Pyytävät Bitcoin selitti on kuin kysyisi kuinka raketti toimii; se on vähän monimutkaista. A digitaalinen valuutta arvo on tietty määrä dollareita (tai euroja, jenejä jne.) ja sitä käytetään tavaroiden maksamiseen tai vaihtamiseen muihin valuuttoihin. Tuossa on järkeä. Mutta asiat voivat muuttua monimutkaisiksi, kun menemme syvemmälle Bitcoin ja lohkoketju. Ei ole tarvetta hukkua; Toimme Saifedean Ammous, ekonomisti ja laatija Bitcoin-standardi, esitykseen selittämään.
Saifedean, kuten monet sijoittajat, oli skeptinen Bitcoinin suhteen aluksi. Hän luuli sen olevan pelkkää muotia joka menee ohi muutamassa vuodessa. Mutta rahan historian tutkimisen jälkeen nousu ja fiat-valuuttojen lasku, ja standardi, jolle Bitcoin rakennettiin, Saifedean muutti sävyään. Nyt hän on tämän suuri kannattaja uusi "digitaalinen kulta" ja on käyttänyt vuosia elämästään varoittanut muita fiat valuutan viat ja mahdollisuus Bitcoinin takana.
Tämän päivän jaksossa Saifedean selittää mikä Bitcoin on, miten se toimii, miksi lohkoketjua tarvitaan ja miksi rahan säästäminen ei riitä tämän päivän fiatin inflaatioympäristössä. Tulet myös kuulemaan miksi Bitcoinin kaltainen "kova raha" voittaa "helppo rahan" kuten Yhdysvaltain dollari ja miksi uusin kryptovaluutta romahdus ei ole niin paha kuin valtavirran taloustieteilijät luulevat. Joten jos olet ajatellut hankkia vähän Bitcoinia, tämä on paras paikka aloittaa.
Napsauta tätä kuunnellaksesi Apple Podcasteja.
Kuuntele podcast tästä
Lue tekstitys tästä
Mindy:
Tervetuloa BiggerPockets Money -podcastiin, jossa haastattelemme Saifedean Ammousia ja puhumme Bitcoinista.
Saifedean:
Se on yksi raha, joka lopettaa kaiken rahan, ja syy siihen on, että se on yksi raha, jolla on kaikkien aikojen alhaisin tarjonnan kasvuvauhti, ja se on tällä hetkellä noin 2 % vuodessa. Mutta se jatkaa laskuaan, kunnes lopulta se saavuttaa 0%. Joten Bitcoinin todella hämmästyttävä ja ainutlaatuinen saavutus on, että tämä prosessi käynnistettiin. Bitcoinin luominen käynnistettiin ja verkosto jatkoi kasvuaan.
Mindy:
Hei. Hei. Hei, nimeni on Mindy Jensen, ja kuten aina, mukanani on isäni vitsejä kertomassa juontajatoveri Scott Trench.
Scott:
En tiedä isän vitseistä, Mindy, mutta osaan olla vähän töykeä.
Mindy:
Voi luoja, se oli kauheaa, Scott. Se oli pahin vielä. Scott ja minä olemme täällä kertomassa kauheita vitsejä ja tekemässä taloudellisesta riippumattomuudesta vähemmän pelottavaa, vähemmän vain jollekin toiselle, esitelläksemme sinulle kaikkien tarinan, koska uskomme todella, että taloudellinen vapaus on kaikkien saavutettavissa, riippumatta siitä, milloin tai mistä aloitat.
Scott:
Oikein. Halusitpa sitten jäädä eläkkeelle varhain ja matkustaa ympäri maailmaa, tehdä suuria investointeja kiinteistöihin, perustaa oma yritys tai yrittää ymmärtää Bitcoinin ja muiden kryptovaluuttojen taustalla olevaa sijoitustyötä, autamme sinua saavuttamaan taloudelliset tavoitteesi ja saada rahaa pois tieltä, jotta voit lähteä kohti unelmiasi.
Mindy:
Scott, olen innoissani voidessani tuoda Saifedeanin tänään. Olen tiedostanut, että en erityisemmin välitä Bitcoinista. Luulen, että olen ollut aiemmin hieman ankarampi arvioiessani Bitcoinia, mutta ajattelin, että tämänpäiväinen jakso oli erittäin mielenkiintoinen ja opin paljon valuutasta yleensä ja sen taustalla olevasta historiasta, Bitcoinin erityispiirteistä erityisesti. Haluan sanoa, että kun puhumme tänään Bitcoinista, puhumme todellisesta Bitcoinista, emmekä käytä Bitcoinia yleisesti kryptovaluutalle. Keskustelemme erityisesti kryptovaluutasta nimeltä Bitcoin.
Scott:
Joo. Tässä on myös pieni vastuuvapauslauseke, tämä ei ole Bitcoinin tuki. Saifedean on uskomaton ajatusjohtaja, filosofi, jolla on todella syvä ymmärrys tästä ja hän on rakentanut erittäin houkuttelevan tapauksen Bitcoinille. Mutta kerron kanssasi henkilökohtaisen filosofiani siitä, miksi en sijoita Bitcoiniin jakson lopussa ja myös loppupuolella.
Mindy:
Joo, olen sanonut monta kertaa, etten ymmärrä Bitcoinia, joten siksi en sijoita. Tämä on ydin, miksi en laita rahaa Bitcoiniin, ja hyväksyn tämän lausunnon. En usko, että sinun tarvitse investoida kaikkeen, mutta tämä jakso avasi silmäni Bitcoinin syylle, joka on mielestäni tärkeä. Okei, ennen kuin tuomme Saifedeanin, pidetään lyhyt tauko. Ja olemme palanneet.
Scott:
Saifedean Ammous on tunnettu Bitcoin-ekonomisti, sijoittaja ja The Bitcoin Standard: The Decentralized Alternative to Central Banking -kirjan kirjoittaja ja yksi silmiä avaavimmista kirjoista, joita olen lukenut parin viime vuoden aikana. Saifedean, olemme niin innoissamme voidessamme toivottaa sinut BiggerPockets Money -podcastiin.
Saifedean:
Kiitos paljon, että sain minut, Scott. On ilo olla täällä.
Scott:
Mahtava. No, toivoin, että voisimme käydä opinnäytetyösi läpi, todellakin, sillä sanalla, jota käytän kuvaamaan sitä, noin Bitcoinin tulevaisuuden valuuttana maailmassa. Olisin iloinen, jos voisimme aloittaa alusta takaisin rahan historiaan ja siihen, miten se perustelee opinnäytetyösi Bitcoinista. Voisitteko opastaa meidät läpi ja antaa meille yleiskatsauksen siitä?
Saifedean:
Joo, joten Bitcoin-standardia kirjoittaessani, kun halusin kirjoittaa sen, päätin, että tämän on oltava kirja, joka selittää Bitcoinin tyhjästä. Koska se on aihe, joka houkuttelee ihmisiä kaikilta elämänaloilta, se ei ole vain taloustieteilijöille tai ohjelmoijille tarkoitettu aihe, joten saat kaikenlaisia näkökulmia erilaisiin kysymyksiin ja ongelmiin, ja se on paras tapa. sen ratkaiseminen on vain aloittamista tyhjästä. Aloin kaivaa rahan historiaa ja aloin kaivella oppitunteja ja metaforia, joita olen vuosien aikana oppinut taloustieteilijänä yrittäessään selittää Bitcoinia nykyaikaisin termein, ja tulin ajatukseen, että todella paras tapa ymmärtää Bitcoinia on yrittää ymmärtää rahan kovuuden tärkeyttä. Rahan kovuudella tarkoitamme rahan tuottamisen vaikeutta.
Termi on hyvin tuttu ihmisille, jotka elävät talouksissa, joissa on huonoja valuuttoja, joissa he käyttävät termiä kova raha viittaamaan dollareihin tai euroihin, valuuttoihin, joita kotimaansa ihmisten on erittäin vaikea ansaita. Sen sijaan termillä helppo raha viittaa paikalliseen valuuttaan, jonka keskuspankki ja kaikki heidän ystävänsä ja serkkunsa voivat tuottaa olennaisesti mielellään tai erittäin helposti. Tämä oli motivoiva ideani ymmärtää, miksi Bitcoinilla on merkitystä, ja kun aloin kirjoittaa kirjaa ja tutkia historiaa yhä enemmän, mitä enemmän tutkin sitä, sitä enemmän huomasin, että tämä oli erittäin voimakas kehys, jolla analysoida rahahistoriaa. Kirjan muutaman ensimmäisen luvun pääteema on ajatus, että vaikein raha voittaa, että vaikeinta tuottaa päätyy rahaksi missä tahansa yhteiskunnassa.
Ilmeisesti sen on oltava nestemäinen tavara, jotain, joka on jaettavissa ja kannettava ja sillä on oltava muita ominaisuuksia. Mutta monet asiat täyttävät nämä ominaisuudet, ja niiden asioiden joukossa, jotka täyttävät ne ominaisuudet, rahaksi tulee se asia, jota on vaikein tuottaa. Näemme lukemattomia esimerkkejä. Katsomme esimerkkejä Polynesian saaresta, jossa saarella ei ollut kalkkikiveä, mutta lähellä oleva saari, joka ei ollut kovin lähellä, sinun on noustava veneeseen ja kuljettava merkittäviä matkoja. Heillä oli kalkkikiveä, joten saarella, jolla ei ollut kalkkikiveä, jota kutsuttiin Yapiksi, he käyttivät kalkkikiveä rahana, koska oli erittäin kallista saada kalkkikiveä toiselta saarelta tälle saarelle. Niin kauan kuin sinulla oli kalkkikiveä, tiesit, että sitä oli hyvin niukasti ja ihmisten oli erittäin vaikea tehdä, joten se oli hyvä arvon säilytys, se oli hyvä rahan muoto, jota ihmiset käyttivät.
Näet esimerkin Länsi-Afrikasta, jossa lasihelmet, heillä ei ollut lasinvalmistustekniikkaa, joten lasihelmiä oli erittäin vaikea valmistaa ja siksi lasihelmiä tehtiin rahana. Historiallisesti näemme, että rahana käytettiin kaikenlaisia tavaroita, kuten simpukankuoria, harvinaisia simpukankuoria erityisesti, suolaa, karjaa, asioita, joita on vaikea tehdä. Mutta kun näiden asioiden tekeminen helpottuu ja helpottuu tekniikan kehittyessä, rahana käytettyjä asioita on vaikeampi tehdä. Joten siirryimme metallien aikakauteen, jota oli vaikea valmistaa ja niitä käytettiin rahana. Mutta sitten kun metallurgia kehittyi ja alettiin valmistaa enemmän ja enemmän metalleja, vain jalometalleja käytettiin rahana. Edelleenkin metallien joukossa vain vaikeimpia valmistaa rahana käytettäviä metalleja, erityisesti hopeaa ja kultaa.
Sitten hopean ja kullan joukossa huomaamme myös, että se, jota käytettiin rahana, oli kultaa, koska se on vaikeinta, se on vaikeinta lisätä kullan tarjontaa. Tämä johtuu siitä, että kultaa on jossain määrin hyvin niukasti maan päällä, mutta tärkeämpää kuin se tosiasia, että kultaa on niukasti maan päällä, on se, että kulta on tuhoutumatonta, mikä tarkoittaa, että niin kauan kuin sitä tuotetaan, sitä ei voida kulutettu. Joten ei ole mitään tapaa kuluttaa kultaa, joka estäisi sitä olemasta kultaa. Kuumennat sen, se jäähtyy, se on edelleen kultaa. Sekoitat sen muihin esineisiin, voit ottaa ne pois ja se on silti kultaa. Joten kaikki kulta, jota olemme tuottaneet tuhansia vuosia, on kertynyt, joten vaikka kullantuotantoteknologiamme kehittyy edelleen vuosi vuodelta, se ei koskaan pysty tuottamaan kovin suurta määrää kultaa kasvattamaan olemassa olevan kullan varastot.
Toisin sanoen jatkamme lisäämistä tähän kasvavaan kasaan, eikä se kasa koskaan kutistu, koska emme koskaan kuluta kultaa. Siksi, jos katsot historiallisesti, näet, että vuotuinen tuotanto on aina noin 1-1/2-2 % maailmanlaajuisesta tarjonnasta vuodessa, joten se on kullan tarjonnan kasvuvauhti. Joka vuosi lisäämme kullan tarjontaa noin 1-2 %, mikä on vaikein luonnossa esiintyvä aine maan päällä. Siksi se on vaikein raha, ja siksi väitän kirjassa, siksi se päätyi maailman rahaksi 19-luvun loppuun mennessä, ja mielestäni se on erittäin vakuuttava argumentti. En ole kuullut johdonmukaista vasta-argumenttia sille, miksi vaikein metalli on tuotettava, metalli, jonka tarjontaa on vaikein lisätä, jolla on alhaisin tarjonnan kasvu, miksi siitä tulisi muuta rahaa kuin se, että tämä on rahan tärkein omaisuus tai ainakin yksi rahan tärkeimmistä ominaisuuksista.
