گرفتن یک نرخ بهره پایین وام مسکن شما چیزی است که خریداران خانه در سال 2023 رویای آن را دارند. با توجه به اینکه نرخهای 4 درصدی سال گذشته هنوز در ذهن بسیاری از سرمایهگذاران تازه است، تلاش برای دریافت کمترین نرخ وام مسکن ممکن در هنگام خرید خانه تقریبا غیرقابل مقاومت به نظر میرسد. بنابراین، اگر راهی برای قفل کردن نرخ وام مسکن دو تا سه درصد کمتر از میانگین روزانه وجود داشته باشد، چه؟، همه توسط فروشنده ملک جدید شما پرداخت شده است؟ این امکان پذیر است و اگر می خواهید آن را بدست آورید، لازم است از نزدیک گوش کن به آنچه امروز کارشناسان وام مسکن می گویند.
در این قسمت، ما سه کارشناس وام دهی را آورده ایم، بیل تسار از CIVIC، کریستین باچلدر از The One Brokerage، و LendingOne" مت نایسر، برای صحبت در مورد آنچه در مورد وام و وام دهندگان، نرخ وام مسکن، و برنامه های وام کم بهره. با تخصص های مختلف، هر سه این کارشناسان وام مسکن در مورد وام های مختلف، اعم از اجاره، مسکن اولیه، تعمیر و تلنگر، BRRRR، یا چیز دیگری. اما چیزی که همه آنها را گرد هم می آورد تجربه آنها در شش ماه گذشته است.
اونس نرخ بهره شروع به بالا رفتن کرد, وام دهندگان در سراسر کشور "از بین رفته اند" با حجم انبوهی از تجارت در حال پرواز است. اما این وام گیرندگان به دنبال وام دهندگان بهتر نبودند. آنها حتی دیگر نمی خواستند بخرند. این باعث "بازنشانی" بسیاری از کارگزاران وام مسکن شد الزامات، استانداردها و انتظارات آنها برای چند سال آینده. اکنون، وام دهندگانی مانند اینها در حال خلاق شدن هستند و برخی از بهترین راه ها را پیدا می کنند به شما کمک می کند تا نرخ بهره کمتری کسب کنید بدون اینکه یک سکه از شما شارژ کنم
برای گوش دادن به پادکست های اپل اینجا را کلیک کنید.
پادکست را از اینجا بشنوید
متن را اینجا بخوانید
دیو:
همه چه خبر؟ این دیو مایر، میزبان شما برای On the Market است و امروز یک نمایش فوق العاده جالب برای شما داریم. ما سه وامدهنده فوقالعاده با تجربه را معرفی میکنیم تا به همه ما کمک کنند تا وضعیت بازار استقراض و وام را برای سال 2023 درک کنیم. همانطور که همه میدانیم، در سال گذشته درباره بیحوصلگی تبلیغات صحبت کردهایم، نرخهای بهره در حال افزایش بوده است. و این واقعاً نوع وامهای موجود، روشی که شرکتهای وام مسکن کار میکنند، تغییر داده است. و به عنوان یک سرمایه گذار، درک پیچیدگی های صنعت وام مسکن بسیار مفید است زیرا به شما کمک می کند وام های بهتری دریافت کنید و وام گیرنده بهتری شوید، محصولات بهتری را بیابید که با استراتژی سرمایه گذاری شما در املاک هماهنگی بیشتری دارند. بنابراین این یک قسمت فوق العاده باحال است. ما یک ترکیب عالی از افراد داریم که در آن حضور دارند. و فقط به عنوان یک توصیه، اگر به دنبال وام دهنده هستید یا می خواهید بیشتر بدانید، biggerpockets.com/loans را بررسی کنید.
این کاملا رایگان است. مکانهای بسیار خوبی وجود دارد که میتوانید با وام دهندگانی که به طور خاص کار میکنند و به سمت سرمایهگذاران گرایش دارند ارتباط برقرار کنید. بنابراین فقط وامهای معمولی نیستند که میتوانید چیزهایی مانند وام نسبت پوشش خدمات بدهی یا گزینههای مختلف تأمین مالی پل را پیدا کنید. بنابراین حتماً آن را بررسی کنید زیرا در مورد برخی از این محصولات وام مختلف که برای سرمایه گذاران در دسترس هستند و واقعاً برای خریداران خانه معمولی در نظر گرفته نشده اند، خواهید شنید. و اگر چیزی را در این قسمت می شنوید که واقعاً به آن علاقه دارید و می خواهید درباره آن بیشتر بدانید، biggerpockets.com/loans یک راه عالی برای انجام این کار است. بنابراین، با آن، من یک استراحت سریع میگذارم و سپس با پانل وامدهنده خود برمیگردیم.
بیایید امروز در پانل وام دهی ما به همه خوش آمد بگوییم، دوست دارم همه شما بروید و کمی در مورد تخصص خود و اینکه چه کسی هستید و کریستین باچلدر توضیح دهید، لطفاً، اجازه دهید با شما شروع کنیم.
مسیحی:
بله، قطعا. اول از همه، از اینکه من را به اینجا دعوت کردید، سپاسگزارم و خوشحالم که در آن شرکت می کنم. من مسیحی هستم، من شریک تجاری دیوید گرین، مالک مشترک و بنیانگذار و کارگزار مدیر The One Brokerage هستم که بارها به آن اشاره شده است، اما فکر می کنم من تنها دلال اینجا هستم، خیلی خوب است. یک نوع موضع متفاوت در بازار دریافت می کنم، بنابراین برای شرکت در آن هیجان زده هستم.
دیو:
عالی، عالی و در این نقش، آیا بیشتر بر روی املاک مسکونی یا وام دادن تمرکز می کنید، یا جایگاه خاصی دارید؟
مسیحی:
بله، ما قطعاً کمی از آن هستیم... ما تعداد زیادی شاخه درخت داریم که به نوعی از شاخه اصلی منشعب می شود. اگر بخواهم بگویم که صندوق عقب ما چیست، به اصطلاح، منازل مسکونی مطلقاً یک به چهار بخش عمده کار ما است. در حالی که ما برنامههای تجاری و انواع مختلفی از انواع موقعیتها را داریم که میتوانیم به آنها منشعب شویم، یک تا چهار، از هر نقطه از معمولی تا DSCR و نوعی محصولات وام خلاقتر وقتی کسی به طور متعارف واجد شرایط نیست. قطعا مارک و کره شما
دیو:
باشه عالیه مت نایسر، شما چطور؟
مت:
بله، ممنون که ما را دارید. قدر آن را دیو. متشکرم. مت نایسر، من مدیرعامل و یکی از بنیانگذاران Lending One هستم. ما یک وام دهنده ملی برای سرمایه گذاران در سراسر کشور هستیم، بنابراین 40 ایالت. ما در هر دو خانواده یک به چهار تخصص داریم، تا حد زیادی چند خانواده، اما بیایید فرض کنیم همه یک به چهار و تعداد زیادی اجاره بلندمدت. بنابراین ما در اعطای وام به صاحبخانه و همچنین کمی برنامه های وام دهی از نوع ثابت و تلنگر و کوتاه مدت تخصص داریم. من فکر میکنم جایی که ما احتمالاً برتری داریم، وامهای بلندمدت 30 ساله با نرخ ثابت است، که با کمی متفاوت از وامدهندههای معمولی قابل مقایسه است، و کسب شرایط کمی آسانتر است. و سپس ما یک برنامه بزرگتر برای سرمایه گذاران بزرگ، بدون مراجعه، پرتفوی بزرگ املاک تا مثلا 50 میلیون دلار داریم.
دیو:
عالی. عالی. و سپس برای آخرین مهمان امروز ما بیل تزار را داریم.
بیل:
متشکرم، دیو. بیل تسار، رئیس و مدیرعامل سیویک فایننشال. مشابه شرکت مت، ما یک وام دهنده ملی هستیم که واقعاً در تعداد انگشت شماری از محصولات تخصص داریم، محصولات DSCR شما که واقعاً ورودی/خروجی 5، 7 و 10/1 است، پل و فیکس، فلیپ و چند خانواده شما نیز هست. تعادل احتمالاً 45٪ پل، 45٪ اجاره و حدود 10٪ چند خانواده است. و فکر می کنم کمتر از 40 ایالت باشد.
دیو:
وای، عالیه. خوب، به نظر می رسد که ما در اینجا تجربه زیادی برای وام دادن داریم و این چیزی است که ما واقعاً می خواستیم در نمایش به آن بپردازیم. به عنوان سرمایه گذار، ما با وام دهندگان سر و کار داریم و همیشه با وام دهندگان کار می کنیم، اما با شنیدن صحبت های شما، مایلیم از بینش شما در مورد صنعت و نوع انتظارات ما در سال آینده یا بیشتر بدانیم. پس بیل، بیایید با شما شروع کنیم. به نظر شما محیط افزایش نرخ بهره در 9 ماه گذشته چگونه بر کسب و کار شما تأثیر گذاشته است؟
بیل:
فکر می کنم اولین چیزی که می خواهم بگویم این است که تأثیر زیادی بر صنعت ما داشت. بنابراین نه فقط، وقتی می گویم صنعت، منظورم کل صنعت وام دهی است. بنابراین اگر در مورد آن فکر کنید، از یک جنبه متعارف، و من 30 سال اول کارم را در سمت متعارف گذراندم و روابط بلندمدت زیادی در آنجا ایجاد کردم، و به معنای واقعی کلمه این صنعت را نابود کرد، احتمالاً بعد از بخش مالی دوم بحران و در بسیاری از این موارد، سطح حجم آنها 80 تا 90 درصد کاهش یافته است. آنها نتوانستند از این مشکلات خلاص شوند. من فکر می کنم که ادامه دارد. همانطور که به فضای ما مربوط می شود، من فکر می کنم مت موافق است که بسیاری از افراد کوچکتر، افراد متوسط، واقعاً آن را روی چانه می گرفتند. آنها یک دسته کامل وام در خطوط انبار خود داشتند که توسط شرکای سرمایه آنها مجدداً مبادله می شد و بنابراین آنها به این معاملات بالاتر از حد خود می پردازند و به میزان قابل توجهی پایین می آیند.
