Me menimme sekaisin. Meidän kiinteistösijoituksia virheitä vuonna 2023 yhteensä satoja tuhansia dollareita, ja vaikka Marketissa on näyttely, jossa asiantuntevat kiinteistösijoittajat kokoontuvat, tänään on todiste siitä, että me kaikki teemme virheitä. From unohtuneet verolaskut että maisemointihäiriöt kustannukset kuusi lukua kiinnostaa, annat isännöitsijäsi suorittaa lyhytaikaisen vuokrasi maahan, ja unohtamatta omistamasi talon– Nämä virheet ovat karkeita.
Jos sinusta tuntuu, että olet tehnyt vakavan sijoitusvirheitä vuonna 2023, älä huoli, sillä tässä jaksossa meidän Asiantuntijavieraat kertovat tuskallisimmista kiinteistötappioistaan kuluneen vuoden viihteenä, josta voit nauttia! Oletko koskaan unohtanut, että omistit talon, josta oli kertynyt korkoa? Luulitko, että kauppa, johon menetit rahaa, oli ohi? Et saanut lupaa, ja nyt olet jumissa maksamassa kuusinumeroiset pitokustannukset joidenkin pensaiden yli? Et luultavasti ole tehnyt näitä virheitä, mutta vieraamme ovat tehneet!
Pysy kuulolla mitä sinun EI PIDÄ tehdä vuonna 2024 (ja sen jälkeen) ja kuinka voit muuttaa kauhean tilanteen kannattavaksi sopimukseksi… tai ainakin oppitunniksi, jota et toista.
Napsauta tätä kuunnellaksesi Apple Podcasteja.
Kuuntele podcast tästä
Lue tekstitys tästä
Dave:
Hei kaikki. Tervetuloa markkinoille. Olen isäntäsi, Dave Meyer, johon liittyivät tänään James, Kathy ja Henry. Ja tänään aiomme puhua suurimmista virheistä, joita jokainen meistä teki vuonna 2023, ainakin toistaiseksi. Meillä taitaa olla vielä pari kuukautta aikaa tehdä vielä enemmän ja tehdä virheitä, mutta en ainakaan teistä tiedä, minulla on paljon virheitä täydentääkseni tätä esitystä.
Meillä voi olla hyvin pitkä jakso tänään, mutta aloitetaanpa vain. Ennen kuin käsittelemme jokaista yksittäistä virhettäsi, haluaisin vain tietää, mistä virheistä kuulet juuri nyt. Henry, tiedän, että työskentelet monien opiskelijoiden kanssa. Valmentat monia ihmisiä. Onko olemassa yleisiä virheitä tai säikeitä, joista kuulet nykyisistä sijoitusmarkkinoista?
Henry:
Kyllä, mielestäni yksi yleisimmistä virheistä, joita ihmiset tekevät tällä hetkellä, on se, ettei hallintakustannuksia oteta riittävästi huomioon, koska rahat ovat niin korkeat, ja siksi ihmiset budjetoivat. He budjetoivat omistuskulujaan tehdessään käännettä, mutta sitten voi päätyä siihen, että heidän on otettava lainaa odotettua korkeammalla korolla ja sitten heidän on säilytettävä kiinteistöjä odotettua pidempään.
Se on nyt paljon kalliimpaa, mitä kauemmin projektin loppuun saattaminen kestää. Ja mielestäni ihmiset eivät ole tarpeeksi konservatiivisia, kun otetaan huomioon hallussapitokustannukset.
Dave:
No, luulen, että siitä tulee todennäköisesti teema. Se oli oikeastaan sama asia, jonka aioin sanoa. Mutta Kathy, näetkö yleisiä virheitä, joita yleisömme pitäisi mielestäsi yrittää välttää?
Kathy:
Tarkoitan, että suurin virhe, jonka olen nähnyt vuosien varrella yhä uudelleen ja uudelleen, on se, että ihmiset ostavat ja ostavat kiinteistöjä, jotka näyttävät todella hyvältä verkossa, näyttävät halvoilta. He luottavat agenttiin. He eivät saa arvioita ja tarkastuksia ja saavat kolmannen osapuolen ihmiset varmistamaan, että kiinteistöt ovat hyvällä alueella ja että se todella toimii niin kuin he haluavat ja niin kuin paperilla sanotaan.
Joten se on periaatteessa älä luota pro formaan, mitä paperilla on. Aina pitää saada selville sen todellisuus. Ei siis laita pro forma -oletusta, että vuokrat jatkavat nousuaan. Emme vain tiedä sitä. Emme tiedä, että hinnat jatkavat nousuaan. Kiinteistön pitää vain olla järkeä juuri nyt ja pystyä tekemään pro forma, jos asiat meni hyvin, stressitestaa se tai jos vuokra laski, voisitko silti hoitaa sen?
Dave:
Oletko kuullut tämän neuvon, jonka ihmiset sanovat? Sen ei tarvitse kassavirtaa ensimmäisenä vuonna, koska vuokrat nousevat. Ja kyllä, kaksi vuotta sitten siinä oli paljon järkeä. Mutta mielestäni toinen yleinen virhe on ajatella, että vuokrat nousevat välttämättä jatkuvasti. He voisivat, en tiedä. Mutta jos luotat siihen, että sopimus toimii, se on hieman riskialtista.
Kathy:
Joo, luulen sanovani noin, joten puolustan itseäni täällä.
Dave:
Okei.
Kathy:
Ja tämä tarkoittaa, että kustannukset ovat korkeimmat ensimmäisenä vuonna. Sinulla on hankintakulut, sulkemiskustannukset. Joten jos katsot vain yhden vuoden pro formaa, se ei näytä kovin hyvältä. Joten ole vain varovainen sen suhteen.
Dave:
Tarkoitan vain juoksunopeuttasi. Jos juoksunopeus ei näytä hyvältä ja aiot olla alaspäin, kun ei oteta huomioon ensimmäisenä vuotenasi kertaluontoisia kustannuksia, etsi ehkä muualta.
Kathy:
Joo, emme vain tiedä. Tiedämme, että meillä oli valtava vuokrakasvu, ja ehkä se vain tasaantuu hetkeksi. Osa tuosta vuokran noususta oli 20 % yhden vuokrien nousun aikana, joten meidän pitäisi rehellisesti laskea se vuokran nousuksi seuraaville viidelle vuodelle.
Dave:
Täysin, joo, joo. Entä sinä, James? Näetkö yleisiä virheitä?
James:
Pelkästään velan väärinkäyttöä ja sopimuksen oikeellisuutta. Sillä ei ole väliä, jos se on kovaa rahaa, kaupunkiasuntojen rahoitusta. Kaikenlainen velka on huomattavasti kalliimpaa, mikä hidastaa asioita. Näemme, että ihmisillä on vähän ongelmia. Aivan kuten Henry sanoi, nämä sopimukset vievät paljon kauemmin, eivätkä ne ole mukauttaneet pro formaansa ylimääräisten odotusaikojen vuoksi. Tarkoitan, että tyypillinen talosi kaksi vuotta sitten myytiin kolmessa päivässä. Nyt se voi kestää 30, ja velkaa kertyy.
Se maksaa enemmän rahaa. Sen yhteydessä ihmiset menevät edelleen sisään ja ostavat vain siksi, että he haluavat saada sopimuksen tehtyä, eivätkä sitten määritä irtautumisstrategioitaan. Näen, että jotkut ihmiset joutuvat vaikeuksiin, koska he lopettavat kehityslainan. He suunnittelevat kiinteistön koron ja laina-ajan uudelleenrahoitusta, mutta sitten he eivät oikein ymmärtäneet kaupallista velkaa.
Ja heidän on tuotava paljon enemmän rahaa, koska lainan arvot ovat muuttuneet niin paljon velkasuhteen kattavuuden myötä, ja sitten heiltä loppuu likviditeetti. Ja siksi minusta tuntuu, että ihmiset saavat likviditeettinsä jumiin ja juuttuvat erittäin korkeisiin maksuihin, ja se voi olla hyvin tuhoisaa.