Miksei hopeaa? Miksei kuparia? Miksei nikkeliä? Vastaus on, että kullalla on alhaisin tarjonnan kasvuvauhti. Historiallisesti näemme monia esimerkkejä, jotka tukevat tätä. Näemme, että kun kova raha on vuorovaikutuksessa sellaisen rahan kanssa, joka on helppoa tietyssä yhteiskunnassa, helppo raha tuhoutuu, helppoon rahaan tallennettu arvo tuhoutuu. Joten näimme tämän simpukankuorilla Yap-saarella, kun moderni tekniikka tuli Yap-saarelle. On tarina irlantilaisesta amerikkalaisesta kapteenista, joka haaksirikkoutuu saarella ja tajuaa sitten, miksi nuo ihmiset käyttävät kalkkikiviä rahana. "Voisin käyttää nykyaikaista teknologiaa tuottaakseni paljon kalkkikiveä ja tulla ostamaan kaikkea tällä saarella, ostaa kaikki heillä olevat kookospähkinät ja ansaita onnen."
Joten hän menee ja tuottaa paljon kalkkikiveä, hän tulee saarelle ja hän pystyy saamaan paljon heidän kookospähkinään ja hän tuhoaa rahan arvon saarella. Itse asiassa Burt Lancasterin kanssa tehtiin elokuva, jonka nimi on His Majesty O'Keefe, jonka myös mainitsin kirjassa. Näemme näitä esimerkkejä yhä uudelleen ja uudelleen. Näemme sen Länsi-Afrikassa, kun eurooppalaiset alkoivat tulla Länsi-Afrikkaan ja he näkivät käyttävänsä lasihelmiä rahana. Eurooppalaiset voisivat valmistaa lasihelmiä halvalla ja helposti Euroopassa, jotta he täyttäisivät kokonaisia veneiden runkoja lasihelmillä, menisivät Afrikkaan, Länsi-Afrikkaan ja ostaisivat niillä lasihelmillä sieltä kaikki luonnonvarat. Koska nämä asiat olivat harvinaisia Afrikassa, niistä tuli rahaa, ja niin eurooppalaiset pystyivät ostamaan Länsi-Afrikasta kaikkea, mukaan lukien lopulta orjia.
Siksi nämä helmet tunnetaan orjahelminä, koska ne olivat käytännössä rahaa, jonka eurooppalaiset voivat tulostaa ja mennä Afrikkaan ostamaan kaikkea mitä länsiafrikkalaisilla oli. Näemme näiden suhteiden tapahtuvan yhä uudelleen ja uudelleen. Helppo raha tuhoutuu, kun se joutuu kosketuksiin kovemman rahan kanssa, yksinkertaisesti siksi, että ihmiset, jotka laittavat rahansa helppoon rahaan, todistavat, että rahan arvo laskee ajan myötä, koska sitä tuotetaan yhä enemmän ja ihmiset, jotka laittavat rahansa kovempi raha todistaa, että heidän varallisuutensa arvo kasvaa ajan myötä, koska kenelläkään ei ole helppoa tapaa ansaita sitä enemmän.
Scott:
Vain ihmisille, vasaroidakseni sen kotiin vielä kerran, tämä kovan rahan käsite on rahaa, jota ei voida helposti massatuotantona, eikö niin? Kulta, vain vahvistaaksemme täällä jakamiasi pisteitä, on äärimmäistä kovaa rahaa, ainakin luonnollisen toistuvan resurssin näkökulmasta, eikö niin? Koska sitä on vaikea louhia, se on harvinaista, et voi tuottaa sitä. Alkemia oli tämä pakkomielle lukemattomille ihmisille kautta aikojen, eikä kukaan ole koskaan kyennyt valmistamaan kultaa. Sitä ei voi tuhota, sitä on helppo käsitellä, saada suuria ja pieniä määriä. Joten se on lähes täydellinen luonnossa esiintyvä aine käytettäväksi rahan hankkimiseen pitkällä aikavälillä, vaikka sillä ei olekaan todellista luontaista arvoa, sillä ei ole muuta käyttöä kuin raha monissa sovelluksissa. Kävele meidät läpi… Luulen, että yksi asia, jonka mainitset kirjassasi, on helpon rahan vaarat… Katso, nämä ovat kauheita tuloksia, jotka juuri ilmaisit helpolla rahalla tuhoamalla paikallisen valuutan, jolloin ulkopuoliset voivat hyödyntää paikallisia. Mutta on myös vaaroja, joita mainitset valuutan alentamisessa ja rahan tekemisessä helpoksi sivilisaatioille. Voitko opastaa meille joitain noista esimerkeistä?
Saifedean:
Joo, ehdottomasti. Toisessa kirjassani Fiat Standard käsittelen tätä hieman yksityiskohtaisemmin. Luulen, että tapa, jolla sen ymmärtäisin, on tämä. Inhimillinen edistys kietoutuu erottamattomasti rahamme lisääntyneeseen kovuuteen, sillä kun kehitämme teknologiaamme, löydämme yhä vaikeampia rahoja. Kun löydämme yhä vaikeampia rahoja, pystymme tallentamaan tulevaisuuden omaisuutemme näihin kovempiin rahoihin tulevaisuutta varten tehokkaammin. Mitä kovempi raha on, sitä todennäköisemmin säilytämme rahaan tallentamamme arvon tulevaisuutta varten. Siksi, kun meillä on prosessi, jossa rahamme vaikeutuvat ajan myötä, mikä on historiallisesti tapahtunut, pystymme jatkuvasti huolehtimaan tulevaisuudestamme entistä tehokkaammalla tahdilla. Tämä on valtava sopimus. Alamme oivaltaa: "Voi, voimme huolehtia tulevaisuudestamme", ja jos voimme huolehtia tulevaisuudestamme, alamme ajatella tulevaisuutta enemmän. Alamme arvostaa tulevaisuutta vähemmän, joten se on aikapreferenssin käsite. Aikapreferenssi on aste, jolla vähennät tulevaisuutta nykyhetkeen verrattuna.
Kaikki vähättelevät tulevaisuutta nykyhetkeen verrattuna, koska nykyisyys on täällä, se on todellista, se on varmaa, olet siinä, sinun täytyy kokea se. Vaikka tulevaisuus on aina epävarma. Aina on olemassa riski ja mahdollisuus, että tulevaisuus ei ehkä toteudu, koska saatat kuolla. Joten kaikki vähättelevät tulevaisuutta jossain määrin, mutta edistys ja sivilisaatio on meidän kamppailumme vähentää tulevaisuutta yhä vähemmän ja vähemmän ja vähemmän. Aiomme edelleen alentaa sitä, mutta alennamme sitä edelleen pienemmässä määrin ja siksi voimme tarjota sitä enemmän. Mitä kovempi rahamme, sitä paremmin pystymme huolehtimaan tulevaisuudesta, sitä enemmän pystymme ajattelemaan tulevaisuutta, mitä vähemmän alennamme tulevaisuutta, mitä enemmän olemme tulevaisuuteen suuntautuneita, sitä enemmän edistymme sivistystyössä.
Mitä enemmän säästämme tulevaisuutta varten, sitä enemmän keräämme pääomaa ja mitä enemmän säästämme ja keräämme pääomaa, sitä tuottavampia meistä tulee. Se todellakin alentaa aikatavoitettamme ja laajentaa horisonttiamme taloudelliseen päätöksentekoon. Sen sijaan, että olisimme vain eläimiä, jotka keskittyvät välittömien tarpeidemme tyydyttämiseen, hillitsemme eläimellisiä vaistojamme ja alistamme ne järkeämme, alistamme ne henkiselle kyvyllemme ajatella seurauksia ja tulevaisuutta ja asetamme tulevaisuuden etusijalle. Joten et vain tee sitä, mikä tuntuu oikealta tällä hetkellä, teet sen, mikä on sinulle parempaa pitkällä aikavälillä, ja se on todella inhimillistä edistystä. Joten koko historian ajan olemme siirtymässä kohti entistä kovempaa rahaa ja vaikeuttavat rahamme, mikä antaa meille mahdollisuuden tarjota enemmän tulevaisuutta varten, antaa meille mahdollisuuden säästää enemmän, antaa meille mahdollisuuden sijoittaa enemmän, antaa meille mahdollisuuden laskea korkoja, koska korot hinnat määräytyvät sen mukaan, kuinka paljon säästämme, tai sen mukaan, kuinka paljon haluamme aikaan.
Inhimillinen kehitys on tätä prosessia, jossa raha vaikeutuu, säästöjen arvo nousee, pääomaa tulee enemmän saataville, korot laskevat, ihmisistä tulee pitkäjänteisempiä ja siksi rauhallisempia, yhteistyöhaluisempia, sivistyneempiä. Se on todellakin ihmisen sivilisaation prosessi ja se on koko ihmiskunnan historia 19-luvun alkuun, 20-luvun alkuun asti. Sitten 20-luvun alussa otamme uskomattoman, selittämättömän U-käännöksen ja päätämme alkaa palata. Tästä syystä toisen kirjani, Fiat Standard, alaotsikko on, että se on orjuuden vaihtoehto ihmissivilisaatiolle. Jos Bitcoin on vaihtoehto keskuspankeille, fiat on vaihtoehto ihmissivilisaatiolle itselleen. Ihmissivilisaation prosessi, kun siirrymme jatkuvasti kohti kovempaa rahaa ja tulemme tulevaisuuteen suuntautuneemmiksi ja pääomaa keräävämmiksi ja sivistyneemmiksi, fiat-raha on kääntänyt tilanteen päinvastaiseksi, koska se on ottanut meiltä kyvyn käyttää rahaa, joka kasvaa vain 1 tai 2 % vuodessa, mikä on kultaa, ja korvataan varoilla, jotka kasvavat keskimäärin 60 % vuodessa viimeisen 14 vuoden aikana. Meillä on siis noin 10 kertaa rahan tarjonnan kasvuvauhti 20-luvulla.
14% vuodessa tarkoittaa, että menetät periaatteessa puolet rahasta, jonka olet tallentanut lomakkeessa rahoillesi. Menetät puolet rahasi arvosta noin viidessä vuodessa. Se on maailman keskiarvo. Joillakin ihmisillä on selvästi parempi tilanne, jossa heidän rahansa lisäävät tarjontaa vain noin 6, 7, 8 prosenttia vuodessa, ja taloudet, kuten Yhdysvallat ja Sveitsi sekä Ruotsi ja Tanska, parhaiten menestyvät fiat-valuutat, kasvavat vain noin 7 prosenttia vuodessa. . Sitten tietysti huonoiten menestyneet kasvavat 100, 200, ehkä 500 % vuodessa, esimerkiksi Venezuela ja Zimbabwe ja Libanon tällä hetkellä. Näemme fiat-standardin eri toimintatilojen keskiarvon olevan noin 14 % viimeisten 60 vuoden ajalta vuodesta 1960 vuoteen 2020.
14 %:n kohdalla se vaarantaa massiivisesti kykysi huolehtia tulevaisuudestasi ja tuhoaa kykysi ajatella tulevaisuutta. Tulevaisuudesta tulee yhä epävarma, koska sinulla ei ole helppoa tapaa huolehtia siitä. Sinun täytyy mennä ulos sijoittamaan, sinun on ryhdyttävä sijoitusasiantuntijaksi, sinun on keksittävä sijoitustutkielma, sinun on tultava asiantuntijaksi kaikenlaisilla eri toimialoilla, jotta voit vain huolehtia tulevaisuudestasi. Tästä syystä mielestäni pahinta fiat-rahassa on se, että sinun täytyy ansaita se kahdesti. Sinun on ensin ansaittava se, kun teet työsi ansaitaksesi sen, ja sitten sinun on ansaittava se uudelleen sijoittamalla se tavalla, joka voittaa inflaation, jotta voit jatkaa sen ylläpitämistä. Se on rahaa, jonka vuoksi sinun täytyy tehdä työtä kahdesti, vaikka se on sama raha.
Sano, että olet hammaslääkäri, menit ulos, korjasit jonkun hampaat, he maksoivat sinulle. Et voi säästää sitä rahaa viiden vuoden kuluttua. Et voi sanoa: "Selvä, no, haluan jäädä eläkkeelle viiden vuoden kuluttua ja haluaisin saada nämä rahat käyttööni." Koska viidessä vuodessa keskivertofiat-käyttäjälle puolet tuosta rahasta on mennyt. Joten nyt tarvitset toisen työn hammaslääkärin lisäksi ja pohdit "Kuinka voin pitää nämä rahat arvokkaana viiden vuoden kuluttua?" Siihen kuuluu osakkeiden tutkiminen ja ymmärtäminen, joukkovelkakirjojen, kiinteistömarkkinoiden, hyödykemarkkinoiden tutkiminen ja ymmärtäminen, kaikenlaisten sijoitusten tekeminen, salkun hajauttaminen, mikä on toinen työ. Sinun on siis erittäin vaikeaa olla hammaslääkäri ja myös sijoitusammattilainen, ja siksi näemme, että kaikki menettävät säästämiskyvyn, jokaisen on ryhdyttävä sijoitusasiantuntijaksi työnsä kustannuksella.
Mindy:
Haluaisin sinun määrittelevän fiat-valuutan niille, jotka kuuntelevat.