بنابراین، برخی از این معاملات همچنان در حال حاضر انجام می شود، زیرا وال استریت از طریق آن پرتفوی ها انتخاب می کند. بنابراین من فکر می کنم که واقعاً بازارهای سرمایه در سمت BPL را خراب کرد و شرکت هایی را که هنوز در اطراف هستند مجبور کرد واقعاً تنظیم مجدد کنند و سطح قیمتی را پیدا کنند که حداقل می تواند در حد یکسان باشد. بنابراین آنها برای هزینه های مبدأ و هزینه های ناخواسته منشاء می گرفتند و فکر می کنم اکنون سطح آن وجود دارد. من فکر می کنم شما شروع به دیدن کرده اید، این آغاز سال است، تعداد بیشتری از آن بچه های وال استریت به بازار بازگشته اند و فکر می کنم در واقع برای برخی از افرادی که هنوز در اطراف هستند بسیار خوب است. اما آره، منظورم این است که تکان بزرگی بده، دیو. و احتمالاً هنوز کمی بیشتر در مورد برخی از آن وام دهندگان جانبی که به یک نخ آویزان هستند، بیایند.
دیو:
مت، آیا شما چیزی مشابه می بینید؟
مت:
بله، منظورم این است که تا حد زیادی با بیل موافقم. من فکر میکنم بخش خوشبختی احتمالاً برای هر دوی ما این است که یک نوع خط نابودی وام دهندگان بزرگ و وام دهندگان کوچکتر وجود داشته است و در این بین، احتمالاً… اگر کوچک یا بزرگ بودید، احتمالاً مشکلی ندارید. اگر شما در این بین بودید، احتمالاً آنها برای آن افراد چالشبرانگیزتر هستند. اما از آنجایی که به وام گیرندگان مربوط میشود، فکر میکنم این یک بازنشانی بزرگ در مسیری است که شما به دنبال تعهدنامه قرارداد هستید. و احتمالاً برای مخاطبان اینجا، اگر 12 ماه پیش به عقب برگردم، شاید در ژانویه سال گذشته شروع شده باشد، و ما نرخهایی را در چهار گروه اساساً 30 ساله ثابت داشتیم، که حدس میزنم وقتی کسبوکاری را شروع کردم، فکر میکردم اینطور باشد. دیوانه و سپس این اتفاق افتاد، و مردم هیجانزده بودند و مردم در حال خرید کالا بودند و احتمالاً میتوانستند حق بیمههایی را که برای خرید ملک وجود داشت، بپردازند.
و من فکر میکنم تغییر بزرگی که اکنون رخ داده است این است که نرخها نه فقط مال ما، بلکه در کل صنعت وام مسکن نیز وجود دارد، همانطور که ما... کاهش نرخ متعارف به 7 درصد در سال گذشته، تغییر بزرگی هم برای ما به عنوان وام دهندگان و هم برای سرمایهگذاران بهعنوان یک کل است. به، چگونه حرکت کنیم؟ و من فکر می کنم که واقعاً این همان چیزی است که بسیاری از سرمایه گذاران با آن دست و پنجه نرم می کردند که من با استراتژی خود چه کنم؟ آیا باید جابجا شود؟ چگونه می توانم نرخ هایی را که از چهار و نیم به هفت می رسد هدایت کنم؟ و این خیلی سریع اتفاق می افتد. من فکر می کنم احتمالا سریع ترین اتفاقی که تا به حال در تاریخ افتاده است. بنابراین من فکر میکنم این همان چیزی است که واقعاً این عدم اطمینان همان چیزی است که برای وامگیرندگان و سرمایهگذاران این ابهام ایجاد کرده است که بفهمند من در سال 2022 چه کاری انجام خواهم داد. و در حال تعدیل استراتژی خود هستند. و ما شروع به دیدن آن سهماههی آخر کردهایم، فکر میکنم Q2، Q3 مردم فقط گیج شده بودند و نمیدانستند واقعاً، صادقانه بگویم، چه کار کنند. پس این چیزی است که ما می بینیم.
بیل:
شما به آنچه مت میگوید فکر میکنید، بنابراین من فکر میکنم آمار این است... یک سرمایهگذار معمولی که به افزایش نرخ میپردازد، حدود 67,000 تراکنش انجام میدهد، بازدهی همه جانبه در سرمایهگذاریهای خود. بنابراین اگر به افزایش نرخها فکر میکنید، بگذارید فقط 200 امتیاز پایه و در برخی موارد بیشتر را بگوییم، اما در 200 امتیاز پایه در ازای نیم میلیون دلار، 10,000 دلار برای سال حمل میشود. و به این ترتیب اکنون آنها 57,000 تولید می کنند و حداقل تجربه ما این است که سرمایه گذاران هنوز در آنجا هستند، آنها افراد را در لیست حقوق و دستمزد خود قرار داده اند، شرکت های بزرگتر، گروه های بزرگتر، و بنابراین آنها هنوز وارد می شوند و تولید می کنند. معامله می کند. آنها در حال مذاکره برای معاملات بهتر در سمت خرید هستند. بله، هزینه سرمایه آنها ارزان تر است، اما اکنون پیمانکاران به فضا بازگشته اند و زنجیره تامین کمی بهتر شده است. بنابراین آنها در برخی از زمینهها سود میبرند، هزینه سرمایه را از دست میدهند، و اگر میانگین بازده سرمایهگذاری یا معامله شما باشد، 57 عدد بدی نیست.
و بنابراین ما واقعاً تعداد زیادی از سرمایه گذاران خود را ندیده ایم، مت، من در مورد شما یا کریستین نمی دانم، اگر شما بچه ها دیده اید که بسیاری از سرمایه گذاران شما کاملاً خارج شده اند. من فکر می کنم همانطور که قبلاً اشاره کردید آنها فقط انتظارات را تنظیم مجدد کرده اند. و از منظر حجم، اکنون این سطوح نرخ جدید را دارید. ما واقعاً شیب خاموشی ندیدهایم، که احتمالاً این بزرگترین شگفتی برای من است. حداقل از نظر ذهنی، داشتم در مورد ظاهر 23 از منظر حجمی تجدید نظر می کردم، اما در واقع فکر می کنم هنوز خوب خواهد بود. و من فکر می کنم فقط انتظارات همه و زندگی با هنجار جدید بازنشانی شده است.
مسیحی:
بله، من در حین صحبت شما فکر می کردم، و فکر می کنم یک لایه اضافه به آن نیز وجود دارد، که به خصوص ما سه نفر، می دانم که همه ما به شدت سرمایه گذار متمرکز هستیم. با BiggerPockets، ما مانند تلاش برای حضور در این حوزه هستیم و من فکر میکنم که تمرکز خریداران در افرادی وجود دارد که آگاه هستند و همه نمیتوانند فقط 10,000 دلار هزینه حمل را افزایش دهند. همه نمی توانند برنامه های خود را برای دستیابی به موفقیت در آن حوزه تنظیم کنند. و به همین دلیل است که من فکر میکنم وقتی در مورد وامدهندگان بزرگ و کوچک صحبت میکنیم، معمولاً این همه افرادی هستند که بین وامها را نیز انجام میدهند، نه فقط از نظر حجم، بلکه وامهای بین وامهایی که شاید واسطهها هستند. تجربه، شاید غیرتجربه بودن، اما واقعاً سیستمهای تنظیم دقیق مانند آنچه شما گفتید، ممکن است حق بیمه بیشتری داشته باشند، شاید در پیمانکاران صرفه جویی کنند، شاید در زنجیره تامین صرفه جویی کنند که ارزانتر است، هزینه چوب ارزان یا هر چه که هست
و سرمایه گذاران باتجربه و افرادی که از طریق آزمایش ها و مصیبت های چه چیزی را پشت سر گذاشته اند... من می دانم که شما بچه ها کارهای زیادی برای تعمیر و تلنگر انجام می دهید. با من، اجرای اعداد دقیق در مورد اجارهها، اجرای اعداد دقیق در اجارههای کوتاهمدت، اینکه بتوانید خودتان را آموزش دهید، مرد، آیا این بازار فشرده است یا چیزی منحصر به فرد وجود دارد که میتوان با صحنهسازی درست از آن استفاده کرد؟ فکر میکنم عقبنشینی ندیدهام، اما قطعاً تمرکز در تعداد دستهای کمتری را دیدهام، که فکر میکنم روند بازار واقعاً جالبی است.
دیو:
بنابراین مسیحی، شما می گویید که حجم کل در یک وضعیت تقریبا ثابت باقی مانده است، اما تعداد افراد کمتری به ازای هر نفر، به ازای هر سرمایه گذار، حجم بیشتری را دریافت می کنند؟
مسیحی:
من نمی خواهم اشتباه بیان کنم. حجم فقط در مجموع کاهش یافته است، اما حجم به ازای هر سرمایه گذار اگر معیاری باشد که بتوانم از آن استفاده کنم، قطعاً-
دیو:
الان هست
مسیحی:
بله، بنابراین من فقط فکر میکنم به ازای هر فردی که با آن کار میکنیم، مقدار بیشتری اتفاق میافتد، که وقتی به کاهش حجم کل فکر میکنید جالب است، اما حجم به ازای هر نفر... من نمیتوانم به افراد زیادی فکر کنم که ما با آنها کار میکنیم. اولین وام خود را انجام می دهیم. بسیاری از مشتریان ما تکرار میشوند، بسیاری از مشتریان ما با تجربه هستند، آنها میدانند دارند چه میکنند، شمارههایشان را اجرا کردهاند و درست مانند آنچه که بیل به اشتراک گذاشته است، اگر 10,000 در مقابل 57 به دست بیاورند، 67 دلار هزینه اضافی نگه میدارند. بسیاری از سرمایه گذاران هنوز آن را قبول دارند، درست است؟ و آنها فقط اعداد خود را کمی تغییر می دهند و راهی برای عملی کردن آن پیدا می کنند. بنابراین این یک روند جالب است که من دیده ام که به نوعی اتفاق افتاده و شرکت ما به نوعی در آنجا محصور شده است.
دیو:
با توجه به آنچه شما در مورد فعالیت سرمایه گذار می گویید، هر سه شما، یک چیز کنجکاو هستم، این است که آیا اصلاً انواع وام ها و محصولات وام که سرمایه گذاران علاقه مند به تغییر آن هستند، هستند؟ مت، بیایید با شما شروع کنیم.
