saat kiinteistönvälittäjä, saat urakoitsijoita, saat hyviä myyjäsuhteita. Ja uskon, että tämän päivän kumppanuuksilla on suuri ero, kun käymme läpi vuosien '23 ja '24 sen suhteen, mikä sijoittajien mielestä on onnistunut vai ei.
Dave:
Mahtava. Loistava. Matt, vie meidät ulos. Mitä neuvot lainaajille tänä vuonna?
Matta:
Yksi asia, jonka sanoisin lainaajille, sanon itselleni, että yritän olla lyömättä vetoa koroista. Okei. Koska se on yksi hulluimmista asioista maailmassa vedonlyönnin. Joten kyseessä ei ole kaikki tai ei mitään -päätös, jonka teet. Jos olet ostamassa 10 kiinteistöä seuraavien kahden vuoden aikana tai kerro se kuinka isolla olet, voit jakaa tämän päätöksen 10 tai 20 päätökseen seuraavien kahden vuoden aikana. Joten sinun ei tarvitse… Et ole tekemässä yhtä suurta vetoa. Okei. Tässä kuussa, en tiedä, ehkä korkoni on hieman korkeampi kuin sen olisi pitänyt olla, mutta ehkä ensi kuussa tai kolmen kuukauden kuluttua se on hieman alhaisempi kuin se oli. Ja olet todellakin niin kuin, jos olet kuullut käsitteen dollarin kustannusten keskiarvoistaminen osakemarkkinoilla, en katso sitä niin poiketen lainaamiseen, että sinun tarvitsee vain katsoa sitä muutaman vuoden ajan ja sanoa , okei, voitin osan, hävisin osan. Mikä on keskiarvoni tuon ajanjakson aikana, olenko tyytyväinen tarjouksiin, edelleen kynä. Näin minä sen katson.
Dave:
Se on hieno neuvo. Pidän siitä paljon. Selvä. No kiitos kaikille. Matt, missä ihmiset voivat ottaa sinuun yhteyttä, jos he haluavat oppia lisää?
Matta:
Toki, lendingone.com. Me huolehdimme sinusta. Soita vain. Voit soittaa. Saat jonkun livenä. Meillä on henkilökuntaa koko ajan, joten se on luultavasti helpoin.
Dave:
Selvä, hienoa. Entä sinä, Bill?
Bill:
civicfs.com.
Dave:
Selvä. Ja Christian?
Kristillinen:
Sama asia, the1brokerage.com. Me kaikki olemme vain yrityksen nimi.com. Kyllä, meidät kaikki on melko helppo löytää. Olemme kaikki myös BiggerPocketsissa.
Dave:
Helpottaa.
Kristillinen:
Kyllä, olemme kaikki BiggerPocketsissa. Jos käytät myös BiggerPocketsin lainanhakija -työkalua, se on mahtava resurssi jonkun löytämiseen.
Dave:
Selvä. Kiitos. Kiitos, että olette täällä ja jaat näkemyksenne ja kokemuksenne, ja toivottavasti saamme teidät takaisin joskus pian.
Bill:
Hyvää tavaraa, kaverit. Kiitos.
Matta:
Mahtava. Kiitos kaverit. Arvostan sitä.
Kristillinen:
Arvostan teitä.
Dave:
Selvä, kiitos Christianille, Billille ja Mattille näkemyksensä ja tietonsa jakamisesta kanssamme. Se oli super mielenkiintoista. Opin paljon. Ja mielestäni tärkein asia, jonka haluan toistaa, ja tämä on jotain, jota ihmiset kysyvät minulta koko ajan, he ovat kuin, mitä korkoja minun pitäisi etsiä, tai en usko, että olen oikeutettu tällaiseen lainaan tai tällainen laina? Ja he kysyvät minulta, enkä tiedä. Joten olen todella sitä mieltä, että tällaisessa ympäristössä on erittäin tärkeää ottaa yhteyttä lainanantajaan. Vaikka et tekisi sopimusta, soita vain kahdelle tai kolmelle heistä. Kuten juuri opimme tästä esityksestä, ihmiset saavat 5 prosentin korkoja käyttämällä myyjien osto- ja ostopisteitä. Ja kaikki nämä erilaiset tuotteet, joita lainanantajat kehittävät kannustaakseen ihmisiä ostamaan juuri nyt ja lainaamaan juuri nyt.
