Globaali startup-rahoitus vuonna 2023 on alimmalla tasolla viiteen vuoteen

Hitaampi viimeinen vuosineljännes päätti maailmanlaajuisen startup-rahoituksen vaimean vuoden, kun riskipääomasijoittajat hillitsivät edelleen vuonna 2023, Crunchbase tiedot näytetään.

Kaiken kaikkiaan vuosi 2023 on alhaisin pääomasijoitusrahoitus sitten vuoden 2018. Maailmanlaajuinen startup-investointi vuonna 2023 oli 285 miljardia dollaria, mikä merkitsee 38 prosentin laskua vuoden 462 2022 miljardista dollarista.

Leikkaukset olivat suuria kaikissa rahoitusvaiheissa maailmanlaajuisesti. Alkuvaiheen rahoitus vuonna 2023 väheni yli 40 % edellisvuodesta, myöhäisvaiheen rahoitus 37 % ja siemenrahoitus hieman yli 30 %.

Jotain perspektiiviä kannattaa kuitenkin pitää mielessä: kokonaisrahoitus vuonna 2023 oli alle 20 % pienempi verrattuna pandemiaa edeltäviin vuosiin 2018–2020.

Sisällysluettelo

Kuten USA menee, niin myös maapallo

Kaksi vuotta hidastumisesta pääomasijoitusmarkkinat ovat edelleen varautuneet vuoden 2021 rahoitusbuumi. Teknologiaosakkeiden pudotus ja listautumismarkkinoiden hidastuminen vuoden 2022 alusta on hillinnyt toimialaa. Vuonna 2021 asetetut arvostukset eivät kestäneet vuonna 2023, kun lupaavat yritykset nostivat tasaisesti ja alaspäin.

Startupit navigoivat viime vuonna kovassa rahoitusympäristössä, kiristivät vöitä ja keskittyivät yksikkötalouteen. Irtisanomiset tekniikan alalla syvenivät vuonna 2023.

Sijoittajat käyttivät pääomaa säästeliäämmin, korkeammalla rimalla jokaisessa vaiheessa.

"Voit saada rahastona suuremman omistuksen kuin vuonna 2021", sanoi Michael Cardamone New Yorkissa toimivasta siemensijoittajasta Forum Ventures. Nykyinen rahoitusympäristö suosii rahastoja ja on vaikeampi startup-perustajille, hän sanoi.

Yhdysvallat – suurin startup-sijoitusmarkkina, jolla on noin puolet kaikesta pääomasijoituksesta – heijasteli globaaleja trendejä. Yhdysvaltalaisten startup-yritysten rahoitus vuonna 2023 oli 138 miljardia dollaria, mikä on 37 % vähemmän kuin vuotta aiemmin.

AI johtaa

Vaikka useimmat teollisuudenalat laskivat edellisvuodesta, tekoäly oli suurin sektori, joka osoitti kasvua. Maailmanlaajuinen rahoitus tekoälyn startupeille saavutti viime vuonna lähes 50 miljardia dollaria, mikä on 9 % enemmän kuin vuonna 45.8 sijoitetut 2022 miljardia dollaria. Suurin rahoitus vuonna 2023 meni säätiömalliyrityksille OpenAI, Antropinen ja Taivutus AI, joka keräsi yhdessä 18 miljardia dollaria vuonna 2023.

Myös Insurtechin, puolijohteiden ja akkuteknologian investoinnit lisääntyivät vuonna 2023.

Kaksi toimialaa erottui kuitenkin menestyneinä paremmin kuin laajempien markkinoiden lasku. Valmistus- ja cleantech-yritysten määrä väheni vuonna 2023 edellisvuodesta, mutta alle 20 prosenttia.

Web3 ja kuluttajien romahdus

Web3, joka koki nousun vuonna 2021 ja vuodelle 2022, laski 73 % vuoden 2023 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna, 28 miljardista dollarista 7.6 miljardiin dollariin.

Muita johtavia toimialoja, jotka laskivat edellisvuodesta, ovat rahoituspalvelut (lasku yli 50 %), sähköinen kaupankäynti ja ostokset (lasku 60 %) sekä media ja viihde (lasku 64 %).

Q4 kapenee

Neljännellä vuosineljänneksellä on globaalin pääomasijoitusrahoituksen alhaisin vuosineljännes vuonna 4. Neljännesvuosittainen rahoitus oli 2023 miljardia dollaria, mikä on 58 % vähemmän kuin vuosineljänneksellä ja 24 % vuositasolla.