مت:
بله، من فکر می کنم کمی پاسخ است. و این بستگی دارد... باز هم، بسته به استراتژی آنها که در سال گذشته وارد می شود و چه چیزی... اگر آنها سبد اجاره ای می ساختند و به چیزی که بسیاری از مشتریان و من در BiggerPockets می بینیم تکیه می کردند، تقریباً شبیه استراتژی BRRRR است که در راه است. در، خرید، بازسازی، امیدواریم تامین مالی مجدد و سپس بیرون کشیدن سهام. من فکر میکنم بزرگترین تغییری که دیدهام، چالشی است که آنها در این مرحله واقعاً از سهام خارج میشوند تا سرعتی را که قبلا داشتند یا کمی به آن عادت کرده بودند، ادامه دهند. در حالی که فکر میکنم سه یا چهار سال پیش، فکر نمیکنم تصورم این بود که هر معاملهای که انجام میدهم، تمام داراییام را بیرون میآورم. فکر میکنم هر معاملهای بود، حداقل من مقداری سهام را در معامله نگه داشتم. و من فکر میکنم که این ذهنیت کمی تغییر کرد، بهویژه با کووید، زمانی که قیمتها آنقدر سریع افزایش یافت که مردم عادت کردند، برای سال 2022، اساساً من باید از هر معامله سهام خارج کنم و فقط ادامه دهم.
اکنون این یک تغییر محصول واقعی و واقعی نیست، اما من این تغییر را در بخش باطنی دیدهام، بازبودنی و سپس تلاش برای ارزیابی، خوب، آیا میتوانم همان سطح معامله را در سمت خرید بالا نگه دارم که یک سال آن را حفظ کردم. یا دو سال پیش به طور موثر؟ بنابراین این تنها چیزی است که من کمی به آن توجه می کنم. و صادقانه بگویم، ارزش ها در برخی از بازارها پنج یا ده درصد کاهش یافته است. من فکر نمیکنم در همه بازارها به وضوح وجود داشته باشد، اما شما هر دو ارزش را در مقادیر کمی یا حداقل محافظهکارانهتر ارزیابیکنندگان میبینید. و سپس شما این LTV ها را دارید و آنها... ممکن است مجبور شوند کمی پول برای بسته شدن بیاورند و این یک مفهوم عجیب برای بسیاری از افرادی است که در چند سال گذشته تراکنش انجام می دهند. با اينكه-
دیو:
تصور کنید که.
مت:
شما به پنج سال پیش برمیگردید که انتظارش را داشتید.
مسیحی:
بله، مطمئناً می توانم در مورد آن صحبت کنم. من نمی توانم به شما بگویم که چند بار صحبت کرده ایم که اگر پولی را که سرمایه گذاری کرده ام را صد در صد نقد نکنم، BRRRR شکست خورده است. مثل این است که، نه مرد، شما 60 درصد آن را پس می گیرید، کاری کنید که ادامه پیدا کند. این استراتژی را کاملاً باطل نمی کند. این فقط یک محور است، درست است؟
بیل:
آره، فکر می کنم، دیو، چیزی که ما دیدیم این بود که اگر یک نگاه 24 ماهه به گذشته داشته باشم، پل سنگینی بودیم و تعمیر و چرخش می کردیم و سپس واقعاً اجاره آن فوق العاده سنگین شد. من فکر میکنم بخشی از موفقیت است، و مت احتمالاً شما هم این را دیدید، اما ما انبوهی از وامها و مشتریان را به ارث بردیم که وامدهندگان نمیتوانستند در میز پایانی تحویل دهند. و بنابراین، آیا این رشد واقعاً ارگانیک بود یا ما قدرت ماندن را در مکان درست، زمان مناسب، احتمالاً دومی داشتیم، درست است؟ و بنابراین ما شاهد یک نوسان بزرگ در واحدهای اجاره ای و نه حجمی، تا سال 2022 بودیم که تقریباً به 65 درصد رسید. بنابراین فکر میکنم سال گذشته حدود سه میلیارد را تعطیل کردیم و 65 درصد آن اجاره بود. در سه ماهه آخر، و با رفتن به این سه ماهه، به خط لوله نگاه می کنیم، کاری که ما می بینیم سرمایه گذاران ما در حال حاضر انجام می دهند این است که آنها فقط WAC بالاتری را روی پل می پردازند زیرا نمی خواهند در پیش پرداخت قفل شوند. این وامهای اجاره کوپن بالا، با این باور که نرخها در آینده نزدیک کاهش خواهند یافت.
و اینکه آیا این درست است یا نه، منظورم این است که آن را می فهمم. مت، من نمی دانم که آیا شما یا کریستین آخرین کنفرانس را شنیدید. من در کنفرانس IMN بودم و آنها در مورد محصولات جدید صحبت می کردند. و یکی از محصولاتی که در اطراف وجود دارد نوعی ترکیبی بین اجاره با پیش پرداخت و پل است. بنابراین WAC کمی کمتر از پل، کمی بالاتر از اجاره، بدون مولفه پیش پرداخت. بنابراین مردم می توانند برای مدتی به سرزمین عشایری بروند و تصمیم بگیرند که آیا نرخ ها در حال افزایش یا کاهش هستند. احتمالا در درازمدت رو به کاهش است، اما این سه ماهه، کمی سخت است. اما بله، بنابراین در حال حاضر 50/50 در پل اجاره ای هستیم. اخیرا شاهد یک نوسان بزرگ بوده ایم.
دیو:
و WAC فقط برای شنوندگان میانگین وزنی هزینه سرمایه است، درست است؟
بیل:
بله، کوپن میانگین وزنی. متاسف. آره
دیو:
اوه، کوپن. آره باشه.
بیل:
همسرم همیشه، در حالی که دارم با پسرهایم که در این ماجرا هستند صحبت میکنم... سر میز داریم صحبت میکنیم و او میگوید: «بچهها به نظر میرسید که خارجی هستید.»
دیو:
نه، فقط میخواهم مطمئن شوم که در حال پیگیری هستم. و سپس با... کریستین، من به ویژه در فضای مسکونی کنجکاو هستم، در مورد فروشندگانی که برای مردم نرخ های پایین می خرند، چیزهای زیادی می شنوم. آیا آن را خیلی مکرر می بینید؟
مسیحی:
اوه بله. من فکر می کنم ماه گذشته، ما یک حسابرسی داخلی کوچک انجام دادیم. فکر میکنم... در خریدهایمان، فکر میکنم در 90 درصد آنها اعتبار فروشنده گرفتیم.
دیو:
اوه وای.
مسیحی:
منظورم این است که در آن سطح... و منظورم این است که مانند مشاوران املاکی است که ما با آنها کار می کنیم، به مربیگری آنها نیز کمک می کنیم. سلام، ما یک برنامه خرید 2/1 داریم، مانند مذاکره برای اعتبار فروشنده. فروشندگان، خانه 90 روز است که در بازار است. هنگامی که یک زن و شوهر از مشاوران املاک آن را انتخاب می کنند، این یک نوع روند آشکار می شود. اما به خصوص اگر... وام گیرندگان ما نیز آموزش دیده باشند، بنابراین آنها به مشاور املاک توصیه می کنند، "هی، من می خواهم نرخ بهره 12 ماه پیش، 2 ماه پیش را دریافت کنم." و حتی اگر برنامه خرید 1/2 یک خرید موقت است، درست است؟ بنابراین این یک محصول واقعاً بزرگ در حال حاضر در فضای معمولی است، جایی که در سال اول شما 1٪ پایین تر هستید، در سال دوم شما 3٪ پایین تر هستید. و حتی یک خرید 2/1/XNUMX وجود دارد که در آن مرحله کمی گران می شود.
اما آنها واقعاً محصولات جالبی هستند و ما از آن بسیار استفاده می کنیم. و من می دانم، فکر می کنم حتی شما بچه ها، بیل، نمی دانم که آیا سیویک خرید پایینی دارد یا خیر. پس همه می فهمند، من یک دلال هستم. من در واقع با Civic و Lending One کار می کنم، بنابراین ما در فضای عمده فروشی آنها هستیم، بنابراین تا حدودی با محصولات آنها آشنا هستم، اما نمی دانم که آیا شما بچه ها بیشتر از آن ها می بینید یا خیر. من نمی دانم که آیا شما برنامه های خرید پایین را اجرا می کنید یا خیر، اما این تجربه من است.
بیل:
به هر حال وام ها در سمت BPL گران هستند. از طرف متعارف، اگر با کمی تخفیف شروع کنید، آنگاه همتراز را می گیرید، سپس امتیازات را خریداری می کنید. این کمی متفاوت از آن چیزی است که مت یا من میبینیم، زیرا مردم اگر بخواهند آن نرخ را پایین بخرند، امتیاز زیادی میپردازند. وام هنوز باید در جایی ارزش داشته باشد. بنابراین بله، من چیز زیادی از آن را نمی بینم. من معتقدم که از طرف شما، کریستین، فقط با داشتن پیوندهایی با برخی از بزرگترین شرکت های کشور، آنها باید با محصولات جدید بیرون بیایند و باید با محصولات جدید مانند همین الان به بازار بیایند، وگرنه شما شاهد بزرگی خواهید بود. شرکت ها، شرکت های سهامی عام سقوط می کنند.
مسیحی:
صد در صد
بیل:
آنها باید بیایند... وام های رهنی پرداخت درجه بندی شده خرید پایین 3/2/1، واجد شرایط ورودی/خروجی با نرخ شروع. اگر ارزش املاک و مستغلات در حال حاضر چندان نامطمئن نبود، در برخی مناطق وامهای NegAm را میبینید که به بازار بازمیگردند، مانند سالهای 06 و 08. بنابراین فکر میکنم آنها... تنها کاری که فضای معمولی میتواند انجام دهد تا بیشتر فضاهای معمولی را نجات دهد، عرضه محصولاتی است که برای بازار هیجانانگیز هستند تا دوباره به آنجا برگردند و بخرند. و شما در حال انجام آن هستید، کریستین، با آنچه که ذکر کردید. بیشتر در راه است، و راهی برای رهبری گروه، اما موارد بیشتری در راه است،
مسیحی:
من می خواهم مطمئن شوم که برای هر وام گیرنده ای به آن اشاره می کنم. این احتمالاً بهترین چیزی است که شنیده ام این است که این برنامه ها نیستند... بسیاری از مردم به ما گفته اند که برنامه ها برای نجات بازار مسکن است، این خریدهای موقت نرخ را انجام دهید تا مردم همچنان بتوانند قیمت های گزافی بپردازند. هدف این نیست این دقیقا همان چیزی است که بیل گفته است. این چیزی است که باید اتفاق بیفتد. باید وام وجود داشته باشد -
دیو:
برای نجات وام دهندگان این چیزی است که شما می گویید. نه برای نجات... آره.
