Marketnode on valmis digitalisoimaan velkamarkkinat

Marketnode, Singapore Exchangen ja valtioon sidoksissa olevan sijoituskonserni Temasekin yhteisyritys, tuki ensimmäistä kauppaansa viime vuonna OCBC Bankin liikkeeseen laskeman yritystodistuksen muodossa. Nyt blockchain-pohjainen fintech on parhaillaan laajentamassa palveluitaan laajempaan valikoimaan instrumentteja ja tuotteita.

Marketnoden johtaja ja tuotepäällikkö Rehan Ahmed sanoi: "Kun lanseerasimme Marketnoden kaksi vuotta sitten, keskityimme siihen, että meillä on vähintään elinkelpoinen tuote. Mutta nyt näemme tämän vaativan vähintään elinkelpoisen ekosysteemin."

Maailmassa on paljon hallituksia, pankkeja ja yrityksiä, jotka kokeilevat velkaemissioiden digitalisointia blockchain-kiskojen kautta. Kansainvälisen pääomamarkkinayhdistyksen mukaan vuonna 2023 tällaisia ​​liikkeeseenlaskijoita ovat olleet Hongkongin rahaviranomainen (sen vihreä joukkovelkakirjalaina), Luganon kaupunki Sveitsissä, Euroopan investointipankki, Siemens ja Credit Agricolen yhteinen hanke. ja SEB.

Nämä projektit pysyvät loistavasti eristyneinä, ja niissä on yleensä yksi liikkeeseenlaskija, yksi tai kaksi sijoittajaa, sponsoroiva pankki ja lakitoimisto.

Ahmed sanoo, että Marketnoden tämän vuoden tavoitteena on tukea riittävää joukkovelkakirjojen liikkeeseenlaskua houkuttelemaan useita toimijoita, tuomaan likviditeettiä ja luomaan eloisat jälkimarkkinat.

Data yhdyskäytävä

Marketnode keskittyy velkamarkkinoiden digitalisoinnin data- ja operatiiviseen puoleen. Se ei ole markkinapaikka, eikä sen tarkoituksena ole jakaa perinteisiä joukkovelkakirjoja.

Pikemminkin sillä on kaksi liiketoimintalinjaa, yksi korkotulojen ensimarkkinoille ja toinen varallisuudenhoitoon.

Ensimarkkinoiden puolella sillä on Marketnode Gateway -niminen tuote, joka digitalisoi liikkeeseenlaskijoiden paperityöt: asiakirjat, ESG-tiedot, SGX-rekisteröinnit ja tiedot sääntelyviranomaisille.

Konsepti syntyi SGX:n arvioinnista, kuinka varmistaa, että sen säilytyspaikka ja selvitysyhteisö pysyivät tahdissa lohkoketjuteknologian potentiaalin kanssa häiritä joukkovelkakirjojen selviytymistä ja asettumista. Pidemmän aikavälin tavoitteena on tehdä SGX:stä houkutteleva paikka joukkovelkakirjojen listalle.

Yrityslehtien debyytti

Viime vuonna Gateway debytoi auttamalla OCBC:tä laskemaan liikkeeseen 100 miljoonaa dollaria euromääräisiä yritystodistuksia ja digitalisoimalla lyhytaikaisen velan liikkeeseenlaskusta maksuun Marketnoden alustalla.

Yrityspaperit ovat yksinkertaisia ​​asioita. Se on lyhytaikainen vakuudeton velka, joka erääntyy yleensä 30 päivän kuluttua (mutta voi olla jopa 270 päivää), jota korkealuokkaiset liikkeeseenlaskijat käyttävät palkanlaskentaan ja muihin päivittäisiin tarpeisiin. Se on myös rakenteeltaan yksinkertainen, sillä siinä ei ole kuponkeja, ei vakuuksia, yksittäinen takaisinmaksu eräpäivänä, eikä sitä tarvitse rekisteröidä ensin arvopaperiviranomaisille.