Dave:
Selvä. No, nämä ovat joitain hyviä yleisiä virheitä, joita näemme juuri nyt ja joita jokaisen kuuntelevan pitäisi tietysti yrittää välttää. Ja tämän nopean tauon jälkeen pääsemme ehkä epätavallisiin virheisiin, joita me kaikki neljä olemme tehneet tänä vuonna. Joten tulemme pian takaisin. James, kuullaan virheistäsi. Minusta tuntuu, että otat paljon suuria heilahteluja joka vuosi. Olet mukava ottaa riskejä. Johtuuko siitä siis muutaman virheen tekemisestä?
James:
No, ensimmäinen asia, yksi ensimmäisistä virheistäni, jonka luulen tehneeni tänä vuonna, on se, etten ostanut tarpeeksi vuoden alussa. Markkinat olivat hetken tässä ylikorjaustilassa, jolloin olemme nähneet hintojen nousevan vuoden alusta lähtien, luultavasti vielä 5 % elpyessä, ei kasvussa, vaan palautuvan.
Oli joitain turhia tarjouksia, joissa katsot niitä ja olet kuin: "Ei väliä mitä tahansa, tämä on hyvä ostos." Mutta teimme passin, koska meillä oli niin paljon asioita meneillään. He sanoivat, että hei, tämä on viisainta tehdä. Mutta todella viisaampi tapa on ansaita rahaa. Joten se on kuin ostaisit sopimuksen mitä tahansa ja selvittelet sen.
Dave:
Mutta ennen kuin jatkat, James, jos et ostanut lisää tarjouksia, johtuuko siitä, että sinusta tuntui, että sinulla oli jo liian suuri riski, liian paljon rahaa markkinoilla ja olit epävarma siitä tai et onko kykyä käsitellä sitä?
James:
On monia syitä, miksi emme tehneet. Osa siitä on aina kun markkinat muuttuvat, meistä tuntuu, että meidän on rakennettava uudelleen yrityksemme ja järjestelmämme siinä vaiheessa, kuten miten teemme kunnostussuunnitelmamme, millaisia urakoitsijoita tuomme mukaan, miten meillä menee. lupien myöntämiseen, millaista henkilökuntaa haluamme ja miten suunnitelmaa toteutamme, on tänään oltava erilaista kuin kaksi vuotta sitten, koska kyseessä ovat täysin erilaiset markkinat. Vaikka markkinat ovat edelleen terveet, varastot ovat vähissä, se on silti erilainen, eikö?
Rahan hinta nousee, joten meidän on järkevämpää tuoda lisää korkealuokkaisia urakoitsijoita ja maksaa heille paljon enemmän, koska velka vaihtuu. Ja niin se tekeekin, että olemme rakentaneet uudelleen kaikki rakennustiimimme, kehitystiimimme. Toimme itse asiassa kaikki taloon, jotta voimme jatkaa vauhtia. Joten on paljon liikkuvia shakkinappuloita, jotta pääset seuraaville markkinoille. Se oli yksi tauoista, joita teimme. Toinen tauko, jonka teimme, on, että meillä on paljon tavaraa.
Rakennamme tällä hetkellä 80 kaupunkitaloa. Meillä on meneillään 20 miljoonaa dollaria käänteitä, jotka ovat... Ne ovat vain suurempia projekteja. Ja siksi halusimme päästä inventaarion läpi. Mutta kun käyt läpi varastosi, et aio tehdä sitä, mitä ostit sen 12 kuukautta sitten. Suorituksesi ei tule osumaan niin kuin ajattelit, koska markkinat ovat muuttuneet. Ja se on vain osa kiinteistöjä ja sijoittamista. Mutta paras tapa kompensoida tämä joskus, jos et ole turha sopimus, sinun pitäisi silti ostaa se ja selvittää, kuinka…
Sen sijaan, että luovutat tai myyt sen pois, on kuin silti selvitetään, kuinka kerätä tuotot, vaikka se olisi yksinkertainen suunnitelma. Joten olisimme voineet tehdä joitain hyvin yksinkertaisia asioita ja silti ansaita melko paljon rahaa, mutta kestimme sen tauon. Nyt tauko oli hyvä, koska se antoi meille mahdollisuuden nollata, mutta luultavasti jätimme neljäsosa miljoonaa taalaa ainakin pöytään.
Dave:
Joo. Selvä, hyvä. Kiitos, että selitit asian. Tuossa on järkeä. Mutta ilmeisesti jälkeenpäin ajateltuna se sattuu hieman. Kuunnellaan tästä virheestä.
James:
Yksi suurimmista virheistä, jonka kanssa olen tekemisissä tällä hetkellä… Se on hauskaa, koska ihmiset ovat kuin: "Oletko tekemisissä sen kanssa? Teet niin monia projekteja." Se vain tapahtuu. Muutamme erittäin kalliin kodin. Meillä on 1.8 miljoonan dollarin laina. Sen arvo on neljä ja puoli miljoonaa. Meillä on hieno ostos siitä. Kävimme läpi merkittävän, valtavan remontin, jossa laitoimme tähän kiinteistöön noin miljoona taalaa, tai se on noin 800 tällä hetkellä. Rakensi koko homman uudelleen. Meillä kesti noin 18 kuukautta lupien saamiseen ja sen rakentamiseen.
Itse asiassa meillä kesti noin 20 kuukautta saada vuokralaiset ulos, saada luvat ja rakentaa uudelleen. Olemme tulossa finaaliin. Ja yksi asia, josta olimme puhuneet kaupungin kanssa, oli se, että he sanoivat: "Oi, hei, kun menet hakemaan maisemointilupaa, vedä vain pois ja arvosta. Meillä menee kaikki hyvin." Se on yleensä käsikauppalupa. Joten tämän 18 kuukauden aikana olisimme voineet peruuttaa tämän luvan milloin tahansa. Mutta kun olet menossa, ostat tarjouksia, kuljet eteenpäin, työskentelet projektin parissa, keskityt taloon ja sen vakauttamiseksi.
Olemme valmistaneet talon ja lähdemme hakemaan raivaus- ja luokittelulupaamme. Kävi ilmi, kun tiesimme jo, että kiinteistöllä on kosteikkoja, ja meidän on käytävä läpi virallinen CIPA-tarkistuslista tätä maisemointisuunnitelmaa varten.
Dave:
Voi ei.
James:
Olemme istuneet tämän sopimuksen kanssa seitsemän kuukautta ja maksaneet 18,000 XNUMX dollaria kuukaudessa, kun odotamme hyväksyntää ja talo on täysin valmis. Eikä vain sitä, emme halua myydä sitä, koska osa tämän kiinteistön valtavasta arvosta on kahden ja puolen hehtaarin alueella Bellevuen keskustassa, jota on erittäin vaikea löytää. Joten se on hyvin eksklusiivinen, mutta emme voi tehdä mitään ennen kuin saamme tämän luvan. Sen perusteella laukaisi niin monet asiat.
Vaikka olimme puhuneet kaupungin kanssa ja he sanoivat: "Kaikki tulee olemaan hyvin. Kaikki tulee olemaan hyvin. Älä huoli siitä”, he muuttivat mielensä ja voivat tehdä niin joskus. Joten paras tapa on vain lukita lupasi ja pelisuunnitelmasi välittömästi, ja odotimme liian kauan. Ja tällä hetkellä, jos saavutan 10 kuukauden rajan, jonka aion saavuttaa, se on 180,000 8 dollaria, joka maksoi minulle. Kun ostimme kaupan, olimme 11.5 prosentin lainalla. Korot ovat nousseet ja nyt meillä on XNUMX % laina.