مسیحی:
در برخی ظرفیت ها. آره و البته منظورم این است که این بچه ها در فضاهای مختلف و سپس در غیر QM و پل و فیکس و تلنگر هستند. اما مهم… منظورم این است که نمیدانم آیا شما شنیدهاید که LoanDepot Wholesale از کار افتاده است، درست است؟ منظورم این است که آنها دیگر با دلال ها کار نمی کنند. منظورم این است که این وام دهندگان بسیار بسیار بزرگ وجود دارند، ما در مورد نوع بزرگ و کوچک دولت صحبت می کردیم. برخی از وام دهندگان بزرگ نیز وجود دارند که آنها از این فضا خارج شده اند، AmeriSaves و LoanDepot Wholesales. بنابراین کمی به آن وجود دارد، دیو. آنها باید این برنامه ها را برای حفظ چهره در زمانی که در مسیر درست قرار می گیرند، ارائه کنند.
دیو:
بنابراین به نظر می رسد، فقط برای اطمینان از اینکه همه این موضوع را ردیابی می کنند، در حال حاضر برنامه هایی مانند 2/1 وجود دارد که اساساً می توانید نرخ بهره خود را پایین بیاورید. کریستین مثالی زد که در آن می توانید نرخ خود را به مدت یک سال 2% و سپس 1% کاهش دهید. و روندی که به عنوان یک شنونده یا به عنوان وام گیرنده می توانید در نظر بگیرید این است که هزینه دارد. برای به دست آوردن آن نرخ های بهره کاهش یافته باید امتیاز بخرید. اما روند این است که شما فروشندهای دارید که معمولاً فروشندهای با انگیزه در این نوع بازار است، آن امتیازها را برای شما بخرید، بنابراین میتوانید خرید خود را دریافت کنید و نرخ سود کمتری را در سکه فروشنده دریافت کنید. اما به نظر می رسد آنچه بیل و کریستین می گویند این است که این فقط آغاز است، به طور بالقوه، و ممکن است محصولات وام جذاب دیگری برای وام گیرندگان در چند ماه آینده وجود داشته باشد. بنابراین من کنجکاو هستم که آیا هر یک از شما توصیههایی در مورد جایی که شنوندگان میتوانند از این اطلاعات مطلع شوند، دارید. چه نوع مشوق ها و چه نوع محصولات جدیدی در حال تولید هستند که ممکن است برای سرمایه گذاران مفید باشد؟
بیل:
من فکر میکنم کریستین کار بسیار خوبی با شرکتش انجام میدهد، اما واقعیت این است که شما مجبور نیستید خیلی دور نگاه کنید. آنها شما را پیدا خواهند کرد.
مسیحی:
دقیقاً همین را می خواستم بگویم. منظورم این است که همه ما در BiggerPockets هستیم. اگر فقط در یک شبکه یا یک محیط هستید، منظورم این است که اگر حتی به طور نسبی به دنبال آن باشید، اطلاعات شما را پیدا خواهند کرد. بنابراین با یک کارگزار تماس بگیرید، با یک افسر وام برای یکی از این افراد از یکی از شرکت من تماس بگیرید. این واقعاً چیزی است که اگر بخواهید در آن بمانید... منظورم این است که من و دیو یک قسمت از سریالمان داشتیم که در حال انجام آن بودیم که در آن برنامه جدیدی منتشر شد وقتی او در امان بود. این برای معامله بود.
دیو، نمیدانم، فکر میکنم بعد از اینکه آنها تو را آوردند، تو در پسزمینه بودی. اما به معنای واقعی کلمه همانطور که او در امان بود، برنامهای بیرون آمد و من فکر میکردم، این یک مسابقه عالی برای شماست. و ما چرخیدیم، وام را به طور کامل لغو کردیم، وام جدیدی را روی یک محصول کاملاً مجزا باز کردیم، و فقط این را میدانستیم، زیرا او با آنچه که من باید ارائه دهم بسیار دقیق بود و بدیهی است که ما شرکای تجاری هستیم، اما میدانستم آنچه او به دنبال آن بود بنابراین ارتباط با افسران وام شما کلیدی است
بیل:
و من در واقع فکر نمی کنم که فقط وام دهندگان در تلاش برای حل این مشکل هستند. این در وال استریت حل می شود. شما معاملهگران اوراق قرضه زیادی دارید که نمیدانند با زمان خود چه کنند. فقط به رنگ سبز به عقب فکر کنید. من و مت قبلاً در مورد گلف صحبت می کردیم، اما به رنگ سبز به عقب فکر کنید. این مسائل در حال حاضر در وال استریت در حال حل شدن است، زیرا هیچ معامله ای در طرف متعارف وجود ندارد. هیچ معامله ای وجود ندارد این تومبل وید است، همان راهی که شما در مورد یک وسترن قدیمی فکر می کنید.
و بنابراین بله، من فکر می کنم آنها با محصولات عرضه خواهند شد. من واقعاً از این که سه ماهه چهارم این را نشان نداد، بسیار متحیر شدم، اما فکر میکنم ضربههای روحی زیادی وجود داشت و برخی از آن ضربههای روحی به بیرون درز پیدا کرد… به نوعی در سه ماهه اول به بیرون درز کرد که اگر من یک مرد قمار باشم، من میگویند در این سهماهه چیزهایی را خواهید دید که برای بازار خوب هستند. و دیو، وقتی به خرید 3/2/1 یا خرید داون 2/1 فکر می کنم، به عنوان یک محصول به آن فکر می کنم. سپس میتوانید استراتژی کریستین را به کار بگیرید و میتوانید آن نرخ شروع را پایین بیاورید، اما محصول 3/2/1 و سپس برای بقیه 27 سال است. اما شما میتوانید آن وام را پایین بخرید و اکنون در مورد نرخی صحبت میکنید که مردم میتوانند دست خود را در دست بگیرند و با آن زندگی کنند، درست است؟
دیو:
بله، قطعا. دو چیز در مورد آن. اول، من فکر میکنم این مکالمه فقط بر این ایده تأکید میکند که شما نباید فرض کنید، فقط به این دلیل که یک تیتر را دیدهاید، نرخهای بهره در حال حاضر که این همان چیزی است که میپردازید چقدر است، و در واقع باید بیرون بروید و با یک نفر صحبت کنید. کارگزار باشید و ببینید واقعاً چه چیزی می توانید بدست آورید و در مورد برخی از این محصولات جدید بیاموزید. اجازه دهید این را از شما بپرسم، مت، و حدس میزنم همه شما، آیا نرخ بهرهای وجود دارد که از طریق برخی از این محصولات جدید که در آن مردم راحت هستند، مشاهده میکنید؟ از آنجا که به نظر می رسد فقط به بازار نگاه می کنم، زمانی که به 7٪ رسید، همه چیز دیوانه کننده بود. منظورم این است که همه چیز واقعاً متوقف شده است. آیا وجود دارد... آیا می دانید نقطه شیرینی که در آن خریداران و وام گیرندگان احساس می کنند که نرخ قابل تحملی است چیست؟
مت:
من فکر میکنم، همانطور که قبلاً اشاره کردم، این است که اگر معامله خود را برای شروع کار مداد کنید... اگر من یک معامله را پذیره نویسی میکنم، و از طرف سرمایهگذار صحبت میکنم، در این صورت در مورد یک نوع متعارف مانند من صحبت خواهیم کرد. من یک خریدار خانه هستم و به دنبال خانه ام هستم. اگر من یک سرمایه گذار هستم و از روز اول تعهدنامه می نویسم و می گویم که نرخ آن 7٪ خواهد بود و اکنون که 10 ماه پیش یا شش ماه پیش 5٪ اضافه پرداخت کرده ام، می توانم XNUMX٪ تخفیف در آن معامله دریافت کنم. این قابل تحمل است، این فقط یک چیز ذهنی است که واقعاً این کار را راحت کنید. الان سه چهار ماه پیش می گویم که اگر نرخ در شش ششم بود که به هفت رسید، مردم شروع به جهش کردند چون به پرداخت چهار و پنج عادت داشتند. و سپس به هفت یا هشت پرید، و بعد که به زیر هفت برگشت، این یک محرک ذهنی بود، همانطور که شما در مورد آن صحبت می کنید، خوب، من دوباره علاقه مند هستم.
اما عملا، دیدگاه شخصی من این است که اگر کسی روز اول پذیرهنویسی باشد، میتواند با هر نرخی راحت باشد، به شرطی که ارزش داشته باشد که بتواند معامله را به درستی اعمال کند. و این بود که فروشندگان هنوز تنظیم نکرده بودند. من فکر می کنم شما شروع به دیدن فروشندگان در حال تنظیم کرده اید. و سپس در طرف متعارف، منظورم این است که شما شروع به دیدن آن کرده اید. مثل این است که اصلاً موجودی زیادی وجود ندارد، اما شما همه چیزهایی را میبینید که بودند... شما حداقل در بازارهای من که من دنبال میکنم، شاهد کاهش قیمت در سمت فهرست هستید. من فکر نمیکنم هنوز هیچ معاملهای وجود نداشته باشد، اما حداقل شما مسیر درستی را در پیش میگیرید.
بنابراین فکر میکنم برخی از آنها فقط یک نقطه گسست ذهنی با مردم است و میگویند، خوب، اکنون متوجه شدم. من می دانم که نرخ ها به طور ناگهانی دوباره به 5٪ نمی رسد. شش ماه پیش بود، من واقعاً... نیمی از وام گیرندگان ما معتقد بودند، همانطور که بیل به نوعی نشان میداد، وقتی همه چیز در هفت یا بیشتر بود، هنوز در ذهنشان فکر میکردند که همه چیز در عرض سه ماه دوباره به پنج درجه میرسد، تا اینکه فدرال رزرو آنچه را که در حال وقوع است به گونهای تعریف کرده است. و بعد فکر میکنم مردم شروع کردند، خوب، این قرار نیست به طور تصادفی در عرض سه ماه 200 واحد پایه کاهش یابد. پس این چیزی است که من می بینم.