---

---

Tämä yhdistettynä rajoitettuun sijoittajajoukkoon ja OCBC:n toimimiseen myös ainoana jälleenmyyjänä teki kaupasta enemmänkin Marketnoden konseptin todisteen. Mutta se toimi, vähentämällä selvitystä T+5 päivästä T+2 päivään ja pakkaamalla hallinta- ja täsmäytyskulut, koska ei ollut manuaalista käsittelyä tai fyysistä paperityötä.

Seuraavaksi: liiketoimet

Nyt yritys haluaa päästä todelliseen joukkovelkakirjalainaan: pelkästä datapalvelujen tarjoamisesta transaktioiden mahdollistamiseen. Marketnode keskittyy edelleen laki- ja dokumenttipuoleen, mutta se tarvitsi kumppanin auttamaan sitä laajentamaan toimintaansa loppupäässä – kauppaan.

Tämän toteuttamiseksi se teki yhteistyötä NowCM Groupin kanssa, joka on luxemburgilainen joukkovelkakirjojen digitalisointiratkaisujen toimittaja, mukaan lukien pilvipohjainen säännelty ensisijainen kiinteätuottoisten arvopapereiden markkinapaikka. Käyttäjät voivat luoda sopimusdokumentteja NowCM:n sovelluksessa.

Mitä tämä ei kuitenkaan ole, on itse arvopaperien digitalisointi. Ne eivät ole lohkoketjun alkuperäisiä, vaan perinteisiä instrumentteja, vaikkakin kaikki paperityöt, kaupankäynti ja selvitykset tehdään digitaalisilla alustoilla.

"Tämä on tiedon digitalisointia, ei omaisuuden digitalisointia", Ahmed varoitti. "Emme halua hypätä asetta, vaikka se onkin lopullinen tavoite."

Siitä huolimatta, että NowCM:ää käytetään dokumentaation luomiseen ja Marketnoden työnkulkuja, liikkeeseenlaskijoilla on työkalut muuttaa kaikkea muuta ensimarkkinoilla mukana olevaa. Sitten liikkeeseenlaskijan, jälleenmyyjän tai sponsorin tehtävänä on houkutella välittäjiä ja ostaa puolia.

"Tarvitsemme täydellisen markkinaekosysteemin tarvetta kutsumalla yhden osapuolen toimimaan keskuskoordinaattorina, ja sitten he kutsuvat muut osallistujat", Ahmed sanoi.

Hän lisää, että yhtiö aikoo tukea keskipitkän aikavälin velkakirjojen liikkeeseenlaskua ennen kesäkuun loppua.

Fundnode

Se on Marketnoden päämarkkinoiden puoli. Yhtiö pyrkii käynnistämään debyyttinsä varallisuuspalvelunsa myöhemmin tänä kesänä.

Sen päätuote on nimeltään Fundnode, joka hoitaa Singaporessa sijaitsevien rahastojen transaktiot. Tämä markkina-alusta on ollut toiminnassa vuodesta 2021 lähtien, ja siihen kuuluu nyt yli 20 omaisuudenhoitajaa, rahastonhoitajaa, siirtoagenttia ja rahastojen jakelijaa (kuten pankkeja).

Ajatuksena on tarjota keskeinen paikka rahastojen luomisen ja lunastuksen hoitamiseen. Tämä ei ole uusi idea: toimittajat, kuten Allfunds ja Calastone, ovat olleet alalla vuosia.

Ahmed sanoo, että Marketnode on rakentanut Singaporesta kotoisin olevan infrastruktuurin, joka pystyy palvelemaan erilaisia ​​rahastotransaktioiden tukemiseen osallistuvia toimijoita, mutta joka on suunniteltu skaalautumaan jonakin päivänä muille markkinoille ja laajemmalle tuotevalikoimalle. Hajautetun kirjanpitotekniikan avulla se eliminoi markkinoiden arkaaisen riippuvuuden fakseista ja PDF-tiedostoista myynnin yhteydessä.