Joten syömme vain sen hinnan. Ja se johtuu siitä, että aina… Vaikka luulet, että se ei ole iso juttu, pane suunnitelma liikkeelle, tarkista se ja siirry sitten eteenpäin. Koska olemme kirjaimellisesti valmiita sähkö-, putki-, rakennus- ja kaikkeen, emme vain voi saada maisemointilupaa.
Kathy:
Uskomatonta.
Henry:
Tuo sattui. Tuo sattui.
James:
Se sattuu. Mitä rahan haaskausta.
Dave:
Vedätkö yleensä kaikki luvat suoraan ylhäältä? Tai miten vältät sen tulevaisuudessa?
James:
Mitä sinun pitäisi tehdä, koska tiesimme, että se oli iso tontti, monta kertaa et ajattele raivaus- ja luokitteluluvan hakemista, vaan koska raivaimme kaksi ja puoli hehtaaria… Ja emme arvioineet koko juttu. Se johtui siitä, että meidän olisi pitänyt perehtyä koodiin enemmän, ja olisin tehnyt sen hieman toisin. Tarvitset siis raivaus- ja luokitteluluvan tietyssä kaupungissa, kun raivaat yli 5,000 XNUMX neliöjalkaa. Ja se ei ole kuin traktorissa. Se on vain pensaiden raivausta.
Ja koska luulimme, että poistamme vain tarrapensaat, mutta emme kosketa maaperään, kaikki sujuisi hyvin, mikä koodissa sanoo, että se on ok, ellet tee yli 5,000 80,000 neliöjalkaa. Meillä on 18 XNUMX neliöjalkaa tontti. Ja rehellisesti, XNUMX kuukauden takia tarrapensaat kasvoivat jatkuvasti. Jos olisimme pitäneet sitä yllä koko projektin ajan, sekään ei todennäköisesti olisi ollut iso juttu.
Mutta miksi tuhlata rahaa sen ylläpitoon, kun aiot repiä kaiken pois, heittää 100 tuhatta maisemointiin joka tapauksessa? Ja niin se on vain yksi niistä asioista, joissa voisi, olisi, pitäisi. Olisi ollut erittäin helppoa sisällyttää se suunnitelmaamme. Emme vain tehneet, ja nyt meidän on maksettava siitä piiputtajalle.
Dave:
Tuo sattui. Ikävä kuulla, mies.
Kathy:
Joo, se on vain toinen päivä Kaliforniassa, eikö? Täällä se vain toimii niin. Siksi Kaliforniassa flippiminen pelottaa minua.
Dave:
Odotat vain 10 kuukauden odotusta.
Kathy:
Joo.
James:
Mutta tiedätkö mitä? Se on minun syytäni. Se on minun syytäni. Ja sinun täytyy omistaa omat virheesi sijoittajana, ja niin se joskus menee. Se on ikävää, mutta hyvä asia on, että selviämme projektista. Aiomme myydä sen. Ansaitsemme vähän rahaa tai saamme rahamme takaisin, ja sitten teemme sen uudelleen.
Dave:
No, se on hyvä asenne, ja onneksi sinulla on 180 tuhatta menetettävää. Sopimuksessa tarkoitan. Siinä on niin paljon omaa pääomaa. Et sinä henkilökohtaisesti. Mutta jos voit silti menettää 180 XNUMX XNUMX potentiaalista voittoa ja silti jopa nollatulosta, se osoittaa, että sinulla oli hyvä osto kyseisestä kaupasta.
James:
Hieno ostos, mutta tarkoitan, että mieti mitä voit tehdä. Voit mennä ostamaan toisen talon 180 eurolla.
Henry:
Voit ostaa parin Arkansasista.
Dave:
Todellakin. Anna mennä, mies.
James:
Saatat ottaa korkeakorkoisen lainan. Voisit ostaa sopimuksen. Mitä ajan ja rahan haaskausta. Taas kerran suunnitelma menee pieleen.
Dave:
Selvä. No, kiitos, että jaoit sen kanssamme. Henry, mikä on suurin virheesi vuonna 2023?
Henry:
Voi mies, suurin virheeni vuonna 2023, joten tein juuri sopimuksen, jossa… Tämä oli ensimmäinen käänteeni, jossa menetin rahaa.
Dave:
Kuinka monta käännöstä olet tehnyt ennen kuin menetit rahaa yhdellä?
Henry:
Pari sataa.
Dave:
Aha, ok. Se on loistava voittoprosentti.
Henry:
Olin melko lähellä rahan menetystä aiemmin tänä vuonna, mutta itse asiassa kun tein laskelman, tienasin noin 8 dollaria. Pidin sitä silti positiivisena.
Dave:
Älä vain laske sen tuottoprosenttia. Tiesit rahaa.
James:
Niin kauan kuin olet vihreässä, kaikki on hyvin.
Henry:
Vihreä on vihreää, hyvä mies. Vihreä on vihreää.
Kathy:
Vain hukattua aikaa.
Dave:
Mikä oli tuntipalkkasi kyseisestä kaupasta?
Henry:
Mutta tämä, joten tämä on talo, jonka ostin. Se oli kaupungin maalaisemmassa osassa, mutta se oli kolmen hehtaarin alueella. Se oli hyvä sopimus, mies. Maksoin siitä 180 ja ARV oli 350 - 375. Tarvitsi noin 70,000 80,000 - XNUMX XNUMX dollarin remontin. Ja niin ostin sen ajatellen ja ymmärtäen, että minulla oli useita ulostuloja. Joten monet asiat vaikuttivat siihen, mikä teki tästä virheen. Se oli hyvä sopimus. Ostin hyvän kaupan. Kyse ei ollut siitä, että ostin huonosti, mutta se oli tapaus, jossa kasvoin liian nopeasti.
Ja niinpä sen ostamisen jälkeen jouduin palkkaamaan projektipäällikön, koska ostimme tuolloin niin monia tarjouksia ja työskentelimme niin monen projektin parissa. Minulla ei ole tätä vakiintunutta projektipäällikköprosessia käytössä. Olin tulossa kouluttamaan tätä kaveria, ja hän on upea. Hän tekee hienoa työtä. Mutta sen ajoitus ei vain ollut hyvä, koska pitokustannukset olivat kalliita. Tarkoitan, olimme omistaneet sen neljä kuukautta ennen kuin edes mietimme, mitä aiomme tehdä tällä asialla?
Aiommeko mennä eteenpäin ja tehdä tämän remontin vai emme? Koska meillä oli niin monia muita projekteja, jotka piti tehdä. Joten siihen mennessä, kun saimme selville, mitä aiomme tehdä tällä projektilla, päätin vain edetä ja kiinnittää sen MLS:ään ja yrittää saada sen loppuun. Ja minä kokeilin sitä, enkä saanut purra. Joten virhe kiinteistön kanssa oli asettelu, joka näytti vaikealta useimmille sijoittajille.
Joten saadaksesi tämän toimimaan, sinun oli olennaisesti luotava käytävä olemassa olevan makuuhuoneen keskelle, koska sinun piti käytännössä kävellä yhden makuuhuoneen läpi päästäksesi toiseen ja kylpyhuoneen päästäksesi toiseen. Joten asettelu oli vain hauska. Ja jos aiot kääntää sen, sinun on korjattava se. Ja minulle, se ei ole minulle ongelma. Minä vain korjaan sen. Olen tarpeeksi optimistinen tietääkseni, että voimme mennä ja voimme korjata sen, mutta monilla sijoittajilla ei vain ollut tätä visiota.
He eivät halunneet käsitellä sitä ongelmaa. Ja niinpä kun laitoin sen markkinoille, minun oli vaikea löytää sijoitusnäkökulmasta henkilöä, joka halusi ratkaista tämän ongelman. Päädyimme myymään sen markkinoilla miehitetylle omistajalle, joka asuu siinä ja korjaa sen ajan myötä, mutta myimme sen melko merkittävällä alennuksella. Kaikki muut tienasivat rahaa. Agenttini teki rahaa. Lainanantajani teki rahaa. Kaikki mukana olleet tienasivat rahaa. Olin ainoa, joka ei tienannut, mutta se oli enemmän tietoinen valinta.