Saifedean:
Joo. Mitä termi fiat tarkoittaa, on asetus. Se on jotain, mikä on totta viranomaisen määräyksen vuoksi, ja niinpä fiat-raha on rahaa, koska hallitus sanoo: "Tämä on rahaa." Hallitus määrää, että sinun on hyväksyttävä se, ja hallitus päättää markkina-arvon, jonka voit maksaa siitä, joten tämä on ero. Ero on fiat-rahan ja terveen rahan välillä. Terve raha on rahaa, joka syntyy markkinoiden valinnasta. Toisin sanoen, ihmiset valitsevat vapaasti käyttää tätä asiaa rahana ja he valitsevat vapaasti hyväksyä minkä tahansa hinnan, jonka he haluavat hyväksyä siitä. Se on järkevää rahaa. Fiat-raha toisaalta on rahaa, joka ei ole sinun valinnastasi kiinni. Se ei liity valintaasi. Et päätä tehdä siitä rahaa. Se pakotetaan päällesi pakottamalla, joten rauhan ja pakotuksen erot todellakin ja erot rahan välillä, joka syntyy sen ominaisuuksien vuoksi, sen rahaksi sopivuuden vuoksi ja rahan välillä, joka pakotetaan sinulle sen sopivuuden vuoksi ihmisille. määräämällä sen sinulle. Se on pohjimmiltaan valtion rahan termi.
Scott:
Fiat-valuutan yhteydessä yksi argumenteista fiatin puolesta on ajatus, että pieni inflaatio, esimerkiksi 2 prosentin lisäys rahan tarjonnassa vuosittain, kannustaa taloudellisiin investointeihin ja tuottojen käyttöön pikemminkin kuin vain keräämiseen ja esimerkiksi tulevaisuuden hamstraamiseen ja deflaatioon liittyy vaaroja taloudelle todella kovasta valuutasta. Kuulostaa siltä, että et olisi samaa mieltä tuosta lähtökohdasta. Voisitko jakaa ajatuksesi?
Saifedean:
Ei, ehdottomasti ei. En vain ole eri mieltä. Minusta tämä on yksi katastrofaalisimmista ja suorastaan rikollisimmista propagandakappaleista, joita ihmiskunnalle on tunkeutunut 20-luvulla. On aivan mieletöntä, että ajatusta ihmisten säästämisestä tulevaisuutta varten halveksitaan taloudellisten ongelmien syyksi, vaikka todellisuudessa se on ainoa syy, miksi meillä voi olla minkäänlaista talouskasvua. Ainoa syy, miksi meillä on minkäänlaista taloudellista parannusta, on se, että ihmiset lykkäävät kulutusta, viivyttelevät tyydytystä, päättävät sijoittaa resurssinsa, ja siksi nämä resurssit tulevat saataville pääomaresursseina investointeihin, mikä mahdollistaa tuottavuuden lisäämisen. Luonnollinen markkinaprosessi on valita, kuten sanoin aiemmin, se, mikä on rahaa, on se, jota on vaikein tehdä. Tämä on markkinoiden luonnollinen prosessi, jonka pidämme rahana, asia, jota on vaikein tehdä, yksinkertaisesti siksi, että siitä tulee rahaa, valitsimmepa sen tietoisesti tai emme, vain koska se arvostaa enemmän ajan myötä, jotta ihmiset jotka käyttävät sitä rahana, hyötyvät ihmisten kustannuksella, jotka eivät sitä käytä.
On luonnollista, että rahan arvo nousisi hieman muihin tavaroihin verrattuna tai muita tavaroita on helpompi valmistaa. Teemme aina enemmän autoja, enemmän koteja, enemmän kaikkea joka vuosi, enemmän tietokoneita joka vuosi, ja niiden hinnat laskevat rahaan verrattuna, ja niin sen pitäisi olla. Sitä se on edistyneillä teknologisesti tärkeillä aloilla, tietokoneesi halpenee joka vuosi. Puhelimesi halpenee vuosi vuodelta. Se paranee ja nopeampi dollaria kohden, jonka maksat siitä. Onko se huono asia? Onko tämä ollut haitallista tietokoneteollisuudelle? Kärsiikö Apple siitä, että heidän kannettava tietokoneensa on tänä vuonna paljon halvempi kuin 10 vuotta sitten? Ei, se ei todellakaan ole. Itse asiassa se tulee vain halvemmaksi lisääntyneen tuottavuuden vuoksi. Ja Apple on tulossa kannattavaksi vain, koska se pystyy tarjoamaan sinulle parempia, nopeampia ja vahvempia tietokoneita joka vuosi.
Se on vain talouskasvun prosessi. Deflaatio ja hintojen lasku ovat yksinkertaisesti talouskasvua. Saamme enemmän tavaraa kuin enemmän rahaa, ja siksi asioiden arvo verrattuna siihen rahaan laskee. Kuluttajalle, säästäjälle tämä on erittäin hyvä asia. Rahat, jotka ansaitset tänään, voit säästää sen tulevaisuutta varten, ja sitten se arvostaisi enemmän ja enemmän ja se saisi sinut ostamaan sillä enemmän. Tämä kannustaa ihmisiä säästämään enemmän ja se puolestaan mahdollistaa enemmän pääoman saatavuuden, mikä puolestaan kannustaa ihmisiä tuottamaan enemmän. Siksi meillä on lisääntyneen säästämisen myötä lisääntynyt pääoman saatavuus, mikä johtaa talouskasvun ja taloudellisen tuotannon kasvuun.
Siksi rahan arvon nousu ei todellakaan ole muuta kuin talouskasvua ja sivistysprosessia ja ajatus siitä, että meidän on tuhottava rahan arvo kulutuksen toteutumiseksi, on hämmästyttävän idioottimaista. Ihmisten on kulutettava, koska heidän on selviydyttävä. Ihmisten ei tarvitse kuluttaa, koska heidän täytyy pitää tämä maaginen hirviö, jota kutsutaan taloudeksi. Tämä käsitys siitä, että meillä on tämä talouden jumala, joka meidän on uhrattava tuhoamalla rahamme arvon, on todella idioottimainen, ja on aivan mieletöntä, että sitä opetetaan yliopistoissa. Jos sinulle opetettiin näitä asioita yliopistossa, olen pahoillani, että sinut huijattiin nuoruudestasi ja rahasi, jotta sinulle opetettiin näitä asioita, mutta käsitys siitä, että hintojen lasku on haitallista taloudelle, on täysin absurdi. Katsomme jälleen esimerkkiä korkean teknologian teollisuudesta. Kaikkialla ympärillämme näemme hintojen jatkuvan laskevan ja alan kasvavan edelleen.
Tarkoitan, ajoin numerot tähän. Jos halusit ostaa 10 megatavun kiintolevyn vuonna 1981 tai jotain vastaavaa, 10 megatavua dataa maksoi tänään 3,500 16 dollaria. Nykyään voit ostaa 10 gigatavua dataa noin XNUMX dollarilla muistitikulta. Kustannukset ovat siis laskeneet yli miljoona kertaa, ja silti näemme valtavaa kasvua korkean teknologian teollisuudessa, valtavaa laskentatehon kasvua, tietojenkäsittelyn tuottavuuden valtavaa kasvua ja hintojen valtavaa laskua. Hintojen laskuprosessi on vain talouskasvun ja tuottavuuden prosessi, eikä meidän tarvitse pelastua siltä. Itse asiassa ainoa syy, miksi kukaan voi uskoa jotain niin omituisen typerää, on se, että he hyötyvät siitä. Siksi jos katsot kaikkia oletettuja taloustieteilijöitä, jotka kannattavat tätä naurettavaa ajatusta, huomaat, että poikkeuksetta jokainen heistä saa palkkansa inflaatiosta.
Heidät palkkaavat yliopistot, jotka saavat rahansa hallituksilta inflaation kautta. Yliopistoja tuetaan sekä valtion tutkimusrahoilla että valtion tuella lukukausimaksunsa maksaneille opiskelijoille. Joten se on täysin oman edun mukaista, että joku voi uskoa jotain niin outoa.
Mindy:
Muista, että 80-luvun alussa, kun videonauhurit ilmestyivät ensimmäisen kerran, ne maksoivat 800 tai 1,000 20 dollaria. Nyt voit mennä, no, aioin sanoa Circuit Cityyn, niitäkään ei ole enää. Nyt voit siirtyä Best Buy -palveluun ja hankkia sellaisen XNUMX taalalla. Aivan kuten opit valmistamaan niitä paremmin, kun sinulla on enemmän kilpailua, kaiken hinta laskee, kaikki nämä teknologian kannalta. Joten se tuntuu vain typerältä argumentilta. Apple ei tule menestymään hyvin, koska heidän tietokoneensa ovat halvempia. Olen pahoillani, eivätkö he istu jättimäisen lihavan käteispavun päällä, kuten miljardeja ja miljardeja dollareita pelkkää käteistä odottamassa käyttöönottoa?
Saifedean:
Niin, ja miksi he eivät muuta Venezuelaan, jos he haluavat korkeampia hintoja? Kysy itseltäsi: "Miksi Apple ja Google ja kaikki nämä valtavat yritykset, jotka kärsivät jatkuvasti tuotteidensa hintojen laskusta, eivät mene Venezuelaan, missä inflaatio voi pysyä teknisten parannusten tahdissa ja heidän kannettavista tietokoneistaan tulee enemmän kallis joka vuosi?" Jostain syystä Venezuelan korkean teknologian teollisuus ei ole onnistunut käyttämään tätä inflaatioetua hyödykseen korkean teknologian teollisuuden kustannuksella maissa, joissa valuutat ovat suhteellisen hyvät. Mielenkiintoista, eikö?
Mindy:
Puhutaanpa kovasta valuutasta ja Bitcoinista yleensä. Kuinka Bitcoin ratkaisee tämän kovan valuutan ongelman?
Saifedean:
Bitcoin on kuin lopullinen ratkaisu tähän ja sitten ratkaisee sen tavalla, joka on vain… Se ratkaisee sen ja se pysyy ratkaistuna, se korjaa sen ja se pysyy kiinteänä. Emme aio kärsiä tästä ongelmasta ikuisesti. Tämä on pohjimmiltaan Bitcoinin idea, koska se on yksi raha, joka päättää kaiken rahan. Syynä tähän on se, että se on yksi raha, jolla on kaikkien aikojen alhaisin tarjonnan kasvuvauhti. Se on tällä hetkellä noin 2 prosentissa vuodessa, mutta se jatkaa laskuaan, kunnes se lopulta saavuttaa 0 prosentin. Bitcoinin todella hämmästyttävä ja ainutlaatuinen saavutus on, että tämä prosessi käynnistettiin. Bitcoinin luominen käynnistettiin ja verkosto jatkoi kasvuaan, mutta Bitcoinin tarjonta on kiinteä ja saatavilla oleva Bitcoinin kokonaismäärä on täysin kiinteä, eikä sitä voi tehdä lisää ja lisää.
Tarjontaa ei ole mahdollista lisätä, eikä kukaan ole löytänyt tapaa lisätä tarjontaa Bitcoinin 14 vuoden aikana. Tämä on todella hämmästyttävää, koska tämä ohjelmisto on ollut käytössä 14 vuotta ja sillä oli aikataulu Bitcoinin tuotannolle. Siinä oli aikataulu, joka sanoi: "Joka 10 minuutti aiomme tehdä näin monta Bitcoinia." Aluksi se oli 50 bitcoinia 10 minuutin välein ensimmäisten neljän vuoden ajan, ja sitten se oli esiohjelmoitu pudottamaan puoleen 50:stä 25:een neljän toisen vuoden aikana. Sitten kolmas jakso, kolmas neljän vuoden jakso, meillä olisi pudotus 25:stä 12-1/2:een. Sitten neljännellä jaksolla, joka on nyt neljäs neljän vuoden jakso, jossa olemme tällä hetkellä, se putosi 12-1/2:sta 6-1/4 Bitcoiniin 10 minuutin välein. Se putoaa edelleen puoleen neljän vuoden välein, kunnes lopulta uusi tarjonta laskee nollaan noin 100 vuoden kuluttua.
Tämä on ollut Bitcoinin toiminnan aikataulu ensimmäisestä päivästä lähtien, ja verkko on enemmän tai vähemmän noudattanut sitä. Olemme tällä hetkellä pisteessä, jossa yli 90 % kaikesta koskaan olemassa olevasta Bitcoinista on jo louhittu. Joten tapa, jolla tämä on vinossa, on se, että alussa on raskas tuotanto, alussa erittäin nopea tuotanto, ja nyt meillä on jo ensimmäiset 90% tuotannosta ensimmäisen 10 vuoden aikana ja sitten seuraavat 100 vuotta tai joten heillä on vain viimeiset 10 prosenttia, ja suurin osa siitä on myös tulevina vuosina. Tarjonnan kasvu laskee jatkuvasti, mikä puolestaan tarkoittaa, että rahavaroista, Bitcoinista, tulee maailman vaikein raha.
Se on suunnilleen samalla kovuusalueella tällä hetkellä kullan kanssa. Toisin sanoen kullan tarjonta kasvaa noin 1-1/2-2%. Bitcoin nousee tällä hetkellä noin 1.8 % vuodessa, mutta vuonna 2024 se putoaa puoleen, joten se kasvaa hieman alle 1 % vuodessa. Joten meillä tulee olemaan noin 1 % vuodessa tarjonnan lisäys, jota meillä ei ole koskaan ollut sellaista rahamuotoa, joka lisää näin vähän, jolla on näin vähän lisäystä. Tämän vuoksi Bitcoin on rakennettu eläväksi kumoukseksi ajatukselle, että meidän on nostettava hintoja, jotta talous toimisi, joten Bitcoin-talous jatkaa kasvuaan. Meillä on tällä hetkellä yli noin 350 miljardin dollarin arvosta Bitcoinia. Talouden koko ja datatransaktioiden koko kasvavat edelleen pitkällä aikavälillä.