Älä siis oleta vain siksi, että näet jonkin otsikon joko mediassa tai sanomalehdessä tai missä tahansa, joka sanoo, että korot ovat 7 %. Varsinkin sijoittajille on tarjolla erilaisia tuotteita kuin vain huippuluokan asioita. Joten tämä oli minun ykköshakuni tästä. Puhu vain jonkun kanssa ja katso, pitävätkö olettamuksesi oikeita, tai opi lisää luovista tavoista lainata mihin tahansa sopimukseen, jonka aiot tehdä seuraavan vuoden aikana. Siinä se meille tänään. Toivottavasti tästä jaksosta oli apua. Jos näin, arvostamme todella viiden tähden arvostelua joko Applessa tai Spotifyssa. Jos sinulla on kysyttävää tästä jaksosta, löydät minut joko BiggerPocketsista tai Instagramista, missä olen @thedatadeli. Kiitos kaikille kuuntelusta. Nähdään seuraavan kerran On The Marketissa.
On The Marketin olen luonut minä, Dave Meyer ja Kailyn Bennett, tuottanut Kailyn Bennett, editoineet Joel Esparza ja Onyx Media, tutkinut Pooja Jindal, ja suuri kiitos koko BiggerPockets-tiimille.
On The Market -ohjelman sisältö on vain mielipiteitä. Kaikkien kuuntelijoiden tulee itsenäisesti tarkistaa datapisteet, mielipiteet ja sijoitusstrategiat.
Katso podcast tästä
Tässä jaksossa käsittelemme
- Miten Ishayoiden opettaman Fedpäätöksestä nostaa korkoja aiheutti laina-alan menettämisen valtavasti
- Kiinteistövakuutus ja miksi lyhytaikaiset sijoittajat TÄYTYY muuttaa miten he analysoida tarjouksia
- Huonoja uutisia BRRRR-sijoittajille ja miksi tämä strategia saattaa olla tauolla muutaman seuraavan vuoden ajan
- Uudet matalakorkoiset lainatuotteet joita asunnon ostajat voivat hyödyntää
- Asuntolainan koron ennusteet ja milloin voimme mahdollisesti nähdä, että hinnat alkavat pysähtyä (tai laskea)
- Neuvoja lainaajille tämän päivän markkinoilla ja miksi sinun EI pitäisi pelätä korkojen nousua
- Ja So Paljon enemmän!
Linkkejä esityksestä
Ota yhteyttä Christianiin, Mattiin ja Billiin:
Haluatko tietää lisää tämän päivän sponsoreista tai ryhtyä itse BiggerPockets-kumppaniksi? Tutustu meidän sponsorisivu!
BiggerPocketsin huomautus: Nämä ovat kirjoittajan kirjoittamia mielipiteitä, eivätkä ne välttämättä edusta BiggerPocketsin mielipiteitä.
- SEO-pohjainen sisällön ja PR-jakelu. Vahvista jo tänään.
- Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Tietoa laajennettu. Pääsy tästä.
- Lähde: https://www.biggerpockets.com/blog/on-the-market-72
- 000
- 1
- 10
- 12 kuukautta
- 2%
- 2022
- 2023
- 67
- 7
- a
- pystyy
- Meistä
- siitä
- edellä
- ehdottomasti
- kiihdyttää
- pääsy
- Tili
- tarkka
- poikki
- toiminta
- todella
- Ad
- lisä-
- Oikaistu
- Etu
- neuvot
- neuvoo
- Jälkeen
- sopimus
- linjassa
- Kaikki
- jo
- aina
- määrä
- määrät
- ja
- vastaus
- kaikkialla
- omena
- käyttää
- arvostaa
- arvostaa
- alueet
- noin
- houkutteleva
- yleisö
- tilintarkastus
- kirjoittaja
- saatavissa
- keskimäärin
- takaisin
- taustaosa
- tausta
- Huono
- paistaminen
- Balance
- Tase
- Pankki
- Pohjimmiltaan
- perusta
- koska
- tulevat
- tulee
- tulossa
- ennen
- Alku
- ovat
- Uskoa
- uskoi
- uskoo