Halusin vain pysäyttää korkean koron vuotamisen, myydä kiinteistön, saada asiat valmiiksi, jotta voin siirtyä asioihin, joiden tiedän toimivan ja jotka tuottavat haluamani tulot sekä mahdolliset vaihtoehtokustannukset. tee nyt, kun minulla ei ole sitä edessäni. Olisin voinut tehdä remontin itse ja käyttää 70 euroa ja sitten myydä kiinteistön suuremmalla hinnalla, mutta siihen olisi mennyt vielä neljä tai viisi kuukautta, ehkä kuusi kaiken muun meneillään olevan kanssa.
Laskin juuri tuon kuukausierän ja sanoin, tiedätkö mitä? Mennään eteenpäin, soita. Luulen, että menetin noin 11 tuhatta, joten se ei ollut maailmanloppu. Soita ja jatka eteenpäin. Joten kaikki muut tienasivat rahaa. Joten se oli hyvä kaikille, ei vain minulle, vaan liian nopea kasvu ja markkinaolosuhteet. Ja jos minun olisi pitänyt tehdä se uudelleen, olisin luultavasti silti ostanut kiinteistön ja vain varmistanut, että pääsin siihen nopeammin ja luultavasti vain hoitanut sen itse, koska se oli loistava tilaisuus. Minulla oli liian kiire.
Dave:
Tarkoitan, näin tapahtuu. Koska tämä on ensimmäinen, josta menetit rahaa, tämä ei ehkä päde, mutta kun teet niin paljon sopimuksia kuin sinä ja James, annatko itsellesi korvauksen tietäen, että aion tehdä paljon heilahduksia tänä vuonna, ja jos minulta jää kaksi niistä väliin, se on okei. Ajatteletko niin, vai sattuuko se todella? Taidan kysyä sinulta, James, koska olet todennäköisesti menettänyt rahaa useammasta kuin yhdestä kaupasta.
James:
Ehdottomasti enemmän kuin yksi sopimus. Olen vuoden 2008 sijoittaja. Minulla on aina sellainen pikku… Kutsun niitä taisteluarpeiksi. Että olet aivan kuin muistaisit, että asiat voivat mennä pieleen todella nopeasti. Sanon aina ihmisille, että jos ostat 10 tarjousta ja olet todella hyvä tässä, menetät todennäköisesti rahaa kahdessa niistä. Kolme, jos aiot olla melko keskimääräinen tai ehkä tyhmä. Kaksi menee hieman keskimääräistä paremmin ja osut pariin kahteen.
Kaksi murskaa, ja se on, jos olet hyvä siinä. Ja se on vain tilaston laki. Tarkoitan, että ne ovat vain tilastollisia keskiarvoja. Se tulee tapahtumaan. Olet suuren riskin ympäristössä. Se menee hyvin, se menee huonosti, ja haluat sekoittaa sen yhteen.
Dave:
No, Henry, arvostan ensimmäistä menetystäsi. Sulla on aika hyvä asenne asiaan.
James:
Lyöntikeskiarvosi on melko hyvä, Henry.
Dave:
Joo, joo, olisit kuuluisuuksien hallissa.
Henry:
Tarkoitan, että odotat menettävän osan, eikö niin? En odota koskaan menettäväni rahaa. Olen todella onnekas, ettei sitä ole ennen tapahtunut. Olen onnekas, että vaikka menetin rahaa, kukaan muu ei sitä tehnyt. Sijoittajalleni maksettiin. Kaikille maksettiin, ja siitä tulee hyvä mieli. Olen kunnossa, että menetän rahaa. En halua, että kukaan muu joutuu koskaan menettämään rahaa tekemäni sopimuksen takia.
Ja siksi meidän ei tarvinnut tehdä tätä. Kaiken kaikkiaan se on minulle kuin voitto, koska nyt olen siirtynyt eteenpäin ja ansaitsen rahaa muilla kaupoilla. Mutta se ei ollut hauskaa, kun minun piti viedä sekki myymäni kaupan tekemiseen. Se ei ollut hyvä tunne.
Dave:
Joo, se on varmaan outo tunne.
James:
Minun on annettava Henrylle jotain rekvisiittaa tähän, koska olin itse asiassa tämän sopimuksen lainanantaja.
Kathy:
Ja teit rahaa.
James:
tein rahaa. Siksi rakastan yksityistä rahanlainausta. Se on vähemmän työtä. Mutta samalla lainanottajana tai operaattorina en edes kuullut tästä. Henry lainasi rahaa. Hänen täytyi astua lautaselle, tehdä mitä hänen piti tehdä, mennä eteenpäin. Se on hyvä operaattori. Joten hatun nosto sinulle, Henry, koska en ole koskaan edes kuullut tästä.
Henry:
Kiitos. Tarvitsen sinun antamaan minulle lisää rahaa, joten siksi en halunnut…
Dave:
Teeskentele, ettet kuullut tästä mitään, James.
Henry:
Mutta ihan vakavissaan, se on ilmiömäistä… Kerron tämän opiskelijoilleni koko ajan. Ajattelen, että jos aiot lainata rahaa, sinun on saatava sijoittajasi elämyksiin mitä tahansa. Ei väliä mitä. Sinun täytyy joskus purra luoteja, jos joudut tahmeaan tilanteeseen. Mutta jos haluat kasvaa tässä liiketoiminnassa, sinun on tehtävä sijoittajistasi kokonaisia. Se on tärkein osa. Sinä syöt viimeisenä. Näin se tulee aina olemaan operaattorina.
Dave:
Ehdottomasti. No, Kathy, mikä on suurin virheesi vuonna 2023 henkilönä, joka kerää sijoittajilta paljon rahaa?
Kathy:
No, vuosi 2023 on ollut hyvä vuosi. Jamesin tavoin sanoisin, että suurin virheeni oli se, etten kerännyt lisää rahaa yhden perheen vuokrarahastollemme, se on loppumassa ja ostaa lisää, koska se on ollut ilmiömäistä. Meillä ei vain ole ollut kilpailua. Olemme ainoita ihmisiä pöydässä niin usein. Ainoa, jolle tukkukauppiaat soittavat, ja sopimuksemme ovat olleet ilmiömäisiä.
Dave:
Sepä hienoa.
Kathy:
Se on se positiivinen puoli. Mutta ongelmat, joita käsittelen vuonna 2023, ovat peräisin päätöksistä, joita tein vuosikymmen sitten, kun en tiennyt asioita, jotka tiedän tänään, ja syytä, miksi rakastan opettamista ja jakamista, jotta muut eivät tee näitä virheitä. Tuolloin, kuten Henry sanoi, kasvoin liian nopeasti, minulla oli liian monia mahdollisuuksia ja minulle heitettiin liikaa rahaa.
Ja innostuisin hienoista asioista. Ja yksi minulle tulleista projekteista, kuten viinikylä, jotain, jota lainanantaja ei tiedä, mikä se on. Pohjimmiltaan se oli vain kaupallinen kiinteistö, jossa viinitilat vuokrasivat teiltä ja joilla oli maisteluhuoneita ja niin edelleen, koska ne tarvitsevat vain pienen tilan.
Dave:
Tarkoitan, viinikylä kuulostaa aika siistiltä.
Kathy:
Se on erittäin siistiä, ja se on Kaliforniassa. Ja se on Kalifornian osassa, jossa tätä ei ole. Se oli Napan ulkopuolella, matkalla Shastaan. Kaikki näytti hienolta. Pro forma näytti hyvältä, mutta huomasimme, että lainanantajat eivät ymmärtäneet sitä tarpeeksi hyvin, joten meillä oli vaikeuksia saada rahoitusta. Joten suuri opetus… Okei, se on yksi, mutta opin sen vuosia sitten. Mutta tänä vuonna opin, että joissakin näistä syndikaatioista tapa, jolla rakensin sen, ja tiedän, miten muut ihmiset rakentelevat sen, on lainanantajan eri tasoja.