Päivittäinen volatiliteetti ja värähtely ovat suuret, mutta jos loitonnat, näet, että kuva on vain jatkuvaa kasvua ajan myötä. Talous jatkaa kasvuaan, vaikka tarjonta ei kasva, joten jos olisin valtavirran ekonomisti, joka uskoo, että tarvitsemme rahan määrän lisäämistä talouden kasvuun, kysyisin itseltäni kysymyksiä tässä vaiheessa. Mutta tietenkään et pärjäisi valtavirran taloustieteilijänä, jos olisit tarpeeksi rehellinen kysyäksesi itseltäsi kysymyksiä, sinun täytyy vain pohjimmiltaan toistaa se, mitä keskuspankki maksaa sinulle, eikä siihen kuulu rehellisten kysymysten esittäminen. Se kiistää jo tämän ja näemme sen kasvavan edelleen, ja jos se jatkaa kasvuaan, ei ole mitään syytä, miksi sen pitäisi pysähtyä milloin tahansa. Mielestäni Bitcoin-standardien ensimmäisissä luvuissa esittämäni pointti on, että raha on kaiken valloittava tekniikka. Se ei ole tekniikkaa, jossa voit vain päättää: "Tiedätkö mitä? Aion käyttää tätä asiaa." Jos kaikki haluavat käyttää Macia ja 10 % ihmisistä haluaa käyttää Linuxia, Linux voi selviytyä.
Mutta raha on eri asia. Jos 90 % ihmisistä päätyy johonkin rahamuotoon, muilla 10 %:lla ei ole omaa rahaa. He vain tulevat olemaan köyhiä ja heidän rahansa tuhoutuvat. Rahalla se ei ole vapaaehtoista. Sinun on valittava rooliin sopivin tekniikka, koska jos et, niin rahat tuhoutuvat. Näemme pohjimmiltaan, jos ymmärrät tämän dynamiikan ja katsot kuinka maailma on toiminut viimeisen vuosisadan aikana, näet, että pohjimmiltaan olemme todistamassa Bitcoinin kaupallistamisprosessia, jossa yhä useammat ihmiset käyttävät Bitcoin ja mitä enemmän ihmiset käyttävät Bitcoinia, emme voi tehdä lisää Bitcoineja heille. Ainoa tapa vastata kasvavaan kysyntään on nostaa Bitcoinin arvoa. Olemme siis todistamassa Bitcoinin arvon erittäin nopeaa nousua ja kaikkien muiden rahojen arvon laskua, ja uskon, että tämä on trendi, joka todennäköisesti jatkuu pitkällä aikavälillä.
Scott:
Voitko opastaa meitä, miksi Bitcoin on vaikeaa? Anna meille yksi taso syvemmälle, ehkä viiden minuutin selitys siitä ja siitä, kuinka lohkoketju nimenomaan on Bitcoinille hyödyllinen työkalu. Tämän määrittämiseksi tämä on kaksiosainen kysymys, joten opinnäytetyösi, jonka pidin erittäin mielenkiintoisena, oli se, että lohkoketju on todella relevantti vain Bitcoinille tai vain todelliselle pitkän aikavälin valuutalle, joka on vaikein, eikä siitä ole hyötyä. muissa sovelluksissa. Voisitko siis kertoa meille tunteistasi asiasta?
Saifedean:
Niin, joten kuvittelen, että paras skeptismin muoto tässä on kysyä: "No, mikä takaa meille, että Bitcoin on todella 21 miljoonaa dollaria?" Tämä on tietysti suurin ongelma, joka minulla oli Bitcoinin kanssa, kun kuulin siitä ensimmäisen kerran, ja muuten elämäni kallein virhe, koska se johti siihen, että hylkäsin Bitcoinin muutaman ensimmäisen vuoden aikana, kun kuulin siitä, kun se oli erittäin halpa. Sitten vain olla sellainen älykäs perse, joka keksii vastalauseita sen sijaan, että lukee jostain… se on erittäin kallis virhe. On hyvin helppoa sanoa vain: "No, se on vain koodia, ja jos se voidaan ohjelmoida tienaamaan 21 miljoonaa dollaria, se voidaan ohjelmoida tuottamaan 21 miljardia dollaria, ja sitten voit muuttaa koodia tekemään mitä tahansa. Joten en aio vaivautua lukemaan Bitcoinista ja oppimaan kuinka se toimii, koska ketä kiinnostaa kaikki tämä nörttijuttu? Koska olen taloustieteilijä ja tiedän, että jos pystyt muuttamaan tarjontaa, koko jutulla ei ole väliä.
No, vuodet kuluvat ja Bitcoin kieltäytyy edelleen kuolemasta, ja sitten alat kaivella sen todellista toimintaa ja sitten alat tajuta: "Voi, olen tehnyt valtavan virheen. Minun olisi pitänyt tutkia tätä asiaa alusta asti." Vastaus on, että jos tarkastelet sen toimintaa, huomaat, että Bitcoin ei ole niin paljon koodia. Se on myös ainutlaatuinen prosessi, jonka tämä koodi on käyttänyt, ja ainutlaatuinen polku, jota tämä koodi on kulkenut sen käynnistämisestä lähtien, sen ensimmäisen julkaisun jälkeen tähän päivään asti. On olemassa sarja ehkäpä tai ehkä suunnitelmallisesti tapahtuneita onnettomuuksia tai kehityskulkuja, jotka ovat tapahtuneet tietyillä tavoilla ja joiden ansiosta voimme saada Bitcoinin nykyisessä muodossaan ja joita ilman se ei todellakaan toimisi. tällä tavalla.
Tärkein ja tärkein asia Bitcoinissa on se, että se on muuttumaton ja että se ei ole yksilön vastuulla, joten se ei ole jonkun yksityinen valuutta, jolla he voivat vain vaihtaa tarjontaa. Tärkeintä on todellakin, että kukaan ei voi muuttaa sitä. Miksi näin on ja miksi sitä ei ole sovellettu mihinkään muihin digitaalisiin valuuttoihin, on ehkä ratkaiseva seikka, joka sinun on ymmärrettävä Bitcoinista. Tästä syystä mielestäni ainoa digitaalinen valuutta, jolla on merkitystä, on Bitcoin. Mielestäni jokainen muu digitaalinen valuutta, jokainen yksittäinen, ja tarkoitan sitä ehdottomasti, on täyttä ajanhukkaa. Jokainen heistä on täysin tuomittu.
Scott:
Voitko kertoa ammattitermin, jota käytät kuvaamaan näitä muita kolikoita?
Saifedean:
(piip) kolikot on-
Scott:
Ah, oikein. Siinä se, kyllä. Joten siellä on bitcoineja ja sitten (piip)kolikoita.
Saifedean:
Tarkalleen. Digitaaliset valuutat jaetaan kahteen luokkaan, Bitcoiniin ja (piip)kolikkoon. Se on vain perustiedettä.
Scott:
Täydellinen. Käy läpi mekanismi, jolla Bitcoin estää tarjonnan kasvua.
Saifedean:
Kyllä, syy, tapa, jolla se tapahtuu, on se, että henkilö, joka julkaisi Bitcoinin, julkaisee ohjelmiston ja antoi kenen tahansa verkossa ladata sen ja käyttää sitä. Sitten jokaisesta, joka lataa kyseisen ohjelmiston, tulee verkon vertaiskumppani, joka on samanlainen kuin kaikki muut kumppanit. Nyt taas voit tehdä tämän millä tahansa ohjelmistolla, mutta ero on siinä, että Bitcoinilla sen tehnyt henkilö piti itsensä nimettömänä ja katosi sitten vuosi sen julkaisemisen jälkeen, ja kuka tietää, mitä hänelle on tapahtunut. Ehkä hän on kanssamme, ehkä hän on kuollut, ehkä hän on poissa, ehkä hän on vaihtanut nimensä ja on edelleen jossain siellä.
Scott:
Totta, myi kaikki Bitcoinit.
Saifedean:
Ehkä mahdollisesti, kuka tietää? Mutta tässä vaiheessa sillä ei ole edes väliä mitä hänelle on tapahtunut, koska asia on kasvanut hänestä kauas. Frankenstein on lähtenyt laboratoriosta, ja sillä ei ole väliä, jos laboratorion omistaja palaa enää laboratorioon, Frankenstein ei ole laboratoriossa eivätkä he voi enää hallita sitä. He eivät voi tehdä kokeita, he eivät voi yhdistää sitä asioihin. Bitcoin kasvoi, vaikka omistaja katosi ja se kasvoi järjestelmässä, jossa sillä ei ollut ylläpitäjiä, sillä oli vain käyttäjiä, ja siksi se on todellakin hieman frankensteini siinä mielessä, että se on jotain, joka kasvoi omaa elämäänsä. , aivan kuten Frankenstein, sillä se oli vain joukko elimiä, jotka voit sitoa yhteen laboratoriossa. Mutta kun se napsahtaa, kun sillä on oma elämänsä, se ei ole enää pelkkä lelu valmistajan käsissä. Se on vain oma juttunsa. Se on oma elävä olentonsa.
Bitcoin on tavallaan sellainen. Se on tämä digitaalisen elämän muoto, jos haluat, se on tämä ohjelma, joka toimii vain käyttäjien kanssa, mutta ei järjestelmänvalvojia. Tämä on todella merkittävää, kun ajattelee sitä, koska meillä ei oikeastaan ole mitään tällaista. Kun ajattelet käyttämiäsi suuria tietokoneverkkoja, Facebookilla on järjestelmänvalvoja ja Applella järjestelmänvalvoja. Saatat herätä huomenna ja huomaat, että puhelimesi ei enää tee tätä, koska siitä vastaavat ihmiset ovat ladanneet ohjelmistopäivityksen, ja nyt ohjelmistosi ei voi tehdä tätä. Sovellus poistetaan tai tilisi suljetaan tekemäsi rikkomuksen vuoksi. Joten Apple-verkossa on järjestelmänvalvoja ja olet vain käyttäjä, ja teidän kahden välillä on hyvin selvä ero. Sama koskee Amazonia, Facebookia, Googlea ja kaikkia näitä aikamme suuria digitaalisia verkkoja.
Bitcoin on ainoa, jolla on vain käyttäjä, joten se on puhtaasti peer-to-peer-verkko. Tämä on ohjelmistoasia, mutta Bitcoinin ainutlaatuinen asia on, että se on ainoa, joka on todella onnistunut väittämään, ettei kukaan ole vastuussa. Mikään narunvetäjä ei liikuta tätä Frankenstein-hirviötä, tämä Frankenstein-hirviö liikkuu todella yksin. Syynä tähän on, että jos katsot kaikkia muita, sinun on täysin triviaalia saada selville, keitä langanvetäjät ovat. Ei ole muita frankensteineja, he ovat vain nukkeja ja heillä on narut ja siellä on joku ja joku vain yrittää vakuuttaa sinut siitä, että jos vedämme naruja tarpeeksi lujasti ja tarpeeksi kauan, tämä Frankenstein-nukke tulee lopulta kääntymään. myös Frankensteinin hirviöksi, ja hän on aivan kuin Bitcoin. Se ei ole.
Bitcoinista tuli todella ainutlaatuinen, koska kukaan ei ollut vastuussa ja kaveri katosi. Nyt Bitcoinin syntymisen jälkeen jokainen, joka etsii rahamuotoa, joka ei ole kenenkään hallinnassa, kuka tahansa, joka etsii rahamuotoa, jossa ei ole järjestelmänvalvojaa, kuka tahansa, joka etsii rahamuotoa, joka on todella neutraali aikoo käyttää Bitcoinia. Heillä ei ole mitään syytä mennä käyttämään jotain, joka on syntymässä, jolla ei ole Bitcoinin historiaa, joka on testaamaton, jota ei ole kokeiltu, jolla on pienempi verkko. Ainoa tapa, jolla toinen verkko voi kilpailla Bitcoinin kanssa, on, jos sillä on aktiivinen hallinta, jos sen takana on pieni joukko ihmisiä, jotka mainostavat sitä, edistävät sitä, työskentelevät sen koodaamiseksi, suojelemiseksi, antamalla sen kasvaa ja estämään hyökkäyksiä. tapahtua sille.
Toisin sanoen, kun Bitcoin on keksitty, ei ole vain vaikeaa saada toista Frankensteinia, on käytännössä mahdotonta tehdä toista Frankensteinia, jota ei vain jätetä kokonaan huomiotta ja joka hukkuu merkityksettömyyden mereen, koska meillä on jo toimiva Frankenstein, ja kaikki haluavat käyttää turvallisinta. Kenelläkään ei ole käyttöä vähemmän turvalliselle Frankensteinille, vähemmän turvalliselle verkolle, joten vähemmän turvalliselle Bitcoinille ei ole luonnollista orgaanista kysyntää markkinoilla. On luonnollista, että mennään vain turvallisimpiin, joten ainoa kysyntä voidaan valmistaa sitä edistämällä, markkinoimalla, ja se vaatii keskittämistä. Tämän seurauksena, jos tarkastelet kaikkia muita digitaalisia valuuttoja kuin Bitcoinia, huomaat, että niillä kaikilla on perusta ja tärkeitä henkilöitä. He kaikki tekevät verkkoon päivityksiä, jotka tapahtuvat hyvin säännöllisesti. Näitä päivityksiä välitetään jatkuvasti järjestelmänvalvojilta käyttäjille. Se muistuttaa paljon enemmän Applea tai Googlea tai kaikkia näitä muita verkkoja.