بیل:
من فکر می کنم، مت، من فکر می کنم این یک مزخرف است. به بازار سهام فکر کنید، به نرخ بهره فکر کنید، به ارزش املاک و مستغلات فکر کنید. وقتی چیزها زیاد در حال حرکت هستند، من همیشه فکر میکنم پول هوشمند فقط یک قدم به عقب برمیگردد و سعی میکند بفهمد که آیا این پول به این طرف و آن طرف ادامه میدهد یا اینطور یا آن طرف، یا تازه فروکش کرده است و آنها مشکلی دارند. هنجار جدید؟ و من فکر می کنم درست است، مت. از نظر نرخ بهره، چشم انداز است. اگر به 12 ماه گذشته نگاه کنید، نرخ بهره بد است. اگر به پنج سال گذشته نگاه کنید، نرخ بهره خوب است. اگر به 25 سال گذشته نگاه کنید، احتمالاً نرخ بهره می تواند عالی باشد. اما ما به مدت سه سال در باورنکردنی ترین بازار با نرخ بهره پایین زندگی کردیم، جایی که همه ما چاق شدیم و از منشا آن خوشحال شدیم. و از طرف متعارف، آنها پنج تا هفت بار در طول 36 ماه مشتریان را بازنویسی می کردند.
هی بیل، مت است، فقط می خواهم به شما بگویم که من شما را از سه و یک چهارم، 2.75، بدون هیچ هزینه ای، ارسال مدارک، آنها را امضا می کنم. و نیم امتیاز کاهش نرخ دریافت می کنید. و آنها به معنای واقعی کلمه از پله های آن وام گیرندگان را پایین می آوردند. این وام گیرندگان، در اکثر موارد، اکثر آنها هرگز به آن وام ها دست نمی زنند، مگر اینکه مرگ، طلاق یا برخی از آنها به سمت بالا یا پایین حرکت کنند. من در واقع فکر میکنم ثانیهها به نوعی گسترش مییابند، زیرا هیچکس نمیخواهد دو یا سه تا را لمس کند. بنابراین هر دو وجود خواهد داشت... هفت یا هشت درصد در هر ثانیه وجود دارد، و سپس پنج سال بعد آنها پول نقد را در چهار و نیم انجام خواهند داد. پس من فکر میکنم که شما درست عمل میکنید، مت. ما داریم می بینیم... احتمالاً فدرال رزرو نزدیک به اتمام است. دفعه بعد، هر کاری که قرار است یک ربع و نیم انجام دهند، احتمالاً همینطور است.
آنها فقط باید این را بگویند. وقتی آنها آن را بگویند، فکر می کنم می بینید که مقداری پول هوشمند برمی گردد. منظورم این است که 10 سال در حال حاضر بهتر است، فقط از منظر نرخ وام یک شبه به آن فکر کنیم. ما متعلق به یک بانک سهامی عام هستیم. آنها هزینه یک شبه وجوه به طور قابل توجهی افزایش یافته است، اما 10 سال، زیرا من یک مرد وام مسکن هستم، اما آن را بسیار پایین تر از آن سه افزایش نرخ پیش بود. بنابراین از این طریق جالب است، اما فکر می کنم به من می گوید که نرخ ها پایین می آیند. اگر یک عصای جادویی داشتید که به شما میگفت، پایان سال، نرخهای کمتری نسبت به امروز، هم BPL و هم فضای معمولی، خواهید دید.
دیو:
این یک سریال خوب است. و فقط برای روشن کردن آنچه بیل در اینجا می گوید این است که ما بارها در این مورد بحث کرده ایم، اما چیزی که فدرال رزرو کنترل می کند، نرخ وجوه فدرال است که نرخ های وام مسکن کنترل نشده است، و شاخص بسیار مرتبط تر برای نرخ وام مسکن بازدهی در خزانه 10 ساله است. و همانطور که بیل فقط می گفت، علیرغم اینکه فدرال رزرو نرخ وجوه فدرال را افزایش داد، 10 سال به زیر 4٪ بازگشت. نمی دانم امروز کجاست. فکر کنم دیروز ساعت 3.7 یا همچین چیزی بود. و بنابراین نشانه هایی وجود دارد که نرخ وام حداقل در حال کاهش است و می تواند در اواخر سال 2023 شروع به کاهش کند. این فقط نوعی برداشت من است. و بیل، تو مال خودت را دادی. کریستین، نرخ ها را در طول سال 2023 به کجا می بینید؟
مسیحی:
آره من با همه موافقم من فکر می کنم که آنها در سمت بازار سرمایه بسیار بیشتر هستند، بنابراین می دانم که شما بچه ها درک بسیار پیچیده ای دارید، درست است؟ من در سمت کارگزاری، خیلی بیشتر با مشتری روبرو هستم. واضح است که من از آنچه در حال وقوع است مطلع هستم. چیزی که میخواهم بگویم این است که فکر میکنم... میخواهم آن را بهویژه برای تقاضا و آنچه واقعاً مشتریان را به سمت خود سوق میدهد، ترسیم کنم. من فکر نمی کنم این نرخ بهره ای باشد که همه به دنبال آن هستند. من فکر می کنم این فقط مقداری ثبات است. ما این دوره 12 ماهه را گذراندهایم که انگار از قبل تاییدیه گرفتهام و شما بچهها میدانید خرید خانه چقدر طول میکشد. چند روز برای گرفتن پیش تایید، اعتبار شما فقط برای 60 روز خوب است، باید بروید یک مسکن پیدا کنید، باید 10 خانه را بازدید کنید، باید یکی را پیدا کنید که دوست دارید، پیشنهاد بدهید، درست است؟ فرآیندی برای آن وجود دارد. و بسیاری از اوقات 60، 90، 120 روز قبل از داشتن خانه است.
خوب، وقتی نرخها در آن بازه زمانی 12 ماهه یک و نیم نقطه تغییر میکنند، مثل این است که هیچکس نمیخواهد بخرد، چون اینطور است، من عاشق گرفتن وام میشوم، و تا زمانی که من در واقع یک دریافت کنید، ما در مورد یک و نیم، دو درصد اختلاف در نرخ من صحبت می کنیم. بنابراین فکر نمی کنم این نرخی باشد که همه به طور خاص به دنبال آن هستند. فکر نمیکنم این فقط یک جادو باشد... اگر نرخها به پنجگانه برگردند، ما آمادهایم. فکر میکنم این دقیقاً مثل این است که آیا میتوانم به میزانی که در این مرحله نرخ من خواهد بود اطمینان داشته باشم؟ من نمیخواهم در مدت زمانی که میگذرد و من را میبرد تا خانهای پیدا کنم، این مقدار شدید را تغییر دهد.
و من چیزی را که همه می گویند دو چندان می کنم. من فکر می کنم واضح است که فدرال رزرو نمی تواند برای همیشه این کار را انجام دهد. من فکر میکنم که آنها سعی میکنند در اتاق تکاندهنده بسازند، زیرا منظورم این است که ما در طول کووید به 0٪ کاهش پیدا کردیم. منظورم این است که از لحاظ تاریخی، آنها توانستهاند از کاهش نرخ بهره برای تحریک اقتصاد استفاده کنند و شما نمیتوانید آنها را کاهش دهید، مگر اینکه حاشیهای برای کاهش آنها وجود داشته باشد، درست است؟ اینجاست که من فکر میکنم آنها دارند آن را تا جایی میسازند که شاید در آینده اهرم کافی برای تحریک دوباره داشته باشند و ما این ترن هوایی را همیشه و چند بار بازی کنیم، درست است؟
دیو:
کاملا. آره بنابراین مت، یکی از چیزهای دیگر در مورد نرخها که من کنجکاو هستم اگر بینشی در مورد آن دارید، این است که علیرغم افزایش نرخها توسط فدرال رزرو، آنها کار خود را انجام میدهند، اختلاف بین نرخ وجوه فدرال و حداقل وامهای مسکن متعارف، من. من کمتر با جنبه تجاری آشنا هستم، آیا در حال حاضر به طور غیر طبیعی بالا است؟ به طور معمول، آن مانند 170، 190 امتیاز پایه است. فکر کنم هنوز خیلی بالای 200 باشه آیا میتوانید به من بگویید، با شما و بیل، دانش شما از بازار سرمایه، میتوانید به من بگویید چرا این میزان بسیار بالاتر است و آیا فکر میکنید در سال آینده تغییر خواهد کرد؟
مت:
بله، یک سری چیزها در حال وقوع است. همانطور که بیل اشاره کرد، عموماً سرمایه گذاران اوراق قرضه و عموماً وال استریت در حال حاضر در سه ماهه سوم، سه ماهه چهارم، اگر وام مسکن باشد، کمی ابهام وجود دارد و این بدان معناست که نقدینگی خریدار تمام شده است. دوم، شما دارای ترازنامه تاریخی بزرگ و احتمالاً بیسابقهای از وامهای مسکن هستید که در اختیار دولت است، که قبلاً از نظر اندازه و مقیاس اتفاق نیفتاده است. بنابراین آنها مالک هستند، فراموش می کنم اگر دو یا سه تریلیون باشد، هر چه باشد، بیل، شاید جایی در آن دسته، فکر می کنم، وام مسکن. و در برخی مواقع باید آنها را بفروشند یا اجازه دهند از بین برود. مردم مطمئن نیستند که چه چیزی قرار است باشد. بنابراین شما این فروشنده خالص عظیم با اندازه بی سابقه ای را دارید که قبلاً وجود نداشته است و روی این موجودی نشسته است که شاید آنها بتوانند زمانی بفروشند. که عدم اطمینان زیادی ایجاد می کند. و سپس سه، شما نرخهای واقعاً بالایی دارید، به این معنی که وقتی نرخها بسیار بالا هستند، مردم باید فرض کنند که آن وام در نقطهای پیش پرداخت میشود و این معکوس را ایجاد میکند.
دیو:
وای.
مسیحی:
این قسمت مشکل است. آره.
بیل:
همان ولگرد همانجاست.
مسیحی:
بله نمی توانستم بیشتر موافق باشم.
بیل:
راست میگه خودشه. مت، این بولسی است. فقط وجود دارد ... در مورد آن فکر کنید، نرخ در 7٪. چه کسی باور می کند که این موضوع برای 30 سال در کتاب ها باقی بماند؟ چه کسی معتقد است که قرار است رزرو شود... من فکر می کنم شما باید بین 36 تا 40 ماه وام داشته باشید تا حتی اگر خریدار وام های معمولی هستید، آن را متوقف کنید. من فکر می کنم این عدد است. بهش فکر کن. چه کسی باور می کند که یک شش و سه ربع یا هفت 30 ساله در کتاب باشد؟ این افراد مکنده قرار است با کریستین تماس بگیرند و نرخ دوم را دریافت کنند.