Ja olemme puhuneet lainaamisesta. Jotkut ovat pankkilainaa, jotkut voivat olla pääomasijoituksia, jotkut saattavat olla syndikaatioita. Sinulla on LLC ja hankit yhdenlaisen sijoittajan, joka on osakepuolella, ja sitten voit tuoda toisen sijoittajan, joka saa alhaisemman koron, koska he tulevat lainanantajana. Ja se yleensä on, että sinulle maksetaan ensin lainanantajana. Joten rakentelisin nämä, koska monet ihmiset investoivat IRA-järjestelmiinsä… Aion tässä hieman teknistä, mutta on tärkeää, että ihmiset ymmärtävät tämän.
Jos sijoitat IRA:han, otat IRA-rahasi ja sijoitat jonkun syndikaatioon, jonkun asuntokauppaan tai viinikylään, ja olet osakepääoma, eli olet sen osaomistaja, saat sen jälkeen, kun kaikki muut saavat. maksettu. IRA:ssasi sitä pidetään yritykseen sijoittamisena. Se oli operatiivista liiketoimintaa. Jos rakennat koteja ja myyt niitä, se on toimiva liiketoiminta verrattuna passiivisempaan asuntoon. Saat UBIT:n, riippumattoman yritystuloveron, IRA:ssasi, ja se voi olla 50 prosenttia.
Joten se on suuri järkytys, mutta sitä ei tapahdu, jos olet passiivinen. Joten houkuttaisin sijoittajat sopimukseen, joka oli… He voisivat tulla lainanantajaksi, mutta silloin he ovat myös osakesijoittajia. No, jos kauppa menee huonosti, ja minulla on yksi 10 vuotta sitten, ja monet ihmiset sanovat: "Kukaan ei voi menettää rahaa kiinteistöissä viimeisen vuosikymmenen aikana", mutta tiedätkö mitä? Voit, kun sijoitat asioihin, jotka ovat erilaisia ja outoja ja kiiltäviä esineitä ja niin edelleen. Joten tässä LLC:ssä meillä oli lainanantajia ja osakesijoittajia.
Nyt opin, että jos tulee tappioita, etkä voi maksaa kaikkia takaisin etkä pysty maksamaan koko lainaa, osakesijoittajat maksavat lainan anteeksiantoveron. Rahansa menettämisen lisäksi he maksavat veroa lainan anteeksiannosta, siitä lainan osasta, jota he eivät maksaneet. Joten tässä minulla on kaksi sijoittajaryhmää. Se on vain monimutkaista. Joten jälleen kerran, ennen kuin teet syndikointia, varmista aina, että olet puhunut CPA:lle ja he todella ymmärtävät asemasi ja veroseuraamukset.
Mutta olen huolissani siitä, että monet ihmiset näissä moniperhekaupoissa, joissa oli noin 10 % omaa pääomaa ja sitten oli noin 10 % siltalainaa ja sitten pankkilainaa, no, ne osakesijoittajat, jos on tappioita, he maksavat myös velan anteeksiantoa siitä lainasta, jota he eivät maksaneet. Joten uskon, että monet sijoittajat ovat järkyttyneitä siitä, että he eivät vain menettäneet rahojaan, vaan he maksavat nyt veroja. Toivottavasti tappiot tasoittuvat.
Mutta jos laina on valtava, enkä tehnyt mitään näistä moniperhesopimuksista, sanon vain niille, jotka tekivät, jos he käyttäisivät 90 prosenttiin lainaa, mitä en enää koskaan tekisi monilla. Mentorini sanoi, älä käytä yli 60 prosenttia. Hän oli konservatiivinen, mutta siksi en tehnyt sopimuksia. Menee 90 %:iin, sanotaan… Olet nähnyt joitakin näistä kaupoista, jotka ovat menneet huonosti, jolloin 20 % on menetetty. Nyt osakesijoittajat maksavat. He maksavat veroja sen lisäksi, että menettävät rahansa.
Dave:
Se vain potkii jotakuta, kun hän on maassa. Se on vain töykeää.
Kathy:
En ymmärrä, mutta verotoimisto näyttää siltä. No, otit nämä rahat tehdäksesi tämän sopimuksen. Joten jos sinun ei tarvitse maksaa niitä rahoja takaisin, se on tuloa. Näin he sen näkevät. Toivottavasti se ei ollut liian monimutkaista.
Dave:
Ei.
Henry:
Selitit asian hyvin.
Dave:
Se kuulostaa kamalalta, mutta olen silti keskittynyt… Voimmeko mennä viinikylään? Onko tätä olemassa?
Kathy:
Emme siis koskaan saaneet siihen rahoitusta, joten ei. Yritämme vain myydä sen nyt, koska se on maa, jolla on kaikki oikeudet. Ja jos joku siellä haluaa viinikylän, se on valmis rakennettavaksi. Emme vain saaneet rahoitusta. Se on siisti projekti.
Dave:
Haluan vierailla viinikylässä. En ole varma, haluanko rakentaa sellaisen.
Kathy:
Niitä on todella hyviä. Me mallinnoimme sitä Washingtonissa itse asiassa. Minä en tiedä. James, tiedätkö viinikylistä, koska Washingtonin osavaltiossa on ollut menestyneitä kyliä?
James:
Ovatko he luultavasti Yakimassa vai Chelanissa?
Kathy:
Eikö Washingtonissa ole viinialuetta? Luulen, että se on siellä.
James:
Joo, Yakima on saanut aika mukavia viinitiloja siellä, mutta minä en tee viiniä. En edes juo.
Henry:
Tarvitset rocktähtikylän.
James:
Käytät sen uudelleen rocktähtikylään.
Kathy:
Rockstar kylä. Nämä Washingtonissa tappavat sen, koska vuokraat vain pienen pienen tilan. Koska he eivät tee viiniä siellä, he vain maistavat sitä. He tekevät viininsä muualla. Mutta kaikki nämä upeat viinitilat, jotka ovat piilossa kukkuloilla, kukaan ei tule käymään.
Viinitilat voisivat tulla ja niillä olisi vähän maisteluhuoneita alueilla, joilla on ihmisiä, ja he maksavat paljon, koska silloin se on suoraan kuluttajalle verrattuna... He maksavat noin 50 % tukkukauppiaan kautta. He olivat valmiita maksamaan paljon enemmän tilan vuokraamisesta. Joten luvut näyttivät upeilta. Sinun tarvitsee vain rakentaa se, jotta se toimii.
James:
Kuulostaa siistiltä konseptilta.
Kathy:
Se on sallittua. Jos jollain on rahaa, rakennetaan se.
Dave:
No, suurin virheeni taitaa olla suurin sijoitusvirheeni tälle vuodelle, koska muitakin on ollut paljon, on luultavasti asia, johon kaikki täällä samaistuu, mutta se ei ollut kenenkään irtisanominen niin pian kuin minun pitäisi ja vain odotus. kauan, vaikka tiesin, että minun oli pakko, mutta olin laiska sen suhteen. Ja se tulee maksamaan minulle paljon rahaa. Minulla on lyhytaikainen vuokra. Suurin osa nyt ostamistani kaupoista on passiivisia. Joten minulla on edelleen muutama kauppa Coloradossa, ja minulla on tämä lyhytaikainen vuokra, jota varten palkkasin täyden palvelun isännöitsijän, kun muutin Eurooppaan.
Ja he ovat olleet huonoja alusta asti. Ja parin kuukauden välein saat luultavasti tämän, pääset niihin, ne alkavat pärjätä parin kuukauden ajan, ja sitten se taas hellittää. Ja se nousee taas ja sammuu taas. Ja odotin vain niin kauan. Ja lopulta se pääsi siihen pisteeseen, että saimme todella huonoja arvosteluja. Kiinteistössä oli joitain ongelmia, jotka todella vaativat fyysistä uudelleenrakentamista, joten päätimme sen. Tulin siihen johtopäätökseen, että minun oli vain vihdoin pakko vetää side pois, mutta se oli heti alkukesästä Coloradossa, joka on vilkkain kausi.