Keskitetyssä järjestelmänvalvojien ja käyttäjien verkossa ei ole mitään vikaa, se on täysin laillista. En sano, että kaikki keskitetty on huonoa. Keskittäminen on vain työnjakoa. Mutta rahan tapauksessa se on huono, koska meillä on vaihtoehto, että… etkä tarvitse keskusjohtajaa. Tarvitset vain ennustettavia sääntöjä. Joten Bitcoinin avulla olemme onnistuneet luomaan rahamuodon, jolla ei ole valtuuksia, jolla ei ole pääavainta, jolla ei ole takaovea, joka on täysin läpinäkyvä, jonka avulla voit tietää tarkalleen kuinka monta kolikkoa on kulloinkin, ja sen avulla voit olla hyvin, hyvin, hyvin varma siitä tosiasiasta, että kukaan ei muuta kolikoiden kokonaistarjontaa tai ota pois kolikoitasi tai tee muutoksia kolikoihisi. saattaa vaikuttaa sinuun negatiivisesti.
Voit olla varma siitä, koska hallitset omaa solmuasi ja solmussasi olevaa omaa koodia. Se on periaatteessa parasta, mitä voit tehdä rahalla. Rahalla et tarvitse enempää. Et tarvitse rahan tarjontaa, joka kasvaa. Päinvastoin, tarvitset rahan tarjontaa, joka ei kasva, ja tarvitset rahan tarjontaa, jota ei voida lisätä. Kaikki muut digitaaliset valuutat lyövät vetoa siitä, että järjestelmänvalvojan lisääminen Frankensteiniin tekee Frankensteinistasi nopeamman, vahvemman tai paremman. Mutta tämän rahallisen Frankensteinin koko pointti on se, että et halua ketään ohjata. Et halua, että kukaan vetää sitä. Joten ainoa syy Bitcoinin arvoon on juuri siksi, että se ei ole kenenkään vastuulla. Se johtuu siitä, että kukaan ei hallitse sitä. Se johtuu siitä, että se on digitaalinen hyödyke eikä digitaalinen arvopaperi, mikä on erittäin, erittäin tärkeä ero, jos ajattelee arvopaperilakia.
Bitcoin ei ole arvopaperi, koska kukaan ei ole koskaan tarjonnut sitä sijoitussopimukseksi. Kukaan ei ole koskaan myynyt Bitcoinia ICO:ssa tai listautumisannissa. Bitcoin, joku julkaisi koodin, jotta ihmiset voivat ladata sen ja sitten kuka tahansa voi ladata sen ja kuka tahansa voisi tehdä kolikoita ja sitten lähettää ne kolikot. Sitten jossain vaiheessa ihmiset päättivät alkaa käydä kauppaa noilla kolikoilla rahaksi. Silloin Bitcoinista tuli hyödyke, mutta se ei koskaan ollut arvopaperi. Kaikkien muiden digitaalisten valuuttojen kanssa ne ovat arvopapereita, koska niitä tarjottiin alun perin myytäväksi, ja ennen oli kaivos, että ne tuottaneet ihmiset saivat osan kolikoista ja myivät ne Bitcoinilla tai muulla rahalla. . Siellä on siis sijoitussopimus, joten siellä on joku vastuuhenkilö.
Ja jos joku on vastuussa, olet vain tekemisissä luottojen kanssa, olet tehokkaasti tekemisissä jonkun henkilökohtaisen turvallisuuden kanssa. Se on täysin erilainen pallopeli kuin Bitcoin. Minulla ei ole ongelmia arvopapereiden kanssa. Mielestäni arvopaperit ovat hyvä idea ja mielestäni arvopapereilla on arvoa, mutta minulla on ehdottomasti ongelma, kun kaikki nämä digitaaliset valuutat teeskentelevät valuutoiksi, vaikka ne ovatkin arvopapereita, ja uskon, että tämä on vain petosta, enkä minä Älä usko, että niillä on koskaan minkäänlaista arvoa, koska he käyttävät erittäin monimutkaista ja äärimmäisen kallista ja tehotonta tapaa ylläpitää arvopaperia voidakseen teeskennellä olevansa hyödyke. Siksi ne ovat mielestäni täysin arvottomia.
Scott:
Sukellaanpa siihen kohtaan. Lohkoketju on erittäin kallis, mutta myös järjettömän turvallinen tapa saada hajautettu kirjanpito tällaiselle digitaaliselle valuutalle. Väität, että lohkoketjun ainoa käytännöllinen sovellus on Bitcoinille, eikä se ole hyödyllinen väline esimerkiksi asunto- tai sairauskertomusten tai muiden asioiden titteliä varten. Voisitko selittää sen tyhmälle? Miksi näin on pohjimmiltaan?
Saifedean:
Joo, ehdottomasti. Tämä on mielestäni erittäin tärkeä seikka, jonka esitin kirjassani, ja se oli tavallaan tangentiaalinen kirjan pääideoiden kanssa, mutta mielestäni oli tärkeää tehdä se, ja alun perin sitä pidettiin erittäin kiistanalaisena. ja erittäin kohtuutonta. Kuinka voisit katsoa 20,000 XNUMX digitaalisen kolikon maailmaa ja päättää vain: "Ei, vain yhdellä niistä on väliä, ja kaikki muut ovat roskaa"? Mutta näin todellakin on. Kaikki loput ovat itse asiassa roskaa. Päättely on mielestäni viime kädessä ainoa syy, miksi tarvitset tätä lohkoketjua olevaa rakennetta, jotta voit tehdä sen niin, että voit siirtää itse lohkoketjun kolikon nimikkeitä ilman, että sinun tarvitsee turvautua kolmansiin osapuoliin. Se on peer-to-peer-mekanismi rahansiirtoon, mutta se on peer-to-peer-mekanismi rahansiirtoon, joka toimii vain itse verkon alkuperäiselle tunnukselle. Et voi siirtää muita asioita, koska ei ole mekanismia, joka pakottaisi linkin tuon toisen asian ja lohkoketjun välillä.
Ainoa asia, jonka lohkoketju voi kertoa sinulle, ainoa asia, jonka Bitcoin-lohkoketju voi kertoa sinulle, on se, kuka verkon osoitteista omistaa mitkä kolikot. Joten tuotamme vain 10 minuutin välein kirjanpidon: "Tässä osoitteessa on niin monta kolikkoa, sillä osoitteessa on niin monta kolikkoa, sillä osoite on niin monta kolikkoa." Tuotamme näistä 10 minuutin välein uuden kirjanpidon ja saamme tuotettu määrä kolikoita ja tapahtumia päivitettäväksi. Se on ainoa asia, jonka se voi sanoa. Nyt se ei voi kertoa sinulle mitään todellisesta maailmasta. Joten jos halusit sanoa, että jokainen näistä kolikoista edustaa unssia kultaa, et ole tehnyt mitään turvallisempaa, tehokkaampaa tai luotettavampaa kuin vain tietokannan pitäminen kullan hallussa olevan henkilön käsissä. Lopulta, jos lohkoketjun taustalla on todellinen fyysinen kulta, missä se kulta on?
Se on jonkun holvissa. Kuka se joku on? Mistä tiedämme, ettei hän valehtele kullasta? Mistä tiedämme, että jokaista lohkoketjussa olevaa kolikkoa kohden on itse asiassa gramma kultaa? Olet täysin riippuvainen heistä. Sitten kaikki mitä teet, on vain tehdä asioista paljon tehottomampia kuin jos he vain antaisivat arvopaperin tälle kullalle, antaisivat sijoitussopimuksen, jossa sanottiin: "Joo, saat tämän digitaalisen merkinnän laskentataulukkooni ja se oikeuttaa sinut lunastamaan se oikeuttaa sinut lunastukseen. Se voidaan lunastaa tietyllä määrällä kultaa." Sinä luotat heihin. Lohkoketjun lisääminen ei lisää mitään tähän toimintoon. Se ei tee siitä luotettavampaa. Se ei tee siitä läpinäkyvämpää. Se ei tee siitä nopeampaa. Itse asiassa se tekee siitä läpinäkymättömämmän, kalliimman ja vähemmän tehokkaan.
Se on vain erittäin monimutkainen asia, jonka lisäät, eikä sillä ole mitään tarkoitusta. Ainoat ihmiset ajattelevat, että se palvelee minkäänlaista tarkoitusta, on vain laiskuus. Ihmiset eivät todellakaan ymmärrä, mitä tapahtuu, ja he päättelevät analogisesti, he perustelevat vain sillä, mikä olisi mukavaa. Kuten: "Tämä kuulostaa hyvältä kompromissilta. Ah, no, Bitcoin, se näyttää liian äärimmäiseltä ja liian hullulta, mutta hei, ehkä voimme vain neuvotella tämän todellisuuden kanssa, jossa otamme ja, oi, käytetään vain Bitcoinin takana olevaa teknologiaa ja sitten sitä kullan tai kiinteistön kanssa. tai mitä tahansa, ja sitten meillä on tämä." Se on kuin neuvottelumuoto, joka on täysin merkityksetön.
Se on kuin sanoisi: "No, kaikissa näissä autoissa on moottorit. Joo, nämä moottorijutut näyttävät todella tylsiltä. Mutta luulen, että jos saamme moottorin ja laitamme sen hevosen sisään ja sitten se tekee hevosesta hieman nopeamman, niin meidän ei tarvitse luopua hevoskärryistä. Meillä on edelleen hevoskärryt, mutta hevosen sisällä on kirurgisesti asennettu moottori, joka tekee hevosesta nopeamman, ja että sitten käytämme hevosta moottorilla ja sitten hevonen käy. t kakka kaikkialla, ja se antaisi meille edut siirtymisestä moottoriin ilman vaivaa sanoa hevoselle, jota rakastamme. Joten laitetaan vain moottori hevosen selkään ja katsotaan kuinka se toimii."
Tämä on vastaava. Juuri näin on, kun ihmiset puhuvat kullan tai kiinteistön laittamisesta lohkoketjuun. Olet aina riippuvainen kaikista olemassa olevista mekanismeista näiden omaisuuserien sopimusten täytäntöönpanossa, olivatpa ne sitten koteja, kultaa tai mitä tahansa, tai hyödykkeitä. Siksi tällaisen hajautetun sirkuksen lisääminen päälle on vain ylimääräinen kustannus, ja sitä on tehty nyt jo kahdeksan vuotta. Ihmiset ovat ratsastaneet tällä harrastushevosella: "Blockchain-tekniikka muuttaa tämän ja se muuttaa tämän ja se tulee muuttamaan kaiken." Emme ole nähneet yhtään kaupallisesti kannattavaa käyttötapausta.
Olemme nähneet, että niin paljon rahaa on käytetty: "Oi, JP Morgan opiskelee käyttämällä lohkoketjua tähän tai tuohon, ja Goldman Sachs opiskelee lohkoketjun käyttöä tähän tai tähän". He käyttivät paljon rahaa, luovat pari lehdistötiedotetta. Yksikään heistä ei ole koskaan mennyt minnekään, ja lyön vetoa, ettei kukaan heistä mene minnekään. Aina tulee olemaan niin, että ainoa asia, jonka voit tehdä lohkoketjun kanssa, on vain käydä kauppaa, käyttää vertaissiirtomekanismia itse lohkoketjun alkuperäisellä tunnuksella.
Scott:
Olen pohtinut vuosien ajan Bitcoinin ostamisesta, omistamisesta vai ei. Kun luin kirjasi, ostin Bitcoinia ja minulla oli onni, koska ostin sen 16 dollarilla tai jotain, se nousi 35 dollariin. Sitten en itse asiassa enää omista Bitcoinia ja selitän miksi täällä. Sen erittäin vakuuttavan argumentin lisäksi, jonka olet esittänyt kovan rahan ympärillä, syvällinen käsitys siitä, että lohkoketju itsessään on tarkoitettu vain käsittelemään maailman keskusvaluuttaa pitkällä aikavälillä sen rakenteen ja laskentatehovaatimusten vuoksi. jotka liittyvät siihen, ja kyltymätön kysyntä yhä enemmän energiaa, joka voidaan käyttää tehokkaasti vain yhteen tarkoitukseen, eikö niin?
Koska jos sinulla ei ole kaikkea sitä energiaa kohti sitä, niin yksi laskentatehon lähde voisi ottaa haltuunsa esimerkiksi kiinteistöjen lohkoketjun tai jopa kultaisen lohkoketjun, sen tyyppiset asiat, jotka tuhoaisivat hajautetun osa sitä. Minusta se oli todella kiehtovaa. Olen varma, että jotkut blockchain-nörteistä ajattelevat sitä ja nuudeltelevat sitä, ja luultavasti kiistelevät sen kanssa ja odottavat innolla keskustelua.
Mindy:
Mikä on Bitcoinin lopullinen arvo pitkällä aikavälillä, ja miten selität viimeaikaiset vaihtelut, kuten vuoden 2022 valtavan pudotuksen?