- uskoa
- alle
- PARAS
- Veto
- Paremmin
- välillä
- Iso
- suurempi
- Suurimmat
- lasku
- Miljardi
- Bitti
- hallitus
- side
- Kirjat
- reunus
- lainata
- lainanottajat
- luotonotto
- Sivuliike
- oksat
- merkki
- Tauko
- Breaking
- SILTA
- tuoda
- Tuominen
- laajasti
- välittäjä
- välityspalkkio
- välittäjät
- toi
- rakentaa
- Rakentaminen
- rakennettu
- Härkä
- Nippu
- liiketoiminta
- Ostetaan
- ostajille
- Ostaminen
- soittaa
- Voi saada
- peruttu
- kykenee
- Koko
- pääoma
- Pääomamarkkinat
- Pääoma
- joka
- Ura
- kuljettaa
- kuljettaa
- tapauksissa
- kassa
- Cash Out
- aiheutti
- toimitusjohtaja
- kahleet
- haaste
- haastava
- muuttaa
- muuttuviin
- latauksen
- halpa
- halvempaa
- tarkastaa
- leuka
- Kansalais-
- selvästi
- asiakkaat
- lähellä
- suljettu
- sulkeminen
- Perustaja
- valmentaja
- KOM
- Tulla
- mukava
- tuleva
- kommentointi
- kaupallinen
- Viestintä
- Yritykset
- yritys
- vertailukelpoinen
- täysin
- komponentti
- keskittyminen
- käsite
- Konferenssi
- luottamus
- sekava
- kytkeä
- Harkita
- pitoisuus
- jatkaa
- jatkuu
- urakoitsijat
- hallinnassa
- valvonta
- tavanomainen
- Keskustelu
- Viileä
- Hinta
- kustannukset
- voisi
- maa
- Pari
- kuponki
- kurssi
- kattavuus
- Covidien
- luotu
- luo
- Luova
- pisteitä
- Laajuus
- kriisi
- Crypto
- utelias
- Asiakkaat
- Leikkaus
- päivittäin
- tiedot
- datapisteet
- Dave
- David
- päivä
- päivää
- sopimus
- Tarjoukset
- Kuolema
- Velka
- päätös
- päätökset
- ehdottomasti
- toimittaa
- Kysyntä
- Riippuen
- Huolimatta
- kehitetty
- DID
- ero
- eri
- Kasta
- suunta
- keskusteltiin
- näyttö
- asiakirjat
- ei
- tekee
- dollari
- dollaria
- Dont
- tuomio
- Mukaan
- kaksinkertainen
- alas
- valutettu
- unelma
- ajo
- Pudota
- pudottamalla
- aikana
- dynaaminen
- kukin
- Aikaisemmin
- helpompaa
- Helpoin
- talous
- kouluttaa
- tehokkaasti
- myöskään
- kapseloitu
- tarpeeksi
- Koko
- täysin
- ympäristö
- oma pääoma
- escrow
- erityisesti
- omaisuus
- Eetteri (ETH)
- arvioida
- Jopa
- tapahtuma
- EVER
- Joka
- jokainen
- kaikki ovat
- täsmälleen
- esimerkki
- kunnostautua
- innoissaan
- jännittävä
- johtaja
- johtajat
- laajenee
- odottaa
- odotukset
- odotettu
- kallis
- experience
- kokenut
- asiantuntemus
- asiantuntijat
- Selittää
- lisää
- Kasvot
- FAIL
- Pudota
- tuttu
- perhe
- lumoava
- Rasva
- Fed
- Liitto-
- Liittovaltion rahastokorko
- Federal Reserve
- maksu
- Maksut
- harvat
- Kuva
- lopullinen
- taloudellinen
- finanssikriisi
- rahoitus
- Löytää
- löytäminen
- Yritys
- yritykset
- Etunimi
- Korjata
- kiinteä
- Kääntää
- kääntää
- lentävät
- Keskittää
- keskityttiin
- seurata
- Sijoittajille
- johtava
- ikuisesti
- onnekas
- löytyi
- perustaja
- Neljäs
- Ilmainen
- usein
- tuore
- alkaen
- varat
- hauska
- tulevaisuutta
- uhkapeli
- suunnattu
- yleensä
- saada
- saada
- Antaa
- tietty
- Go
- tavoite
- Goes
- menee
- golf
- hyvä
- hyvä työ
- Hallitus
- myönnetty
- suuri
- suurempi
- suurin
- Vihreä
- Ryhmä
- Ryhmän
- Kasvu
- vieras
- Kaveri
- Puoli
- kourallinen
- kahva
- käsissä