Ja niin menetin kaikki kesä-, heinä- ja elokuun varaukseni, jotka olivat luultavasti 10 tai 15 tuhatta. Ja sitten menetin myös kaikki arvosteluni, mikä, kun ajattelee kaikkea rahaa, jonka menetät menettämällä 50 tai 60 hyvää arvostelua, kaikki menetetyt varaukset viime vuodelta. Joten jos olisin vain tehnyt sen älykkäällä tavalla, Coloradossa, jossa lyhytaikainen vuokra on, siellä on kuin mutakausi, olisin voinut tehdä sen maaliskuusta toukokuuhun ja se olisi ollut täysin kunnossa. Mutta olin laiska sen suhteen ja nyt nuolen haavojani hieman.
Joten se sattuu. Ja luulen, että se on luultavasti kaikille suhteellista, koska olipa kyseessä isännöitsijä tai urakoitsija, joskus vain viivyttelet sitä väistämätöntä, epämiellyttävää tilannetta, josta tiedät selviäväsi.
Kathy:
Palkkaa hitaasti, tule nopeasti.
Henry:
Se on helpommin sanottu kuin tehty, mies.
Kathy:
Kyllä se on.
Dave:
Tiedän. Asuessani niin kaukana, en todellakaan halunnut selvittää sitä, ollakseni rehellinen. Halusin vain heidän tekevän hyvää työtä, mutta he eivät tehneet. Mutta se on okei. Kuten sanoit, saat paljon hyviä vuosia. Joskus kaipaat vähän. Mutta niin kauan kuin suuntaus on ylöspäin ajan myötä, se on hyvä.
James:
Se on minusta mielenkiintoista. Joten kun palkkaat lyhytaikaisen vuokra-asuntoyhtiön ja se on sinun omaisuutesi, he omistavat arvioinnit teknisesti?
Dave:
He tekivät tämän, kyllä. Uuden olen keksinyt tavan olla tekemättä sitä, mutta en ymmärtänyt, kuinka he olivat rakentaneet sen ensimmäistä kertaa. Siis todella perseestä.
James:
Se on kuin kultaiset käsiraudat, koska et halua jättää sitä.
Henry:
Se on hirveää.
Dave:
Juurikin niin. Tarkalleen.
Kathy:
Joo, se on mielenkiintoista, koska kun palkkasin isännöitsijän ensimmäiseen lyhytaikaiseen vuokraukseeni osavaltion ulkopuolelta, ajattelin, että he hoitaisivat kaiken, ja he sanoivat: "Ei, ei, ei. Sen pitäisi silti olla nimesi ja Airbnb:si alla." Ja päädyin ampumaan heidät ennen kuin aloimme, koska ne olivat kauheita.
Dave:
Oikeasti?
Kathy:
Joo joo. Kun he eivät vastaa viesteihisi heti suhteen alussa, tämä on ongelmallista. Ja sitten olin niin iloinen, että sain… Ai, siksi sinun pitäisi pitää se omalla tililläsi tästä syystä, mutta en tiennyt sitä silloin. Se oli vain tuuria.
Dave:
Kyllä, se on tärkeä opetus. Ja nyt annan alennuksia tuntemilleni ihmisille tai annan sen pois vain saadakseni arvosteluja. Joten jos joku haluaa mennä hiihtämään Coloradoon, lyö minua Instagramissa. Sain erittäin mukavan talon. Voit mennä käymään tänä talvena, tai voimme kaikki mennä. Haluatko mennä?
James:
Menen mielelläni katsomaan tyynyäsi.
Kathy:
Joo, pidetään jälleennäkeminen.
Dave:
Siellä ei ole ketään.
Kathy:
Heitämme sen vain roskiin.
Dave:
Rehellisesti sanottuna se on kuin 16 hengen talo juhlakylässä, joten se kuluu varmasti.
Kathy:
Täydellinen.
Dave:
Ei olisi ainakaan ensimmäinen kerta, kun heitän sen roskiin. Se on varmaa.
James:
No, olen Vailissa kiitospäivänä, joten mielestäni meidän kaikkien pitäisi mennä luoksesi kiitospäivä-illalliselle ja pitää OTM-kiitospäivä. Henry, keitä kalkkuna ja mennään.
Dave:
Aion olla häämatkallani. Olen häämatkallani kiitospäivänä.
Kathy:
No, sitten liitymme joukkoonne.
Dave:
Voitte mennä. Joo, haluatteko tulla Thaimaahan?
Henry:
Voi, haluaisin matkustaa Thaimaahan.
Kathy:
Minne olet menossa?
Dave:
Olemme menossa Kambodžaan ja Thaimaahan.
Henry:
Niin kateellinen.
Dave:
Olen todella innoissani.
Kathy:
Joo.
Dave:
Siitä tulee erittäin mukavaa. Mutta voit saada talon. Siellä voit keittää kalkkunan.
Kathy:
Henry kokkaa.
Dave:
Hyvä on, kiitos teille kaikille virheidenne jakamisesta. Mielestäni tämä on tärkeä osa kiinteistösijoittamista, ja mielestäni teemme kunnollista työtä jakamalla virheemme tässä esityksessä. Aiomme todennäköisesti tehdä tätä lisää, koska tänään oli virheemme sijoittamisessa, mutta meidän on myös jossain vaiheessa tultava selväksi ennusteistamme vuodelle 2023. Luulen, että meillä kaikilla on joitain virheiden myöntämistä. Tiedän, että minulla on pari, joka kummittelee minua, joten pysy kuulolla.
Kathy:
Ei ole vielä vuosi loppua.
Dave:
Kyllä se on totta. Katsotaan mitä tapahtuu, mutta meillä on myös tilinpäätös ennen vuoden loppua. Jos haluat oppia lisää upeista isännistämme täällä, James, jos joku haluaa puhua sinulle 180 tuhannen menetyksestä, missä se pitäisi tehdä?
James:
Paras tapa selvittää, kuinka menetät rahaa, on siirtyä Instagram-tiliini osoitteessa [crosstalk 00:32:10] jamesdavid.com. Minulla on sinulle paljon tarinoita.
Dave:
Selvä, Kathy, entä sinä?
Kathy:
RealWealth.comissa on yrityksemme ja sitten Kathy Fettke Instagramissa.
Dave:
Selvä. Henry?
Henry:
Kyllä, voit tavoittaa minut verkkosivustollani, seeyouattheclosingtable.com-sivustolla tai Instagramissa. Olen @thehenrywashington.
Dave:
Selvä. Ja jos haluat löytää minut, voit tehdä sen Instagramissa @TheDataDeli. Kiitos kaikille kuuntelusta. Nähdään ensi kerralla. On The Marketin loi minä, Dave Meyer ja Caitlin Bennett. Ohjelman on tuottanut Caitlin Bennett ja editoinut Exodus Media. Copywriting on Calico Content, ja haluamme esittää suuret kiitokset kaikille BiggerPocketsille tämän esityksen mahdollistamisesta.
Katso jakso täältä
Auta meitä!
Auta meitä tavoittamaan uusia kuuntelijoita iTunesissa jättämällä meille arvio ja arvostelu! Se kestää vain 30 sekuntia ja ohjeet löytyvät tätä. Kiitos! Arvostamme sitä todella!
Tässä jaksossa käsittelemme:
- Miksi sinun pitäisi ÄLÄ KOSKAAN odota lupien hakemista ja kuinka se voisi maksaa sinulle kuusi numeroa
- Massiivinen "lainan anteeksiantovero" sinä voisit olla pakko maksaa jos sopimuksesi menee etelään
- Unohdetaan kääntö ja sen huono puoli skaalata portfoliotasi liian nopea
- Olipa vai ei menetit parhaan ostomahdollisuuden kuluneesta vuodesta
- Vuokraa hitaasti, tule nopeasti, ja merkkejä, että on aika helpottaa kiinteistönhoitaja tehtävistään
- Miksi haluat tulla Henry Washingtonin seuraavaksi yksityiseksi lainanantajaksi?