Saifedean:
Meillä on ollut valtava pudotus aiemmin, joten tämä ei ole mitään ainutlaatuista. Näemme tämän aina Bitcoinin kanssa. Saamme tämän puolittumisen, mistä aiemmin mainitsin, missä Bitcoinin päivittäinen tarjonta putoaa puoleen, ja sen jälkeen saamme suuren hinnanpiikin, koska uudesta Bitcoinista on pulaa. Oletetaan, että yleensä tulee tietty määrä rahaa keskimäärin päivässä, uutta Bitcoinia ostetaan päivässä ja sitten on myös uutta Bitcoinin tuotantoa päivässä. Tarjonnan kysyntä siis kohtaa tietyssä vaiheessa ja ne asettuvat hinnan ympärille. Sitten kun pudotat tarjonnan puoleen, ainoa tapa vastata kysyntään, ylikysyntään tarjontaan nähden, on hinnan nousu. Sitten se saa hinnan nousemaan, mikä saa ihmiset kiinnittämään huomiota Bitcoiniin, joten ihmiset alkavat kasautua Bitcoiniin, joten hinta nousee yhä enemmän ja enemmän, ja sitten se itsessään, sitten hinta jatkaa nousuaan. , mutta se vain tekee tuotettavasta uudesta Bitcoinista entistä arvokkaampaa.
Sitten lopulta saadaan päinvastainen dynamiikka, jossa kolikoiden arvo nousee niin korkeaksi, uusi tuotanto on niin korkea, että uusi osto ei enää pysy perässä. Mutta siinä vaiheessa olemme vipuvaikutusmanian pisteessä, jossa kaikki ottavat lainaa ostaakseen, koska kaikki uskovat sen nousevan ikuisesti ja kaikki tunkeutuvat sisään. Joten sisään menee paljon rahaa ja hinta nousee jatkuvasti. ja paljon rahaa käytetään. Mutta sitten kun sisään tuleva raha ei voi jatkaa kasvuaan samassa arvossa kuin uusi Bitcoin-tuotannon arvo kasvaa, hinta alkaa laskea, ja sitten se likvidoi kaikki vipuvaikutteiset, ja sitten se pakottaa velkarahalliset ostajat muuttua pakkomyyjiksi, ja sitten se pahentaa pudotusta entisestään, joten saat kaikki nämä selvitystilaan.
Meillä on käynyt näin kolme kertaa aiemmin, mutta mielenkiintoista on, että jopa sen tapahtumisen jälkeen Bitcoin asettuu tasolle, joka on paljon korkeampi kuin mitä tapahtui aiemmin. Vuonna 2018 pudotimme myöhään, se oli noin 17,000 18,000, 19,000 3,000, 4,000 2018 putosi aina 64 18,000:een, XNUMX XNUMX:een vuonna XNUMX. Nyt olemme tässä, olemme pudonneet XNUMX:stä XNUMX XNUMX:een. Pohjat jatkavat nousuaan ja huippujen nousu jatkuu, joten matkan varrella on paljon heilahtelua, koska tarjonta ja kysyntä muuttuvat arvaamattomilla tavoilla ja vipuvaikutuksen vuoksi. Mutta pitkän aikavälin trendi on, että se jatkaa nousuaan.
Pitkän aikavälin vastaus on, mikä on Bitcoinin lopullinen arvo, periaatteessa Bitcoin jatkaa nousuaan niin kauan kuin on muita varoja, joilla sitä voidaan mitata. Kun tämä siirtymäkausi on ohi eikä muita rahoja ole jäljellä, Bitcoinin arvo vain nousee tavaroisiin ja palveluihin verrattuna joka vuosi. Joka vuosi meillä on enemmän omenoita, enemmän appelsiineja, enemmän tietokoneita, joten tietokoneista ja appelsiineista ja omenoista tulee joka vuosi hieman edullisempia kuin Bitcoin. Mutta Bitcoinin arvo jatkaa nousuaan, koska se on vaikein asia koskaan.
Scott:
Onko siis reilua sanoa, että loogiseen äärimmäisyyteen vievä teesi on, että Bitcoinin arvo on viime kädessä yksi 22 miljoonasosa maailmantaloudesta pitkällä aikavälillä, koska niitä on vain 20… Anteeksi, 21 miljoonaa vai 22?
Saifedean:
21 euroa.
Scott:
Se tulee olemaan yhden 21 miljoonasosan arvoinen maailmantaloudesta sen lopullisessa tilassa, ja niin se olisi pitkän aikavälin lopullinen arvo.
Saifedean:
En sanoisi maailmantaloutta, se olisi yhden yli 21 miljoonan arvoinen maailman kassasaldoista, koska maailmantalous on muutakin kuin käteistä. Joten ajattele sitä, salkkusi olisi esimerkiksi 15 % käteistä, 30 % kiinteistöjä, 50 % joukkovelkakirjoja ja osakkeita tai esimerkiksi osakkeita. Joten se ei ole yksi yli 21 miljoonaa kiinteistösi ja osakkeistasi, yksi Bitcoin on yksi yli 21 miljoonaa kassasaldostasi ja kaikkien kassasaldoistasi. Se on mielestäni lopputila. En näe rahaa selviävän pitkällä aikavälillä Bitcoinin rinnalla. Näen Bitcoinin pohjimmiltaan tappavan kaikki muut rahat, joten kaikkien käteisvarat päätyvät Bitcoiniin. Näin minä asian näen pitkällä aikavälillä.
Scott:
On olemassa useita argumentteja, jotka… Rakastan lähtökohtaa, joka sinulla on täällä, ja olen samaa mieltä siitä, että jos yksi valuutta ottaa vallan, se olisi Bitcoin. Ympärillä on koko joukko haasteita: "Hei, voivatko hallitukset estää sen? Kauanko se voi kestää?" Kaikkea sellaista. Yksi Bitcoinin suurista haasteista on, että ihmiset menettävät sen, eikö niin? Toisin kuin kulta, kun menetät sen, se on tavallaan poissa, eikö niin? Et voi koskaan kirjautua sisään ja käyttää sitä uudelleen lohkoketjussa, koska se on turvallista. Onko sinulla ajatuksia Bitcoinin deflaatiovaikutuksista siinä mielessä, että meillä ei ole vain rajoitettu tarjonta, vaan se itse asiassa vähenee ajan myötä, kun ihmiset menettävät avaimensa?
Saifedean:
Kyllä, mielestäni se on myös erittäin hyvä kaikille, jotka eivät menetä avaimiaan. Tarkoitan, se vain arvostaa jatkuvasti enemmän ja enemmän. Joo, mielestäni syy siihen, miksi pidin Bitcoinia niin kiehtovana, on se, että ennen Bitcoinin keksimistä Itävallan kauppakorkeakoulun näkökulmasta, jota seuraan ja kirjoitan, ja tuon perinteen mukaan itävaltalaiset sanoa, että jos olisi olemassa ihanteellinen raha, se olisi rahaa, jonka tarjonta on kiinteä, niin meillä ei olisi tapaa ansaita sitä enemmän. Se on todellakin mielestäni tärkein lakmuskoe erottaakseen oikean taloustieteilijän keskuspankin propagandistista, eli keskuspankkipropagandistilla on loputon määrä kysymyksiä ja loputon määrä syitä, rationalisointeja rahan tarjontaan. täytyy jatkaa kasvuaan. Kumpikaan ei pidä vettä. Mikään niistä ei ole johdonmukainen, mikään niistä ei ole perusteltu.
Et tarvitse rahan tarjontaa lisääntyäksesi, haluat, että rahan tarjonta ei kasva, ja mitä vähemmän voit lisätä sitä, sen parempi. Koko historia on ihmiskunnan kamppailua löytääkseen rahaa, jota on vaikeampi lisätä. Kyllä, ajan myötä aiot vain… Tarkoitan, että näet vain Bitcoinin arvon kasvavan ajan myötä. Mutta sen sanottuani uskon, että ajan myötä kehitämme myös luotettavampia tapoja ylläpitää Bitcoinia, varmuuskopioiden avulla, jotta jos jokin tuhoutuu, on aina olemassa varmuuskopio, joka estää asioita menemästä huonosti. Uskon, että tulemme tehostamaan näitä asioita, joten todennäköisesti näemme vähemmän ja vähemmän tappioita.
Scott:
Saifedean, paljon kiitoksia uskomattomasta filosofiastasi, tätä koskevasta ajatteluprosessistasi, tietämyksestäsi tästä, tekemisestäsi ihmisten saataville ja auttamisesta ihmisiä ymmärtämään, miksi Bitcoin on mahdollinen tulevaisuuden valuutta maailmalle ja miksi sillä on niin luontaisia etuja. sekä valtioiden fiat-valuutoilla että (piip)kolikoilla, joita on tuhansia tai kymmeniä tuhansia. Arvostamme sitä todella. Kiitos paljon.
Saifedean:
Kiitos paljon siitä, että sain minut.
Scott:
Mistä ihmiset voivat tietää sinusta lisää?
Saifedean:
Verkkosivustoni saifedean.com, josta voit saada lukuja kirjoistani niitä kirjoitettaessa. Voit lukea luonnoksen tulevasta kirjastani, kolmannesta kirjastani, Principles of Economics, ja löydät minut myös Twitteristä @saifedean, ja löydät kirjani periaatteessa useimmista verkkokaupoista ja joistakin Meatspace-kirjakaupoista.
Mindy:
Selvä, se oli Saifedean Ammous. Scott, mitä pidit tästä jaksosta?
Scott:
Nautin todella oppimisesta häneltä ja olen todella nauttinut hänen seuraamisestaan muutaman vuoden ajan ja hänen kirjansa lukemisesta, jälleen Bitcoin Standard. Vaikka et olisikaan kiinnostunut Bitcoinista, se on loistava katsaus rahan, fiat-valuuttojen ja kaiken muun jutun historiaan, ja mielestäni se, mitä saimme tämän päivän jaksosta, on todella mestarikurssi tuossa Itävallan kauppakorkeakoulussa. ja tämä tapa tarkastella maailmaa kovan rahan linssistä keskitetyn pankkitoiminnan sijaan. Minusta se oli fantastinen. Uskon, että ainakin sikäli kuin Saifedeanista ja hänen filosofiastaan voi oppia, ymmärrän mitä tässä tilassa tapahtuu kryptovaluutan näkökulmasta ja se on mielestäni tärkeää. Luulen, että ihmiset hylkäävät sen tai investoivat siihen ymmärtämättä, mitä he tekevät. Kun sijoitat Bitcoiniin tai ostat Bitcoinia, ostat valuutan, valuutan, joka ei ole suunniteltu menettämään arvoa.
Mielestäni se on järkevää kryptosta. Uskon, että Bitcoin voi säilyttää arvonsa pitkän ajan kuluessa melko hyvin. En ole niin varma, että suurin osa maailmasta ottaa sen käyttöön valuuttanaan ja että Bitcoinin lopullinen arvo pitkällä aikavälillä on yksi 21 miljoonasosa maailmanlaajuisesta rahantoimittajasta, ainakin globaaleista kassasaldoista. Uskon, että monien asioiden täytyy toteutua, jotta se tapahtuisi hyvin nopeasti, kuten esimerkiksi Yhdysvaltojen hallituksen romahtaminen, josta en ole valmis lyömään vetoa yksilönä. Lisäksi uskon tämän vuoksi, että Bitcoin on potentiaalinen loistava tapa tallentaa arvoa. Jos esimerkiksi halusit viiden vuoden käteistyynyn, mielestäni olisi hyvä idea laittaa osa tuosta käteistyynystä dollareina, koska haluat käyttää dollareita. Asumme Yhdysvalloissa. He eivät aio käyttää leipomossa Bitcoinia lukuun ottamatta suurimman osan ajasta.
Laittaisin osan kultaan ja ehkä osan Bitcoiniin. Mielestäni se olisi erittäin järkevä tapa kohdistaa varoja, ja tekisin niin, jos haluaisin koskaan rakentaa viiden vuoden reservin parille valuutalle. Luulen kuitenkin, että olen valmis ottamaan sen toisen työtehtävän, joka meidän on tehtävä inflaatioyhteiskunnassa, ja se oli mielestäni loistava kehys, jonka hän toi yhteen. Haluan tehdä työtä BiggerPocketsin toimitusjohtajana sekä sijoittajana ja varallisuudenhoitajana. Tätä varten uskon, että kiinteistöt, osakkeet, pienyritykset ja sellaiset asiat ovat parempia sijoituksia kuin valuutat. Saatan jäädä huomaamatta, tuleeko Bitcoinista itse asiassa maailmanlaajuinen varantovaluutta, jonka arvo on yksi 21 miljoonasosa maailman kassasaldoista tai yksi 21 miljoonasosa maailmantaloudesta. Mutta uskon, että pärjään kaiken kaikkiaan paremmin, jos sijoitan arvostaviin omaisuuseriin, joiden kysyntä kasvaa reaalisesti, kuten kiinteistöihin.
Mindy:
Olen samaa mieltä kanssasi tässä lausunnossa, Scott. Ymmärrän, miksi joku tämän jakson kuuntelun jälkeen tuntee ymmärtävänsä paremmin Bitcoinin, koska nyt minusta tuntuu, että ymmärrän Bitcoinista paremmin. En edelleenkään aio mennä ulos ja pudottaa rahaa Bitcoiniin. Jos luulet, että haluat olla tämä, en epäröi käyttää sanaa sijoittanut. En sijoita jeneihin, en sijoita euroihin, en sijoita Bitcoiniin, joten epäröin käyttää sana sijoitus, mutta jos haluat sijoittaa rahaa Bitcoiniin, älä laita sitä kaikkea sisään. Kun Bitcoinin arvo laski valtavasti vuonna 2022, näin ihmisiä, jotka laittoivat elämänsä säästönsä tähän. Tämä on heidän ainoa investointinsa, ja he näkivät sen romahtavan. Se oli 60 ja he sanovat: "Voi, se tulee nousemaan." Ja he katselivat sen laskevan nyt 15:een ja he ovat murtuneet, ja luulen, että he menettävät rahaa, koska he eivät tiedä mitä tekevät.