مسیحی:
وقتی نرخ ها به 2.99 رفت، سه و نیم تمام خوردند. من نمی توانستم بیشتر با آن موافق باشم.
بیل:
درست است، هر چند مت. این، مرد، اینها هستند... و در اینجا چیزی ترسناک است که مت قبلاً به آن اشاره کرد. شما به دولت فکر کنید، اگر آنها وامهای زیادی با آن نرخهای بهره پایین نداشتند، به همان چیزی که قبلاً درباره آن اظهار نظر میکردیم، برمیگردد، مرگ، طلاق، اتفاقی که زندگی را تغییر میدهد، قبل از اینکه آن افراد بیرون بیایند. از آن وام های مسکن آنها نمی توانند خانه ای برابر با آن بخرند. وقتی به نرخ های بهره امروزی می روید، اکثر مردم نمی توانند. و بنابراین آنها فقط می نشینند، که مقداری فشار بر موجودی املاک و مستغلات وارد می کند و احتمالاً به ما در ارزیابی با همه مزخرفات دیگر کمک می کند. مطالعه جالبی است، اما من فکر میکنم اگر دولت بخواهد برخی از این وامهای مسکن را آغاز کند، باید آن را جدی بگیرد.
دیو:
این چیزی که شما گفتید جالب است، 36 تا 40 ماه برای استراحت با یک وام. و تقریباً همه پیشبینی میکنند که نرخها کاهش مییابد، شاید نه در سال 23، اما احتمالاً حداقل در سال 24، یا حتی در سال 25. به همین دلیل است که وام دهندگان در حال پختن این اسپرد اضافی هستند تا، حدس میزنم، این نقطه سربه سر را تسریع کنند.
مت:
و برای روشن شدن، فقط برای اینکه بدانید و همه بفهمند. خود وام دهندگان، این برای آنها سود بیشتری ندارد. ما را یک لحظه کنار بگذار، کوچولوی ما... ما لقمه ای از بازار وام مسکن هستیم. همه ی ما سینه مان را تلمبه می کنیم و فکر می کنیم بزرگ هستیم، اما در کل این بازار وام مسکن مانند یک پشه هستیم. بنابراین، اگر کل بازار وام مسکن را ملاقات کردید، این افراد در حال حاضر سود بیشتری ندارند، حتی با این اسپردها به همان شکلی که هستند، کمترین سود را در مدت طولانی داشته اند، زیرا آنها کسانی نیستند که این کار را انجام می دهند. حاشیه، فقط یک حق بیمه ریسک در بازار است. و آنها بلافاصله وام های خود را می فروشند و حاشیه سود آنها بدترین است. بنابراین در حال حاضر پویایی عجیبی است.
بیل:
اگر شما بزرگفروشی LoanDepot یا شرکتهای بزرگ FOA بودید که سودهای سه ماهه چاپ میکردند، صدها میلیون دلار چاپ میکردند، آنها بزرگترین کسبوکار بودند. آره، بزرگترها واقعا عذاب می کشند.
مسیحی:
آره منظورم این است که نمیتوانم به آن فکر کنم... مثل سه وامدهنده وجود دارد که با آنها شریک میشویم، جایی که همان حساب اجرایی 12 ماه پیش را داریم. خیلی زیاد نیست مدیران حساب، منظورم این است که ما بیش از 150 مشارکت وام دهنده داریم.
دیو:
وای.
مسیحی:
بنابراین منظورم این است که مثل این است که مدیران اکانت از همه طرف تبر شده اند. و خنده دار است، هر دوی این افراد در واقع یک نفر را دارند. اما برای من وحشیانه است که، یعنی دقیقاً همانطور که بیل گفت، فقط همین وجود دارد... آنها بریدند، بریدند، بریدند، بریدند، لحظه ای که چرخید. این قطعا احساس می شود.
بیل:
خوب، مت درست میگوید، اگر سه وامدهنده بزرگ در فضای ما را در نظر بگیرید، آن وامدهندهها به همان اندازه در یک سال انجام میدهند که برخی از این افراد در یک هفته تا دو هفته انجام میدهند. فقط سیب و شلغم نیست.
دیو:
آره خوب، این جذاب بوده است و من خیلی چیزها یاد گرفته ام، اما متأسفانه باید از اینجا برویم. اما دوست دارم فقط از هر یک از شما، توصیه هایی را که برای وام گیرندگان و سرمایه گذارانی که در حال حرکت در سال جاری هستند و چگونگی حرکت در بازارهای بدهی که به سرعت در حال تغییر هستند، بشنوم. پس مسیحی، بیایید با شما شروع کنیم. آیا شما سخنان حکیمانه ای دارید؟
مسیحی:
بله، من فکر می کنم تقریباً هر بار که از من پرسیده شده است، من همیشه به همان روش پاسخ داده ام. در حالی که می شنوید افراد کمتری ممکن است در زمینه املاک و مستغلات موفق باشند، افراد کمتری، رمزارز، بازار سهام، هر چه که هست، اگر شما خود را با دانش و افرادی که به خوبی در این فضا مسلط هستند احاطه کنید، حق خواهید داشت. راهنمایی برای قرار گرفتن در آن 10، 20 درصد تولیدکنندگان برتر. و اینها کسانی هستند که در روزهای سخت پول در می آورند. منظورم این است که در حال حاضر هنوز افرادی هستند که در بازار سهام موفق هستند. احتمالاً این افراد بهتر هستند، افرادی که دانش بیشتری دارند، افرادی که اطلاعات بیشتری دارند، افرادی که دسترسی بیشتری دارند.
در حالی که منظورم این است که هنوز افرادی هستند که در اجاره های کوتاه مدت موفق هستند، حتی اگر بسیاری از بازارها تحت تاثیر قرار گرفته و بسیاری از بازارها آنها را تعطیل کنند. افرادی که به خوبی آموزش دیده اند و در نحوه اداره موفقیت آمیز آنها مهارت دارند، در آن زمان ها پیشرفت می کنند. پس خودتان را با آن احاطه کنید. به این چیزها گوش کن، با من همراه شو، با بیل همراه شو، با مت. منظورم این است که با افرادی ارتباط برقرار کنید که در این فضا حرفهای هستند و میدانند دارند چه میکنند و این تنها کاری است که واقعاً میتوانید انجام دهید این است که خود را در بهترین موقعیت برای برنده شدن قرار دهید. و اگر برنده شوید، جای تعجب نیست، درست است؟
دیو:
عالی. عالی. تو چطور، بیل؟
بیل:
بله، پس ببینید، من در طول سال روی بسیاری از این پانلها نشستهام و در شش ماه گذشته، به نوعی احساس میکردم که خودم فردی در جزیرهای هستم. من شنیده ام که همه بدبختی ها و غم ها، تورم، رکود، شنیده ام که ارزش املاک و مستغلات به عقب کشیده شده است. من همه این چیزها را شنیده ام اما ما از نظر عرضه و تقاضا نزدیک به شش میلیون خانه زیر آب هستیم. و اگر به هر یک از این مواردی که قبلاً در مورد نرخهای بهره پایین گفتم و افرادی که از این تراکنشها بازپرداخت نمیکنند یا آنها را به فروش نمیرسانند اعتقاد دارید، فکر میکنم مشکل را تشدید میکند.
بنابراین من نسبت به املاک و مستغلات، کوتاه مدت و بلند مدت، واقعا خوشبین هستم. من فکر می کنم امروز می توانید معامله ای بهتر از شش ماه دریافت کنید. شما می توانید کمی مذاکره کنید، می توانید کمی بیشتر مطالبه کنید. شما بیش از قیمت لیست پرداخت نمی کنید، در معاملات خود موارد احتمالی را دریافت می کنید، امتیازات فروشنده را دریافت می کنید، همه این موارد را دریافت می کنید. عالیه. بنابراین من نسبت به املاک و مستغلات خوشبین هستم، و اگر بخواهم توصیهای ارائه کنم، فکر میکنم باید شراکتهای خود را در یک ردیف قرار دهید. بنابراین شما با شرکتی مانند مت یا شرکت ما در طرف BPL وصل می شوید، با شرکتی مانند مسیحیان در حالت متعارف ارتباط برقرار می کنید. شما یک مشاور املاک و مستغلات دریافت می کنید، شما چند پیمانکار ضربه ای دریافت می کنید، شما روابط خوبی با فروشنده دارید. و من فکر میکنم که مشارکتهای امروزی تفاوت بزرگی ایجاد خواهد کرد، زیرا ما در سالهای 23 و 24 از نظر موفقیت یا عدم موفقیت سرمایهگذاران باور دارند.
دیو:
عالی. عالی. خب مت، ما رو ببر بیرون توصیه شما برای هر وام گیرنده ای در سال آینده چیست؟
مت:
تنها چیزی که به وام گیرندگان می گویم این است که سعی می کنم روی نرخ بهره شرط بندی نکنم. باشه. زیرا این یکی از احمقانه ترین چیزها در جهان برای شرط بندی است. بنابراین این یک تصمیم همه یا هیچ نیست که شما می گیرید. اگر قصد خرید 10 ملک را در دو سال آینده دارید، یا آن را در هر اندازه که هستید ضرب کنید، می توانید این تصمیم را در 10 سال آینده بین 20 یا XNUMX تصمیم پخش کنید. بنابراین شما مجبور نیستید ... شما یک شرط بندی بزرگ نمی کنید. باشه. این ماه، نمی دانم، شاید نرخ من کمی بیشتر از آنچه باید باشد، اما شاید ماه یا سه ماه آینده، کمی کمتر از آنچه بود، باشد. و شما واقعاً دقیقاً مثل این هستید که اگر مفهوم میانگین هزینه دلار را در بازار سهام شنیده باشید، من به آن بی شباهت به استقراض نگاه نمی کنم که شما فقط باید در یک دوره دو ساله به آن نگاه کنید و بگویید خیلی خب، بعضی ها را بردم، بعضی ها را باختم. میانگین من در آن بازه زمانی چقدر است، آیا در معاملات راحت هستم، هنوز مداد. نگاه من اینطور است.