Muut toimittajat ovat edistäneet DLT-tuettuja ratkaisuja Euroopassa; Calastone yrittää markkinoida versiotaan myös Aasiassa. Marketnode näyttää hakevan alueellista määräävää asemaa, alkaen Singaporen paikallisesti sijaitsevista sijoitusrahastoista.

"DLT-teknologiapinon kustannukset ovat muuttumassa hyödykkeiksi", Ahmed sanoi. ”Yksikkökustannukset laskevat. Fundnode on halvempi kuin vanhat toimittajat." Mutta hän sanoo, että tavoitteena on aloittaa vain paikallisilla sijoitusrahastoilla.

”Tämä on houkuttelevampaa, jos kyseessä on useita omaisuuseriä ja rahastot ovat vain yksi tuote. Suhtaudumme tähän kuin arvopaperikeskukseen: älä ole markkinarako.”

tokenization

Mitä tämä laajennus voi tarkoittaa? Ahmed huomauttaa, että fintech-yritykset Yhdysvalloissa ja Euroopassa tokenisoivat yksityisiä rahastoja – pääomasijoituksia, yksityisiä velkoja, riskipääomasijoituksia, yksityisiä yrityksiä – joko DLT:n tai julkisten, luvattomien lohkoketjujen kautta, jotka liittyvät keskitettyihin virtuaaliomaisuuspörsseihin.

Fundnode ei ole vielä siellä. Se ei käytä lohkoketjua, vaan API-pohjaista isännöintialustaa luvan saaneille käyttäjille Singaporessa. On olemassa DLT, joka voi isännöidä solmuja (jotta osallistujat voivat luoda ja vahvistaa tietolohkoja, kuten tapahtumia), mutta Ahmed sanoo, että kukaan ei ole kirjautunut siihen.

Mutta hän väittää, että tokenisaatio ja uusi teknologiapino ovat tulossa halvoiksi arkipäiväisiksi ilmiöiksi. "Tämä on liiketoimintamalliinnovaatiota", hän sanoi. ”Tokenisoinnin on liityttävä työnkulkuihin – transaktioiden kipupisteisiin, tiedonhallintaan. Kyse on kaiken yhdistämisestä.”

Marketnode-mallin viimeinen osa on tokenisointi, jota se kutsuu Project Guardianiksi. Tässä suhteessa Marketnode toimii hammaspyöränä Singaporen rahaviranomaisen suurissa pyörissä. Marraskuussa 2022 HSBC ja UOB sopivat digitaalisten strukturoitujen seteleiden laskemisesta liikkeeseen (HSBC:n investointipankin tekemät UOB:n myytäväksi varakkaille asiakkailleen).

Nämä setelit ovat lohkoketjun alkuperäisiä, aitoja digitaalisia omaisuuseriä, joita ei ole varastossa. Strukturoitujen muistiinpanojen valinta on tarkoituksellista. Aivan kuten OCBC:n kaupallisten lehtien debyytti pidettiin yksinkertaisena, strukturoidut setelit eivät vaadi jälkimarkkinoita.

"Ne ovat vain tarpeeksi monimutkaisia ​​ollakseen mielenkiintoisia", Ahmed sanoi ja huomautti, että strukturoitujen tuotteiden asettuminen kestää perinteisesti 10–14 päivää, mutta NowCM:n dokumentaation ja Marketnode Gatewayn tiedonhallinnan ansiosta strukturoidun tuotteen koko prosessi luomisesta lopulliseen. voitto, voidaan muuttaa sarjaksi älykkäitä sopimuksia. Tämän pitäisi alentaa kustannuksia, vaikka on liian aikaista jakaa: vähimmäisinvestointi on 200,000 50,000 dollaria. "Ehkä jonain päivänä voimme laskea sen XNUMX XNUMX dollariin", Ahmed sanoo.

Sopimus on määrä tehdä heinä-elokuussa.

• SEO-pohjainen sisällön ja PR-jakelu. Vahvista jo tänään.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Tietoa laajennettu. Pääsy tästä.
• Lähde: https://www.digfingroup.com/marketnode/