He sijoittavat, he laittavat kaikki munansa yhteen koriin, he tekevät aivan väärin, kun on kyse sijoittamisesta ja säästämisestä tulevaisuutta varten. En epäröi suositella… En myöskään laittaisi kaikkia munia samaan varastokoriin. Sijoitan voimakkaasti osakemarkkinoille, mutta se ei ole ainoa paikka, johon sijoitan rahani. Minulla on myös rahaa kiinteistöissä. Minulla on rahaa monessa eri asiassa. Kaikki on Yhdysvalloissa. Olen vahvasti USA:n kannattaja, joten luulen, että sillä termillä olen kaikki samassa korissa. Mutta rehellisesti sanottuna, jos Yhdysvallat kaatuu, meillä on paljon suurempia ongelmia.
Mutta luulen, että jos haluat tehdä tämän, ole varovainen upottaessasi varvasi. Jos sinulla on 50,000 50,000 dollaria, älä lykkää 100 1,000 dollaria yhteen asiaan, kokeile sitä 1,000 dollarilla. tai 50,000 dollaria. Tarkoitan, jopa XNUMX XNUMX dollaria XNUMX XNUMX dollarista on paljon rahaa sijoitettavana yhteen asiaan. Mutta kokeile sitä ja katso mitä tapahtuu ja katso hintaa ja katso vuoristorataa ja katso, miten pärjäät, ennen kuin laitat siihen lisää rahaa. En ole nyt täysin Bitcoinia vastaan hänen selityksensä kanssa, mutta jälleen kerran, en yritä heittää rahaa sinne. Näyttää siltä, että keskustelen Carlin kanssa.
Scott:
Joo, ja niin katso, jätän tämän osaan, mielestäni Bitcoin, sinun pitäisi ajatella sitä digitaalisena kultana. Näin minä sen ajattelen. Mielestäni se on erittäin vakuuttava ote, ja mielestäni se on todella voimakas asia. Tässä Warren Buffett kullasta. "Jos ottaisit kaiken maailman kullan, siitä tulisi kuutio, joka on noin 60 jalkaa, 67 jalkaa sivulla. Nyt tuo sama kultakuutio silloisilla hinnoilla olisi noin 7 biljoonaa dollaria. Se on noin kolmannes Yhdysvaltojen kaikkien osakkeiden arvosta. Samalla 7 biljoonalla dollarilla hän olisi tuolloin voinut ostaa seitsemän ExxonMobilia, kaikki Yhdysvaltojen viljelysmaan, ja saada biljoona dollaria kävelemään rahaa. Jos tarjosit minulle mahdollisuuden valita noin 67 jalkaa kuutiometriä kultaa”, lainaan häntä edelleen, ”ja katson sitä koko päivän, kosketat sitä, hyväilit sitä joskus, sanon minua hulluksi, mutta minä, Warren Buffett, minä Otan viljelysmaan ja ExxonMobilit."
Luulen, että se on olennainen kantani Bitcoiniin ja erityisesti kultaan, miksi hamstraisin nippu kultaa tai digitaalista kultaa ja istuisin sen päällä hyvin pitkän ajan sen sijaan, että sijoittaisin tuloja tuottavaan omaisuuteen, joka voi arvostaa. arvossa, kuten ExxonMobils, Googles, Apples ja maa ja kiinteistöt, jotka tuottavat tuloja? Se on minun asemani. Sitä vastaan on todella hyviä argumentteja. Jos uskot, että siitä tulee maailman varantovaluutta, se voi tietysti arvostaa nopeammin kuin muut henkilökohtaisesti tekemäni sijoitukset, mutta näin se on palannut filosofiaani kaikesta tästä. Jos luulet, että Bitcoinista tulee maailman varantovaluutta ja siitä tulee yksi 21 miljoonasosa maailman rahan tarjonnasta, niin kyllä, lyödä vetoa tai kohdistaisit enemmän Bitcoinin omistamiseen kuin niihin sijoituksiin, jotka minä juuri artikuloitu. Mutta minusta tuntuu, että se on suuremmalla todennäköisyydellä veto, ja vielä on kysymyksiä nopeudesta ja siitä, toteutuuko se lopulta laajamittaisen Bitcoinin käyttöönoton myötä, ainakin minun elinaikanani.
Mindy:
En voisi sanoa sitä paremmin kuin sinä, Scott, joten en aio sanoa. Pitäisikö meidän poistua täältä?
Scott:
Tehdään se.
Mindy:
Okei. Tämä päättää BiggerPockets Money Podcastin kiehtovan jakson. Hän on Scott Trench ja minä Mindy Jensen sanoo: "Nähdään pian, paviaani."
Scott:
Jos pidit tämän päivän jaksosta, anna meille viiden tähden arvostelu Spotifyssa tai Applessa. Jos etsit entistä enemmän rahaa sisältävää sisältöä, vieraile YouTube-kanavallamme osoitteessa youtube.com/BiggerPocketsMoney.
Mindy:
BiggerPockets Moneyn ovat luoneet Mindy Jensen ja Scott Trench, tuottanut Kailyn Bennett, editoinut Exodus Media, kirjoittanut Nate Weintraub. Lopuksi iso kiitos BiggerPockets-tiimille tämän esityksen mahdollistamisesta.
Katso podcast tästä
[Upotetun sisällön]
Auta meitä tavoittamaan uusia kuuntelijoita iTunes jättämällä meille arvion ja arvostelun! Se kestää vain 30 sekuntia. Kiitos! Arvostamme sitä todella!
Tässä jaksossa käsittelemme
- Rahan historia, fiat-valuutat, miksi harvinainen, kova raha on aina turvallisin
- - helpon rahan vaaroista, alentava valuutta ja vaadittava virhe inflaatio
- Kuinka Bitcoin ratkaisee fiat-ongelman ja miksi sitä ei voi koskaan paisuttaa tai painaa yli
- - blockchain selitti ja miksi se toimii Bitcoinille eikä muille sovelluksille, kuten kiinteistöille
- Kryptovaluutan uusin romahdus ja miksi vaihtelevat Bitcoin-hinnat ovat tyypillisempiä kuin miltä ne näyttävät
- Panostatpa yrityksiin, kiinteistöihin, Bitcoiniin tai kaikkiin kolmeen sijoittaessasi
- Ja So Paljon enemmän!
Linkkejä esityksestä
Tässä jaksossa mainitut kirjat
Haluatko tietää lisää tämän päivän sponsoreista tai ryhtyä itse BiggerPockets-kumppaniksi? Tutustu meidän sponsorisivu!
BiggerPocketsin huomautus: Nämä ovat kirjoittajan kirjoittamia mielipiteitä, eivätkä ne välttämättä edusta BiggerPocketsin mielipiteitä.
- SEO-pohjainen sisällön ja PR-jakelu. Vahvista jo tänään.
- Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Tietoa laajennettu. Pääsy tästä.
- Lähde: https://www.biggerpockets.com/blog/money-371
- $3
- 000
- 1
- 10
- 100
- 15%
- 2%
- 2018
- 2020
- 2022
- 2024
- 67
- 7
- a
- kyky
- pystyy
- Meistä
- siitä
- ehdottomasti
- Hyväksyä
- pääsy
- saatavilla
- onnettomuudet
- Tili
- kerätä
- kertymä
- saavutus
- poikki
- aktiivinen
- todella
- Lisäksi
- osoite
- osoitteet
- Lisää
- admin
- hallinnollinen
- hyväksytty
- Hyväksyminen
- edistää
- kehittynyt
- ennakot
- Etu
- etuja
- mainonta
- vaikuttaa
- edullinen
- Afrikka
- Jälkeen
- vastaan
- Ages
- Alkemia
- Kaikki
- Salliminen
- mahdollistaa
- yksin
- jo
- vaihtoehto
- Vaikka
- aina
- Amazon
- Amerikkalainen
- keskuudessa
- määrä
- analysoida
- ja
- eläimet
- vuotuinen
- anonyymi
- Toinen
- vastaus
- kaikkialla
- sovelluksen
- omena
- Hakemus
- sovellukset
- sovellettu
- arvostaa
- arvostaa
- kiistellä
- perustelu
- perustelut
- noin
- ulkomuoto
- arviointi
- etu
- Varat
- liittyvä
- Hyökkäykset
- saavutettavissa
- huomio
- houkuttelee
- itävaltalainen
- Itävallan koulu
- kirjoittaja
- viranomaisen
- saatavuus
- saatavissa
- keskimäärin
- takaisin
- Tukena
- tausta
- Varmuuskopiointi
- varmuuskopiot
- Huono
- huonosti
- Balance
- saldot
- Pankki
- Pankkitoiminta
- Pankit
- perustiedot
- Pohjimmiltaan
- perusta
- kori
- koska
- tulevat
- tulee
- tulossa
- ennen
- Alku
- takana
- ovat
- Uskoa
- uskoo
- hyödyttää
- Hyödyt
- PARAS
- Best Buy
- Veto
- Paremmin
- Vedonlyönti
- välillä
- Iso
- suurempi
- Miljardi
- miljardeja
- Bitti
- Bitcoin
- bitcoin-hyväksyminen
- Bitcoin Blockchain
- Bitcoin hinnat
- bitcoin standardi
- Bitcoins
- blockchain
- vene
- Joukkovelkakirjalainat
- kirja
- Kirjat
- reunus
- luotonotto
- pohja
- osti
- Tauko
- tuoda
- toi
- rakentaa
- rakennettu
- Nippu
- liiketoiminta
- yritykset
- Ostetaan
- Ostaa bitcoin
- ostajille
- Ostaminen
- soittaa
- nimeltään
- Voi saada
- ei voi
- pääoma
- joka
- kuljettaa
- autot
- tapaus
- kassa
- katastrofaalinen
- luokat
- Aiheuttaa
- syyt
- varovainen
- keskeinen
- Keskuspankki
- Keskuspankit
- Keskittäminen
- keskitetty
- Century
- toimitusjohtaja
- tietty
- haasteet
- mahdollisuus
- muuttaa
- Muutokset
- muuttuviin
- Kanava
- lataus
- halpa
- halvempaa
- tarkastaa
- valinta
- Valita
- Kaupunki
- vaatia
- selkeä
- suljettu
- koodi
- Koodaus
- JOHDONMUKAINEN
- Kolikko
- Kolikot
- Romahdus
- KOM
- Tulla
- tuleva
- kaupallisesti
- Hyödykkeet
- hyödyke
- Yritykset
- verrattuna
- pakottava
- kilpailla
- kilpailu
- täydellinen
- täysin
- monimutkainen
- monimutkainen
- kompromissi
- tietokone
- tietokoneet
- tietojenkäsittely
- laskentateho
- käsite
- luottavainen
- Seuraukset
- alituisesti
- kuluttaa
- kulutetaan
- kuluttaja
- kulutus
- ottaa yhteyttä
- pitoisuus
- tausta
- jatkaa
- jatkui
- jatkuu
- jatkuva
- sopimus
- sopimukset
- päinvastainen
- ohjaus
- valvonta
- kiistanalainen
- Keskustelu
- vakuuttaa
- osuuskunta
- Kupari
- copywriting
- Hinta
- voisi
- maahan
- maa
- Pari
- kurssi
- Crash
- luoda
- luotu
- luominen
- olento
- pisteitä
- Rikollinen
- ratkaiseva
- Crypto
- cryptocurrencies
- kryptovaluutta
- valuuttojen
- valuutta
- Nykyinen
- Tällä hetkellä
- huolto
- isä
- päivittäin
- vaaroista
- tiedot
- tietokanta
- päivä
- kuollut
- sopimus
- tekemisissä
- hajautettu
- päätti
- Päätöksenteko
- Hylkää
- Lasku
- laskussa
- syvä
- syvempää
- ehdottomasti
- deflaatio
- deflatorinen
- Aste
- viivyttää
- Kysyntä
- Tanska
- käyttöön
- kuvata
- Malli
- suunniteltu
- tuhota
- tuhonnut
- yksityiskohta
- määritetty
- kehittää
- kehitys
- DID
- Kuolla
- ero
- erot
- eri
- vaikea
- vaikeus
- digitaalinen
- Digitaaliset kolikot
- Digitaalinen hyödyke
- digitaaliset valuutat
- digitaalinen valuutta
- digitaalinen kulta
- Alennus
- alennukset
- keskustella
- keskustelu
- erottaa
- erottaa
- jaettu
- Divisioona
- ei
- tekee
- dollari
- dollaria
- Dont
- Tuhoon tuomittu
- Mukaan
- alas
- download
- lataukset
- luonnos
- unelmat
- ajaa
- Pudota
- putosi
- Drops
- dumpata
- dynaaminen
- kukin
- Aikaisemmin
- Varhainen
- voit
- maa
- helpompaa
- helposti
- Taloudellinen
- Talouskasvu
- Taloustiede
- talouksien
- Taloustieteilijä
- ekonomistit
- talous
- tehokkaasti
- vaikutukset
- tehokas
- tehokkaasti
- Munat
- myöskään
- Kehittää
- upotettu
- syntyy
- kannustaa
- Loputon
- päättyy
- energia
- täytäntöön
- Moottori
- Moottorit
- valtava
- tarpeeksi
- Koko
- täysin
- merkintä
- ympäristö
- Vastaava
- Aikakausi
- ydin
- olennaisesti
- omaisuus
- jne.