دیو:
این توصیه عالی است. من خیلی دوستش دارم. خیلی خوب. خوب، از همه شما متشکرم. مت، اگر افراد بخواهند بیشتر بیاموزند، کجا می توانند با شما ارتباط برقرار کنند؟
مت:
مطمئنا، lendingone.com. ما از شما مراقبت خواهیم کرد. فقط تماس بگیرید. می توانید تماس بگیرید. یکی را زنده می کنید. ما همیشه پرسنل هستیم، بنابراین احتمالاً ساده ترین کار است.
دیو:
باشه عالیه تو چطور، بیل؟
بیل:
civicfs.com.
دیو:
خیلی خوب. و مسیحی؟
مسیحی:
همان، the1brokerage.com. همه ما فقط شرکت name.com هستیم. بله، همه ما خیلی راحت پیدا میشویم. ما همگی در BiggerPockets هستیم.
دیو:
آسان کردن.
مسیحی:
بله، همه ما در BiggerPockets هستیم. اگر به ابزار Find-a-Lender و همچنین در BiggerPockets بروید، یک منبع عالی برای پیدا کردن کسی.
دیو:
خب. ممنون. خوب، از همگی شما که اینجا هستید و بینش و تجربه خود را به اشتراک می گذارید متشکریم، و امیدواریم به زودی دوباره شما را ملاقات کنیم.
بیل:
چیزای خوب بچه ها متشکرم.
مت:
عالی. ممنون رفقا. قدرش را بدان
مسیحی:
قدردان شما بچه ها هستم
دیو:
بسیار خوب، با تشکر از کریستین، بیل و مت که بینش و دانش خود را با ما به اشتراک گذاشتند. فوق العاده جالب بود من خیلی چیزها یاد گرفتم. و فکر میکنم اصلیترین چیزی که میخواهم تکرار کنم، و این چیزی است که مردم همیشه از من میپرسند، آنها میگویند که چه نرخهای بهرهای را باید جستجو کنم، یا فکر نمیکنم واجد شرایط دریافت این نوع وام باشم یا این نوع وام؟ و از من می پرسند و من اطلاعی ندارم. بنابراین من واقعا فکر می کنم که در این نوع محیط، ارتباط با یک وام دهنده بسیار مهم است. حتی اگر معامله ای انجام ندادید، فقط به دو یا سه نفر از آنها زنگ بزنید. همانطور که در این نمایش یاد گرفتیم، مردم با استفاده از خرید و فروش توسط فروشنده و خرید امتیاز، نرخ بهره 5 درصدی دریافت می کنند. و همه این محصولات مختلف وجود دارد که وام دهندگان برای تشویق مردم به خرید همین حالا و قرض گرفتن در حال حاضر به کار می برند.
و بنابراین فقط فرض نکنید که چون می بینید تیترهایی در رسانه ها یا روزنامه ها یا هر چیز دیگری می بینید که نرخ بهره 7 درصد است. محصولات متفاوتی وجود دارد، مخصوصاً برای سرمایه گذاران، به غیر از آن چیزهای سطح بالا. بنابراین این نکته شماره یک من از این بود، این است که فقط با یک نفر صحبت کنید و ببینید آیا مفروضات شما درست است یا درباره برخی از روش های خلاقانه برای قرض گرفتن بالقوه در هر یک از معاملاتی که می خواهید در سال آینده انجام دهید، اطلاعات بیشتری کسب کنید. پس امروز برای ما همین است. امیدوارم این قسمت برای شما مفید بوده باشد. اگر این کار را کردید، ما واقعاً از بررسی پنج ستاره اپل یا Spotify قدردانی می کنیم. اگر در مورد این قسمت سوالی دارید، می توانید من را در BiggerPockets یا در اینستاگرام که من @thedatadeli هستم پیدا کنید. از همه شما بسیار سپاسگزارم که گوش دادید. دفعه بعد برای On The Market شما را خواهیم دید.
On The Market توسط من، دیو مایر، و کایلین بنت ساخته شده است، تهیهکنندگی کایلین بنت، ویرایش توسط جوئل اسپارزا و اونیکس مدیا، تحقیق توسط پوجا جیندال، و تشکر فراوان از کل تیم BiggerPockets.
محتوای نمایش در بازار فقط نظرات است. همه شنوندگان باید به طور مستقل نقاط داده، نظرات و استراتژی های سرمایه گذاری را تأیید کنند.
پادکست را اینجا تماشا کنید
در این قسمت ما پوشش می دهیم
- چگونه la تغذیهتصمیم برای افزایش نرخ باعث شد صنعت وام دهی تجارت بزرگی را از دست بدهد
- پذیره نویسی املاک و مستغلات و چرا سرمایه گذاران کوتاه مدت باید تغییر کند راه آنها تجزیه و تحلیل معاملات
- خبر بد برای سرمایه گذاران BRRRR و چرا این استراتژی ممکن است در چند سال آینده متوقف شود
- محصولات جدید وام با نرخ بهره پایین که خریداران خانه می توانند از آن استفاده کنند
- پیش بینی نرخ وام مسکن و زمانی که به طور بالقوه میتوانیم شاهد شروع توقف (یا کاهش) نرخها باشیم.
- توصیه هایی برای وام گیرندگان در بازار امروز و چرا نباید از افزایش نرخ ها بترسید
- و So خیلی بیشتر!
پیوندهایی از نمایش
با کریستین، مت و بیل ارتباط برقرار کنید:
آیا میخواهید در مورد حامیان مالی امروز بیشتر بدانید یا خودتان شریک BiggerPockets شوید؟ ما را بررسی کنید صفحه حامی!
یادداشت توسط BiggerPockets: اینها نظرات نوشته شده توسط نویسنده هستند و لزوماً نظرات BiggerPockets را نشان نمی دهند.
- محتوای مبتنی بر SEO و توزیع روابط عمومی. امروز تقویت شوید.
- پلاتوبلاک چین. Web3 Metaverse Intelligence. دانش تقویت شده دسترسی به اینجا.
- منبع: https://www.biggerpockets.com/blog/on-the-market-72
- 000
- 1
- 10
- ماه 12
- 2%
- 2022
- 2023
- 67
- 7
- a
- قادر
- درباره ما
- در مورد IT
- بالاتر
- کاملا
- شتاب دادن
- دسترسی
- حساب
- دقیق
- در میان
- فعالیت
- واقعا
- Ad
- اضافه
- تنظیم شده
- مزیت - فایده - سود - منفعت
- نصیحت
- مشاوره
- پس از
- توافق
- هم راستا
- معرفی
- قبلا
- همیشه
- مقدار
- مقدار
- و
- پاسخ
- هر جا
- اپل
- درخواست
- قدردانی
- قدردانی
- مناطق
- دور و بر
- جالب
- حضار
- حسابرسی
- نویسنده
- در دسترس
- میانگین
- به عقب
- بخش مدیریت
- زمینه
- بد
- پخت
- برج میزان
- ترازنامه
- بانک
- اساسا
- اساس
- زیرا
- شدن
- شود
- تبدیل شدن به
- قبل از
- شروع
- بودن
- باور
- اعتقاد بر این
- معتقد است که
- باور کردن
- در زیر
- بهترین
- شرط
- بهتر
- میان
- بزرگ
- بزرگتر
- بزرگترین
- لایحه
- بیلیون
- بیت
- تخته
- اوراق قرضه
- کتاب
- مرز
- امانت گرفتن
- وام گیرندگان
- قرض گرفتن
- شاخه
- شاخه ها
- نام تجاری
- شکستن
- شکستن
- بریج
- به ارمغان بیاورد
- آوردن
- گسترده
- دلال
- حق العمل
- کارگزاران
- آورده
- ساختن
- بنا
- ساخته
- سرسخت کله شق
- دسته
- کسب و کار
- خرید
- خریداران
- خریداری کردن
- صدا
- می توانید دریافت کنید
- لغو شد
- توانا
- ظرفیت
- سرمایه
- بازارهای سرمایه
- سرمایه
- اهميت دادن
- کاریابی
- حمل
- حمل
- موارد
- پول دادن و سكس - پول دادن و كس كردن
- غیر نقدی
- ایجاد می شود
- مدیر عامل شرکت
- زنجیر
- به چالش
- به چالش کشیدن
- تغییر دادن
- متغیر
- شارژ
- ارزان
- ارزان تر
- بررسی
- چانه
- مدنی
- به وضوح
- مشتریان
- نزدیک
- بسته
- بسته
- بنیانگذاران
- مربی
- COM
- بیا
- راحت
- آینده
- اظهار نظر
- تجاری
- ارتباط
- شرکت
- شرکت
- قابل مقایسه
- به طور کامل
- جزء
- غلظت
- مفهوم
- کنفرانس
- اعتماد به نفس
- اشتباه
- اتصال
- در نظر بگیرید
- محتوا
- ادامه دادن
- ادامه
- پیمانکاران
- کنترل
- گروه شاهد
- معمولی
- گفتگو
- سرد
- هزینه
- هزینه
- میتوانست
- کشور
- زن و شوهر
- کوپن
- دوره
- پوشش
- کاوید
- ایجاد شده
- ایجاد
- خالق
- اعتبار
- اعتبار
- بحران
- عضو سازمانهای سری ومخفی
- کنجکاو
- مشتریان
- برش
- روزانه
- داده ها
- نقاط داده
- دیو
- داود
- روز
- روز
- مقدار
- معاملات
- مرگ
- بدهی
- تصمیم
- تصمیم گیری
- قطعا
- ارائه
- تقاضا
- بستگی دارد
- با وجود
- توسعه
- DID
- تفاوت
- مختلف
- غوطه
- جهت
- بحث کردیم
- نمایش دادن
- اسناد و مدارک
- نمی کند
- عمل
- دلار
- دلار
- آیا
- عذاب
- توسط
- دو برابر
- پایین
- تخلیه شده
- رویا