- Ja So Paljon enemmän!
Linkkejä esityksestä
Haluatko tietää lisää tämän päivän sponsoreista tai ryhtyä itse BiggerPockets-kumppaniksi? Sähköposti .
BiggerPocketsin huomautus: Nämä ovat kirjoittajan kirjoittamia mielipiteitä, eivätkä ne välttämättä edusta BiggerPocketsin mielipiteitä.
- SEO-pohjainen sisällön ja PR-jakelu. Vahvista jo tänään.
- PlatoData.Network Vertical Generatiivinen Ai. Vahvista itseäsi. Pääsy tästä.
- PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Tietoa laajennettu. Pääsy tästä.
- PlatoESG. hiili, CleanTech, energia, ympäristö, Aurinko, Jätehuolto. Pääsy tästä.
- PlatonHealth. Biotekniikan ja kliinisten kokeiden älykkyys. Pääsy tästä.
- Lähde: https://www.biggerpockets.com/blog/on-the-market-154
- :on
- :On
- :ei
- :missä
- $ 1.8 Million
- $ YLÖS
- 000
- 1
- 10
- 100
- 11
- 12
- 12 kuukautta
- 15%
- 16
- 180
- 20
- 2008
- 2023
- 24
- 30
- 32
- 50
- 60
- 70
- 8
- 80
- a
- pystyy
- Meistä
- siitä
- hyväksikäyttö
- Tili
- hankinta
- eekkeriä
- todella
- Lisäksi
- Oikaistu
- neuvot
- Jälkeen
- uudelleen
- Agentti
- sitten
- eteenpäin
- Airbnb
- Kaikki
- jo
- Myös
- Vaikka
- aina
- määrä
- an
- ja
- Toinen
- Kaikki
- joku
- mitään
- Kerrostalo Huoneisto
- omena
- käyttää
- arvostaa
- hyväksyminen
- OVAT
- ALUE
- alueet
- Arkansas
- noin
- AS
- kysyä
- olettamus
- At
- asenne
- yleisö
- Elokuu
- kirjoittaja
- keskimäärin
- välttää
- pois
- takaisin
- Huono
- Pankki
- perustua
- Pohjimmiltaan
- Taistelu
- BE
- koska
- tulevat
- tulossa
- ollut
- ennen
- Alku
- ovat
- Bellevue
- PARAS
- Paremmin
- Jälkeen
- Iso
- suurempi
- Suurimmat
- Bitti
- Bleeding
- Sekoitus
- varaukset
- reunus
- lainata
- lainattu
- lainaaja
- sekä
- osti
- Tauko
- SILTA
- tuoda
- Tuominen
- toi
- budjetointi
- rakentaa
- Rakentaminen
- rakennettu
- Nippu
- liiketoiminta
- yritykset
- kiireinen
- mutta
- Ostetaan
- Ostaminen
- by
- Kalifornia
- soittaa
- Kambodza
- tuli
- CAN
- Voi saada
- Koko
- varovainen
- tapaus
- paini
- muuttunut
- Muutokset
- halpa
- tarkastaa
- tarkistettu
- shakki
- valinta
- Kaupunki
- selkeä
- Clearing
- lähellä
- suljettu
- sulkeminen
- valmentaja
- koodi
- kerätä
- Colorado
- KOM
- Tulla
- tulee
- mukava
- tuleva
- kaupallinen
- Yhteinen
- yritys
- kilpailu
- täysin
- monimutkainen
- käsite
- huolestunut
- johtopäätös
- olosuhteet
- yhdessä
- tajuissaan
- Seuraukset
- konservatiivinen
- harkittu
- rakentaminen
- kuluttaja
- pitoisuus
- jatkaa
- Urakoitsija
- urakoitsijat
- ruoanlaitto
- Viileä
- copywriting
- oikein
- Hinta
- kallis
- kustannukset
- voisi
- Laskuri
- laskenta
- Pari
- kattaa
- kattavuus
- CPA
- luoda
- luotu
- Nykyinen
- Dave
- päivä
- päivää
- sopimus
- tekemisissä
- Tarjoukset
- Velka
- vuosikymmen
- kunnollinen
- päätti
- päätökset
- ehdottomasti
- viivyttää
- Kehitys
- kehitystiimi
- DID
- eri
- vaikea
- päivällinen
- ohjata
- tuhoisa
- Alennus
- alennukset
- löysi
- näyttö
- do
- ei
- ei
- tekee
- tehty
- Dont
- alas
- alapuoli
- Keskustassa
- Juoda
- aikana
- kukin
- Aikaisemmin
- helpompaa
- helppo
- syödä
- muokkaus
- myöskään
- muu
- muualla
- loppu
- päättyi
- tarpeeksi
- Viihde
- ympäristö
- episodi
- oma pääoma
- virheet
- olennaisesti
- vakiintunut
- omaisuus
- Eetteri (ETH)
- Eurooppa
- Jopa
- EVER
- Joka
- jokainen
- jokainen
- kaikki
- täsmälleen
- erinomainen
- innoissaan
- Exclusive
- olla
- olemassa
- poistuminen
- uloskäynnit
- Maastamuutto
- odottaa
- odotus
- odotettu
- kallis
- asiantuntija
- selitti
- selitetään
- laajentaa
- lisää
- osavarmuusluvuilla
- factoring
- FAME
- perhe
- fantastinen
- paljon
- FAST
- tuntea
- jalat
- virhe
- harvat
- Kuva
- kuviollinen
- luvut
- täyttää
- lopullinen
- Vihdoin
- rahoitus
- Löytää
- loppu
- viimeistely
- Tulipalo
- ampua
- Etunimi
- ensimmäistä kertaa
- viisi
- Korjata
- Kääntää
- kääntää
- keskityttiin
- Jalka
- varten
- Anteeksianto
- muodollinen
- eteenpäin
- onnekas
- Eteenpäin
- löytyi
- neljä
- alkaen
- koko
- hauska
- rahasto
- hauska
- tulevaisuutta
- peli
- tuottaa
- saada
- saada
- Antaa
- tietty
- Antaminen
- Go
- Goes
- menee
- Kultainen
- poissa
- hyvä
- hyvä työ
- Hyvää rahaa
- sai
- luokka
- suuri
- suuri
- Vihreä
- kasvoi
- Maa
- Ryhmän
- Kasvaa
- Kasvava
- Kasvu
- vieraat
- Kaveri
- HAD
- Puoli
- Sali
- kahva
- tapahtua
- tapahtui
- tapahtuu
- Kova
- kummittelu
- Olla
- ottaa
- he
- pää
- terve
- kuulla
- kuuli
- kuulo
- henri
- tätä
- kätketty
- Korkea
- korkeampi
- suurin
- Hills
- vuokraus
- Osuma
- pitää
- pito
- Etusivu
- Kodit
- rehellinen
- Rehellisesti
- häämatka
- toivoa
- Toivon mukaan
- isäntä
- isännät
- Talo
- Miten
- Miten
- HTTPS
- valtava
- sata
- Sadat
- Satuttaa
- sattuu
- i
- Minä
- tunnistaa
- if
- heti
- täytäntöönpanosta
- tärkeä
- in
- Tulo
- tulovero
- henkilökohtainen
- väistämätön
- ohjeet
- korko
- KORKO
- mielenkiintoinen
- tulee
- inventaario
- Investoida
- investoimalla
- investointi
- sijoittaja
- Sijoittajat
- osallistuva
- IRA
- IRS
- kysymys
- kysymykset
- IT
- iTunes
- Jaakob
- Job
- yhdistää
- liittyi
- jpg
- heinäkuu
- hypätä
- kesäkuu
- vain
- vain yksi
- Pitää
- säilytetään
- tappaminen
- laji
- Tietää
- tietäen
- Maa
- Sukunimi
- Viime vuonna
- Laki
- kerrokset
- Layout
- OPPIA
- oppinut
- oppiminen
- leasing
- vähiten
- jättää
- jättäen
- vasemmalle
- lainanantajat
- lainanantajat
- luotonanto
- vähemmän
- oppitunti
- antaa
- kerroit
- Vaikutusvalta
- velkarahalla
- LG
- selkäsauna
- pitää
- Todennäköisesti
- likviditeetti
- Kuunteleminen
- vähän
- elää
- elävät
- LLC
- lainata
- Lainat
- lukittu
- Pitkät
- kauemmin
- katso
- Katsoin
- näköinen
- ulkonäkö
- menettää
- menettää
- pois
- tappiot
- menetetty
- Erä
- erien
- rakkaus
- Matala
- alentaa
- onni
- onneksi
- tehty
- ylläpitäminen
- tehdä
- TEE
- Tekeminen
- mies
- onnistui
- johto
- johtaja
- monet
- maaliskuu
- Merkitse
- markkinat
- markkinaolosuhteet
- massiivinen
- matematiikka
- asia
- Saattaa..