Siemenrahoitus

Siemenrahoitus oli 7 miljardia dollaria neljännellä vuosineljänneksellä, mikä on hieman yli 4 % vähemmän kuin vuosi sitten 20 miljardista dollarista.

Siemenvaiheen leikkauksista huolimatta sen nähdään olevan vahvin rahoitusvaihe, jossa uusia yrityksiä rahoitetaan. Ja kun A-sarjan kierroksen kerääminen tuli haastavammaksi, yritykset hankkivat todennäköisemmin jatkosiemenrahoitusta.

Varhainen

Alkuvaiheen rahoitus väheni eniten vuonna 2023 muihin rahoitusvaiheisiin verrattuna.

Neljännellä vuosineljänneksellä alkuvaiheen rahoitus oli lähes 23 miljardia dollaria, mikä on hivenen neljännes vuosineljänneksestä ja 32 % vähemmän kuin vuosi sitten 33 miljardista dollarista.

Myöhään

Myöhäisvaiheen rahoitus neljännellä vuosineljänneksellä oli 25 % vuoden 4 viimeisen neljänneksen huipun volyymista.

Neljännen vuosineljänneksen rahoitus oli 28.6 miljardia dollaria, mikä on lähes 20 % vähemmän kuin vuotta aiemmin.

Rahoitus tässä vaiheessa vaihteli koko vuoden 2023 ajan, kun suuria varoja meni tekoäly-, puolijohde-, akku- ja puhtaan energian yrityksille.

Viime vuosina rahoitettujen yritysten määrän kasvaessa ja rahoitusmarkkinoiden kiristyessä odotamme vuoden 2023 irtisanomisten väistävän vuonna 2024 sulkevia yrityksiä.

Pääomamarkkinat kurillistuivat vuonna 2023. Ilman irtautumisten nousua vuosi 2024 tulee olemaan edelleen vaikea rahoittajamarkkinoiden perustajille.

Metodologia

Tämän raportin sisältämät tiedot tulevat suoraan Crunchbasesta ja perustuvat raportoituihin tietoihin. Raportoidut tiedot ovat 3.

Huomaa, että tietoviiveet ovat selvimpiä hanketoiminnan varhaisimmissa vaiheissa, kun siemenrahoituksen määrät kasvavat merkittävästi vuosineljänneksen / vuoden lopun jälkeen.

Huomaa, että kaikki rahoitusarvot ilmoitetaan Yhdysvaltain dollareina, ellei toisin mainita. Crunchbase muuntaa ulkomaan valuutat Yhdysvaltain dollareiksi vallitsevalla spot-kurssilla siitä päivästä, jona rahoituskierrokset, yritysostot, listautumisannin ja muut taloudelliset tapahtumat on raportoitu. Vaikka nämä tapahtumat lisätään Crunchbaseen kauan tapahtuman ilmoittamisen jälkeen, valuuttamääräiset liiketoimet muunnetaan historialliseen spot-hintaan.

Rahoitusehtojen sanasto

Olemme muuttaneet yritysrahoituskierrosten sisällyttämistä raportointiin tammikuusta 2023 alkaen. Yritysrahoituskierrokset otetaan mukaan vain, jos yritys on kerännyt oman pääoman ehtoista rahoitusta siemenvaiheessa venture-sarjarahoituskierroksen kautta.

Siemen ja enkeli koostuvat siemenistä, siemenistä ja enkelistä. Crunchbase sisältää myös riskikierroksia tuntemattomista sarjoista, oman pääoman joukkorahoituksesta ja vaihtovelkakirjalainoista, joiden arvo on enintään 3 miljoonaa dollaria (USD tai muunnettuna USD-vastaavana).

Varhaisvaihe koostuu A- ja B-sarjan kierroksista sekä muista kierrostyypeistä. Crunchbase sisältää tuntemattomia sarjoja, yritysyrityksiä ja muita yli 3 miljoonan dollarin kierroksia sekä alle 15 miljoonaa dollaria.

Myöhäisvaihe koostuu C-, D-, E-sarjasta ja myöhemmillä kirjaimilla tehdyistä yrityskierroksista ”Sarjan [Letter]” -nimityskäytännön mukaisesti. Mukana ovat myös tuntemattomien sarjojen, yritysyritysten ja muut yli 15 miljoonan dollarin kierrokset.

Teknologian kasvu on pääomasijoituskierros, jonka on nostanut yritys, joka on aiemmin nostanut "venture" -kierroksen. (Joten pohjimmiltaan mikä tahansa kierros aiemmin määritetyistä vaiheista.)