- رانندگی
- قطره
- رها کردن
- در طی
- پویا
- هر
- پیش از آن
- آسان تر
- آسان ترین
- اقتصاد
- تعلیم دادن
- به طور موثر
- هر دو
- بسته بندی شده
- کافی
- تمام
- به طور کامل
- محیط
- انصاف
- سپرده
- به خصوص
- املاک
- اتر (ETH)
- ارزیابی
- حتی
- واقعه
- تا کنون
- هر
- هر کس
- هر کس
- کاملا
- مثال
- اکسل
- برانگیخته
- مهیج
- اجرایی
- مدیران
- گسترش
- انتظار
- انتظارات
- انتظار می رود
- گران
- تجربه
- با تجربه
- تخصص
- کارشناسان
- توضیح دهید
- اضافی
- چهره
- FAIL
- سقوط
- آشنا
- خانواده
- شگفت انگیز
- چربی
- تغذیه
- فدرال
- نرخ بودجه دولتی
- فدرال رزرو
- پرداخت
- هزینه
- کمی از
- شکل
- نهایی
- مالی
- بحران مالی
- تامین مالی
- پیدا کردن
- پیدا کردن
- شرکت
- شرکت ها
- نام خانوادگی
- رفع
- ثابت
- فلیپ
- فلیپس
- پرواز
- تمرکز
- متمرکز شده است
- به دنبال
- برای سرمایه گذاران
- در درجه نخست
- برای همیشه
- خوش شانس
- یافت
- موسس
- چهارم
- رایگان
- غالبا
- تازه
- از جانب
- بودجه
- خنده دار
- آینده
- قمار
- دنده ای
- عموما
- دریافت کنید
- گرفتن
- دادن
- داده
- Go
- هدف
- می رود
- رفتن
- گلف
- خوب
- افرین
- دولت
- اعطا شده
- بزرگ
- بیشتر
- بزرگترین
- سبز
- گروه
- گروه ها
- رشد
- مهمان
- مرد
- نیم
- مشت
- دسته
- دست ها
- رخ دادن
- اتفاق افتاده است
- خوشحال
- سخت
- داشتن
- عنوان
- عنوان
- شنیده
- شنوایی
- برگزار شد
- کمک
- مفید
- کمک می کند
- اینجا کلیک نمایید
- پنهان
- زیاد
- بالاتر
- خیلی
- پیاده روی
- به لحاظ تاریخی
- تاریخ
- بازدید
- برگزاری
- صفحه اصلی
- خانه
- امید
- خوشبختانه
- میزبان
- خانه
- خانه
- مسکن
- بازار مسکن
- چگونه
- چگونه
- اما
- HTTPS
- بزرگ
- صدها نفر
- صدها میلیون
- ترکیبی
- اندیشه
- بلافاصله
- تأثیر
- نهفته
- اجرای
- مهم
- in
- انگیزه
- تشویق
- افزایش
- افزایش
- باور نکردنی
- به طور مستقل
- نشانه ها
- شاخص
- فرد
- صنعت
- تورم
- اطلاعات
- اطلاع
- بینش
- بینش
- اینستگرام
- علاقه
- نرخ بهره
- نرخ بهره
- علاقه مند
- جالب
- حد واسط
- داخلی
- پیچیدگی ها
- فهرست
- سرمایه گذاری
- سرمایه گذاری
- سرمایه گذاری
- سرمایه گذاری
- سرمایه گذار
- سرمایه گذاران
- دعوت کردن
- جزیره
- IT
- ژانویه
- کار
- نگاه داشتن
- کلید
- پا زدن
- نوع
- دانستن
- دانش
- زمین
- بزرگ
- تا حد زیادی
- بزرگتر
- نام
- پارسال
- لایه
- رهبری
- یاد گرفتن
- آموخته
- یادگیری
- وام دهنده
- وام دهندگان
- امانت دادن
- سطح
- سطح
- قدرت نفوذ
- LG
- لاین
- خطوط
- ترکیب
- لینک ها
- نقدینگی
- فهرست
- استماع
- فهرست
- کوچک
- زنده
- زندگی
- وام
- وام
- قفل شده
- طولانی
- مدت زمان طولانی
- دراز مدت
- نگاه کنيد
- شبیه
- به دنبال
- از دست دادن
- خیلی
- عشق
- کم
- شعبده بازي
- اصلی
- اکثریت
- ساخت
- پول را
- ساخت
- مرد
- مدیریت
- بسیاری
- حاشیه
- حاشیه
- بازار
- بازار
- بازارها
- عظیم
- مسابقه
- به معنی
- رسانه ها
- روانی
- ذکر شده
- متری
- مایر
- قدرت
- میلیون
- میلیون ها نفر
- ذهن
- لحظه
- پول
- ماه
- ماه
- بیش
- رهن
- وام مسکن
- اکثر
- انگیزه
- حرکت
- متحرک
- چند خانواده
- نام
- ملت
- ملی
- هدایت
- نزدیک
- لزوما
- نیاز
- خالص
- شبکه
- جدید
- محصولات جدید
- اخبار
- بعد
- NOMAD
- طبیعی
- عدد
- تعداد
- واضح
- ارائه
- افسر
- پیشنهاد
- خوب
- قدیمی
- ONE
- عقیق
- باز
- دیدگاه ها
- گزینه
- سازمانی
- مبدا
- دیگر
- شبانه
- خود
- متعلق به
- پرداخت
- تابلو
- پانل
- بخش
- ویژه
- ویژه
- شریک
- شرکای
- مشارکت
- گذشته
- پرداخت
- پرداخت
- پرداخت
- حقوق و دستمزد
- مردم
- در صد
- ادراک
- کامل
- دوره
- شخص
- شخصی
- چشم انداز
- انتخاب کنید
- کلاهبرداری
- خط لوله
- محور
- محل
- اماکن
- برنامه
- افلاطون
- هوش داده افلاطون
- PlatoData
- بازی
- بازیکن
- لطفا
- پادکست
- پــادکـست
- نقطه
- نقطه
- مقام
- اوراق بهادار
- موقعیت
- ممکن
- بالقوه
- قدرت
- عملا
- پیش بینی
- حق بیمه
- پیش پرداخت شده
- رئيس جمهور
- فشار
- زیبا
- قیمت
- قیمت
- قیمت گذاری
- اصلی
- شاید
- مشکل
- مشکلات
- روند
- ساخته
- تولید
- محصول
- محصولات
- حرفه ای
- مفید
- منافع
- برنامه
- برنامه ها
- املاک
- ویژگی
- عمومی
- قلاب
- کشیدن
- تلمبه
- خرید
- خریدار
- خرید
- قرار دادن
- قرار می دهد
- Q2
- Q3
- واجد شرایط
- واجد شرایط شدن
- مقدماتی
- یک چهارم
- سوالات
- سریع
- سریعترین
- به سرعت
- بالا بردن
- بالا بردن
- سریعا
- نرخ
- افزایش نرخ
- نرخ
- نسبت
- اماده
- واقعی
- املاک و مستغلات
- تحقق
- قلمرو
- مسکن
- تخفیف
- تازه
- بحران اقتصادی
- توصیه
- توصیه
- کاهش
- Refi
- روابط
- نسبتا
- باقی مانده
- اجاره
- تکرار
- نشان دادن
- مورد نیاز
- ذخیره
- منابع
- REST
- برگشت
- این فایل نقد می نویسید:
- باز پیچی
- بازنویسی
- طلوع
- خطر
- سنگلاخ
- نقش
- نورد
- اتاق
- دور
- دویدن
- در حال اجرا
- سعید
- همان
- ذخیره
- صرفه جویی کردن
- مقیاس
- می ترسم
- بی نهایت
- جستجو
- دوم
- ثانیه
- مشاهده
- به نظر می رسد
- فروش
- فروشندگان
- فروش
- در حال ارسال
- حس
- سلسله
- سرویس
- مستقر
- هفت
- به اشتراک گذاشته شده
- اشتراک
- تغییر
- کوتاه
- کوتاه مدت
- باید
- نشان
- امضاء
- به طور قابل توجهی
- مشابه
- تنها
- نشسته
- شش
- شش ماه
- اندازه
- کند شدن
- کوچک
- کوچکتر
- هوشمند
- So
- حل
- برخی از
- کسی
- چیزی
- تاحدی
- یک جایی
- بزودی
- صدا
- فضا
- فضاها
- سخن گفتن
- متخصص
- تخصصی
- تخصص
- به طور خاص
- صرف
- حامیان
- Spot
- Spotify
- گسترش
- گسترش
- ثبات
- استقرار
- استانداردهای
- شروع
- آغاز شده
- راه افتادن
- دولت
- ایالات
- آمار
- ماندن
- ثابت
- گام
- هنوز
- موجودی
- بازار سهام
- استراتژی ها
- استراتژی
- خیابان
- تلاش
- مهاجرت تحصیلی
- موفقیت
- موفق
- موفقیت
- ناگهانی
- مبتلا
- فوق العاده
- عرضه
- عرضه و تقاضا
- زنجیره تامین
- تعجب
- اطراف
- شیرین
- سیستم های
- جدول
- گرفتن
- طول می کشد
- مصرف
- صحبت
- سخنگو
- تیم
- می گوید
- موقت
- ده
- قوانین و مقررات
- La
- پایتخت
- فدرال رزرو
- آینده
- دولت
- جهان
- شان
- خودشان
- چیز
- اشیاء
- تفکر
- در این سال
- فکر
- سه
- رشد
- از طریق
- سراسر
- زمان
- دوره زمانی
- بار
- نیشگون گرفتن
- به
- امروز
- امروز
- با هم
- هم
- ابزار
- بالا
- بالا 10
- جمع
- لمس
- لمس کردن
- سفر
- طرف
- پیگردی
- داد و ستد
- معامله گران
- معاملات
- معامله
- معاملات
- رونوشت
- خزانه داری
- روند
- آزمایش های
- ماشه
- تریلیون
- درست
- تبدیل
- انواع
- نوعی
- به طور معمول
- مردد
- تردید
- زیر
- فهمیدن
- درک
- درک می کند
- زیر آب
- تعهد
- منحصر به فرد
- واحد
- بی سابقه
- us
- استفاده کنید
- معمولا
- با استفاده از
- ارزیابی ها
- ارزش
- ارزشها
- تنوع
- مختلف
- VeloCity
- فروشنده
- بررسی
- در مقابل
- تصویری
- چشم انداز
- حجم
- وال استریت
- ترکه
- خواسته
- انبار کالا
- راه
- ثروت
- هفته
- هفته
- خوش آمد
- غربی
- چی
- چه شده است
- چه
- که
- در حین
- WHO
- عمده فروشی
- وسیع
- زن
- وحشی
- اراده
- پیروزی
- باد
- خرد
- WISE
- برنده شد
- کلمات
- مهاجرت کاری
- کارگر
- جهان
- بدترین
- خواهد بود
- وای
- کتبی
- سال
- سال
- بازده
- شما
- خودت
- یوتیوب
- زفیرنت