- tapahtua
- tapahtui
- onnellinen
- Kova
- ottaa
- Otsikko
- otsikko
- kuuli
- kuulo
- sankari
- auttaa
- hyödyllinen
- auttaa
- tätä
- kätketty
- Korkea
- korkeampi
- erittäin
- vaellukset
- historiallisesti
- historia
- Osumien
- pito
- Koti
- Kodit
- toivoa
- Toivon mukaan
- isäntä
- Talo
- talot
- kotelo
- asuntomarkkinat
- Miten
- Miten
- Kuitenkin
- HTTPS
- valtava
- Sadat
- satoja miljoonia
- Hybridi
- ajatus
- heti
- Vaikutus
- vaikutti
- täytäntöönpanosta
- tärkeä
- in
- kannustimet
- kannustaa
- Kasvaa
- kasvoi
- uskomaton
- itsenäisesti
- merkintöjen
- Osoitin
- henkilökohtainen
- teollisuus
- inflaatio
- tiedot
- tietoa
- tietoa
- oivalluksia
- korko
- KORKO
- korot
- kiinnostunut
- mielenkiintoinen
- väli-
- sisäinen
- koukerot
- inventaario
- investoineet
- investoimalla
- investointi
- Investoinnit
- sijoittaja
- Sijoittajat
- houkutteleva
- saari
- IT
- tammikuu
- Job
- Pitää
- avain
- potkaista
- laji
- Tietää
- tuntemus
- Maa
- suuri
- suureksi osaksi
- suurempi
- Sukunimi
- Viime vuonna
- kerros
- johtaa
- OPPIA
- oppinut
- oppiminen
- lainanantajat
- lainanantajat
- luotonanto
- Taso
- tasot
- Vaikutusvalta
- LG
- linja
- linjat
- jonottaa
- linkit
- likviditeetti
- Lista
- Kuunteleminen
- listaus
- vähän
- elää
- elävät
- lainata
- Lainat
- lukittu
- Pitkät
- pitkä aika
- pitkän aikavälin
- katso
- näyttää joltakin
- näköinen
- menettää
- Erä
- rakkaus
- Matala
- taika-
- tärkein
- Enemmistö
- tehdä
- ansaita
- Tekeminen
- mies
- toimitusjohtaja
- monet
- Marginaali
- marginaalit
- markkinat
- markkinat
- markkinat
- massiivinen
- ottelu
- välineet
- Media
- henkinen
- mainitsi
- metrinen
- Meyer
- ehkä
- miljoona
- miljoonia
- mielet
- hetki
- raha
- Kuukausi
- kk
- lisää
- Kiinnitys
- kiinnitykset
- eniten
- motivoituneita
- liikkua
- liikkuvat
- moniperhe
- nimi
- kansakunta
- kansallinen
- Navigoida
- Lähellä
- välttämättä
- Tarve
- netto
- verkko
- Uusi
- uusia tuotteita
- uutiset
- seuraava
- NOMAD
- normaali
- numero
- numerot
- Ilmeinen
- kampanja
- upseeri
- Lähtö
- Okei
- Vanha
- ONE
- onyksi
- avattu
- Lausunnot
- Vaihtoehdot
- orgaaninen
- alkuperät
- Muut
- yön aikana
- oma
- omistuksessa
- maksettu
- paneeli
- paneelit
- osa
- erityinen
- erityisesti
- kumppani
- kumppani
- kumppanuudet
- Ohi
- Maksaa
- maksaa
- maksu
- palkkalistat
- Ihmiset
- prosentti
- havainto
- täydellinen
- aika
- henkilö
- henkilöstö
- näkökulma
- poimia
- poimii
- putki
- Tappi
- Paikka
- paikat
- suunnitelmat
- Platon
- Platonin tietotieto
- PlatonData
- Pelaa
- soitin
- Ole hyvä
- podcast
- podcastit
- Kohta
- pistettä
- salkku
- salkut
- sijainti
- mahdollinen
- mahdollisesti
- teho
- käytännössä
- ennustamiseen
- palkkio
- Prepaid
- puheenjohtaja
- paine
- aika
- hinta
- Hinnat
- hinnoittelu
- ensisijainen
- todennäköisesti
- Ongelma
- ongelmia
- prosessi
- valmistettu
- tuottajat
- Tuotteet
- Tuotteemme
- ammattilaiset
- kannattava
- voitot
- Ohjelma
- Ohjelmat
- ominaisuudet
- omaisuus
- julkisesti
- vetäytyminen
- vetämällä