- ehkä
- me
- tarkoittaa
- merkitys
- Media
- opastaja
- viestien
- Meyer
- Keskimmäinen
- ehkä
- miljoona
- mielessä
- menettää
- hukata
- virhe
- virheitä
- MLS
- tila
- mallintaminen
- raha
- Kuukausi
- kuukausittain
- kk
- lisää
- eniten
- liike
- liikkua
- siirretty
- liikkuvat
- paljon
- multi
- moninkertainen
- my
- itse
- nimi
- välttämättä
- Tarve
- tarvitaan
- tarpeet
- ei ikinä
- Uusi
- seuraava
- mukava
- Nro
- Ei eristetty
- Normaalisti
- nyt
- numerot
- useat
- esineet
- tapahtua
- of
- pois
- tarjoamalla
- offset
- usein
- oh
- Okei
- on
- kerran
- ONE
- yhdet
- verkossa
- vain
- avata
- käyttää
- toiminta-
- operaattori
- Lausunnot
- Mahdollisuudet
- Tilaisuus
- Optimistinen
- or
- tilata
- Muut
- meidän
- Yhtiömme
- ulos
- ulkopuolella
- yli
- oma
- omistuksessa
- omistaja
- tyyny
- maksettu
- tuskallinen
- Paperi
- osa
- kumppani
- osat
- puolue
- kulkea
- passiivinen
- Ohi
- tauko
- Maksaa
- maksaa
- maksu
- maksut
- Ihmiset
- osuus
- suorittaa
- suorituskyky
- ehkä
- aika
- luvat
- henkilö
- Henkilökohtaisesti
- ilmiömäinen
- fyysinen
- kappaletta
- Paikka
- suunnitelma
- suunnittelu
- suunnitelmat
- Platon
- Platonin tietotieto
- PlatonData
- soitin
- paljon
- Putkityöt
- plus
- podcast
- podcastit
- Kohta
- sijainti
- positiivinen
- mahdollinen
- mahdollinen
- Ennusteet
- aika
- Hinnat
- hinnoittelu
- yksityinen
- Yksityinen pääoma
- kohti
- todennäköisesti
- Ongelma
- prosessi
- valmistettu
- Voitto
- kannattava
- projekti
- hankkeet
- todiste
- asianmukainen
- ominaisuudet
- omaisuus
- suojattu
- laittaa
- Putting
- Neljännes
- nopea
- nopeasti
- herättää
- nostamalla
- hinta
- Hinnat
- luokitus
- suhde
- tavoittaa
- valmis
- todellinen
- kiinteistöt
- Todellisuus
- ymmärtää
- ihan oikeesti
- reason
- syistä
- ponnahtaa
- uudelleenrakentaminen
- yhteys
- suhteellinen
- muistaa
- poistamalla
- Vuokrata
- toistaa
- edustaa
- palata
- tulot
- Arvostelut
- oikein
- Nousta
- Riski
- riskit
- riskialtis
- Rockstar
- Huoneet
- kierros
- ajaa
- juoksu
- Maaseudun
- Said
- sama
- sanoa
- sanonta
- sanoo
- Kausi
- Toinen
- sekuntia
- nähdä
- koska
- näytti
- nähneet
- Myydään
- myynti
- tunne
- palvelu
- asetus
- seitsemän
- vaikea
- Jaa:
- jakaminen
- siirtynyt
- pöyristynyt
- Lyhytaikainen
- shouldnt
- näyttää
- Näytä
- puoli
- merkittävä
- Signs
- samankaltainen
- Yksinkertainen
- koska
- single
- Istuminen
- tilanne
- SIX
- hidas
- hidastaa
- Hitaasti
- pieni
- fiksu
- fiksummin
- So
- niin kaukana
- maaperä
- myyty
- SOLVE
- jonkin verran
- Joku
- jotain
- joskus
- Pian
- Tila
- erityinen
- nopeus
- viettää
- käytetty
- puhuttu
- Sponsorit
- neliö
- vakauttaa
- Henkilöstö
- näkökulma
- Alkaa
- alkoi
- Osavaltio
- tilastollinen
- pysyä
- Vaihe
- Pysyä
- tahmea
- Yhä
- stop
- tarinat
- strategiat
- stressi
- rakenne
- jäsennelty
- Opiskelijat
- merkittävä
- merkittävästi
- onnistunut
- kesä
- tarkoitus
- varma
- keinut
- syndikointi
- järjestelmät
- taulukko
- ottaa
- vie
- ottaen
- Puhua
- puhuminen
- vero
- Verot
- joukkue-
- tiimit
- Tekninen
- teknisesti
- kertoa
- yleensä
- termi
- kauhea
- testi
- Thaimaa
- kuin
- kiittää
- kiitospäivä
- että
- -
- Tulevaisuus
- laki
- Projektit
- maailma
- heidän
- Niitä
- teema
- sitten
- Siellä.
- Nämä
- ne
- asia
- asiat
- ajatella
- Ajattelu
- kolmas
- tätä
- Tämä vuosi
- ne
- vaikka?
- ajatus
- tuhansia
- kolmella
- Kautta
- kauttaaltaan
- aika
- kertaa
- ajoitus
- että
- tänään
- tämän päivän
- yhdessä
- liian
- otti
- ylin
- liikuttava
- kaupunki
- kauppaa
- Juna
- Jäljennös
- nousussa
- kokeillut
- laukeaa
- ongelmia
- totta
- todella
- Luottamus
- yrittää
- yrittää
- Turkki
- VUORO
- kääntyy
- kaksi
- tyyppi
- tyypillinen
- tyypillisesti
- Epävarma
- harvinainen
- varten
- ymmärtää
- ymmärtäminen
- asti
- ylöspäin
- us
- arvo
- arvot
- todentaa
- Vastaan
- hyvin
- Video
- Kylä
- visio
- Vierailla
- tilavuus
- odottaa
- odotus
- kävellä
- haluta
- halusi
- haluaa
- oli
- Washington
- Washingtonin osavaltiossa
- Jätteet
- Tapa..
- we
- Verkkosivu
- tervetuloa
- HYVIN
- meni
- olivat
- Mitä
- Mikä on
- kun
- onko
- joka
- vaikka
- KUKA
- koko
- miksi
- tulee
- halukas
- voittaa
- VIINI
- Talvi
- with
- sisällä
- ihana
- Referenssit
- työskentely
- toimii
- maailman-
- huoli
- arvoinen
- olisi
- haavat
- kirjallinen
- Väärä
- vuosi
- vuotta
- vielä
- te
- Sinun
- itse
- youtube
- zephyrnet