- Eurooppa
- eurooppalaiset
- Euroa
- Jopa
- lopulta
- EVER
- jokainen
- kaikki
- täsmälleen
- esimerkki
- Esimerkit
- Paitsi
- poikkeus
- Vaihdetaan
- innoissaan
- olemassa
- Maastamuutto
- laajenee
- kallis
- experience
- asiantuntija
- Selittää
- selittää
- selitys
- äärimmäinen
- erittäin
- katse
- oikeudenmukainen
- tuttu
- fantastinen
- lumoava
- FAST
- nopeampi
- Rasva
- jalat
- harvat
- Fiat
- fiat-valuutoissa
- Fiatin valuutta
- Fiat rahaa
- Fields
- Kuva
- täyttää
- lopullinen
- taloudellinen
- Taloudellinen riippumattomuus
- Löytää
- Etunimi
- kiinteä
- vaihtelut
- Keskittää
- seurata
- jälkeen
- FOMOing
- Jalka
- Joukot
- ikuisesti
- muoto
- lomakkeet
- tuleva
- rikkaus
- Eteenpäin
- löytyi
- Perustukset
- Neljäs
- FRAME
- Puitteet
- petos
- Ilmainen
- Vapaus
- ystäviä
- alkaen
- Täyttää
- toiminta
- pohjimmiltaan
- varat
- edelleen
- Lisäksi
- tulevaisuutta
- general
- tuottaa
- synnyttää
- saada
- saada
- jättiläinen
- Antaa
- tietty
- lasi-
- Global
- Maailmantalous
- Maailmanlaajuisesti
- Go
- Tavoitteet
- Hyvä
- Goes
- menee
- Kulta
- Kultainen Blockchain
- Goldman
- Goldman Sachs
- hyvä
- tavarat
- Hallitus
- hallitukset
- Gramma
- suuri
- Ryhmä
- Kasvaa
- Kasvava
- Kasvu
- takeita
- Kaveri
- Puoli
- puolittaminen
- kahva
- käsissä
- tapahtua
- tapahtui
- tapahtuu
- Kova
- kiintolevy
- ottaa
- Otsikko
- kuuli
- raskaasti
- auttaa
- auttaa
- tätä
- kätketty
- Korkea
- korkeampi
- Highs
- historiallisesti
- historia
- Osumien
- aita
- pitää
- Etusivu
- Kodit
- toivoen
- horisontti
- Hevonen
- kotelo
- Miten
- Kuitenkin
- HTTPS
- valtava
- ihmisen
- Ihmiskunta
- Minä
- ICO
- ajatus
- ihanteellinen
- ideoita
- Välitön
- muuttumaton
- merkitys
- tärkeä
- määrätty
- vaikuttava
- mahdoton
- parantaa
- parannus
- parannuksia
- in
- Muilla
- incentivizes
- sisältää
- Mukaan lukien
- Tulo
- Kasvaa
- kasvoi
- Lisäykset
- lisää
- yhä useammin
- uskomaton
- itsenäisyys
- henkilökohtainen
- henkilöt
- teollisuuden
- teollisuus
- tehoton
- inflaatio
- inflaatio-
- luontainen
- ensin
- HULLU
- sen sijaan
- vuorovaikutuksessa
- korko
- korot
- kiinnostunut
- mielenkiintoinen
- Haastatella
- luontainen
- esitellä
- keksi
- Investoida
- investoineet
- investoimalla
- investointi
- Investoinnit
- sijoittaja
- Sijoittajat
- aiheuttaa
- IPO
- irlantilainen
- saari
- kysymys
- Annettu
- kysymykset
- IT
- itse
- JP Morgan
- Job
- Pitää
- avain
- avaimet
- laji
- Tietää
- tuntemus
- tunnettu
- laboratorio
- työ
- Maa
- kannettava tietokone
- kannettavat tietokoneet
- suuri
- Sukunimi
- Myöhään
- uusin
- käynnistää
- Laki
- johtaja
- Liidit
- OPPIA
- oppinut
- oppiminen
- jättää
- jättäen
- Libanon
- Led
- pääkirja
- Linssi
- vähemmän
- Lessons
- Taso
- Vaikutusvalta
- LG
- vastuu
- elämä
- elinikäinen
- Todennäköisesti
- rajallinen
- linja
- LINK
- linux
- Neste
- realisoinnista
- Kuunteleminen
- vähän
- elää
- elävät
- Lainat
- paikallinen
- Pitkät
- pitkän aikavälin
- kauemmin
- katso
- näköinen
- ulkonäkö
- menettää
- Menettää
- menettää
- tappiot
- Erä
- rakkaus
- Lows
- mac
- tehty
- tärkein
- Valtavirta
- ylläpitää
- merkittävä
- Enemmistö
- tehdä
- TEE
- Tekeminen
- onnistui
- johto
- johtaja
- valmistettu
- Valmistaja
- monet
- markkinat
- Marketing
- markkinat
- Massa
- massiivisesti
- mestari
- masterclass
- asia
- Matters
- välineet
- mitata
- mekanismi
- Media
- lääketieteellinen
- Tavata
- henkinen
- mainitsi
- metalli-
- Metallit
- ehkä
- miljoona
- louhittu
- pöytäkirja
- virhe
- Moderni
- tilat
- hetki
- Raha
- ansioita
- raha
- rahavarasto
- lisää
- tehokkaampi
- Morgan
- eniten
- liike
- liikkua
- elokuva
- liikkuvat
- nimi
- orastava
- syntyperäinen
- Luonnollinen
- Lähellä
- lähes
- välttämättä
- Tarve
- tarvitaan
- tarpeet
- negatiivisesti
- verkko
- verkot
- Neutraali
- Uusi
- seuraava
- Nikkeli
- solmu
- Käsite
- numero
- numerot
- kampanja
- tarjotaan
- Okei
- ONE
- verkossa
- avattu
- toimii
- toiminta
- Lausunto
- Lausunnot
- Tilaisuus
- päinvastainen
- tilata
- orgaaninen
- Muut
- Muuta
- Unsia kultaa
- yleinen
- yleiskatsaus
- hukkua
- oma
- omistaja
- maksettu
- osa
- erityinen
- erityisesti
- osapuolet
- kumppani
- Ohi
- polku
- Maksaa
- maa
- vertainen
- peer to peer
- Ihmiset
- täydellinen
- esiintyjät
- esittävä
- ehkä
- aika
- henkilö
- henkilöstö
- Henkilökohtaisesti
- näkökulma
- näkökulmia
- filosofia
- puhelin
- fyysinen
- kuva
- kappale
- kappaletta
- Paikka
- Platon
- Platonin tietotieto
- PlatonData
- soitin
- Ole hyvä
- ilo
- podcast
- Kohta
- pistettä
- salkku
- sijainti
- mahdollinen
- mahdollinen
- mahdollisesti
- teho
- voimakas
- Käytännön
- käytännössä
- Kallisarvoinen
- Precious Metals
- tarkasti
- Ennustettavissa
- esittää
- painaa
- Lehdistötiedotteet
- aika
- estää
- aiemmin
- hinta
- Hinnat
- periaatteet
- Painaa
- Asettaa etusijalle
- yksityinen
- kohti
- todennäköisyys
- todennäköisesti
- Ongelma
- ongelmia
- tuotto
- prosessi
- tuottaa
- valmistettu
- tuotanto
- tuottavuus
- ammatillinen
- kannattava
- Ohjelma
- ohjelmoitu
- Ohjelmoijat
- Edistyminen
- Edistäminen
- Propaganda
- asianmukainen
- ominaisuudet
- omaisuus
- kannattaja
- suojella
- toimittaa
- tarjoamalla
- vetämällä
- osto-
- puhtaasti
- tarkoitus
- työntää
- laittaa
- Putting
- kysymys
- kysymykset
- nopea
- nopeasti
- alue
- nopea
- nopeasti
- HARVINAINEN
- hinta
- Hinnat
- luokitus
- tavoittaa
- Lue
- Lukeminen
- valmis
- todellinen
- kiinteistöt
- kiinteistömarkkinoilla
- todellinen maailma
- Todellisuus
- ymmärtää
- ymmärtämättä
- reason
- kohtuullinen
- syistä
- vastaanottaa
- äskettäinen
- ennätys
- asiakirjat
- toistuva
- lunastaa
- viittaa
- säännöllinen
- vahvistaa
- Ihmissuhteet
- suhteellisesti
- vapauta
- julkaistu
- Tiedotteet
- merkityksellinen
- luotettava
- huomattava
- muistaa
- poistettu
- kuuluisa
- toistaa
- korvataan
- edustaa
- edustaa
- tarvitaan
- vaatimukset
- Vaatii
- tutkimus
- Varanto
- Varausvaluutta
- Resort
- resurssi
- Esittelymateriaalit
- REST
- johtua
- arviot
- Eroon
- ratsastus
- Nousta
- Riski
- raketti
- Rooli
- karkeasti
- kierros
- pilata
- säännöt
- ajaa
- juoksu
- Sachs
- uhrata
- Said
- Saifedean ammous
- palkka
- myynti
- suolaa
- sama
- Säästä
- tallentaa
- Säästöt
- Asteikko
- Niukka
- aikataulu
- Koulu
- tiede
- SEA
- Toinen
- sekuntia
- turvallinen
- Arvopaperit
- turvallisuus
- koska
- näyttää
- Myyjät
- tunne
- Sarjat
- palvelee
- Palvelut
- setti
- asettuu
- seitsemän
- Muoto
- Jaa:
- yhteinen
- puute
- shouldnt
- näyttää
- merkittävä
- Hopea
- samankaltainen
- yksinkertaisesti
- koska
- single
- Istuminen
- Koko
- skeptisyys
- pieni
- pienyritykset
- pienempiä
- fiksu
- So
- yhteiskunta
- Tuotteemme
- myyty
- ratkaisu
- SOLVE
- Ratkaisee
- jonkin verran
- Joku
- jotain
- jonnekin
- Pian
- kuulostaa
- terve rahaa
- lähde
- suvereeni
- Tila
- erityinen
- erityisesti
- nopeus
- viettää
- käytetty
- piikki
- Sponsorit
- Spotify
- taulukkolaskentaohjelma
- standardi
- standardit
- Alkaa
- alkoi
- Aloita
- alkaa
- Osavaltio
- Lausunto
- Valtiot
- Yhä
- Varastossa
- pörssi
- Osakkeet
- stop
- Lopettaa
- verkkokaupasta
- arvo
- tallennettu
- Tarina
- vahvempi
- rakenne
- jäsennelty
- taistelu
- Opiskelijat
- tutkittu
- Opiskelu
- aine
- niin
- kärsimystä
- sopivuus
- sopiva
- toimittaa
- tuki
- tarkoitus
- hengissä
- Ruotsi
- Sveitsi
- järjestelmä
- ottaa
- vie
- ottaen
- Puhua
- puhuminen
- joukkue-
- teknologia
- tekninen teollisuus
- teknologinen
- Elektroniikka
- ehdot
- testi
- -
- bitcoin-standardi
- Kolikot
- Tulevaisuus
- maailma
- heidän
- teema
- Siellä.
- siksi
- asia
- asiat
- Ajattelu
- kolmas
- kolmannet osapuolet
- Tämä vuosi
- ajatus
- tuhansia
- kolmella
- Kautta
- kauttaaltaan
- SOLMIO
- aika
- kertaa
- Otsikko
- otsikot
- että
- tänään
- tämän päivän
- yhdessä
- symbolinen
- huomenna
- TONE
- liian
- työkalu
- ylin
- aihe
- Yhteensä
- TÄYSIN
- liikuttava
- kohti
- kohti
- lelu
- raita
- kaupankäynti
- perinteinen
- kauppa
- Liiketoimet
- Jäljennös
- siirtää
- Siirtäminen
- siirrot
- läpinäkyvä
- matkustaa
- Trend
- Biljoona
- totta
- VUORO
- viserrys
- tyypit
- tyypillinen
- lopullinen
- Lopulta
- Epävarma
- varten
- ymmärtää
- ymmärtäminen
- unique
- Yhtenäinen
- Yhdysvallat
- Yliopistot
- yliopisto
- ennalta arvaamaton
- Päivitykset
- Päivitykset
- us
- käyttää
- käyttölaukku
- käyttäjä
- Käyttäjät
- Bitcoinin käyttö
- yleensä
- arvokas
- arvo
- bitcoinin arvo
- arvostettu
- Holvi
- Venezuela
- kannattava
- Video
- Haihtuvuus
- odotus
- Herätä
- Herätä
- kävely
- halusi
- varoitus
- kaniiniyhdyskunta
- Warren Buffett
- Jätteet
- Katso
- vesi
- tavalla
- Rikkaus
- Verkkosivu
- tervetuloa
- Länsi
- Länsi-Afrikka
- Mitä
- Mikä on
- onko
- joka
- KUKA
- leveä
- tulee
- halukas
- Voitot
- sisällä
- ilman
- Todistaja
- todistamassa
- sana
- sanoja
- Referenssit
- työskenteli
- työskentely
- toimii
- maailman-
- Maailmanvaran valuutta
- maailman
- pahin
- arvoinen
- olisi
- antaisi
- Vau
- kirjoittaa
- kirjoittaminen
- kirjallinen
- Väärä
- X
- vuosi
- vuotta
- Jeni
- Sinun
- itse
- nuoret
- youtube
- zephyrnet
- nolla-
- Zimbabwe
- zoomaus