- pumppu
- osto
- ostaja
- ostot
- laittaa
- puts
- Q2
- Q3
- pätevän
- saada
- ajot
- Neljännes
- kysymykset
- nopea
- nopein
- nopeasti
- nostaa
- nostamalla
- nopeasti
- hinta
- korotukset
- Hinnat
- suhde
- valmis
- todellinen
- kiinteistöt
- toteutuminen
- valtakunta
- kiinteistönvälittäjä
- Hyvitys
- äskettäin
- lama
- Suositus
- suosituksia
- Vähentynyt
- Refi
- Ihmissuhteet
- suhteellisesti
- jäljellä oleva
- vuokrat
- toistaa
- edustaa
- vaatimukset
- Varanto
- resurssi
- REST
- palata
- arviot
- Rewind
- kirjoittamasta
- nouseva
- Riski
- kallioinen
- Rooli
- Rolling
- Huone
- kierros
- ajaa
- juoksu
- Said
- sama
- Säästä
- tallentaa
- Asteikko
- pelottaa
- kirkuva
- haku
- Toinen
- sekuntia
- koska
- näyttää
- Myydään
- Myyjät
- myynti
- lähettäminen
- tunne
- Sarjat
- palvelu
- ratkaistu
- seitsemän
- yhteinen
- jakaminen
- siirtää
- Lyhyt
- Lyhytaikainen
- shouldnt
- näyttää
- merkki
- merkittävästi
- samankaltainen
- single
- Istuminen
- SIX
- Kuusi kuukautta
- Koko
- hidastaa
- pieni
- pienempiä
- fiksu
- So
- SOLVE
- jonkin verran
- Joku
- jotain
- jokseenkin
- jonnekin
- Pian
- kuulostaa
- Tila
- tilat
- puhua
- erikoistuneet
- erikoistunut
- Erikoisuus
- erityisesti
- käytetty
- Sponsorit
- Kaupallinen
- Spotify
- levitä
- levitteet
- Pysyvyys
- näyttämöllepano
- standardit
- Alkaa
- alkoi
- Aloita
- Osavaltio
- Valtiot
- tilastot
- pysyä
- tasainen
- Vaihe
- Yhä
- Varastossa
- pörssi
- strategiat
- Strategia
- katu
- Struggling
- tutkimus
- menestys
- onnistunut
- Onnistuneesti
- äkillinen
- kärsimystä
- suuri
- toimittaa
- Tarjonta ja kysyntä
- Toimitusketjut
- yllätys
- ympäröivä
- makea
- järjestelmät
- taulukko
- ottaa
- vie
- ottaen
- Puhua
- puhuminen
- joukkue-
- kertoo
- tilapäinen
- kymmenen
- ehdot
- -
- Pääkaupunki
- Fed
- Tulevaisuus
- Valtion
- maailma
- heidän
- itse
- asia
- asiat
- Ajattelu
- Tämä vuosi
- ajatus
- kolmella
- Kukoistaa
- Kautta
- kauttaaltaan
- aika
- aikaikkuna
- kertaa
- veikkauksen
- että
- tänään
- tämän päivän
- yhdessä
- liian
- työkalu
- ylin
- Top 10
- Yhteensä
- kosketa
- liikuttava
- soveltuu
- kohti
- Seuranta
- vaihdettiin
- Traders
- kaupat
- kauppa
- Liiketoimet
- Jäljennös
- valtiovarainministeriö
- Trend
- tutkimuksissa
- laukaista
- Biljoona
- totta
- Sorvatut
- tyypit
- tyypillinen
- tyypillisesti
- Epävarma
- Epävarmuus
- varten
- ymmärtää
- ymmärtäminen
- ymmärtää
- vedenalainen
- merkintäsitoumukset
- unique
- yksiköt
- ennennäkemätön
- us
- käyttää
- yleensä
- Hyödyntämällä
- Arvostukset
- arvo
- arvot
- lajike
- eri
- Nopeus
- myyjä
- todentaa
- Vastaan
- Video
- Näytä
- tilavuus
- Wall Street
- sauva
- halusi
- Varasto
- tavalla
- Rikkaus
- viikko
- viikkoa
- tervetuloa
- western
- Mitä
- Mikä on
- onko
- joka
- vaikka
- KUKA
- tukkukauppa
- leveä
- vaimo
- Villi
- tulee
- voittaa
- tuuli
- viisaus
- VIISAS
- Voitetut
- sanoja
- Referenssit
- työskentely
- maailman-
- pahin
- olisi
- Vau
- kirjallinen
- vuosi
- vuotta
- tuotto
- Sinun
- itse
- youtube
- zephyrnet